2012年证券从业考试《证券市场基础》第七章重点巩固(19)
2012年9月证券从业资格基础知识真题及答案
2012年9月证券从业资格基础知识真题及答案2012年9月证券市场基础知识真题答案解析1按( )分类，有价证券可分为上市证券与非上市证券。
A.募集方式B.是否在证券交易所挂牌交易C.证券所代表的权利性质D.证券发行主体不同正确答案是 B ，解析本题所要考核的知识点是有价证券的分类。
有价证券的种类多种多样，可以从不同的角度按不同的标准进行分类。
(1)按证券发行主体的不同，可分为政府债券、政府机构债券和公司债券。
(2)按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券和非上市证券。
(3)按募集方式分类，可分为公募债券和私募债券。
(4)按所代表的权利性质分类，可分为股票、债券和其他证券三大类。
所以，本题答案为B。
考点有价证券2证券市场本质上是( )。
A.价值直接交换的场所B.财产权利直接交换的场所C.价值实现增值的场所D.风险直接交换的场所正确答案是 A ，解析本题所要考核的知识点是证券市场的特征。
证券市场具有以下三个显著特征：(1)证券市场是价值直接交换的场所，证券市场本质上是价值直接交换的场所。
(2)证券市场是财产权利直接交换的市场。
(3)证券市场是风险直接交换的场所。
所以，本题答案为A。
考点证券市场3我国主权财富基金的发端是( )。
A.中国投资有限责任公司B.中国国际金融有限公司C.QFIID.QDII正确答案是 A ，解析本题所要考核的知识点是主权财富基金。
中国投资有限责任公司于2007年9月29日宣告成立，注册资金为2000亿美元，成为专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司，以境外金融组合产品为主，开展多元化投资，实现外汇资产保值增值，被视为中国主权财富基金的发端。
所以，本题答案为A。
考点证券投资人4( )的变动会引起债券价格上升。
A.债券存续期变长B.市场利率升高C.发行人信用状况变好D.债券供给大于需求正确答案是 C ，解析本题所要考核的知识点是证券市场的结构。
根据有价证券的品种，证券市场的构成主要有股票市场、债券市场、基金市场和衍生品市场等。
2012年证券从业基础重点精华
2012年证券从业基础重点精华《证券市场基础知识》2012版 第一章证券市场概述 证券是指（广义） 各类 记载并代表一定权利的法律凭证。
从一般意义讲，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证。
有价证券是指 有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对财产拥有所有权或债券的凭证。
有价证券是虚拟资产的一种形式。
广义有价证券的分类 3 有价证券（广义）分为3类1）资本证券（狭义）：金融投资或与金融投资有关的活动而产生的证券2）商品证券—提货单、运货但、仓库栈单3）货币证券—1.商业债券（商业汇票、商业本票）2.银行证券（银行汇票、银行本票、支票）狭义）有价证券的分类 1.按照主体（3）1)政府证券，中央政府发行的称为，国债2)政府机构证券（我国不允许地方政府发行）3)公司（企业）证券。
有股票、公司债券及商业票据通常再分为，金融证券，非金融证券2.按是否在证券交易所挂牌交易：分为上市证券、非上市证券3.按募集方式：公募证券 — 中介、不特定对象、严格公示私募证券 — 少数、特定、审查宽松不公示4.按权利性质：股票、债券、其他（基金证券、衍生品：期货、可转债、权证）有价证券（股票、债券）的特征 4 5 特征 有价证券 股票p40 债券p74 政府债券p80 1. 收益性 收益性 收益性 收益稳定2. 流动性 流动性 流动性 流动性强3. 风险性 风险性 安全性 安全性高4. 期限性 永久性 偿还性 免税待遇5. 参与性证券市场的特征 3 1.是价值 直接交换的场所；2.是财产权利 直接交换的场所；3.是风险 直接交换的场所。
证券市场的结构 4 证券市场的机构是指证券市场的构成及其个部分之间量比的关系。
