国际期货商品分析日报
國際期貨商品分析日報
期貨研發部製表日期：8月29日星期一操作建議：
商品名稱日壓力日支撐屬性停損點操作建議恆生期指14920 14710 空14950 逢支撐回補
日經指數12380 12270 空12420 逢支撐回補
歐元期指12356 12290 空12400
日圓期指9200 9083 區間9160
道瓊期指10410 10327 區間10450 留意跌深反彈
輕原油期空71 逢壓空
商品名稱進場時間買進價賣出價(未)平倉
損益
部位說明
恆生期指8月19日14900 14850 -50空手日經指數8月18日12440 12495 55獲利出場歐元期指8月19日1218812210 21獲利出場日圓期指8月24日9100 9081 -19 停損出場道瓊期指8月17日10540 10525 -15區間操作輕原油期8月24日空手
◎日經指數
今年在大西洋形成的第三個颶風「Katrina」幾經搖擺後，確定朝著美國墨西哥灣區產油重鎮前進，週一紐約商業期貨交易所電子盤交易中，一度闖越70美元大關，日本股市受此衝擊，由外銷股領跌，收盤時日經225指數下跌點，或％，成為點。上週美國密西根大學公佈的調查報告顯示，八月份消費者信心從前一個月的陡降至，為五月以來首次下滑的情形，跌點為2004年2月以來最大紀錄，透露高油價已經滲透至消費者心理層面，由於原油價格頻創新高，美國零售汽油價格也在歷史高價盤旋，就算是美國就業市場熱絡，薪資也是上揚的情形，油價突破70美元，相信美國消費者也不得不開始看緊荷包。
◎恆生指數
週一香港股市呈現走跌局面，主要反映國際油價漲破70美元關卡，對於全球經濟形成威脅的因素所致，營運較易受到油價波動影響的國泰航空等航運類股帶頭下挫，大盤走勢受到波及，收盤時，恆生指數下滑點，成為14,點。上週五一度走跌的油價，在大西洋颶風效應的推升下，盤後電子交易價格衝破每桶70美元關卡，國際油價的屢創新高，已經引發投資人的憂心，認為此情形將會讓消費者以及企業緊縮支出，對全球經濟形成威脅，而營運較易受到油價波動影響的業者股價紛紛下挫，其中去年燃料成本支出佔整體支出24%的國泰航空股價下挫%，成為港幣。此外，今年上半年獲利成長幅度僅達17%，表現不如預期的中國石化股價下滑%，成為港幣，上半年營運出現億人民幣虧損的海南航空股價則是下跌%，成為港幣。
◎美股
◎受到八月份美國密西根大學消費者信心指數下滑以及格林斯班在與經濟學家的聚會中表示目前股市投資人太過於得意自滿，部分市場投資人擔心未來股市走勢將有不確定性，造成上週五美國股市在房地產類股和銀行股領跌下走跌，道瓊工業指數下跌點，以點作收，跌幅為%。
◎在上週五的美股行情中，受到八月份的密西根大學消費者信心指數由前一個月時的點下滑到點，比市場分析師預估的點要差，影響到美股多頭走勢，並在房地產類股和銀行股股價下跌的衝擊下，導致上週五美股的整體走勢並不理想。S&P房地產類股指數下跌%，累計八月份以來美國房地產類股指數下滑%，美國最大營建公司的. Horton股價下跌%，以美元作收，KB Home股價下跌96美分，以美元作收。
◎外匯
高油價效應滲透至美國民眾心理層面，上週五密西根大學報告傳來消費者信心指數下滑的消息，美元盤中一度應聲走弱，所幸FED主席格林斯班發表談話重申繼續升息的立場不變，美元方得以反正，兌歐元和日圓止貶回穩。然美元近兩個月來走勢偏
弱，截止上週為止的八週內共計七週週線收貶。
外資在日本股市熱情加碼，推升上週日經225指數上漲％，而首相小泉純一郎聲望上揚，八月二十三日最新出爐的日經新聞民調報告顯示，小泉支持率自八月八日宣布國會提前改選之後上揚二個百分點，達四九，意味著九月十一日小泉續掌大權的機率升高，未來四年任內推動改革的步調將相對平順，讓外資對日本金融市場興致高昂，受資金潮流入的推升，日圓兌美元近幾週相對強勢。人民幣近期升抵中國央行七月二十一日宣布升息以來最高價，來到一美元兌人民幣，同樣也為日圓帶來想像空間。
◎輕原油
◎超強颶風Katrina直撲美國墨西哥灣而來，數小時內可能成為美國史上第4個登陸的第5級颶風。紐奧良市長宣佈進行疏散，居民爭相撤離，出城的高速公路上綿延數英哩的車陣。原油市場大為驚駭，週日晚間Nymex 10月原油Access電子盤暴漲逾4美元，為史上首度突破70美元，最高來到美元。
◎上週五紐約原油價格不漲反跌，下挫美元，每桶收美元。這是因為當時市場預期Katrina颶風將輕輕掠過墨西哥灣東部地區，不會影響到原油和天然氣生產。但現在，Katrina已增強為史上最強勁的颶風之一，並撲向佔美國原油產能約15%的墨西哥灣中部和路易斯安那州煉油體系。禍不單行的是首當其衝的Louisiana Offshore Oil Port(路易斯安那海上油港) 和Fourchon港口是原油進口和支援原油和天然氣生產的關鍵港口。
◎美國能源部能源資訊署分析師Doug MacIntyre表示：「原油供應有可能出現嚴重問題。我們多次重申原油閒置產能很少，不管是全球產油還是美國煉油產能都是如此。目前的原油供需系統比1年前還吃緊。」