证券市场的监管体系分析

❖ （2）禁止证券交易所会员进行内幕交易。
❖ （3）禁止采取欺诈、垄断、操纵和其他不法 手段经营证券业务。
❖ （4）证券交易所的成立必须取得行政主管机 关的批准。证券交易所主管机关有权审查证 券交易所的各项文件及活动的合法性。
❖ （5）证券交易所的活动必须接受行政主管机 关和自律组织的监督。行政主管机关虽不得 干预证券交易所的业务，但却有权对证券交 易所进行定期和不定期检查，并要求其定期 汇报规定的营业和财务报告。自律组织也有 权根据自律组织的规范来监督证券交易所的 活动。
❖ 3、公司的章程是否符合法律、法规的规定， 是否符合中国证监会发布的规定和规范性文 件的要求；公司章程的执行情况。
❖ 4、公司股东大会是否按照法律、法规及公司 章程的规定召开，股东大会讨论决议及表决 情况，少数股东的权利是否得到保护
❖ 5、公司董事会的召开情况，董事会、董事长、董 事法定职权的行使情况和法定义务的履行情况；公 司董事会的组成、董事候选人提名方式、董事会决 议的执行情况及董事会对重大投资决策的讨论记录 等。
❖ 2、上市公司应聘用取得“从事证券相关业务 许可证”的会计师事务所、审计事务所进行
会计报表审计、净资产验证及其他相关的咨 询服务等业务，聘期1年，可以续聘；公司聘 用会计师事务所、审计事务所应当由公司股
东大会决定，任何部门和个人都不得擅自指
定或强迫公司聘用其推荐的会计师事务所、 审计事务所；
❖ 3、上市公司必须聘请具有国家国有资产管理 局和中国证监会共同颁发的从事证券业评估 资格证书的资产评估机构，对应评估的全部 资产及相关负债进行全面评估。
❖ （5）具有证券相关专业大学专科以上学历， 或高中毕业并有从事2年以上证券业务或3年 以上其他金融业务经验，或4年以上中国证监 会认可的其他与证券相关的工作经历
❖ （6）经过中国证监会指定培训机构举办的证 券从业资格培训或通过其他学习方式达到相 应水平，并通过中国证监会统一组织的资格 考试
❖ （7）自愿并承诺遵守国家有关法规以及行业 自律性组织的行为规范，接受中国证会的监 督与管理
❖ 在承销业务中主要强调承销资格的取得，主 承销商资格的取得，承销行为的规范性等方 面。
❖ 三、对证券从业人员的监管
❖ 申请证券从业人员资格需同时具备如下条件：
❖ （1）具有中华人民共和国国籍
❖ （2）年满21周岁且具有完全的民事行为
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能力Biblioteka ❖ （3）品行良好、正直诚实，具有良好的
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职业道德
❖ （4）在申请前5年未受过刑事处罚或严重的 行政处罚
❖ 五、对上市公司的监管
❖ 对上市公司检查的主要内容有：
❖ 1、公司信息披露是否符合法律、法规及中国 证监会发布的规定和规范性文件的要求，信 息披露的有关报告、公告、信息及文件是否 真实、完整、准确，信息披露是否及时。
❖ 2、公司募集资金是否按照招股说明书、配股 说明书披露的项目使用；若筹集资金的使用 项目发生变化，是否经股东大会表决通过； 股东大会通过决议后，公司是否就募集资金 使用的变动情况及时向股东进行充分披露。
❖ （8）中国证监会规定的其他条件。
❖ 四、对投资者的监管 ❖ 1、对个人投资者的监管 ❖ 首先是审查个人投资者的资格
❖ 其次，要对个人投资者买卖证券的途径进行 管理，
❖ 最后，还有对个人投资者买卖操作的管理
❖ 2、对机构投资者的监管 ❖ 首先是对机构投资者资金来源的管理。 ❖ 其次是对机构投资者买卖证券的管理。 ❖ 最后是对机构投资者买卖行为的管理。
❖ 二、对证券公司的监管
❖ 证券公司的主要活动是经纪业务、自营业务 和承销业务三大块。所以对证券公司的监管 也是围绕这三大块展开。
❖ 在经纪业务的监管中主要强调帐户管理，比 如不得挪用客户资金、不得给客户融资融券、 不得接受客户全权委托等；
❖ 在自营业务的监管中主要强调自营资格的取 得，资格证书的管理，自营业务与其他业务 分帐经营、分业管理等内容；
❖ 8、公司董事会秘书职务的设置、秘书的职权 范围及秘书对公司信息披露的组织与协调等 情况。
❖ 9、中国证监会认为其他应予检查的事项。
❖ 六、对中介机构的监管
❖ 1、会计师事务所、资产评估机构和律师事务所违 反有关规定，出具的文件有虚假、严重误导性内容 或者有重大遗漏的，根据情况，单处或者并处警告、 没收非法所得、罚款，情节严重的，暂停其从事证 券业务或者撤销其从事证券业务许可。对负有直接 责任的注册会计师、律师和专业评估人员，给予警 告或者处以3万元以上、30万元以下的罚款，情节 严重的，撤销其从事证券业务的资格。
❖ 4、对于申请证券投资咨询从业资格的机构要求具 备的条件：
❖ 7、关于国有资产和股权管理的法规， ❖ 9、关于企业兼并、收购和破产的法规 ❖ 10、关于外资股、境外发行与上市的法规
❖ 《证券法》颁布以后，凡与《证券法》有不 一致的地方，以《证券法》为准
❖ 一、对证券交易所的监管
❖ 1、证券交易所的管理原则
❖ （1）证券交易所必须向证券交易的行政主管 机关办理注册登记，将其所有活动，包括会 员注册、证券注册、证券交易数量及结构变 化等情况，按期报送证券管理机关。
❖ 第三阶段，从证券法颁布以后的1999年开始，
❖ 我国证券市场开始在一个完全实现了集中统 一监管的体系下运作。
❖ 二、监管主体框架 ❖ （l）国务院证券委员会。 ❖ （2）中国证券监督管理委员会。 ❖ （3）证券交易所。 ❖ （4）中国证券业协会。 ❖ （5）省、直辖市、自治区的主管部门。
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❖ 三、监管法律框架 ❖ 1、《证券法》 ❖ 2、《公司法》 ❖ 3、《股票发行与交易管理暂行条例》 ❖ 4、关于上市公司行为监管的法规， ❖ 5、关于交易所的管理法规， ❖ 6、关于证券经营机构和中介机构的管理法规
❖ 6、公司监事会法定职权的行使情况，监事会的组 成，监事会议事规则及表决程序，监事职责的履行 情况等。
❖ 7、公司总经理及其他高级管理人员职权的行 使情况，公司董事会对总经理和其他高级管 理人员的授权范围，总经理和其他高级管理 人员执行董事会的决议情况以及对公司职能 部门的分公司、子公司的管理情况等。