1.层次结构：按照证券进入市场的顺序，分为：发行市场、一级市场、初级市场交易市场、二级市场、次级市场2.多层次资本市场：根据所服务和覆盖的上市公司类型分为：全球性市场、全国性市场、区域性市场根据规模和监管要求等差异，分为：主板市场、二级市场（创业板、高新企业）3.品种结构：股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场4.交易场所结构：有形市场、无形市场（场内市场、场外市场）证券市场的基本功能 3 1.筹资-投资功能； 2.定价功能； 3.资产配置功能证券发行市场的作用 3 1.筹资； 2.投资； 3.资产配置（１８７页）证券市场的参与者 5 一、证券发行人：为筹措资金者1、公司（企业） — 股份有限公司；自有资本、借入资本2、政府和政府机构：政府（债券）； 中央银行（股票、央行票据）3、金融机构； （金融证券和公司股票）二、证券投资人：（资金、投资品种） 2大类：机构投资者和个人投资者 （一）机构投资者： １.政府机构：买卖证权证券、金融债券（股票？） ２.金融机构， （１）证券经营机构-最活跃的， （２）银行业金融监管，仅限于投资国债（股票-单向卖出） （３）保险公司及保险资产管理公司-最大的，投资品种国债、规定比例内投资基金、股票 （４）合格境外机构投资者（QDII ） （５）主权财富基金,中国投资有限责任公司 （６）其他金融机构， 信托投资公司、企业集团财务公司、 3.企业和事业法人， 4.各类基金：证券投资基金、社保基金、企业年金、社会公益基金（福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等） （二）个人投资者，最广泛的投资者 三、证券市场中介机构： 1、证券公司 2、证券登记结算公司 3、证券服务公司（6）证券登记结算公司、证券投资咨询公司、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、证券信用评级机构 四、自律性组织：证券交易所、证券业协会 五、证券监管机构：证监会及派出机构（国务院授权）QDII 投资持股限制 1.单个境外合格投资者提供合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比阿里不超过10% 2.所有境外投资者对单个上市公司A 股的持股比例总和，不超过20% 战略投资者的例外 金融机构投资的限制 尚未批准从事证券投资业务 —— 金融租赁公司 仅限于投资国债 —— 银行业金融机构 在规定比例内投资于基金和股权类证券 —— 保险 中国投资有限责任公司成立 中国投资有限责任公司于2007年9月29日成立，注册资金2000亿美元 社保基金的层次 2 大部分国家。
2012年6月证券从业资格考试《证券市场基础知识》真题
2012 年 6 月证券从业资格考试《证券市场基础知识》真题一、单选题(每题 0.5 分，共 30 分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求， 不选、错选均不得分。
)1. B 类证券公司应当按照相关规定基准计算标准的 (备。
A ．0.8B ．1C ．1.5D ．22. 作为反映证券市场总量重要指标的证券化率是指 ()。
A .证券面值/ GNP C .证券面值/ GDP3. 通常情况下，证券的收益率 (A .与偿还期成正比，与风险性成反比比 C .与偿还期成正比，与风险性成正比比 4. 《证券业从业人员执业行为准则》于A. 2008年 1 月 19日.中国证监会协会 C . 2009年1 月 19日.中国证券业协会5. 2005年 4月29日，经国务院批准，中国证监会发布 ()，启动了股权分置改革试点工作。
A .《关于上市公司股权分置改革的指导意见》 B. 《上市公司股权分置改革管理办法》C. 关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》D .《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》6. 《证券业从业人员执业行为准则》规定，从业人员受到所在机构处分，或者因违法违规补国家有关部门依法查处的，机构应在作出处分决定 .知悉该 从业人员违法违规被查处事项之日起 ( )个工作日内向中国证券业协会 报告。
A. 3B . 5C . 10D . 157. 无记名股票与记名股票的差别主要表现在 ()。
)计算有关风险资本准B .证券市值/ GDP D .证券市值/ GNP )。
B .与偿还期成反比，与风险性成反 D .与偿还期成反比，与风险性成正 ()由()正式颁布实施。
B . 2008年1 月 19日.中国证券业 D . 2009年3月 9日.中国证监会A .股票编号B.股票名称C.股票的记载方式D .股东权利证券市场监管的主要手段是 ( ) A •经济手段B •法律手段C •行政手段D •自律方式债券持有人可以按照自己的需要和市场的实际状况，灵活地转让债券提前 收回资金。
2012年证券从业考试_证券市场基础知识_重点考点打印版
84.发行可转换债券：最近36%。
本次发行累计债券余额不超过最近1期末净资产额40%最近3年平均可分配利润不少于公司债券1年的利息。
85.发行可分离的可转换债券：最近1期末审计净资产不低于15元，其它同上。
86.非公开发行股票：价格不低于前20个交易日均价90%。
