2021年电力设备新能源投资策略
2021 国家电投 新能源区域化管理实施方案 -回复
2021 国家电投新能源区域化管理实施方案-回复【2021 国家电投新能源区域化管理实施方案】在迈向可持续发展的道路上，新能源的发展成为各国的共同选择和重要议题。
为了更好地管理和优化新能源资源，2021 年，国家电力投资集团（国家电投）制定了新能源区域化管理实施方案。
本文将一步一步回答围绕该方案的相关问题，以展示其意义和实施策略。
一、为什么需要新能源区域化管理？新能源发展的快速推进带来了诸多挑战，如碳排放、能源浪费和能源供需不匹配等问题变得日益突出。
因此，为了更好地管理新能源，提高能源利用效率，区域化管理成为必然选择。
二、新能源区域化管理的目标和原则是什么？国家电投制定的新能源区域化管理方案旨在形成管理规范、资源务实的体制机制，建立高效融合的跨部门协作机制，实现科学可持续的发展。
其关键原则包括科学性、统筹性、合理性和公平性。
三、具体的实施策略有哪些？1. 划定管理边界：根据地理、资源和技术条件，设立新能源区域划分，并建立完善的管理边界标准。
这将有助于统一管理标准、提高管理效率。
2. 建立信息共享平台：建设新能源数据共享平台，实现各部门之间的信息流通和共享。
这将提高资源配置的准确性和灵活性，推动区域能源管理的科学化。
3. 制定绩效评估机制：建立科学的绩效评估体系，对各区域的新能源开发和利用情况进行定期评估和检查。
这将激励各地加大新能源开发力度，推动可持续能源的利用。
4. 强化政策支持：加大对新能源的政策支持力度，推动各地区积极参与新能源开发和利用。
通过制定奖励措施和优惠政策，激励各地积极投入新能源领域。
5. 完善保障措施：建立完善的风险管理和应急预案，确保新能源供应的持续稳定。
这将对保障能源安全和应对突发情况具有重要意义。
四、新能源区域化管理的优势是什么？1. 资源优化配置：通过区域化管理，可以更好地整合区域内的新能源资源，实现优化配置和高效利用，减少能源浪费。
2. 降低碳排放：区域化管理有利于推动清洁能源的开发和利用，从而降低碳排放，减轻环境负荷。
电力设备与新能源行业研究：光伏装机翘尾，蔚来ET5爆款预定，氢能地方政策频出
市场数据(人民币）市场优化平均市盈率18.90 国金电力设备与新能源指数9323 沪深300指数4955 上证指数3632 深证成指14868 中小板综指14232相关报告 1.《能耗双控转向碳排双控，可再生能源激励加码-新能源与汽车行业研...》，2021.12.12 2.《硅片降价促新平衡，电池重安全，氢能看广东-新能源与汽车行业研...》，2021.12.5 3.《安全性要求迈向新台阶，催生新兴增量赛道-动力电池安全系列研究...》，2021.12.3 4.《光伏博弈坚冰渐消融，智能化入快速上升通道-新能源与汽车行业研...》，2021.11.28 5.《美国政策利好频发，电车增配内卷利好零部件-新能源与汽车行业研...》，2021.11.21 姚遥 分析师 SA C 执业编号：S1130512080001 (8621)61357595 yaoy ＠ 邱长伟 分析师 SA C 执业编号：S1130521010003 qiuchangwei ＠ 宇文甸 联系人 yuwendian ＠光伏装机翘尾，蔚来ET5爆款预定，氢能地方政策频出 ⏹ 新能源：中央经济工作会议定调能耗双控向碳排放双控考核转变，进一步鼓励终端用能领域的可再生能源替代，全面利好风光储；维持板块推荐，优选利润兑现确定性高、受益放量、格局改善的环节/公司。
