资产管理市场概览-文档资料

2
竞争结构
3
公司类别
4
产品种类
客户构成
• 发达市场的产品标的构成更为丰富，配比相对均衡；中国目前仍以股票型及股票相关型 为主，固定收益/货币市场等稳健型，以及新兴的ETF等产品仍有较大的发展空间 • 发达市场的机构客户皆占有相当的比例，中国的资产管理行业仍然呈现零售独大的状态， 机构客户的业务发展将成为未来趋势
公司名称 华夏基金 易方达基金 嘉实基金 南方基金 博时基金 广发基金 大成基金 银华基金 华安基金 富国基金 汇添富基金 工银瑞信 交银施罗德 国泰基金 合计
管理基金只数 25 23 22 24 20 14 19 16 17 18 12 14 12 18
管理基金份额 [亿份] 1,738.08 1,448.32 1,460.75 1,106.26 1,244.46 857.26 1,026.31 666.73 759.52 577.13 535.32 693 493.64 504.02
*
10.4% 4.7%
*
7.7% 4.6%
*
xx% 0.8%
*
xx% 0.4%
1) 中国的资产管理总量是2019年数据口径，2009年由于无披露统计口径，仅作参考
在总资产、净资产、资产管理规模及各项主要业务方面，广发基金均处 于全国基金行业中领先水平 — 2019年国内主要基金公司经营情况
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
1
市场规模
中国的资产管理市场规模较小，但增长较快，2019年达到约2.2万亿美元 的规模，在亚洲仅次于日本
全球主要国家的资产管理市场的发展比较
全球主要国家管理资产规模比较[万亿美元，2019~2009]
评论
北美 欧洲 亚洲
26.6 23.0
* *
• 中国的资产管理市场整体增 长较快，2019年达到约2.2 万亿美元，在亚洲仅次于日 本 • 然而相对规模仍然有限，相 对GDP的水平而言仍有发展 空间，GDP占全球的约7%， 占全球市场的比例不足4%
• 国际资产管理销售渠道相对均衡，中国银行渠道占据绝对主导地位，资产管理公司多元 化销售渠道能力将成为获取核心竞争力的重要环节
5
6
渠道分布
1
市场规模
全球资产管理市场总额从2019年的约32.8万亿增长至2009年的约52.9万 亿美元，年均增速约为7%
全球资产管理市场的地区分布, 2019-2009 [万亿美元]
*
4.8
24 *
合计
0.8
* * * * * *
0.5
*
0.9
*
0.8
*0.2*ຫໍສະໝຸດ 0.7*0.7
*
中国1）
*
日本和澳大利亚
南非和中东
拉丁美洲
* * *
* *
1) 中国的资产管理总量是2019年数据口径，包括7万亿银行理财，2.3万亿基金，约5万亿保险，信托约 3万亿及券商1300亿和私募1800亿左右等；无准确披露的数据口径，仅作参考；截止2019年，中国 的国际份额应低于4.3%
31.3%
9.4% 4.9% 1.6% 1.8% 100% ~4.9%
30.6%
10.3% 13.6% 6.4% 4.8% 95% 7.0%
0.5
*
2.1
*
2.0
*
2.5
* * * * 北美洲 *
亚洲 (不含日本和澳大利亚) -16 -14
13
15 13
7
0
南非及中 东
22
2.9 0.9
*
5.3
*
4.5
资产管理市场概览
2019年1月3日
要点总结
通过国际及中国资产管理市场的对比分析
1
市场规模
全球资产管理市场整体保持高增长，中国资产管理市场发育相对迟缓，增长潜力较大； – 中国资产管理市场规模2019年达到约2.2万亿美元，绝对量仅低于日本，居亚洲第 二位；但资管市场同GDP的比例低于69%，远低于世界平均水平(约114%) • 市场结构分散，相对于发达市场而言，机构实力较弱，市场集中度低； –发达市场前5家公司的集中度约在40%~50%，市场规模效应明显；而中国CR5整 体集中度约11%，公募基金行业内部约27% • 国际相对发达的市场多以独立基金管理公司包括对冲基金占据主导地位；中国的公募基 金多为券商或银行控股，独立资产管理公司主要是信托及信托控股的基金公司
……
655 23,397.87
在总资产、净资产、资产管理规模及各项主要业务方面，广发基金均处 于全国基金行业中领先水平 — 2019年1季度国内主要基金公司经营情况
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
公司名称 华夏基金 嘉实基金 博时基金 易方达基金 大成基金 南方基金 广发基金 华安基金 交银施罗德 工银瑞信 富国基金 国泰基金 银华基金 汇添富基金 合计
管理基金只数 26 25 27 26 24 28 18 23 14 18 22 21 19 15 799
管理基金份额 [亿份] 1,738.54 1,492.21 1,243.87 1,518.69 990.31 1,153.21 956.99 759.55 496.80 734.20 592.05 462.98 653.59 600.30 23,871.13
5.7 5.7 3.4 4.0 0.00.0
*
AuM份额 GDP份额 48% 26.6%
1.8 2.1 0.0 0.0
*
4.0% 5.9%
3.5 4.2 0.6
*
7.7% 8.7%
2.2
*
<4.0% 7.0%
0.6 0.9 0.0 0.0
*
xx% 0.3%
0.3 0.4
*
xx% 2.0%
*
xx% 2.6%
管理基金资产净值 [亿元] 2,247.13 1,546.68 1,539.60 1,144.83 1,120.26 992.11 957.93 817.92 770.14 579.22 569.34 546.3 503.11 473.23 24,053.04
新发基金募集份额 [亿份] 0 138.93 0 134.97 169.45 91.96 80.47 113.94 81.57 95.79 60.15 342.34 58.95 55.56 3,652.11
地区(2009) 资产管理 AuM GDP全球 规模 全球占比 占比 (%) (%) ($万亿)
11 * 25 * * *
-13 10 * * * 12 * -3 12
-21
北美
26.1
51.1%
29.2%
31
* * 欧洲 * *
欧洲
日本及澳 大利亚 其余亚洲 拉丁美洲
16.0
4.8 2.5 0.8 0.9 52.9 2.6