12内不得转让，控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的，个月内不得转让。
发行对象不超过10名。
87.为初步询价和累计投标询价。
88.首次公开发行的股票中小企业版上市的，定发行价格，不在进行累计投标询价。
89.益率招标、缴款期招标）90.债券发行的定价方式以公开招标为典型。
以招标标的：收益率招标。
91.价格为标的美式：各中标者的最终中标价。
92.个价位上的中标收益率。
93.美式。
94.股份公司主板上市条件：股本总额不少于5000的股份占公司股份的25%以上，股本总额超过410%。
3年无违法。
创业板，总额3000200人。
95.证券交易所暂停和终止股票上市，公司最近3年连续亏损。
最后1个年度为能恢复盈利。
96.无涨跌幅限制证券的大宗交易须在前收盘价的30%最低价之间，由双方协商定价。
97.申报最小价格：A股、债券交易和债券买断式回购0.01元，权证0.001元，债券质押式回购0.005元。
98.3%。
涨跌幅10%。
公布成交额最大5幅偏离值达到7%、日价格振幅达到15%、日换手率达到20%前3只股票。
99.异常波动停牌：连续3达到20%的；ST或*ST股票连续3幅偏离值达到15%的；连续3个交易日内日均换手率与钱5易日比值达到30倍，并且该股连续3到20%的。
当事人作出公告后10：30复牌。
100.人民币债券交易，回购的期限为1天-1年。
按1、7、14、21、2、3、4、6、9个月、1年。
交易时间：周一-五上午9点到点。
下午13:30-16:30。
101.债券托管结算通过中央登记公司。
付系统。
清算速度T+0 或T+1。
102.代办股份转让，原STAQ\NET司，股票每周集合竞价：1、3、5户。
2012《证券市场基础知识》知识点概括
2012年证券市场基础知识讲义第一章证券市场概论前言1、考试要求：大纲2、学习目标——基本概念清楚、熟练、牢记3、教材、听课与练习的关系第一章证券市场概述——大纲要求掌握证券与有价证券定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、特征和基本功能。
掌握证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构；了解多层次资本市场的含义；了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成。
掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构。
掌握机构投资者的主要种类、证券市场中介的含义、证券市场自律性组织的构成。
了解证券发行人所采用的证券发行方式、个人投资者的含义及证券交易所、证券业协会、证券监管机构的主要职责。
了解中国证券市场机构投资者构成的发展与演变。
熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势；掌握我国证券市场历史发展过程中的主要特点和对外开放的进程。
了解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场；了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。
了解国外证券市场发展的历史和我国证券市场与西方国家证券市场的差距。
了解股权分置改革的发展进程。
第一节证券与证券市场一、有价证券1、证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
2、证券分类：证券依据性质不同（1）凭证债券：又称无价证券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的证券（2）有价证券：是指标有票面金额，证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权和债券的凭证。
↓有价证券的特点→所有权或债权凭证：载明票面金额，持有人有权按期取得一定收入可自由转让和买卖→具有交易价格：证券本身没有价值，但因为代表一定量的财产权利，可以取得一定收入，并在市场上流通是虚拟资本的一种形式虚拟资本→以有价证券的形式存在，能够给持有者代理一定收益的资本独立与实际资本之外，本身不能在生产过程中发挥作用虚拟资本的价格总额与实际资本额之间的数量关系①范围不同广义的有价证券商品证券：持有人有商品使用权或所有权，法律保护证券代表的商品所有权，举例：提货单、运货单、仓库栈单货币证券：持有人或第三者拥有货币索取权。
证券从业资格考试大纲(2012年版)：证券市场基础知识