⏹ 本周国家能源局发布11月电力工业统计数据，前11月光伏累计新增装机34.8GW （同比+34%），测算11月单月新增装机5.52GW （同比+37%，环比+117%），其中户用光伏11月新增2.86GW ，前11月累计16.5GW ，预计全年户用装机有望上冲20GW 。
⏹ 前期市场因产业链涨价和上下游博弈持续下调全年装机预期，我们则从硅料供给定产量+产业链价格高位库存低+中国特色的并网统计等逻辑角度，坚定判断2021年全球实际新增装机及国内并网数据均不会显著低于预期，我们在10/24周报中曾明确提出今年国内很有可能复制2020年12月并网量“翘尾”情景，因此，尽管本周中国光伏协会在年度大会上将其全年国内新增装机预测从55-65GW 范围下调至45-55GW ，我们仍然认为最终并网口径数字落在50GW 以上是较大概率事件。
新能源、环保领域碳中和动态追踪（三十四）：煤电机组改造升级方案发布，重点进行灵活性与节能改造
证券研究报告2021年11月3日行业研究煤电机组改造升级方案发布，重点进行灵活性与节能改造——新能源、环保领域碳中和动态追踪（三十四）电力设备新能源事件：11月3日，国家发展改革委、国家能源局公布关于开展全国煤电机组改造升级的通知。
指出要进一步降低煤电机组能耗，提升灵活性和调节能力，提高清洁高效水平，促进电力行业清洁低碳转型，助力全国碳达峰、碳中和目标如期实现。
文件中指出：存量煤电机组灵活性改造应改尽改，“十四五”期间完成2亿千瓦，增加系统调节能力3000-4000万千瓦，促进清洁能源消纳。
“十四五”期间，实现煤电机组灵活制造规模1.5亿千瓦。
在电力规划“十三五”规划中曾提出“十三五”期间改造2.2亿千瓦，增加调峰能力4600万千瓦。
但由于经济性等因素，改造进展缓慢。
截至2019年底，我国累计推动完成煤电灵活性改造约5775万千瓦，远不及目标。
但是当前，一方面电网对稳定性需求大幅提升：到2030年风电、太阳能发电装机量将达到1200GW ，大规模的新能源并网迫切需要大量的调节电源。
在构建以新能源为主体的新型电力系统的过程中，对火电灵活性改造提出了更高的要求；另一方面，在7月29日国家发改委印发《关于进一步完善分时电价机制的通知》优化完善分时电价机制后，火电通过灵活性改造成为调峰电源后，有望获得更高的调峰收益，经济性进一步增强。
结合两方面因素，我们认为“十四五”期间火电灵活性改造将会成为重点，完成2亿千瓦的火电灵活性改造的计划是非常有可能实现的。
根据北极星电力网数据，不同的调峰技术对应的调峰容量成本差别较大。
若采用低压缸零出力调峰技术，调峰容量成本平均在170元/KW 左右；若采用汽轮机旁路供热技术，调峰容量成本平均在570元/KW 左右；若采用低压缸高背压循环水供热技术，调峰容量成本平均在1200元/KW 左右。
取成本下限为170元/KW ，上限为1200元/KW ，估算得，十四五期间用于火电灵活性改造的投资为51-480亿元。
新时期电力新能源产业发展对策分析
新时期电力新能源产业发展对策分析摘要：中国新能源产业的良好发展可以使公众在一定程度上认识到绿色能源的重要性，提高人们的生活质量，减少中国的能源消耗，保护环境，促进绿色经济的稳步发展。
但是，新能源产业的发展受到中国重大政策和外部因素等多种因素的制约，会干扰新能源产业的经济发展，这就要求政府有关部门重视新能源产业的经济发展，采取有效措施解决一些环境因素造成的障碍，更好地为我国新能源产业的经济发展提供帮助。
关键词：新能源；产业发展；对策分析经济社会的日益发展，也使得人类生存与自然资源的矛盾日益加剧，对于新能源的呼唤和需求也越来越大。
新能源就是指太阳能、风能、核能等无污染且可再生的能源。
而作为经济发展与日常生活所必需的电力领域，电力新能源市场也显示出了强劲的活力，加之政策支持，拥有十分光明的前景。
