红宇新材：西部证券股份有限公司关于保荐公司之首次公开发行股票的发行保荐工作报告
西部证券股份有限公司关于
保荐湖南红宇耐磨新材料股份有限公司之
首次公开发行股票的发行保荐工作报告
西部证券股份有限公司（以下简称“本保荐机构”或“西部证券”）根据与湖南红宇耐磨新材料股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”）签署的《保荐协议》，担任发行人申请首次公开发行人民币普通股股票（以下称“本次发行”）的保荐机构。本保荐机构接受委托后，指定李锋、张武两位保荐代表人具体负责发行人本次发行的保荐工作。
本保荐机构及指定保荐代表人已根据《公司法》、《证券法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》等有关法律、法规和中国证监会的规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则、行业执业规范和道德准则对本次发行有关事项进行了核查和验证，根据核查和验证结果出具了《西部证券股份有限公司关于湖南红宇耐磨新材料股份有限公司首次公开发行股票的发行保荐工作报告》（以下简称“《工作报告》”）。
本保荐机构及指定保荐代表人保证本《工作报告》真实、准确和完整。
非经特别说明，本《工作报告》中所用简称，均与招股说明书中具有相同含义。
第一节项目运作流程
一、本保荐机构项目审核内部流程介绍
本保荐机构对投资银行业务实施的项目内核审查制度，是根据中国证监会对保荐机构（主承销商）发行承销业务的内核审查要求而制定的。本保荐机构投资银行总部质量控制部是本保荐机构投资银行业务内部审核的常设办事机构。本保荐机构内部审核程序如下：
（一）项目的立项审查阶段
本保荐机构由投资银行总部质量控制部负责项目的立项审查，对项目进行事前评估，以保证项目的整体质量，达到尽量降低项目风险的目的。发行保荐项目立项需经投资银行立项与内核工作小组审查。
（二）项目的管理和质量控制阶段
项目立项后，本保荐机构投资银行总部质量控制部适时掌握项目的进展过程，以便对项目进行事中的管理和控制，进一步保证项目质量。
（三）项目的内核审查阶段
本保荐机构投资银行总部设立立项与内核工作小组负责项目申报材料的初审，同时深入项目现场进行现场内核，以了解项目进展情况，掌握项目中出现的问题，并提出内核初步意见。
经投资银行总部立项与内核工作小组审核同意后，由投资银行总部质量控制部负责组织公司内核委员会召开内核会议，并负责组织对投资银行内核委员会提出的意见进行答复和落实，同时组织对发行材料进行相应修改，直至投资银行内核委员会审核通过。内核会议由至少三分之二以上的内核委员参加，并经与会的三分之二以上内核委员同意后方可向中国证监会保荐。
本保荐机构所有主承销项目的发行申报材料都经由投资银行总部立项与内核工作小组内核及投资银行内核委员会审查通过后，再报送中国证监会审核。
二、本保荐机构对本次发行项目立项情况的说明
1、申请立项时间：2011年5月13日
2、立项小组成员：姜秀华、司维、瞿孝龙、陈绍林、丛龙辉、周汐、张亮
3、立项决策时间：2011年6月13日
4、立项审核结论：除1名成员作为项目人员回避外，本保荐机构投资银行总部立项与内核小组参会成员一致同意立项。
三、本保荐机构关于本次发行项目的执行情况的说明
（一）本次发行项目的执行人员构成
本次发行项目通过投资银行总部立项与内核后，本保荐机构指定保荐代表人李锋、张武负责本次发行的尽职保荐工作，舒建军作为项目协办人，负责项目的具体组织实施，其他项目组成员有朱勇、杜斐、韩星、王晓琳、邹扬、万程。本项目保荐代表人及项目协办人简历如下：
李锋：本项目保荐代表人。法学学士，首批保荐代表人。先后主持了湖南计算机股份有限公司1999年度配股、湖南计算机股份有限公司2001年度增发新股、金健米业2000年度增发新股项目；作为项目负责人担任1999年湖南大学百泉集团、石家庄劝业场股份有限公司及2000年湖大科教资产置换财务顾问工作，2002年金果实业资产置换财务顾问工作，2003年青海电力发行企业债券项目，湘财证券2004年定向发行证券公司债券项目；株冶火炬以及岳阳纸业上市保荐代表人；先后担任三一重工、郑州煤电、三爱富、民生银行股权分置改革的项目执行负责人和保荐代表人；担任某大型国企A+H项目华欧国际项目团队负责人（华欧联席主承销商）；担任沪东重机非公开发行项目主办人、保荐代表人；担任民生银行非公开发行财务顾问项目主要负责人。2009年担任首批创业板上市公司宝德股份（300023）保荐代表人，2011年担任创业板上市公司尔康制药（300267）保荐代表人。
张武：本项目保荐代表人。管理工程硕士，首批保荐代表人，注册会计师。先后参与了湖北新华光信息材料股份有限公司、江苏三友集团股份公司等近十家
企业辅导与上市工作；担任了宝鸡商场（集团）股份有限公司、中国科健股份有限公司、深圳和光现代商务股份有限公司股权分置改革的保荐代表人，担任了成都聚友网络股份有限公司和白银铜城商厦（集团）股份有限公司恢复上市保荐代表人，担任了金杯电工上市保荐代表人，参与了彩虹股份、天地源、美锦能源借壳天宇电气、华丽家族借壳ST新智、高远置业借壳ST方向等上市公司重大重组工作。2009年担任首批创业板上市公司宝德股份（300023）保荐代表人，2011年担任创业板上市公司尔康制药（300267）保荐代表人。
舒建军：项目协办人。管理学硕士，注册会计师，注册资产评估师，已通过保荐代表人胜任能力考试。先后负责或参与了西安华通项目、郑州大方软件项目、郑州欧丽信大项目、郑州卡斯通项目、郑州鸿盛数码项目、西安合容电气项目、西安怡康药业项目、陕西华达项目。
（二）保荐代表人与项目执行人员进场工作时间
工作阶段工作时间
辅导阶段 2011年6月21日——2011年8月12日申请文件制作阶段 2011年1月4日——2011年8月5日内部核查阶段 2011年8月8日——2011年8月12日
本项目保荐代表人李锋和张武认真贯彻勤勉尽责、诚实信用的原则，实际参与了辅导和尽职推荐阶段的尽职调查，通过深入企业进行全方面调查，对发现的问题提出了相应的整改意见，为本项目建立了尽职调查工作日志，将辅导和尽职调查过程中的有关资料和重要情况进行了汇总，并及时将尽职调查过程中的重要事项载入工作日志。此外，保荐代表人还认真检查了“辅导和尽职调查工作底稿”，同时对出具保荐意见的相关基础性材料进行了核查，确保发行保荐书和发行保荐工作报告内容真实、准确、完整。
在改制、辅导和尽职推荐阶段，项目组对发行人进行持续动态的尽职调查，进一步完善底稿，形成推荐结论。
（三）项目执行人员尽职调查主要过程
根据本保荐机构与发行人签署的《辅导协议》、《保荐协议》的约定，西部证券作为发行人本次发行的保荐机构，对发行人本次发行的有关事项进行尽职调查并出具了《发行保荐书》和《发行保荐工作报告》。根据《公司法》、《证券法》及
《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》等法律法规的要求，本保荐机构对发行人进行了审慎、独立的调查工作。对于本次尽职调查，项目组全体成员确认已履行勤勉、尽责的调查义务。
1、尽职调查范围
尽职调查范围主要包括：
发行人基本情况、业务与技术、同业竞争与关联交易、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员调查、公司治理、财务与会计、募集资金运用、发行人未来可持续发展能力、公司或有风险及其他需关注的问题等多个方面。
2、尽职调查程序
在调查过程中，我们实施了必要的尽职调查程序，主要包括：
（1）先后向发行人及发行人各职能部门、发行人的股东、关联方发出尽职调查提纲，对发行人的采购、生产、销售、财务、研究开发等部门进行调查了解，收集与本项目相关文件、资料，并进行查阅和分析；
（2）多次与发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其他相关工作人员进行访谈，了解与本项目相关的发行人经营情况；
（3）实地调查发行人主要生产经营场所，了解发行人生产流程、固定资产使用情况及本次募集资金投资项目的情况等；
（4）通过定期会议及中介协调会等方式讨论主要问题；并与发行人律师和审计机构的经办人员进行长期的沟通和相关询问调查。
3、尽职调查的主要内容及过程
本项目尽职调查的主要内容及过程如下表：
核查内容主要工作内容
调查发行人的历史沿革、股权变动、发起人、股东等情况；翻阅发行人
设立相关资料、历次股权变更资料，包括但不限于批文、协议、验资报
告、资产评估报告、工商登记文件等。
查阅发行人员工名册、劳务合同、工资表和社会保障费用明细表等资料，发行人基本情况
向相关主管部门进行调查，了解发行人在国家用工制度、劳动保护制度、
社会保障制度和医疗保障制度等方面的执行情况，并收集相关资料。
调查和了解发行人业务、财务、机构、人员的独立性；资产权属及其独
立性；发行人商业信用情况等；发行人控股子公司、重要参股企业的情
况；并收集相关资料。
业务与技术调查发行人所处行业发展、同行业竞争状况、同行业上市公司情况；收
集行业主管部门制定的发展规划、行业管理方面的法律法规及规范性文件，了解行业监管体制和政策趋势；调查发行人所处行业地位，了解发行人所属行业特有的经营模式等，并收集相关资料。
现场调查发行人原材料采购、产品生产和销售、风险控制等情况，所处行业业务运营、销售等情况，了解发行人各业务经营流程及经营模式，了解发行人安全生产和环境保护的情况，对发行人主要供应商及客户进行调查，并收集相关资料。
调阅发行人研发体制、研发机构设置、激励制度、研发人员资历、技术许可协议、技术合作协议等资料，了解发行人核心技术人员、技术与研发情况。