证券从业资格考试大纲（2012年版）：证券市场基础知识目的与要求本部分内容包括股票、债券、证券投资基金等资本市场基础工具的定义、性质、特征、分类；金融期权、金融期货和可转换证券等金融衍生工具的定义、特征、组成要素、分类；证券市场的产生、发展、结构、运行；证券经营机构的设立、主要业务、内部控制和风险控制指标管理；中国证券市场的法规体系、监管构架以及从业人员的道德规范和资格管理等基础知识。
通过本部分的学习，要求熟练掌握证券和证券市场的基础知识、基本理论、主要法规和职业道德规范；掌握证券中介机构的主要业务和风险监管。
第一章证券市场概述掌握证券和有价证券定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、特征、结构和基本功能。
掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构；掌握证券发行主体及其发行目的；掌握机构投资者的主要类型及投资管理；掌握证券市场中介的含义和种类、证券市场自律性组织的构成；熟悉投资者的风险特征与投资适当性；熟悉证券交易所、证券业协会、证券登记结算机构、证券监管机构的主要职责；了解个人投资者的含义。
熟悉证券市场产生的背景、历史、国际证券市场的现状和未来发展趋势；了解美国次贷危机爆发后全球证券市场出现的新趋势；了解次贷危机以来国际金融监管的主要变化；掌握新中国证券市场历史发展阶段和对外开放的内容；熟悉《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》（“国九条”）的主要内容；了解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场；了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。
第二章股票掌握股票的定义、性质、特征和分类；熟悉普通股票与优先股票、记名股票与不记名股票、有面额股票与无面额股票的区别和特征；掌握股利政策、股份变动等与股票相关的资本管理概念。
熟悉股票票面价值、账面价值、清算价值、内在价值的不同含义与联系；掌握股票的理论价格与市场价格的含义及引起股票价格变动的直接原因；掌握影响股票价格变动的基本因素，熟悉影响股票价格变动的其他因素。
2012年证券从业资格考试《市场基础知识》第七章习题答案部分
2012年证券从业资格考试《市场基础知识》第七章习题：答案部分答案部分单项选择题1．B 2．C 3．D 4．B 5．C 6．A 7．B 8．B 9．C 10．D 11．B 12．C 13．B 14．A 15．B 16．D 17．B 18．B 19．C 20．C 21．B 22．D 23．B 24．C 25．B 26．A 27．A 28．C 29．B 30．C不定项选择题1．ABC 2．ABD 3．AC 4．ACD 5．AB 6．B 7．BC 8．ABCD 9．ABCD 10．ABCD 11．ABCD 12．BCD 13．CD 14．ABC 15．BC 16．ABC 17．AB 18．ABD 19．ABC 20．ABCD 21．BCD 22．ABC 23．ABCD 24．ABCD 25．ABD 26．ABD 27．BCD 28．AC 29．AB 30．BCD 31．ABD 32．ABCD 33．A 34．ACD 35．ACD 36．ABC 37．ABCD 38．C 39．ABCD 40．ABCD判断题1．对2．错3．错4．对5．对6．对7．对8．错9．错10．对11．错12．对13．对14．错15．对16．对17．对18．错19．错20．对21．错22．错23．对24．错25．错26．对27．错28．对29．对30．错31．对32．错33．对34．对35．错36．对37．错38．对39．错40．对41．对42．错43．错44．对45．错46．对47．对48．对49．错50．对相关习题：·2012年证券从业资格考试《市场基础知识》第七章习题：单选题（1）·2012年证券从业资格考试《市场基础知识》第七章习题：单选题（2）·2012年证券从业资格考试《市场基础知识》第七章习题：多选题（1）·2012年证券从业资格考试《市场基础知识》第七章习题：多选题（2）·2012年证券从业资格考试《市场基础知识》第七章习题：多选题（3）·2012年证券从业资格考试《市场基础知识》第七章习题：判断题（1）·2012年证券从业资格考试《市场基础知识》第七章习题：判断题（2）·2012年证券从业资格考试《市场基础知识》第七章习题：判断题（3）·2012年证券从业资格考试《市场基础知识》第七章习题：答案部分。
证券业从业资格考试证券投资基金第七章知识点精华