然而随之而来的也有对于电力新能源领域究竟该如何发展的困惑。
政策红利和国民刚需都已具备，而具体的发展对策有待进一步成熟。
以下就是我对于新时期我国电力新能源产业发展的现状分析和对策解读。
一、我国新能源产业的发展概述1.风力发电根据国家统计局发布的相关数据，截至2021年11月14日，我国风电并网装机容量达到30015万千瓦，突破3亿千瓦大关，较2016年底实现翻番，是2020年底欧盟风电总装机的1.4倍、是美国的2.6倍，已连续12年稳居全球第一。
2021年11月，风力发电装机容量再创佳绩。
2021年1-11月，中国风力发电装机容量30486万千瓦，同比增长29.0%。
在双碳战略背景下仍维持高景气度，预计风电新增装机容量将持续增长。
2.生物发电与其他新能源相比，生物质能在发电中所占比例相对较低，由于生物质能数量有限，常见的生物质能发电方式主要是沼气发电和垃圾发电。
近年来，我国在生物质发电领域投入的资金、技术和人力资源不断增加，生物质能源的研究也取得了许多新进展。
目前，我国生物质能发电能力已接近10000千瓦以上。
太阳能发电的发展现状。
电力行业的电力市场市场趋势和投资机会
电力行业的电力市场市场趋势和投资机会随着全球能源需求的不断增长，电力市场成为了一个备受关注的领域。
电力行业的电力市场既反映了能源消费的规模和结构，也对能源供给的效率和可持续性提出了挑战。
本文将介绍电力行业的电力市场趋势和投资机会，以帮助读者更好地理解该行业并做出明智的投资决策。
一、电力市场趋势1.1 电力供需结构调整：近年来，新能源的快速发展和能源转型政策的推动，使得传统能源与可再生能源的比重逐渐发生变化。
尤其是太阳能光伏和风能等新兴能源的成本持续下降，使得其在电力供应中的份额逐步上升，为电力市场带来了新的格局。
1.2 市场化改革深入推进：电力市场的改革和市场化程度不断加深，逐渐走向市场经济的主导地位。
各国政府鼓励竞争，降低行业准入门槛，推动电力市场的透明度和竞争力，使得市场参与者能够更加灵活地进行生产、销售和交易。
1.3 能源互联网的崛起：随着信息技术的发展，能源互联网概念被提出并逐渐引起关注。
能源互联网可以使得能源的产、供、需和转移更加智能化、高效化，提高能源利用率，减少能源浪费。
这将对电力市场的结构和运营方式产生深远影响。
二、电力市场投资机会2.1 可再生能源：可再生能源是电力市场的重要组成部分，并且具有广阔的投资潜力。
在可再生能源领域，太阳能光伏和风能是最具发展前景的技术。
投资者可以考虑在太阳能和风能发电项目上进行投资，以获得可观的回报。
2.2 能源存储技术：能源存储技术被认为是电力市场未来发展的重要方向之一。
它可以解决可再生能源发电的波动性和间歇性问题，提升电力系统的稳定性和可靠性。
因此，投资能源存储技术可能会成为未来的热门选择。
2.3 智能电网技术：智能电网技术可以提高能源的传输和分配效率，优化电力市场的运行。
与传统电网相比，智能电网具有更高的智能化程度和可控性，可以更好地满足用户的需求。
因此，投资智能电网技术有望获得良好的回报。
2.4 电力设备制造：随着电力市场的发展，电力设备的需求也将增加。
新能源、环保领域碳中和动态追踪（七）：金融支持三板斧，保障可再生能源行业健康发展
2021年3月14日行业研究金融支持三板斧，保障可再生能源行业健康发展——新能源、环保领域碳中和动态追踪（七）电力设备新能源事件：2021年3月12日，发改委等五部委联合发布《关于引导加大金融支持力度促进风电和光伏发电等行业健康有序发展的通知》（以下简称《通知》），要求金融机构在商业化、市场化、法制化原则的基础上对可再生能源企业加大支持力度。