通过与发行人高管、主要部门员工等访谈，了解发行人业务经营及发展模式，了解发行人业务优势及不足，明确发行人的资金需求及用途。
同业竞争与关联交易调查发行人的关联方基本情况、关联方关系、同业竞争情况，关注重要关联交易，并收集相关资料。
董事、监事、高级管理人员及其他核心人员调查查询董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简历、发行人的说明等文件，与上述人员访谈，了解上述人员的任职资格、执业操守、兼职情况、对外投资情况等；查阅发行人近三年“三会”会议记录，了解报告期内发行人董事、高管的变化情况，并收集相关资料。
组织机构与内部控制查阅发行人组织机构图、近三年股东大会、董事会、监事会的会议通知、会议记录、会议决议、会议议案、内部控制制度、公司治理制度等文件，调查发行人内部控制制度运行情况，了解发行人组织机构的是否健全、运作情况、内部控制环境、股东资金占用等。
财务与会计对经注册会计师审计的财务报告及相关财务资料、税务资料进行审慎核查，结合发行人实际业务情况进行财务分析，并对重要的财务事项例如销售收入的确认、成本计量、存货、应收应付、期间费用、现金流量、报告期内的纳税情况、重大或有事项或期后事项进行重点核查。
业务发展目标调查发行人未来二至三年的发展计划、中长期发展战略等情况，了解发行人发展目标与目前业务、募集资金投资项目的关系等情况，并收集相关资料。
募集资金运用查阅本次发行的募投项目备案文件、环评批复文件、募集资金管理制度等，结合本次发行的募投项目的可行性研究报告，分析发行人募集资金投向对发行人未来经营的影响。
股利分配调查发行人股利分配政策、近三年股利分配、发行后股利分配政策等情况，并收集相关资料。
风险因素及其他重要事项在对发行人行业发展情况、自身经营业务、财务情况等方面的综合了解基础上，以及与行业相关研究人员、行业协会相关人员、发行人内部相关人员进行交谈后，进行总结得出结论。
其他重要事项调查发行人重大合同执行情况、诉讼和担保等情况，分析可能对发行人业绩和持续经营能力产生不利影响的主要因素以及这些因素可能带来的主要影响。
（四）出具保荐意见相关文件的依据
对发行人提供的与出具《发行保荐书》和《工作报告》有关的所有文件资料，本保荐机构按照《公司法》、《证券法》、《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》及其他相关法律法规的规定进行核查判断，并据此出具保荐意见。
四、本保荐机构关于本次发行内核情况的说明
本保荐机构对本次发行的内核包括两个阶段：一是投资银行总部立项与内核小组对发行人申请文件进行内核；二是召开内核委员会议对申报材料进行审核。内核具体流程如下：
（一）投资银行总部立项与内核小组内核
本保荐机构投资银行总部质量控制部于2011年8月5日组织立项与内核小组委员、非签字保荐代表人瞿孝龙及质量控制部副总经理韦勇红、质控员武文，对发行人进行了1次现场核查。现场核查中，核查人员实地考察了发行人的办公场所、生产车间，查阅了发行人财务资料和相关的管理制度，走访了发行人主要高级管理人员，与发行人主要董事、高级管理人员和会计师、律师等中介机构召开会议，听取其他中介机构的意见，讨论发现的问题，了解问题的解决情况。
本保荐机构投资银行总部立项与内核小组于2011年8月8日对发行人申请文件进行了内核，立项与内核小组成员为姜秀华、司维、瞿孝龙、陈绍林、丛龙辉、周汐、张亮共7人，除1名成员作为项目人员回避外，内核小组6名成员审核通过，并提请公司投资银行内核委员会审核。
（二）投资银行内核委员会内核
2011年8月12日，本保荐机构在西安总部会议室召开了关于本次发行的内部审核会议。本保荐机构投资银行内核委员会由11名委员构成，本次会议由本保荐机构总经理、内核委员会主席祝健主持，内核委员会副主席张武、内核委员会委员任虹、贺晟、刘力军、庞东、王平、王珩、姜秀华出席，共9人参加会议。参会内核委员提出了发行人的行业发展前景、技术自主创新性、行业周期性波动等问题，项目组成员逐一进行了回答和解释。
经过讨论，除项目人员张武回避外，其他8名内核委员认为：发行人法人治理结构健全，经营运作规范；发行人从事单一主营业务，经营业绩优良，具备明确的成长性，具有技术研发的自主创新能力，发展前景良好；本次发行募集资金投资项目符合国家产业政策并经过必要的备案或审批程序，其实施能够产生良好的经济效益，进一步促进发行人的发展；发行人符合《证券法》、《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》等法律、法规规定的首次公开发行股票并上市的条件。因此，同意保荐湖南红宇耐磨新材料股份有限公司申请首次公开发行股票并在创业板上市。
第二节项目存在的问题及解决情况
一、本保荐机构关于本次发行项目立项与审核情况的说明
2011年6月13日，本保荐机构投资银行部项目立项与内核小组以通讯方式召开立项会议，与会人员7人，对发行人本次发行项目进行了立项与审核讨论，并形成同意立项的决议。
（一）立项与内核小组成员意见
发行人法人治理结构健全，经营运作规范；发行人拥有自主创新的技术，成长性较强，主营业务突出，经营业绩优良，发展前景良好；本次发行募集资金投资项目符合国家产业政策，并经过必要的备案或审批程序，其实施能够产生良好的经济效益，进一步促进发行人的发展；发行人符合《证券法》、《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》等法律、法规规定的首次公开发行股票并上市的条件。
立项与内核小组提示项目组关注以下问题：（1）公司客户集中度依然较高，经营活动产生的现金流量净额与净利润不很匹配的问题；（2）应收账款余额较大及经营活动现金流较小的问题；（3）公司应收账款变化较大，应收款与产能之间的关系的问题。
（二）立项与内核小组决议
参与审核的全体委员经表决一致同意湖南红宇耐磨新材料股份有限公司申请首次公开发行股票并在创业板上市项目立项。
二、本保荐机构关于尽职调查发现的主要问题及解决情况的说明
（一）客户集中度、应收账款、现金流相关问题的说明
1、前五大客户集中度
2010年度、2011年1-6月公司前五大客户仍集中在水泥、氧化铝、火电三个行业，收入占比分别为68.24%、54.48%，相比2009年的79.07%有所下降。
公司前五大客户都为中国铝业、中国电力投资集团、海螺水泥等行业龙头企业，
公司产品销往其下属的多个分子公司，这些分子公司具有对磨球类消耗品进行
自主采购的权限，而公司对单个分子公司的销售占比无超过10%的情况，对单
个客户依赖的风险低，对公司经营构成的风险小。
公司报告期各期前五位客户中，海螺水泥占比最高。海螺水泥下属子公司众多，公司为其中20余个子公司提供产品及服务，虽然每家子公司的采购量均
不大，但合并计算后公司对海螺水泥销量较大。以近一年及一期对海螺水泥的
销售情况为例，2010年公司为21家海螺水泥子公司提供产品、服务，2011年
1-6月为20家子公司提供产品、服务，其中销量排名前三位的海螺水泥子公司
如下表所示：
单位：万元
名称金额占收入比重
扶绥海螺水泥有限责任公司 333.66 3.56%
礼泉海螺水泥有限责任公司 267.97 2.86% 2011年1-6月
兴安海螺水泥有限责任公司 189.89 2.02%
小计 791.52 8.44%
广东清新水泥有限公司 848.13 4.08%
弋阳海螺水泥有限责任公司 704.46 3.39% 2010年度
临湘海螺水泥有限责任公司 620.79 2.99%
10.45%
小计2,173.38 由表可以看出，海螺水泥各子公司单独的销量占比不大，且该等子公司均为独立采购、独立付款结算，各自具有决策权，是独立的经营实体。2011年1-6
月，受海螺水泥各子公司实际经营需求情况、公司市场拓展重心向火电行业客
户及新产品衬板略微偏移等方面的影响，海螺水泥占公司销售收入的比重较往
年有较大幅度下降，公司前五位客户销售集中度将进一步降低。
2、应收账款余额
单位：万元、%
2011.6.30 2010.12.31 2009.12.31 2008.12.31 项目
金额占比金额占比金额占比金额占比
1年以内2,026.87 88.01 2,066.8283.703,790.5392.46 2,684.25 98.16
50.25
1.84
6.22
251.4910.18259.86 6.34
1-2年 143.17
150.90 6.1149.30 1.2
2-3年 132.28
5.74
0.100.00
3-4年 0.55
0.02
-0.00
4-5年 0.10
0.00
应收账款余额2,302.97 100.00 2,469.31100.004,099.69100.00 2,734.50 100.00减：坏账准备 101.79 117.36177.33- 5.02 -应收账款净额2,201.18 2,351.953,922.37- 2,729.47 -占流动资产比重12.59 13.9931.84 38.39 2008年末至2011年6月30日，本公司应收账款净额分别为2,729.47万元、3,922.37万元、2,351.95万元和2,201.18万元，占流动资产的比例分别为38.39%、
31.84%、13.99%和12.59%。
2010年开始，公司与交通银行开展无追索权保理业务，使2010年末、2011年6月30日应收账款减少。如剔除保理业务的影响，公司2008年末至2011年6月30日的应收账款余额分别为2,734.50万元、4,099.69万元、5,864.41万元、6,588.69万元。
为更加全面的反映公司各期应收账款情况，以下分析均为剔除保理业务影响的财务数据。
（1）应收账款金额较大总体原因分析
1）主要客户所在行业特点影响货款回收速度
