贷款分类的案例评析

案例：内外资银行“引进来，走出去”策略（第1章4节3目后）评析：金融是现代经济的核心,金融不仅是配置社会资源的最重要的手段,也是调配经济命脉的供血系统,金融安全对经济发展和社会稳定的极端重要性更是不言而喻。

银行业作为金融业的核心产业，其竞争力直接表现出了一个国家整体的金融实力。

＂引进来，走出去＂正是基于增强我国银行业整体竞争力作为出发点而采取的战略性措施。

＂引进来＂，引进海外战略投资者，特别是引进公司治理结构完善、管理经验丰富、经营业绩良好的国际一流金融集团，可以帮助国有商业银行更好地实现公司治理结构的改善，能够进一步强化国有商业银行的经营约束机制。

此外，我国的金融市场还不发达，很多金融服务需求没有得到满足。

存贷款以外的金融产品不多，商业银行开发新产品的能力有限。

而引进海外战略投资者也能够在这方面为国内银行业带来更多的帮助。

＂走出去＂，是着眼于世界金融业布局的长远规划。

设立国外分支机构、收购兼并国外的金融机构，对于扩展银行本身的声誉和实力有着重要的作用。

我国的银行业不能只习惯于呆在国内这个国家信用支撑的“暖房”里，若要能够在与世界金融巨擎相互竞争的环境中生存下去，必须及早了解适应全球化的经营思路，必须及早把自己置于全球竞争的环境中去。

“引进来，走出去”是双向的开放战略，而我国目前的局面似乎仅仅局限在单向开放，即外资引进来上，在“走出去”的方面显得进展不大。

这一方面引起了关于我国金融安全的广泛的思考和担忧（如我国银行被贱卖的观点得到了许多学者、官员和百姓的认同），另一方面也显示出国内银行业在国外成熟市场环境中略显稚嫩。

因此，这一战略的两个方面都应该做好，而且在现实中，对于如何更好的“走出去”更应有所思考。

值得注意的是，“走出去”的目的在于提高自身的竞争力，但这并不等同于简单地做大自己的规模。

国内银行往往热衷于收购国外相关企业的股权，却时常忽视收购后不同企业的融合和提升效率的问题，结果往往是变“大”却并没有变“强”，甚至有可能造成财务黑洞。

因此如何提高国内银行国际收购兼并的质量，是值得我们思索的问题。

案例：存款创新（第2章2节后）评析：我国从１９９６年以来先后８次降息，储蓄存款利率开始一路走低，加上利息税的因素，使得储蓄对于一般家庭失去了往日的吸引力。

随着其他投资渠道的出现，越来越多的人不再把储蓄作为资金保值增值的主要途径，而选择了其他的理财产品。

这些都使得银行在存款收集上面临着前所未有的难题。

为了应对这一局面，许多银行开始尝试着“组合储蓄”这样的存款创新。

存款创新的根本目的在于吸引存款以保证银行的资金来源。

从某种程度上说，存款创新是我国银行业为了克服储蓄资金分流带来的资金压力而进行的一种金融创新，这有点类似于７０年代美国银行业为了摆脱Q条例的限制而推出大额可转让定期存单的创新。

尽管停留在比较初级的阶段，但这还是反映出我国银行业应对市场现实做出了积极地调整，不再被动地等待存款而是主动地吸引存款。

随着我国金融市场开放程度的加深和利率市场化的深入，市场的竞争将使得国内银行业出现越来越多的产品创新。

案例：银行借款（第3章5节后）评析：银行借款按照期限长短可以分为长期借款和短期借款，两者的作用有不同的侧重点。

其中，长期借款是银行主要的资金来源，是银行发放贷款、从事经营性活动的主要基础。

而短期借款则主要用于调节银行日常的经营头寸，缓解一时的资金流动性问题。

前者好比是银行正常运转所依赖的“血液”，而后者则起到了日常“润滑剂”的作用。

案例中反映的是银行短期借款的主要市场之一：同业拆借市场的情况。

同业拆借市场是货币市场的一个重要子市场，由于同业拆借市场的参与者都是银行以及其他规模较大的金融机构，因此其运行状况往往能够直接反映日常经济中货币量的松紧程度。

当同业拆借利率攀升时，反映出货币量短期内趋于紧张，反之则反映出货币比较充裕。

以实际情况为例，近两年每当央行公布升息特别是提高存款准备金率的紧缩性货币政策时，同业拆借市场利率都会有相应的上升；结合资本市场，一旦出现较大规模的新股申购机会，在资金冻结前夕同业拆借市场利率也会有一定程度的攀高。