（一）首提补贴确权贷款，意在解决部分企业因补贴拖欠导致的现金流紧张、生产经营困难等问题。
《通知》首先明确了发展可再生能源（即风电、光伏发电、生物质发电等行业）具有重要意义，需要政府和金融机构的合力支持行业健康有序发展。
在此背景下，《通知》首次提出“补贴确权贷款”概念，即“已纳入补贴清单可再生能源项目的已确权应收未收的财政补贴资金，在市场化、法制化原则下可以申请贷款”，这也是对2020年起秉承的对存量项目“实行清单管理，进入清单项目即确权”工作的实质性推进；未来，企业有望通过申请贷款、发债或ABS的方式有效盘活之前由补贴拖欠产生的应收账款负担，从而缓解现金流紧张、生产经营困难等问题。
（二）重提绿色电力证书，作用从“替代财政补贴”转变为“适当弥补企业分担的利息成本”。
在2020年《关于促进非水可再生能源发电健康发展的若干意见》一文提出“全面推行绿色电力证书交易，企业可通过绿证交易获得收入相应替代财政补贴”后，《通知》中再提绿证，但是其起到的作用则由原先的“替代财政补贴”转变为“缓解企业办理补贴确权贷款所产生的利息成本压力”，且在绿证指标交易市场的收益大于利息支出的部分，可作为企业的合理收益留存企业。
从金融机构通过补贴确权贷款解决企业补贴拖欠，再到国家核发绿证解决贷款产生的利息成本，《通知》构建了一条由金融机构和政府合力解决存量补贴拖欠问题的途径；该方法是否有效仍需进一步验证，未来一方面需关注金融机构对补贴确权贷款的支持力度，以及补贴确权贷款实际发放的金额、年限、利率等具体指标，另一方面亦需持续跟踪国家对绿证核发和交易体系的建立和完善。
电力设备与新能源：《上海市鼓励电动汽车充换电设施发展扶持办法》解读
1电力设备与新能源《上海市鼓励电动汽车充换电设施发展扶持办法》解读行业事件:近日，上海发改委等部门联合发布《上海市鼓励电动汽车充换电设施发展扶持办法》，该办法自2022年10月1日起实施，有效期至2025年12月31日。
➢ 充电建设&运营从均衡发展转向聚焦重点，从无序转向有序截止2021年底上海市充电设施已达50.7万个，车桩比1.3:1，相较于国内其他城市及地区，上海市新能源汽车保有量及充电基础设施建设&运营已处于领先水平，此次《办法》出台，具备示范意义，亮点在于扩大充电设施建设&运营规模的同时，充电桩发展将从均衡发展转向聚焦重点，从无序转向有序，我们认为从聚焦及有序化发展角度，未来充电桩整体利用率水平将明显提升，对改善产业链盈利能力起到积极作用。
➢ 《办法》新增支持充电设备“慢改快”、高水平换电及智能化升级充电智能化、公共领域快充化是今后的主要方向，出租车等专用领域有阶段性换电需求，《办法》对这些领域给予重点支持及设备补贴：1）“慢改快”示范改造。
给予30%设备补贴；2）高水平换电站示范。
对出租车等特定公共服务领域，通用型&非通用型换电站分别给予30%、15%设备补贴；3）智能车网互动示范。
给予30%设备补贴，且对智能桩改造加大补贴力度，补贴标准由200元提升至300元。
我们认为设备端将受益快充、换电及智能化改造升级，倒逼低端同质化企业退出，改善设备供应商竞争环境。
➢ 度电补贴得到延续及加强，龙头运营商充分受益按照《办法》，充电企业考核等级分为“A 级”“B 级”“不合格”，A 级或B 级的充电企业具备度电补贴申报资格，补贴自2022年1月1日起，年限为连续6年。
我们认为有门槛的度电补贴能够加强龙头运营商盈利能力，提升整体资产运营水平，助力规模扩张及份额提升。
➢ 投资建议在新能源汽车保有量及渗透率持续提升，充电桩建设及运营有望迎来新一轮发展浪潮，结合《办法》内容：（1）设备端。
电力设备与新能源行业周观点：硅片、电池片价格博弈，风电项目并网时间提前