公司磨球、衬板产品销售，基本采用赊销的方式，这是由下游客户行业结算习惯决定的。报告期内，公司客户主要集中在水泥行业、氧化铝业、火电行业、矿山这类关系国计民生的基础行业，下游客户多为投资高、规模大、管理严格规范的国企，其内部控制非常完善，通常集团下属分子公司的采购需报批集团公司审核，付款程序相对复杂（结算周期一般为3-6个月），是导致公司应收账款余额较高的主要原因之一。以公司火电行业客户的结算流程为例，公司火电行业客户多为各大发电集团下属的电厂，其采购磨球的计划需先经过电厂内部审批流程，然后上报集团总部，总部结合其当期资金预算等多方面因素的综合考虑，审批同意后给电厂划拨采购磨球专款，电厂再与公司用该笔款项进行结算，付款流程较多，结算周期较长。
2）公司“产品+应用技术”的业务模式影响货款回收速度
公司经过在耐磨行业，尤其是在磨球产品方面的长期积累，不仅具备了生产高技术含量、高品质产品的能力，同时配合公司磨球产品研发了磨球级配方案、新型衬板，形成一整套球磨节能技术解决方案，可更大限度的发挥产品性能优势，使产品节能减排效果更为显著。由于以往传统磨球产品销售不涉及产品应用技术
服务，因此通常无质保金要求，而公司这种提供产品服务的业务模式决定其销售通常留有5%-20%的质保金，质保期为3个月至1年，质保金累积金额一定程度上影响应收账款回收，截至2011年6月30日累积质保金为1,976.66万元。
3）应收账款各期具体分析
①2008年末、2009年末、2010年末应收账款随收入规模增长
2008年至2010年，公司分别实现销售收入9,125.45万元、12,600.06万元、
20,836.71万元，增长趋势明显。同期，应收账款也由2008年末的2,734.50万元增长至2010年末5,864.41万元。
单位：万元 2010年度
（2010.12.31）
2009年度 （2009.12.31） 2008年度 （2008.12.31） 金额
增长率 金额 增长率 金额 应收账款余额
5,864.41 43.05%4,099.6949.92%2,734.50营业收入
20,836.71 65.37%12,600.0638.08%9,125.45
0.00
5,000.00
10,000.00
15,000.00
20,000.00
25,000.00
2008年
2009年2010年应收账款余额营业收入万元
由图表可以看出，报告期内公司应收账款基本随收入规模的扩张相应增长，
2010年收入增幅大于应收款增幅，2009年二者基本一致。总体报告期三年应收账款增速与收入增速基本保持一致，公司应收账款无异常波动。
②2011年6月30日应收账款余额分析
如剔除保理业务影响，公司2011年6月30日应收账款余额为6,588.69万元，
主要由于公司客户，尤其是火电行业客户付款流程较长，且有年底集中结算的付款特点，由此导致年中应收款金额较大。
（2）应收账款质量分析
报告期应收账款前五名客户情况如下：
年度名称金额占应收账款总额比例账龄云南滇东能源有限责任公司 400.59 17.40% 1年以内
国电荥阳煤电一体化有限公司 308.63 13.40% 1年以内
华能重庆珞璜发电有限责任公司 294.00 12.77% 1年以内2011.6.30
兴安海螺水泥有限责任公司 133.68 5.80% 1年以内
湖南宁乡南方水泥有限公司 97.50 4.23% 1年以内
合计1,234.4053.60%
国电荥阳煤电一体化有限公司 712.4912.15%1年以内
东方希望（三门峡)铝业有限公司 569.069.70%1年以内
洛阳香江万基铝业有限公司 520.278.87%1年以内2010.12.31
贵州西电黔北发电总厂 394.32 6.72%1年以内
扶绥新宁海螺水泥有限责任公司 350.10 5.97%1年以内
合计2,546.2443.42%
上海海螺建材国际贸易有限公司 690.56 16.84% 1年以内
华能重庆珞璜发电有限责任公司 511.33 12.47% 1年以内
东方希望（三门峡）铝业有限公司396.37 9.67% 1年以内2009.12.31
中国铝业股份有限公司贵州分公司246.95 6.02% 1年以内
贵州西电黔北发电总厂 170.32
1年以内
4.15%
小计2,015.5349.16%
上海海螺建材国际贸易有限公司 746.66 27.31% 1年以内
中国铝业股份有限公司山西分公司475.53 17.39% 1年以内
东方希望（三门峡）铝业有限公司418.76 15.31% 1年以内2008.12.31
中国铝业股份有限公司河南分公司218.59 7.99% 1年以内
洛阳香江万基铝业有限公司 126.62 4.63% 1年以内
小计1,986.1572.63%
公司报告期应收账款余额中80%以上是当期销售产生的应收款，且客户均为实力雄厚、信用良好的大型国企和民企，公司主要客户信誉良好，回收风险很低。报告期内公司未发生过坏账损失，且公司应收账款质量获得第三方交通银行的认可，与公司开展无追索权保理业务，更证明公司应收款质地优良。
由下表可以看出，截至2011年6月30日，应收账款中4,285.71万元经交通银行严格审核后已进行转让，其中包括了水泥、氧化铝、火电、矿山四个主要行
业不同金额的应收款，表明公司应收账款质量优良。
应收账款期末余额期末转让交通银行金额剩余金额
水泥行业 728.41 104.47 623.94
氧化铝行业 1,966.52 1,718.98 247.54
火电行业 3,157.74 1,871.38 1,286.36
矿山 670.06 590.88 79.18
其他 65.96
合计6,588.694,285.712,237.02 （3）报告期内应收账款账龄及坏账准备计提分析
截至2011年6月30日，公司账龄一年以内的应收账款合计2,026.87万元，占期末应收账款余额的比例为88.01%，账龄三年以上的应收账款为0.65万元，
占比为0.03%，占比很小。
公司将单项金额超过500万元的应收款项视为重大应收款项，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，单独进行减值测试，计提坏账准备；对于单
项金额非重大的应收款项，公司将其划分为1年以内、1-2年、2-3年、3-4年、
4-5年、5年以上这6个时间段，分别按3.00%、10.00%、20.00%、30.00%、50.00%、
100.00%的比例计提坏账。报告期内公司应收账款坏账准备计提充分。
单位：万元
2011.6.30 2010.12.31 2009.12.31 2008.12.31 账龄
金额坏账准备金额坏账准备金额坏账准备金额坏账准备
1年以内 2,026.87 60.81 2,066.8262.003,790.53141.48 2,488.50 -
251.4925.15259.8625.99 - -
1-2年 143.17 14.32
150.9030.1849.309.86 - -
2-3年 132.28 26.46
0.100.03-- - -
3-4年 0.55 0.17
4-5年 0.10 0.05 --
合计 2,302.97 101.79 2,469.31117.364,099.69177.33 2,488.50 -
3、经营活动现金流量
2010年度公司经营活动现金流量净额为2,590.84万元，若剔除无追索权保理业务收到现金的影响，本期公司经营活动现金流量净额为214.27万元，相比
2009年度的-2,386.95万元公司经营活动现金流改善幅度较大。2010年公司在主
要原材料价格低位进行正常的生产采购储备占用较多资金，年末存货余额为
6,245.54万元，而本期公司货款回收情况较2009年有较大幅度改善，总体导致
本期经营活动现金流净额为正，但金额相对较小。
2011年1-6月经营活动现金流量净额为2,781.92万元，若剔除无追索权保理业务收到现金的影响，本期经营活动现金流量净额为2,160.94万元，与同期净利润2,222.67相差不多，该期经营活动现金流状况良好。
本保荐机构认为2010年、2011年1-6月公司现金流、应收款等财务状况相比2009年均有不同程度的改善，随着公司新材料衬板产品的生产、销售，各方面管理不断加强，未来公司财务状况将进一步得到改善，公司目前无可预见的对未来持续盈利能力构成重大不利影响的因素。
（二）关于持续盈利能力的说明
公司所从事的球磨节能技术解决方案是在传统的球磨机耐磨铸件应用领域创新性发展出的高效、节能综合技术解决方案，其主要应用领域包括建材、矿山、电力、冶金等行业，上述行业均为基础工业行业，是国民经济发展的基础，在我国经济快速发展的带动下，上述行业已经发展成为规模巨大、实力较强的行业，其增长已经相对平稳。在下游行业大发展的带动下，耐磨铸件行业也获得了快速的发展，目前已经发展成为我国铸件行业的重要组成部分。
但是由于我国早期的工业发展只注重数量，不注重质量，造成了严重的资源浪费和环境污染，为转变经济增长方式，实现可持续发展，目前我国正在大力推行节能减排政策，因此我国的工业发展正处于重要的转型期。在下游行业向节能、高效增长方式转变的过程中，给发行人所处的耐磨铸件行业的发展带来了重大的机遇和挑战。
对于耐磨铸件行业来说，下游行业增长方式的转变使得对于耐磨铸件产品需求结构发生变化，传统的资源消耗型耐磨铸件在节能、高效的新需求结构下已经无法获得增长空间，而具有节能、提效优势的高效节能耐磨铸件应用技术解决方案将获得巨大的发展空间和良好的发展机遇。
公司作为我国唯一的球磨机耐磨铸件高端产品和高效球磨节能新技术应用方案提供商，针对下游行业球磨环节能耗不断增加的状况，通过不断的技术创新和产品革新，在融合了材料学、物料检测、失效分析、摩擦学、系统工程、表面工程、工业设计、机械原理等多学科多领域的基础上，在传统的球磨工艺领域创新性的开发出了一整套高效球磨节能技术解决方案，可为球磨生产环节