正因为同业拆借市场是资金面灵敏的风向标，因此国际上成熟的金融市场往往采用同业拆借利率作为基准利率，其中以LIBOR最为著名。

2007年1月正式开始运行的上海银行间同业拆借利率(SHIBOR)，也具备成为我国利率市场化改革中基准利率的潜质。

案例：贷款风险（第5章5节后）评析：案例中表现的是一起严重违反有关管理制度和操作规程进行操作引发的风险贷款事件。

违规操作主要表现在：一是违规将贷前调查外包给外部机构，贷前调查流于形式；二是违规凭抵押登记他项权证收件收据进行放款，贷款审查审批不严；三是抵押权证未按规定及时入库，贷后管理严重缺失。

正如浦发银行相关高层所总结的那样，之所以发生如此严重的违规事件并非偶然，有其深层次的原因，主要反映在：一是未处理好拓展业务和风险管理的关系，片面追求规模，忽视贷款风险，支行内控管理意识薄弱；二是有令不行，有禁不止，有章不循，法规意识淡薄；三是监督、约束机制落实不到位，内控管理流于形式，未能及时揭示和防范风险。

任何一笔贷款从理论上说都有风险，这其中主要包括整体市场的系统风险（如政策风险、利率风险等等），客户的信用风险，还有就是银行自身的操作风险。

从案例中不难发现，这起骗贷案中贷款的风险恰恰来源于银行自身没有按照操作规范流程进行贷款的核实与审批，是操作风险的典型反映。

应该说，这样的案例并非个案，国内许多商业银行为了争夺客户资源，盲目扩张贷款规模，对于许多企业并没有进行详尽的信用状况调查，或者明知有风险但还是为了规模和可能的收益而放出贷款。

因此，防范操作风险对于国内银行业降低贷款风险，提高贷款质量有很现实的意义。

案例：信用评估（第5章4节后）评析：市场经济从某种意义上讲就是信用经济，信用评估在市场经济中具有重要的作用。

作为市场经济社会监督力量的主力军，其对经济的影响是不言而喻的。

信用评估为投资者提供公正、客观的信息，以优化投资选择，实现投资安全性，取得可靠收益，从而起到保护投资者利益的作用；信用评估作为商业银行确定贷款风险程度的依据和信贷资产风险管理的基础，在一定程度上可为降低金融风险服务；信用评估同时也是政府主管部门审核债券发行的前提条件，也有助于中央银行等金融监管部门的监管，有利于金融市场的稳定。

信用等级是企业和个人履约状况和偿债能力综合反映，低等级的客户较难获得金融机构和投资者的支持，在融资的难易程度和融资成本方面都处于不利的地步；而高等级的信用则可以帮助企业或者个人较方便的取得金融机构的支持，得到投资者的信任，能够扩大融资规模，降低融资成本方面。

以美国为例，完善的个人信用制度有力地推动了美国个人金融业务和整体经济的发展。

2001年以来，消费支出对经济的贡献率达到85%。

到2005年一季度，全美7598家商业银行消费贷款余额达到2.45万亿美元，占美国银行各类贷款余额的50%，其中445家资产超过10亿美元的大银行消费贷款占贷款余额的比重为52%；平均每个家庭信用卡13张，透支额度达9205美元。