万联证券证券研究报告|电气设备硅片、电池片价格博弈，风电项目并网时间提前强于大市（维持）——电力设备与新能源行业周观点日期：2021年03月08日[Table_Summary] 市场回顾：⚫ 2021.03.01-2021.03.05：本周电新行业跌幅为-2.01%，同期沪深300指数跌幅为-1.39%，落后沪深300指数0.62pct 。
在申万28个行业板块中位列第24位，表现位于下游。
投资要点：⚫ 新能源汽车：工信部表示截至今年3月我国新能源汽车产销已连续6年蝉联全球第一，累计销售550万辆。
在国家的多项支持政策和举措下，新能源汽车产业将持续高速发展。
建议关注全球动力电池龙头宁德时代（300750）、锂电设备整线龙头赢合科技（300457）、高镍三元正极龙头当升科技（300073）以及高端负极龙头璞泰来（603659）。
⚫ 新能源发电：近日能源局发布关于2021年风电、光伏发电开发建设的意见征求稿，明确在2021年风电、光伏发电量占全社会用电量达11%左右并提出了保障性并网，确保解决消纳问题；竞争性配置分配指标缓解了补贴缺口压力；户用项目仍有补贴，分布式光伏景气度抬升。
光伏方面，本周硅料、硅片、电池片价格持续上涨，多晶硅致密料价格继上周10.2%的涨幅后继续跳涨8.2%，均价达到105元/千克。
硅料价格压力传导至硅片端，单晶硅片价格全面上调约10%。
硅片、电池片进入上下游博弈阶段，电池片价格出现小幅调整。
目前上游大尺寸薄片化硅片供应相对紧张，下游电池片的扩产或受一定影响。
建议关注单晶一体化龙头隆基股份（601012）、硅片重要第三方供应商京运通（601908）以及硅料和电池片双龙头通威股份（600438）。
风电方面，2019年-2020年竞价风电和平价风电均要求21年底并网，21年装机规模得到较大保障，预计全年有望实现30GW 装机。
推荐整机龙头金风科技(002202)和明阳智能（601615）。
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电气设备新能源：碳中和大有可为，新能源响遏行云
核心观点：
①新能源发电：大国共谋碳中和，风光志存高远
光伏：2021年新能源需求端逐步加速释放，产业链四条主线强逻辑待验证：1、结合或将在“十四五”期间爆发，关注光储结合相关标的；2、布局硅料与电池片的紧平衡双环节龙头，关注产能及技术产品超预期释放带来的成长空间。
3、随着异质结技术导入，设备厂商将率先受益于新产品订单释放，关注拥有多代电池片核心设备积累及研发的相关标的；4、新能源运营商的成长性逻辑将逐步验证，关注行业正面临“存量电站资产重估+新增电站优质回报率加速装机”基本面重大变化。
风电：技术进步促进更具成本经济性的大型化风机渗透率进入提速阶段，4MW以上大机型需求形成海内外共振，争夺国内头部核心零部件产能。
风机大型化可以显著降低度电成本与制造成本，风机企业在消化完价格战的低价订单，后借力大型化产品线毛利率全面上行，业绩弹性凸显；国内风电运营商收官陆上抢装年以后，2021年发电资产快速扩张后也将带来业绩连续高增长周期。
②新能源汽车：产业链秀外“惠”中，景气上行全球共振
欧洲新能源汽车补贴政策边际向好、欧洲车企陆续公布电动化大战略以及特斯拉发展超预期，海外崛起为国内锂电公司打开了新市场，行业景气度提升；国内财政补贴政策退坡趋缓，爆款车型拉动及存量出租车、公交车替换和B端采购预期加强，国内新能源汽车市场有望逐步提升。
中游推荐受益于锂电全球供应链标的锂电池优质龙头企业；上游重点推荐钴产业链弹性机会，另外重点推荐受益于“高镍化、高倍率、长循环寿命+负极硅基化”趋势渗透率提升的新型导电剂赛道。