节电30%~40%，使球磨机产能提高5%~30%，耐磨铸件的消耗量降低50%以上，为下游行业客户在提高生产效率、改善研磨质量的同时开辟了崭新的节能减排解决途径。
本保荐机构认为，在节能减排政策推动，以及领先的技术优势保障下，公司在未来的发展中有能力保证持续的增长。
三、本保荐机构内部核查部门关注的主要问题说明
本保荐机构对发行人进行了现场内核，投资银行总部立项与内核小组在认真核查了发行人申请材料后，提出以下问题，并由项目人员进行了补充核查和披露：问题1：发行人在经过2008、2009、2010三年的快速增长后，未来公司业绩是否仍可持续快速增长？
答复：
报告期发行人业绩持续增长主要基于以下因素：
①球磨节能技术逐步成熟并得到推广
公司报告期以前成功将“铬锰钨系抗磨铸铁”专利技术应用于磨球生产，凭借磨球产品优异的耐磨性能，成功进入氧化铝、矿山及水泥行业。报告期初，公司将磨球产品在节能减排需求迫切的火电厂行业中推广，在对其销售产品的同时，将经过多年研发和经验总结的磨球级配方案成功应用于其对煤的球磨环节，大大降低了电耗、煤耗和球耗，取得了良好的节能降耗效果；2010年公司研发出台阶型筒体新型衬板，能更好地配合公司磨球产品和级配方案的应用，使客户球磨生产中的节能降耗效果进一步提高。公司已形成将磨球材料、磨球级配、衬板波形、物料检测、球磨机工况、生产效率等多方面因素综合考量，为客户提供整体性的球磨节能技术解决方案而不是单纯销售产品的经营理念。报告期内公司向水泥、火力发电、氧化铝及矿山行业客户大力推广球磨节能技术解决方案，并得到客户的认同，公司业绩增长迅速。
②公司产能得到扩充
由于公司磨球产品性能优异、球磨节能技术解决方案实施效果良好，市场需求旺盛，报告期内2008年、2009年的产能严重不足。公司受制于产能，无法实
现对已有行业、客户的深入挖掘，与磨球同类的配套耐磨产品也暂无能力生产、销售。通常公司仅能选取行业内规模较大、影响力较大的几家企业进行磨球产品推广、追踪、跟进服务，行业潜在客户的开发力度不够；按照以往行业惯例，客户根据磨球的磨损情况采购一段时期（通常为1-2个月）所需补球量，而公司由于产品供应紧张，对多数订单采取分批供应的方式，在保证不影响客户正常生产的前提下充分利用产能、销售产品。
报告期内，为缓解产能压力，开发新产品，公司于2008年3月4日与湖南省长沙市宁乡县金洲新区管委会签署合作意向书，投资建设宁乡金洲新区耐磨新材料生产项目。项目分两期，共计用地62,793平方米。截至2009年底公司基本完成一期项目的施工建设，2010年一季度已建成投产。考虑磨球市场需求持续增长、新型衬板产品待生产销售，2010年公司已开始利用自筹资金提前开始金洲新区二期工程募投项目的建设，并开始与其他外协厂家合作生产衬板产品。
新建生产基地一期项目投产后，公司产能紧张状况有一定程度缓解，2010年磨球产品销量大幅提升，并且衬板成为公司新的利润增长点，公司盈利能力得到增强。
③效率高、能力强的销售团队
由于公司为客户提供整体性球磨节能技术解决方案，相对于单纯销售球磨产品的企业，公司对销售人员的要求较高，除良好的沟通能力、服务意识之外，还需其具备较强的技术基础。公司以技术服务贯穿整个销售环节的特点，也导致公司的客户忠诚度较高。公司销售人员大都拥有技术背景，综合素质较高，为公司维护现有客户、开拓新客户提供了有力的保障。
④产品市场空间大，政策支持明显
由于球磨机是钢铁、矿山、建材、电力等工业企业生产中进行物料粉碎的关键性设备，其能源消耗十分巨大，据统计，全国球磨机耗电总量占全国发电总量的比例高达2%。并且球磨机工作过程中，磨球与物料、磨球与磨球、磨球与衬板之间处于不断摩擦的状态，造成研磨金属材料的大量损耗。
公司在传统的球磨工艺领域创新性的开发出了一整套高效球磨节能技术解决方案，可大幅降低工业研磨生产中的能源消耗，为高能耗行业开辟了崭新的节能降耗解决途径；同时，公司生产的高耐磨性、高硬度和抗冲击性的磨球和新型
衬板等耐磨铸件产品的使用，能大大减少金属物料的损耗。
在目前国家减少能源和资源消耗、转变经济增长方式的大背景下，国家针对高耗能行业实行出口退税、定价、信贷方面的差别对待，并且企业能耗标准成为考核国有企业负责人的重要依据，这些举措都迫使火电、水泥、矿山、氧化铝等高能耗企业寻求节能减排新途径。国家节能减排政策的推进，给球磨节能领域带来了巨大的市场空间，也正是由于公司的产品和服务很好地切入市场需求，促进了公司报告期内取得了销售的快速增长。
目前，上述公司快速发展的基础均未出现重大不利变化，公司业务的快速增长仍将持续。
问题2：发行人通过募集资金在现有1.7万吨产能基础上新增2.5万吨，而公司目前的市场占有率低，且行业集整体中度低，发行人是否建立了行之有效的销售队伍以及渠道，能够将新增产能得以消化。
答复：
公司的下游行业是水泥、火电、氧化铝等传统行业，也是国民经济基础性行业。随着国民经济总量稳定增长，基础性行业总产出也在增长。公司业务、产品符合产业政策要求，下游行业巨大的市场需求为公司提供了成长的广阔空间。依靠公司产品优良的性能、稳定的产品质量、良好的销售渠道和优质的服务，公司与多家国内大型矿业、水泥、火电企业建立了长期合作关系，自2004年以来先后为海螺水泥、中国铝业、国电集团、华能集团、华电集团、大唐集团、中电投集团、华新水泥、马钢集团等国内知名企业提供耐磨铸件产品，优秀的客户群体为公司长期持续稳定发展奠定了坚实基础。
由于公司为客户提供整体性球磨节能技术解决方案，相对于单纯销售球磨产品的企业，公司对销售人员的要求较高，除良好的沟通能力、服务意识之外，还需其具备较强的技术基础。公司以技术服务贯穿整个销售环节的特点，也导致公司的客户忠诚度较高。公司销售人员大都拥有技术背景，综合素质较高，为公司维护现有客户、开拓新客户提供了有力的保障。
问题3：股本演变说明：2009年7月12日，湘投高创投与湘江产业投资签订《股权转让协议》，将持有的占注册资本24.63%的1320万元出资作价20,033,220.86元转让给湘江产业投资有限责任公司。是否需要评估？作价低于
2009年4月增资价格的原因？
答复：
湘投高创投与湘江产业投资均为湖南湘投控股集团有限公司的子公司，湖南
湘投控股集团有限公司为湖南省国资委全额履行出资人职责的国有独资企业，因
此湖南省国资委为湘投高创投与湘江投资双方共同的实际控制人。2009年7月
22日，湖南省国资委出具“湘国资产权函[2009]123号”《关于湖南湘投高科技
创业投资有限公司转让部分项目股权的批复》，同意湘投高创投将其所持红宇有
限公司24.63%的股权转让给湘江投资。湘投高创投与湘江投资之间的国有股权
转让行为经过了湖南省国资委的批准，上述股权虽未经评估，但采取协议转让的
方式合法、有效。
本次股权转让双方均为湖南省国资委控制下的企业，股权转让的原因为湖南
省国资委及下属企业进行国有资产管理的需要，本次转让按照发行人2008年12
月31日净资产值进行定价，最终转让价格为1.5177元/1元出资额。
问题4：公司部分产品外协生产，外协占比情况？
答复：
公司采用外协生产的产品全部为衬板，外协加工企业仅有娄底市现代精密铸
造有限公司一家，外协加工占各期营业成本的比重如下：
单位：万元项目 2011年1-6月 2010年
外协加工 573.42152.16
营业成本 5,723.7612,979.40占比 10.02% 1.17%注：发行人报告期2008、2009年无衬板生产
问题5：2009年应收帐款坏账准备计提比例变更的原因？
答复：
本公司2009年度对应收款项按账龄划分组合的坏账准备计提比例变更如下：应收款项账龄变更前计提比例（%）变更后计提比例（%）1年以内 0 3
1年-2年 10 10
2年-3年 20 20
3年-4年 30 30
4年-5年 50 50
5年以上 100 100 本公司对上述会计估计变更采用未来适用法，此会计估计变更影响2009年净
利润减少1,414,796.85元。
2009年对坏账准备计提比例改变主要是基于谨慎性原则，公司应收账款质
量良好，报告期未发生过坏账损失的情况。
问题6：现金流变动的趋势是否合理？
答复：
2008年至2011年1-6月公司经营性活动产生的现金流量净额分别为484.20
万元、-2,386.95万元、2,590.84万元，2,781.92万元，其中：2009年公司在价格
低位储备原材料，存货增加1,955.29万元，同时火电行业新客户收入大幅增加、
客户结构变化、货款回收速度受到一定影响，经营性应收项目增加3,610.04万元，
是当期现金流量净额为负的主要原因。2010年9月开始，交通银行进行金融业
务创新服务——与公司开展循环式隐蔽型无追索权保理业务，经过对公司应收账
款的审核、评估，给予公司2,858万元保理额度，2010年底公司该额度增加至
4,285.71万元。2010年、2011年1-6月若剔除该项保理业务对经营性现金流的影
响，则公司经营现金流量净额为214.28万元、2,160.94万元，主要是公司储备原
材料占用资金、经营性营收项目增加，影响了当期的经营性现金流量。
报告期内公司投资活动产生的现金流量净额均为负数，2008年至2011年1-6
月分别为-825.08万元、-2,244.07万元、-3,819.15万元和-887.44万元。主要原因
是公司处于快速扩张、高速发展阶段，各年度购置固定资产金额较多。
2008年至2011年1-6月，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为1,347.21