个人信用制度的作用正如美联储主席格林斯潘所说："信用评分技术使用的意义已经超越了原来信用风险评价的范畴。

今天它们可以用来以风险为基础评价客户的利润率、制定初始的和持续的借款人信用额度，并在贷款偿还、发现欺诈、预期干预和减少损失等方面发挥辅助性的作用。

这些不同的应用将对提高我们的贷款发放体系的效率，扩大其范围和贷款行愿意发放贷款，并能够因此获得利润的客户群起到重要的作用"。

当前，中国正在积极建设信用社会。

中央银行专门成立征信局，推动征信制度建设。

但同美国相比，我国个人信用制度建设和运行体系仍有较大差距，它的运行和规范将会有一个较长过程。

案例：贷款定价（第5章2节后）评析：贷款定价是指商业银行在某一时刻确定不同条件下贷款利率的高低。

鉴于国内银行业百分之九十左右的收入来源于存贷款的息差，贷款定价合理与否在很大程度上决定了一家银行的收益水平。

目前国外成熟银行业采取的贷款定价模式主要包括成本加成模式、基准利率加点模式以及客户盈利分析模式。

无论采取哪种定价模式，对于客户经营情况的分析和对于利率水平的适当把握都是合理定价的核心。

我国的实际情况是，由于长期的利率管制，我国商业银行普遍缺乏贷款定价的实践经验，贷款定价管理能力十分薄弱。

尽管央行允许商业银行贷款利率有所浮动，但多年来一直偏重于上浮空间，对于下浮程度始终没有大的突破。

而且国内缺乏完善系统的信用体系，使得商业银行对于客户的信用风险始终缺乏足够的把握。

尽管各家银行在实际运营中都推出了如记分卡等不同的信用等级评分方法，但总体来说贷款定价能力还是处于比较薄弱和初级的阶段。

中小企业的贷款定价由于上述原因一直是国内银行业的难题之一。

案例中兴业银行北京分行自主摸索出一套适应于中小企业贷款定价的方法，这一机制的建立对于提高贷款的安全性、保证贷款的合理收益水平都有显著的作用。

但是也应该看到，中小企业具有成长快、风险高、变化大的特点，相应的贷款机制需要能够动态地反映企业情况的变化，从而最大程度地避免贷款风险。

从这一点上说，只有建立在完善的信用体系和商业银行自主决定利率水平之上的贷款定价机制才能真正做到这一点。

因此，信用体系的构建以及利率市场化的推进将是我国商业银行贷款定价能力提高的外部保障和系统前提。

案例：证券投资（第6章4节后）评析：商业银行设立基金公司是我国推进金融体制改革的战略安排。

我国资本市场直接融资一直发展缓慢，整体经济过度依赖于银行间接融资，风险集中在商业银行无法分散。

因此，发展多元化的融资体系，同时顾及商业银行的改革和发展，成为我国金融改革的必然选择，而银行设立基金公司是实现这一目标的重要步骤。

允许商业银行设立基金公司，将拓宽商业银行的业务领域，增加银行业的收入来源，既有助于商业银行实现盈利模式的转型，又能够使商业银行向着混业经营的方向进行有益的探索，可谓一举两得。

允许商业银行设立基金公司有着诸多益处：首先，设立基金管理公司，可将一部分储蓄资金转换为投资基金，商业银行因资金运用渠道少与储蓄资金过多形成的资金不匹配给银行经营带来的压力得以缓解，从而降低了银行的系统风险。

其次，通过多元化的业务协同，可以实现规模经济效应。

商业银行和基金公司能够通过共享客户等各方面信息、建立统一有效的销售体系以及相互利用和提升彼此的信誉等途径节约成本、增加收入，改善银行的盈利模式。

第三，这一举措拓宽了银行中间业务领域，拓展了商业银行服务手段，增强了其竞争力。

当然，我们也应该清醒地看到其中的风险所在：银行与基金公司之间有可能会产生关联交易，包括资金和商品的相互划拨，相互担保以及利润转移，这使得两者之间进行内幕交易相对比较容易，透明度较差，如果没有有效的控制措施，将很可能使得相当部分的银行资金违规流入高风险市场，从而使风险转嫁给银行。