第七章基金的估值、费用与会计核算提示：内容变化不大新增：交易所暂停交易等非流通品种的估值基金财务会计报告分析第一节基金资产估值一、基金资产估值的概念基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行重新估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
公允价值是指买方和卖方同时认可的价值。
基金资产净值=基金资产-基金负债基金份额净值=基金资产净值/基金总份额二、基金资产估值的重要性由于基金份额净利值是开放式基金申购份额、赎回金额计算的基础，直接关系到基金投资者的利益，这就要求基金份额净值的计算必须准确。
基金份额净值必须是公允的。
三、基金资产估值需考虑的因素(4个因素)(一)估值频率基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常监管法规会规定一个最小的估值频率。
对开放式基金来说，估值的时间通常与开放申购、赎回的时间一致。
目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值。
封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。
(二)交易价格当基金只投资于交易活跃的证券时，对其资产进行估值是一件很容易的事情。
在进行电子化交易的条件下，通过计算机程序即可轻松地对基金资产进行估值，这种情况下，市场交易价格是可接受的，也是可信的。
当基金投资于交易不活跃的证券时，资产估值问题则要复杂得多。
在这种情况下，基金持有的证券要么没有交易价格，要么交易价格不可信。
在不发达的证券市场(比如：银行间债券市场)会经常遇到以下情况：(1)某些证券品种交易次数很少，或者是根本就没有交易。
(2)某些品种开始时有交易，但交易越来越少。
(3)某些股票出现严重问题。
(4)大量存在未进行披露的场外交易等。
在上述情况下对基金资产进行估值时就需要非常慎重，其中，证券资产的流动性是非常关键的因素。
流动性差的证券及问题证券在估值时一般需要降低它的价格，但需要降低多少仍需要主观判断。
(三)价格操纵及滥估问题例如：有一债券流动性很差，基金管理人根据自己的要求，大量的买卖操纵市场的价格，从而提高基金的业绩，这就是价格操纵。
证券从业基础 第七章
证券交易市场
证券交易方式
包括集中竞价交易、大宗交易、协议转让等方式，投资者 可以根据自己的需求和风险偏好选择合适的交易方式。
证券交易规则
证券交易所和场外交易市场都有各自的交易规则，包括交 易时间、交易单位、报价方式、成交原则等。
投资者适当性管理
为了保护投资者的利益，证券监管机构要求证券经营机构 对投资者进行适当性管理，确保投资者具备相应的风险识 别能力和风险承受能力。
基金托管人负责保管基金资产，确保资产安全。
基金持有人享有基金收益分配权，承担基金投资风险。
证券投资基金的投资策略与风险管理
股票投资策略
包括成长型投资策略、价值型投资策 略、平衡型投资策略等。
债券投资策略
包括久期免疫策略、现金流匹配策略 、骑乘策略等。
证券投资基金的投资策略与风险管理
• 其他投资策略：包括指数化投资策略、保本投资策略、对 冲策略等。
公开、公平、公正原则是证券市场的基石。
证券市场监管的目标和手段
保护投资者利益，维护市场秩序，促进证券 市场健康发展。
证券市场监管机构
包括中国证监会及其派出机构、证券交易所 和证券业协会等自律组织。
02
股票
股票的定义与性质
股票是一种有价证券，是股份有限公司在筹集 资本时向出资人发行的股份凭证，代表着其持 有者（即股东）对股份公司的所有权。
股票是社会化大生产的产物，已有近400年的 历史，它伴随着股份公司的出现而出现。
股票的性质包括：收益性、风险性、流动性、 永久性、参与性和波动性等。
股票的种类与特点
按票面形态分类，股票可分 为记名股、无记名股、面值
股、无面值股。
按股东权利分类，股票可分 为普通股、优先股。
Fewbdfe证券从业资格考试《证券市场基础知识》重点摘要(七)
Fewbdfe证券从业资格考试《证券市场基础知识》重点摘要（七）七夕，古今诗人惯咏星月与悲情。
吾生虽晚，世态炎凉却已看透矣。
情也成空，且作“挥手袖底风”罢。
是夜，窗外风雨如晦，吾独坐陋室，听一曲《尘缘》，合成诗韵一首，觉放诸古今，亦独有风韵也。
乃书于纸上。
毕而卧。
凄然入梦。
乙酉年七月初七。
-----啸之记。
第七章证券中介机构知识点1：证券公司。
证券中介机构包括证券经营机构和证券服务机构两类。
（注意第一章相关内容，这里不再重复提及）我国第一家专业型证券公司―深圳特区证券公司于1987年设立，1998年，我国《证券法》颁布。
2021年崭新修改《证券法》实行，对证券公司推行按业务分类监管，无此分成综合类和经纪类；创建以净资本为核心的监管指标体系。