万元、5,838.23万元、1,900.93万元和-1,086.36万元。2009年筹资活动现金流量
净额为5,838.23万元，主要原因系当年收到北京兆星创业投资有限公司等8位新
增股东出资额共计948.00万元；公司收到控股股东朱红玉投入现金1,345.00万
元；公司获得银行借款6,554.00万元，导致当年筹资活动现金流量净额较高。
2011年1-6月公司筹资活动现金流量净额为-1,086.36，主要系2011年4月公司
经股东大会决议通过股利分配方案，当期支付现金股利1,080万元。
综上所述，发行人的现金流变动趋势合理。
中国十大军工企业
十大军工集团 中国核工业建设集团公司 中国航天科技集团公司 中国航天科工集团公司 中国航空工业第一集团公司 中国航空工业第二集团公司 中国船舶工业集团公司 中国船舶重工集团公司 中国兵器工业集团公司 中国兵器装备集团公司 中国核工业集团公司 重点军工企业 船舶制造业： 中国船舶工业集团公司（南船集团）、（中船集团） 中国船舶重工集团公司（北船集团）、（中船重工） 广船国际股份有限公司（广船国际） 江南重工股份有限公司（江南重工） 核工业： 中国核工业集团公司（中核集团） 中国核工业建设集团公司 航天航空业： 中航一集团（中国航空工业第一集团公司） 中航二集团（中国航空工业第二集团公司） 中国航天科技集团 中国航天科工集团 兵器装备制造业： 中国兵器工业集团公司（北方工业公司） 中国兵器装备集团公司（南方工业公司） 电子信息技术： 中国电子科技集团公司 航天军工企业 中国航天科工防御技术研究院 中国航天科工飞航技术研究院 中国空间技术研究院
航天推进技术研究院 国营风华机械厂 中国航天科工动力技术研究院 南京晨光集团有限责任公司 中国航天建筑设计研究院 国营新兴仪器厂 北京机电工程总体设计部 柳州长虹机器制造公司 航天科工磁电有限公司 云南航天工业总公司 南京电子设备研究所 沈阳航天新光集团有限公司 航天信息股份有限公司 河南航天工业总公司 航天科工深圳集团有限公司 航天清华卫星技术有限公司 北京航天卫星应用总公司 鑫诺卫星通信有限公司 北京神舟航天软件技术有限公司 航天科技通信有限公司 北京万源工业公司 北京德尔福万源发动机管理系统有限公司北京万电有限责任公司 北京长征高科技公司 北京航天石化技术装备工程公司 西安向阳航天材料股份有限公司 江苏航天星源电子新材料有限公司 陕西中天火箭技术有限责任公司 中国天地卫星股份有限公司 康拓科技开发总公司 西安航天恒星科技股份有限公司 北京东方红航天生物技术公司 航天推进技术研究院 陕西航天动力高科技股份有限公司 陕西杨凌航天节水科技股份有限公司
证券公司排名
2 中国银河证券股份有限公司 3 招商证券股份有限公司 4 国泰君安证券股份有限公司 5 广发证券股份有限公司 6 海通证券股份有限公司 7 华泰证券股份有限公司 8 中信建投证券有限责任公司 9 申银万国证券股份有限公司 10 光大证券股份有限公司 11 中信证券股份有限公司 12 中国建银投资证券有限责任公司 13 齐鲁证券有限公司 14 安信证券股份有限公司 15 联合证券有限责任公司 16 方正证券有限责任公司 17 中信金通证券有限责任公司 18 长江证券股份有限公司 19 兴业证券股份有限公司 20 宏源证券股份有限公司 21 华西证券有限责任公司 22 东方证券股份有限公司 23 中银国际证券有限责任公司 24 中国国际金融有限公司 25 平安证券有限责任公司 26 浙商证券有限责任公司 27 长城证券有限责任公司 28 财通证券有限责任公司 29 国元证券股份有限公司 30 中信万通证券有限责任公司 31 湘财证券有限责任公司 32 信达证券股份有限公司 33 东兴证券股份有限公司 34 河北财达证券经纪有限责任公司 35 东吴证券有限责任公司 36 国金证券股份有限公司 37 国海证券有限责任公司 38 东海证券有限责任公司 39 上海证券有限责任公司 40 广发华福证券有限责任公司 41 西部证券股份有限公司 42 中原证券股份有限公司
44 东北证券股份有限公司 45 渤海证券股份有限公司 46 中国民族证券有限责任公司 47 东莞证券有限责任公司 48 西南证券股份有限公司 49 山西证券股份有限公司 50 国联证券股份有限公司 51 民生证券有限责任公司 52 华安证券有限责任公司 53 新时代证券有限责任公司 54 华林证券有限责任公司 55 财富证券有限责任公司 56 江南证券有限责任公司 57 英大证券有限责任公司 58 国盛证券有限责任公司 59 万联证券有限责任公司 60 国都证券有限责任公司 61 广州证券有限责任公司 62 江海证券有限公司 63 金元证券股份有限公司 64 信泰证券有限责任公司 65 恒泰证券股份有限公司 66 大通证券股份有限公司 67 华龙证券有限责任公司 68 太平洋证券股份有限公司 69 华创证券经纪有限责任公司 70 第一创业证券有限责任公司 71 世纪证券有限责任公司 72 中山证券有限责任公司 73 华融证券股份有限公司 74 红塔证券股份有限公司 75 首创证券有限责任公司 76 北京高华证券有限责任公司 77 联讯证券经纪有限责任公司 78 和兴证券经纪有限责任公司 79 华鑫证券有限责任公司 80 德邦证券有限责任公司 81 厦门证券有限公司 82 爱建证券有限责任公司 83 华宝证券经纪有限责任公司 84 瑞银证券有限责任公司
603010浙江万盛股份有限公司2021年股票期权激励计划实施考核管理2021-01-28
浙江万盛股份有限公司 2021年股票期权激励计划实施考核管理办法 浙江万盛股份有限公司（以下简称“公司”）为进一步健全公司经营机制，完善公司的法人治理结构，形成良好、均衡的薪酬考核体系，建立股东与经营管理层及核心骨干之间的利益共享、风险共担机制，确保公司未来发展战略和经营目标的实现，为股东带来更为持久、丰厚的回报，制定了《浙江万盛股份有限公司2021年股票期权激励计划（草案）》（以下简称“《激励计划》”）。为保证本次股票期权激励计划能够顺利实施，公司根据《公司法》、《证券法》、《上市公司股权激励管理办法》以及其他法律、法规、规范性文件和《公司章程》的规定，结合公司实际情况，制订了2021年股票期权激励计划实施考核管理办法（以下简称“本办法”）。 第一章总则 第一条考核目的 制定本办法的目的是通过对公司及控股子公司核心管理层及核心骨干进行工作业绩、能力态度等方面工作绩效的全面评估，保证公司股权激励计划的顺利进行，同时，健全公司激励对象绩效评价体系，促进激励对象诚信、勤勉地开展工作，确保公司发展战略和经营目标的实现，促进公司的可持续发展。 第二条考核原则 考核评价以公开、公平、公正的原则为基础，严格按照本办法和激励对象的业绩进行评价，以实现股权激励计划与激励对象工作业绩、贡献紧密结合，从而提高管理绩效，实现公司与全体股东利益最大化。 第三条考核对象 本办法的考核对象为本次激励计划确定的激励对象，为公司董事、高级管理人员、中层管理人员、核心技术（业务）人员以及公司董事会认为需要进行激励的其他核心人员（含控股子公司）。
所有激励对象必须在本计划的考核期内于公司或控股子公司任职并已与公司或控股子公司签署了劳动合同或聘任合同。 公司监事、独立董事、单独或合计持有公司5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女不得参加本计划。 第四条考核工具 《绩效考核评分表》——适用于所有激励对象。结合公司的股权激励计划业绩指标，基于相关岗位和相应职责，形成考核周期内需要完成的任务和预定达到目标的书面约定。 第二章考核组织管理机构 第五条考核机构 1、公司董事会负责制订与修订本办法，并授权董事会薪酬与考核委员会负责领导、组织、实施对激励对象的考核工作。 2、董事会薪酬与考核委员会接受董事会授权，负责组织和审核考核工作，并监督考核结果的执行情况。 3、公司人力资源部、财务部等相关部门负责相关数据的收集和提供，并对数据的真实性和可靠性负责。 4、公司人力资源部、财务部等相关部门负责激励对象考核分数的计算、考核结果的材料汇总。 5、公司董事会薪酬与考核委员会对激励对象的考核结果进行审议并做出决议。 第六条考核程序 1、每一考核年度年初，董事会薪酬与考核委员会工作组与公司人力资源部、财务部等相关职能部门，根据工作计划等内容，确定激励对象当年的年度考核指标，作为年度考核的重要的依据，报董事会薪酬与考核委员会备案。 2、公司人力资源部、财务部等相关部门在考核年度末负责相关数据的收集和提供，并对数据的真实性和可靠性负责。
西部证券2020年上半年管理水平报告
西部证券2020年上半年管理水平报告 一、成本费用分析 1、成本构成情况 西部证券2020年上半年成本费用总额为89,270.15万元，其中：管理费用为88,120.62万元，占成本总额的98.71%；营业税金及附加为1,149.53万元，占成本总额的1.29%。 成本构成表(占成本费用总额的比例)(万元) 项目名称 2018年上半年2019年上半年2020年上半年 数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%) 成本费用总额84,579.82 100.00 84,468.2 100.00 89,270.15 100.00 营业成本17,466.54 20.65 0 - 0 - 营业税金及附加1,069.66 1.26 1,117.07 1.32 1,149.53 1.29 销售费用0 - 0 - 0 - 管理费用66,043.62 78.08 83,351.13 98.68 88,120.62 98.71 财务费用0 - 0 - 0 - 研发费用0 - 0 - 0 - 2、总成本变化情况及原因分析 西部证券2020年上半年成本费用总额为89,270.15万元，与2019年上
半年的84,468.2万元相比有所增长，增长5.68%。以下项目的变动使总成本增加：管理费用增加4,769.49万元，营业税金及附加增加32.46万元，共计增加4,801.95万元。 成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元) 3、营业成本控制情况 4、销售费用变化及合理性评价 5、管理费用变化及合理性评价 2020年上半年管理费用为88,120.62万元，与2019年上半年的83,351.13万元相比有较大增长，增长5.72%。2020年上半年管理费用占营业收入的比例为39.69%，与2019年上半年的40.14%相比变化不大。企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出合理。
603010浙江万盛股份有限公司第四届监事会第九次会议决议公告2020-11-18
证券代码：603010 证券简称：万盛股份公告编号：2020-074 浙江万盛股份有限公司 第四届监事会第九次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 浙江万盛股份有限公司（以下简称“公司”）于2020年11月17日上午11点以现场的方式召开了第四届监事会第九次会议。本次会议通知及会议材料于2020年11月14日以电子或书面的方式送达各位监事，会议应参加监事3名，实际参加监事3名，会议由监事会主席张岚女士主持。本次会议的召集、召开和表决符合《公司法》及公司章程的有关规定，合法有效。经与会监事认真审议，通过了如下议案： 一、审议通过《关于公司符合非公开发行A股股票条件的议案》 根据《公司法》、《证券法》、《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》等有关法律法规、规范性文件的有关规定，经逐项核对后，公司监事会认为公司已经符合非公开发行股票的各项条件，提议向中国证监会申请非公开发行股票。 表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票，回避0票。 本议案尚需提交公司股东大会审议通过。 二、审议通过《关于公司2020年度非公开发行A股股票方案的议案》 根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》等有关法律、法规的要求，公司非公开发行股票具体发行方案如下： 1、本次发行股票的种类和面值 本次非公开发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币1元。
表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票，回避0票。 2、发行方式和发行时间 本次发行采取向特定对象非公开发行的方式，在中国证监会核准批文有效期内选择适当时机发行。 表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票，回避0票。 3、发行对象和认购方式 本次发行对象为不超过35名特定对象，包括符合法律、法规规定的境内证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者（含上述投资者的自营账户或管理的投资产品账户）、其他境内法人投资者和自然人等特定对象。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的2只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托投资公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。最终具体发行对象将在本次非公开发行获得中国证监会核准批文后，根据发行对象申购报价的情况，遵照价格优先原则确定。本次非公开发行股票所有发行对象均以现金方式认购本次发行的股票。 本次非公开发行尚未确定与本公司有关联关系的发行对象。 表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票，回避0票。 4、发行价格及定价原则 本次非公开发行的定价基准日为发行期首日。发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%（定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额÷定价基准日前20个交易日股票交易总量）。具体发行价格将在取得发行核准批文后，由董事会和主承销商（保荐机构）按照相关法律法规的规定和监管部门的要求，根据发行对象申购报价情况，遵循价格优先的原则确定，但不低于前述发行底价。若公司股票在定价基准日至发行日期间有派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项的，本次发行底价随之进行调整。 表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票，回避0票。 5、发行数量 本次非公开发行股票的发行数量=募集资金总额÷发行价格，同时根据证监会《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》（2020修订）
恒泰证券方案
目录 第一部分公司简介及设计说明部分 (2) 第一章金名公司简介 (2) 第二章用户需求 (4) 第三章方案设计说明 (5) 第二部分办公楼部分技术方案设计 (7) 第四章数据/语音系统 (7) 第五章恒泰证券中心机房工程建设方案 (14) 第一节设计依据及原则 (15) 第二节装修设计与创意 (18) 第三节强、弱电系统及防雷接地设计思想 (22) 第四节空气调节及新风系统设计 (24) 第五节安全防范、环境检测、消防信号系统设计 (26) 第六节机房装修实例 (28) 第六章计算机供配电系统设计 (32) 第四部分设计图及报价 (35) 第五部分公司资质 (36)
第一部分公司简介及设计说明部分 第一章金名公司简介 内蒙古金名计算机系统集成有限责任公司(以下简称金名公司)于一九九八年四月在内蒙古工商局注册成立，注册资金二仟万元，是一家从事信息产业的股份制企业。同年十二月经内蒙古自治区科委组织的高新技术企业认证，获得高新技术企业称号，二00一年获国家计算机系统集成三级质资。 公司本着高技术、高起点的方针迅速拓展市场，吸收高素质的人才并广泛寻找合作伙伴。公司现有员工六十余人，均为大专以上学历，其中：硕士研究生五名；高级工程师三名；国际认证CNE网络工程师一名；国际认证PDS布线设计和施工工程师三名及高级程序员多名，信息产业部项目经理五名他们都有多年信息产业工作经验，能给客户提供全面的优质的本地化服务，使得本地许多大中型项目无需再拿到外地寻求解决。 金名公司注重发挥人才优势与技术优势，在很短的时间内得到了迅速发展。现已成功注资包头市深蓝计算机有限责任公司,对其实施全面经营管理；1999年在呼和浩特投资兴办了分公司，2000年在北京投资兴办了分公司，使业务范围辐射到整个华北及内蒙地区，极大地增强了公司实力。 金名公司本着“以人为本、制度立业”的原则，非常注重发挥人才优势与技术优势，给员工提供了发展自己才华的舞台。金名公司提倡“团结、创新、共同发展”的思想理念，员工在这里既能体验到学有
万盛股份2019年财务分析详细报告
万盛股份2019年财务分析详细报告 一、资产结构分析 1.资产构成基本情况 万盛股份2019年资产总额为205,296.14万元，其中流动资产为 91,116.6万元，主要分布在存货、应收账款、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的29.84%、27.97%和25.43%。非流动资产为114,179.55万元，主要分布在固定资产和在建工程，分别占企业非流动资产的65.17%、10.11%。 资产构成表 项目名称 2019年2018年2017年 数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%) 总资产205,296.14 100.00 207,728.87 100.00 180,876.8 100.00 流动资产91,116.6 44.38 101,714.96 48.97 74,551.04 41.22 长期投资40.94 0.02 2,544.3 1.22 2,547.66 1.41 固定资产74,407.96 36.24 64,155.82 30.88 29,704.18 16.42 其他39,730.64 19.35 39,313.79 18.93 74,073.92 40.95 2.流动资产构成特点 企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的29.84%，说