成立证券公司应具有：1、公司章程（一目了然）2、主要股东持续盈利，3年无违法违规，净资产不低于2亿元3、法定注册资本4、人员供职资格和从业人员资格5、健全制度6、合格场所和设施7、其他注册资本要求（多选、单选）：证券公司注册资本最高限额与专门从事业务种类轻易挂勾：1、经营证券经纪、投资咨询、财务顾问三业务，最低限额5000万元。
2、经营承销与保荐、自营、资产管理、其他业务四业务中任一项，为1亿。
3、经营以上四业务中任两项以上的，为5亿。
注册资本应就是注册资本资本。
未经中国证监会审批，任何单位和个人不得经营证券业务。
证券监管机构应当自受理证券公司设立申请之日起6个月内，作出批准或不批准的书面决定。
证券公司应当自领取营业执照之日起15日内向证券监管机构申请经营证券业务许可证。
关键事项更改须经证券监管机构核准（多挑选）：证券公司成立、全面收购或撤消分支机构；更改业务范围或注册资本；更改所持5%以上股权的股东、实际掌控人；更改公司章程；分拆、统合、更改公司形式；歇业、退出、宣告破产。
（大多一目了然）证券公司主要业务（以上七大业务，相关内容等交易再复习）知识点2：证券公司治理和内部控制。
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内部控制的主要内容
1．经纪业务内部控制。
证券公司经纪业务内部控制应重点防范挪用客户交易结算资金及其他客户资产、非法融入融出资金以及结算风险等。
2．自营业务内部控制。
证券公司应加强自营业务投资决策、资金、账户、清算、交易和保密工作等的管理，重点防范规模失控、决策失误、超越授权、变相自营、账外自营、操纵市场、内幕交易等的风险；应建立健全自营决策机构和决策程序，加强对自营业务的投资策略、规模、品种、结构、期限等的决策管理；应通过合理的预警机制、严密的账户管理、严格的资金审批调度、规范的交易操作及完善的交易记录保存制度等，控制自营业务运作风险。
3．投资银行业务内部控制。
证券公司投资银行业务内部控制应重点防范因管理不善、权责不明、未勤勉尽责等原因导致的法律风险、财务风险及道德风险。
应建立投资银行项目管理制度，完善各类投资银行项目的业务流程、作业标准和风险控制措施；应加强投资银行项目的内核工作和质量控制；应加强证券发行中的定价和配售等关键环节的决策管理；应当杜绝虚假承销行为。
4．资产管理业务内部控制。
证券公司应重点防范规模失控、决策失误、越权操作、账外经营、挪用客户资产和其他损害客户利益的行为以及保本保底所导致的风险。
应由资产管理部门统一管理资产管理业务；资产管理业务应与自营业务严格分离，独立决策、独立运作；应制定规范的业务流程、操作规范和控制措施，有效防范各类风险；应当制定明确、详细的资产管理业务信息披露制度，保证委托人的知情权；应当根据自身的管理能力及风险控制水平，合理控制资产管理业务规模。
5．研究、咨询业务内部控制。
证券公司应重点防范传播虚假信息、误导投资者、无资格执业、违规执业以及利益冲突等风险。
应加强研究、咨询业务的统一管理，完善研究、咨询业务规范和人员管理制度，制定适当的执业回避、信息披露和“隔离墙”等制度，防止利益冲突；应加强对客户的了解，及时为客户提供有针对性的证券投资咨询服务，与客户保持畅通的沟通渠道，及时、妥善处理客户的咨询和投诉。
6．业务创新的内部控制。
证券公司对业务创新应重点防范违法违规、规模失控、决策失误等风险。
业务创新应当坚持合法合规、审慎经营的原则，加强集中管理和风险控制；应建立完整的业务创新工作程序，严格内部审批程序，对可行性研究、产品或业务设计、风险管理、运作与实施方案等作出明确的要求，并经董事会批准；应对创新业务设计科学合理的流程，制定风险控制措施及相应的财务核算、资金管理办法。
7．分支机构内部控制。
证券公司应重点防范分支机构越权经营、预算失控以及道德风险。
应建立切实可行的分支机构管理制度，加强对分支机构的印章、证照、合同、资金等的管理，及时掌握分支机构业务状况；对分支机构的授权应当合理、明确，确保分支机构严格在授权范围内经营，并制定防止越权经营的措施。
8．财务管理内部控制。
证券公司应建立健全财务管理制度和资金计划控制制度，明确界定预算编制与执行的责任，建立适当的资金管理绩效考核标准和评价制度。
9．会计系统内部控制。
证券公司应按照相关会计准则和会计制度的规定，结合实际情况，建立健全证券公司的会计核算办法，加强会计基础工作，提高会计信息质量。
会计核算应合规、及时、准确、完整；应强化会计监督职能；应完善会计信息报告体系，确保提供及时、可靠的财务信息。
10．信息系统内部控制。
证券公司应建立信息系统的管理制度、操作流程、岗位手册和风险控制制度，加强信息技术人员、设备、软件、数据、机房安全、病毒防范、防黑客攻击、技
术资料、操作安全、事故防范与处理、系统网络等的管理。
11．人力资源管理内部控制。