明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的28.83%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。 流动资产构成表 项目名称 2019年2018年2017年 数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%) 流动资产91,116.6 100.00 101,714.96 100.00 74,551.04 100.00 存货27,190.47 29.84 26,905.61 26.45 14,870.28 19.95 应收账款25,482.98 27.97 31,832.27 31.30 18,816.68 25.24 其他应收款315.23 0.35 139.37 0.14 179.92 0.24 交易性金融资产2,109.49 2.32 16.75 0.02 0 0.00 应收票据987.89 1.08 6,891.89 6.78 6,633.83 8.90 货币资金23,175.48 25.43 29,080.52 28.59 18,780.87 25.19 其他11,855.05 13.01 6,848.56 6.73 15,269.46 20.48 3.资产的增减变化 2019年总资产为205,296.14万元，与2018年的207,728.87万元相比有所下降，下降1.17%。
XXXX年浙江名牌第1号公告doc-浙江省质量技术监督局
2010年第1号 根据《浙江名牌产品认定和管理办法》和《浙江区域名牌评价管理办法（试行）》规定，在企业自愿申请的基础上，根据专家初审意见，组织相关部门进行专业评审和综合评价，并广泛征求社会意见,浙江名牌战略推进委员会全体会议审议确定270个产品为2010年浙江名牌产品，其中尖叫牌饮料等工业产品175个,云峰牌香榧等农业产品40个, 惠多利牌农资连锁经营等服务名牌41个，萧山萝卜干等浙江区域名牌14个。 特此公告。 浙江名牌战略推进委员会 二〇一〇年九月二十五日
工业产品175个 编号产品名称申报企业名称商标 1 饮料农夫山泉股份有限公司尖叫 2 鸡精调味料浙江正味食品有限公司上品鲜 3 配合饲料浙江强顺饲料有限公司强顺 4 配合饲料浙江群大饲料有限公司群大 5 禽类肉制品温州东瓯食品有限公司爽康 6 藤桥熏鸡温州市藤桥禽业有限公司藤桥 7 缝纫线（工业用线）宁波志达纺织品有限公司 8 棉纱浙江航民科尔纺织有限公司科尔 9 纱线浙江云山纺织印染有限公司云山 10 针织纱（绒）线浙江中鼎纺织有限公司中鼎 11 新型复合纱线浙江宏扬控股集团有限公司宏纺 12 全棉坯布浙江鑫浪纺织有限公司鑫浪 13 全棉真蜡印花布浙江宝纺印染有限公司 14 针织面料浙江巨鹰集团股份有限公司巨鹰 15 竹纤维面料浙江庆盛控股集团有限公司 16 床上用品金华越尔工艺品有限公司越尔 17 窗帘浙江永利经编股份有限公司永利 18 高档灯芯绒浙江舒美特纺织有限公司 19 绗缝被浦江康佳工艺品有限公司梦茜诗 20 涤纶仿真丝面料浙江振涯实业集团有限公司 21 涤纶工业长丝双双集团有限公司双双 22 经编面料海宁万方经编有限公司海宁潮 23 水刺无纺布杭州诺邦无纺股份有限公司诺邦 24 伞面布、箱包布圣山集团有限公司圣山
2012券商排名
券商实力排名2012 序号 公司名称 注册地址 注册资 本 (万元) 1 中信证券股份有限公司 广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦第A 层 994570 2 海通证券股份有限公司 上海淮海中路98号 822782 3 国信证券股份有限公司 广东省深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦 700000 4 申银万国证券股份有限公司 上海市常熟路171号 671576 5 方正证券股份有限公司 长沙市芙蓉区芙蓉中路二段华侨国际大厦22-24层 610000 6 中信建投证券股份有限公司 北京市朝阳区安立路66号4号楼 610000 7 中国银河证券股份有限公司 北京市西城区金融大街35号2-6层 600000 8 国开证券有限责任公司 北京市朝阳区安华里外馆斜街甲一号泰利明苑写字楼A 座二区四层 587000 9 华泰证券股份有限公司 江苏省南京市中山东路90号 560000 10 齐鲁证券有限公司 山东省济南市经七路86号 521224 11 中国中投证券有限责任公司 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A 栋第18-21层及第04层 500000 12 国泰君安证券股份有限 公司 浦东新区商城路618号 470000 13 招商证券股份有限公司 深圳市福田区益田路江苏大厦38-45层 466109 14 东方证券股份有限公司 上海市中山南路318号2号楼22层—29层 428174 15 光大证券股份有限公司 上海市静安区新闸路1508号 341800 16 渤海证券股份有限公司 天津经济技术开发区第二大街42号写字楼101室 322686 17 华融证券股份有限公司 北京市西城区金融大街8号 300267 18 平安证券有限责任公司 北京，住所：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8层 300000 19 湘财证券有限责任公司 中国湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A 栋11楼 299725 20 广发证券股份有限公司 广东省广州市天河北路183-187号大都会广场43楼 295965 序号 公司名称 注册地址 注册资本 (万元) 21 浙商证券有限责任公司 杭州市杭大路1号黄龙世纪广场A 区 291470 22 安信证券股份有限公司 深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 282540 23 国都证券有限责任公司 北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层、10层 262298 24 上海证券有限责任公司 上海市黄浦区西藏中路336号 261000 25 信达证券股份有限公司 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 256870 26 华安证券有限责任公司 合肥市长江中路357号 240500 27 山西证券股份有限公司 山西太原府西街69号国际贸易中心东塔楼 239980 28 长江证券股份有限公司 湖北省武汉市江汉区新华路特8号 237123
H股大陆上市企业名单
H股主板： 2014. 1.2014/01/09福建诺奇股份有限公司 2.2014/01/15南京中生联合股份有限公司 3.2014/01/16丽珠医药集团股份有限公司 4.2014/03/06保利文化集团股份有限公司 5.2014/03/31哈尔滨银行股份有限公司 6.2014/06/06青岛港国际股份有限公司 7.2014/06/19瀚华金控股份有限公司 8.2014/06/25万科企业股份有限公司 9.2014/06/25中原证券股份有限公司 10.2014/06/26畅捷通信息技术股份有限公司 11.2014/07/08北京城建设计发展集团股份有限公司 12.2014/07/08北京迪信通商贸股份有限公司 13.2014/10/09上海拉夏贝尔服饰股份有限公司 14.2014/11/11无锡盛力达科技股份有限公司 15.2014/12/10中国广核电力股份有限公司 16.2014/12/10长飞光纤光缆股份有限公司 17.2014/12/19北京汽车股份有限公司 18.2014/12/29盛京银行股份有限公司 2015. 1.2015/01/13佐力科创小额贷款股份有限公司 2.2015/03/11北京春立正达医疗器械股份有限公司 3.2015/03/31福耀玻璃工业集团股份有限公司 4.2015/04/10广发证券股份有限公司 5.2015/04/30上海昊海生物科技股份有限公司 6.2015/05/27云南水务投资股份有限公司 7.2015/06/01华泰证券股份有限公司 8.2015/06/26红星美凯龙家居集团股份有限公司 9.2015/06/29联想控股股份有限公司 10.2015/07/06国联证券股份有限公司 11.2015/07/07鲁证期货股份有限公司 12.2015/08/07中国铁路通信信号股份有限公司 13.2015/10/12浙江天洁环境科技股份有限公司 14.2015/10/15恒泰证券股份有限公司 15.2015/10/15兰州庄园牧场股份有限公司 16.2015/10/26中国再保险(集团)股份有限公司 17.2015/10/30中国华融资产管理股份有限公司 18.2015/11/09中国国际金融股份有限公司 19.2015/11/20温州康宁医院股份有限公司 20.2015/11/26福莱特玻璃集团股份有限公司 21.2015/12/03青岛银行股份有限公司 22.2015/12/07锦州银行股份有限公司
国内证券公司最新排名-证券公司排名
国内证券公司排名 1 国信证券股份有限公司 2 中国银河证券股份有限公司 3 招商证券股份有限公司 4 国泰君安证券股份有限公司 5 广发证券股份有限公司 6 海通证券股份有限公司 7 华泰证券股份有限公司 8 中信建投证券有限责任公司 9 申银万国证券股份有限公司 10 光大证券股份有限公司 11 中信证券股份有限公司 12 中国建银投资证券有限责任公司 13 齐鲁证券有限公司 14 安信证券股份有限公司 15 联合证券有限责任公司 16 方正证券有限责任公司 17 中信金通证券有限责任公司 18 长江证券股份有限公司 19 兴业证券股份有限公司 20 宏源证券股份有限公司 21 华西证券有限责任公司 22 东方证券股份有限公司
中银国际证券有限责任公司 中国国际金融有限公司 平安证券有限责任公司 浙商证券有限责任公司 长城证券有限责任公司 财通证券有限责任公司 国元证券股份有限公司 中信万通证券有限责任公司 湘财证券有限责任公司 信达证券股份有限公司 东兴证券股份有限公司 河北财达证券经纪有限责任公司 东吴证券有限责任公司 国金证券股份有限公司 国海证券有限责任公司 东海证券有限责任公司 上海证券有限责任公司 广发华福证券有限责任公司 西部证券股份有限公司 中原证券股份有限公司 南京证券有限责任公司 东北证券股份有限公司 渤海证券股份有限公司 中国民族证券有限责任公司 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46
47 东莞证券有限责任公司 48 西南证券股份有限公司 49 山西证券股份有限公司 50 国联证券股份有限公司 51 民生证券有限责任公司 52 华安证券有限责任公司 53 新时代证券有限责任公司 54 华林证券有限责任公司 55 财富证券有限责任公司 56 江南证券有限责任公司 57 英大证券有限责任公司 58 国盛证券有限责任公司 59 万联证券有限责任公司 60 国都证券有限责任公司 61 广州证券有限责任公司 62 江海证券有限公司 63 金元证券股份有限公司 64 信泰证券有限责任公司 65 恒泰证券股份有限公司 66 大通证券股份有限公司 67 华龙证券有限责任公司 68 太平洋证券股份有限公司 69 华创证券经纪有限责任公司 70 第一创业证券有限责任公司
万盛股份2020年上半年财务状况报告
万盛股份2020年上半年财务状况报告 一、资产构成 1、资产构成基本情况 万盛股份2020年上半年资产总额为210,419.3万元，其中流动资产为92,401.94万元，主要以应收账款、存货、货币资金为主，分别占流动资产的30.9%、26.73%和25.67%。非流动资产为118,017.36万元，主要以固定资产、在建工程、无形资产为主，分别占非流动资产的62.63%、14%和7.46%。 资产构成表(万元) 2、流动资产构成特点 企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的31.1%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
流动资产构成表(万元) 项目名称 2018年上半年2019年上半年2020年上半年 数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%) 流动资产82,072.92 100.00 97,530.35 100.00 92,401.94 100.00 应收账款20,040.77 24.42 24,501.12 25.12 28,556.24 30.90 存货23,229.27 28.30 32,469.65 33.29 24,698.73 26.73 货币资金28,386.1 34.59 23,740.99 24.34 23,723.48 25.67 其他流动资产6,176.65 7.53 3,652.99 3.75 4,231.48 4.58 交易性金融资产0 - 2,500 2.56 2,109.49 2.28 预付款项761.87 0.93 2,327.42 2.39 1,483.16 1.61 一年内到期的非流动 资产 0 - 0 - 700 0.76 其他应收款361.05 0.44 365.82 0.38 183.16 0.20 应收票据3,117.16 3.80 5,316.72 5.45 60.57 0.07 3、资产的增减变化 2020年上半年总资产为210,419.3万元，与2019年上半年的 205,328.78万元相比有所增长，增长2.48%。 4、资产的增减变化原因 以下项目的变动使资产总额增加：固定资产增加11,733.87万元，应收账款增加4,055.11万元，一年内到期的非流动资产增加700万元，其他流
全国各大证券公司排名
2010年证券公司排名 (2010-03-04 13:45:30) 标签： 证券经纪 杂谈 分类：资料收集 1 国信证券股份有限公司 2 中国银河证券股份有限公司 3 招商证券股份有限公司 4 国泰君安证券股份有限公司 5 广发证券股份有限公司 6 海通证券股份有限公司 7 华泰证券股份有限公司 8 中信建投证券有限责任公司 9 申银万国证券股份有限公司 10 光大证券股份有限公司 11 中信证券股份有限公司 12 中国建银投资证券有限责任公司 13 齐鲁证券有限公司 14 安信证券股份有限公司 15 联合证券有限责任公司 16 方正证券有限责任公司 17 中信金通证券有限责任公司 18 长江证券股份有限公司 19 兴业证券股份有限公司 20 宏源证券股份有限公司 21 华西证券有限责任公司 22 东方证券股份有限公司 23 中银国际证券有限责任公司 24 中国国际金融有限公司 25 平安证券有限责任公司 26 浙商证券有限责任公司 27 长城证券有限责任公司 28 财通证券有限责任公司 29 国元证券股份有限公司 30 中信万通证券有限责任公司 31 湘财证券有限责任公司 32 信达证券股份有限公司 33 东兴证券股份有限公司 34 河北财达证券经纪有限责任公司 35 东吴证券有限责任公司 36 国金证券股份有限公司 37 国海证券有限责任公司
39 上海证券有限责任公司 40 广发华福证券有限责任公司 41 西部证券股份有限公司 42 中原证券股份有限公司 43 南京证券有限责任公司 44 东北证券股份有限公司 45 渤海证券股份有限公司 46 中国民族证券有限责任公司 47 东莞证券有限责任公司 48 西南证券股份有限公司 49 山西证券股份有限公司 50 国联证券股份有限公司 51 民生证券有限责任公司 52 华安证券有限责任公司 53 新时代证券有限责任公司 54 华林证券有限责任公司 55 财富证券有限责任公司 56 江南证券有限责任公司 57 英大证券有限责任公司 58 国盛证券有限责任公司 59 万联证券有限责任公司 60 国都证券有限责任公司 61 广州证券有限责任公司 62 江海证券有限公司 63 金元证券股份有限公司 64 信泰证券有限责任公司 65 恒泰证券股份有限公司 66 大通证券股份有限公司 67 华龙证券有限责任公司 68 太平洋证券股份有限公司 69 华创证券经纪有限责任公司 70 第一创业证券有限责任公司 71 世纪证券有限责任公司 72 中山证券有限责任公司 73 华融证券股份有限公司 74 红塔证券股份有限公司 75 首创证券有限责任公司 76 北京高华证券有限责任公司 77 联讯证券经纪有限责任公司 78 和兴证券经纪有限责任公司 79 华鑫证券有限责任公司 80 德邦证券有限责任公司 81 厦门证券有限公司
西部证券公司实习报告书
西部证券公司实习报告 2011年12月16日至2012年1月6日我到西部证券证券有限公司洛阳营业部进行了为期近一个月的实习，在了解西部证券发展历程、公司文化的同时，更多的知道了营业部各部门的职能，其日常的业务流程，以及营业部的特色服务，同时深入学习了中国证券市场行业的相关知识，并且在与客户交流中锻炼了自己的沟通、交流和处理问题的能力。 一、公司介绍 西部证券股份有限公司是经中国证券监督管理委员会批准设立，于2001年元月正式注册开业的证券经营机构。公司注册资本金壹拾亿元人民币，在陕西、北京、上海、深圳、山东、江苏设有37家证券营业部和17家证券服务部，在上海设有专门从事自营业务、客户资产管理业务的第一、二分公司和研究发展中心等业务部门。2008年5月，公司控股子公司--西部期货有限公司正式挂牌成立。 公司成立以来，建立了完善的法人治理结构和严密科学的内部控制体系，确立了合规守法经营的指导思想，造就了一支具有共同使命感和价值观的员工队伍，逐步形成了"和衷共济，共谋发展，风控至上，稳中求先"的企业文化，走出了一条规范管理、稳中求先、注重效益的渐进式发展之路，取得了连续九年盈利的优异经营业绩。2005年10月，公司通过了中国证券业协会组织的规范类证券公司评审，成为全国第一批规范类证券公司。2007年1月，公司又顺利通过了创新类证券公司评审，成为全国第十九家创新类证券公司。 面对中国证券市场高速成长所带来的发展机遇，公司将秉承"以客户需求为导向"的服务理念，进一步建立健全公司内部控制体系和风险管理制度，强化科学管理，确保客户资产安全完整和公司资产保值增值。同时，努力发挥公司自身优势，以创新促发展，积极探索集合资产管理、融资融券、股指期货等创新业务，进一步提升公司的核心竞争力，最终实现公司各项业务均衡协调发展，为客户提供专业化、个性化、差异化的证券金融服务，提升公司的市场地位，使公司发展成为市场上最具盈利价值和增值潜力的证券公司。
证券公司-实习报告
实习报告 [实习地点]： [实习单位]： [实习时间]： [正文] 一、公司简介 西部证券股份有限公司是经中国证券监督管理委员会批准设立，于2001年元月正式注册开业的证券经营机构。公司注册资本金壹拾贰亿元人民币，在陕西、北京、上海、深圳、山东、江苏、河南、河北、广西、甘肃、宁夏共设有72家证券营业部，在上海设有从事自营业务、客户资产管理业务的第一、二分公司和研究发展中心。西部期货有限公司作为公司控股子公司与公司主营业务协同运作，独立经营。2012年5月，西部证券股份有限公司在深圳证券交易所正式挂牌上市，成为我国第19家上市证券公司。 二、实习目的 ( 在2016年9月7号至2016年10月28号，我有幸在西部证券股份有限公司宝鸡金台大道证券营业部进行长达两个月的实习。通过实习，我更广泛的接触社会，了解社会的需要，加深对社会的认识，增强对社会的适应性，将自己融合到社会中去，培养自己的实践能力，缩短我们从一名大学生到一名工作人员之间的思想和业务距离，为我们毕业后社会角色的转变打下基础。 这次在西部证券股份有限公司的实习进一步加深了我对专业知识的了解和对证券公司的经纪业务有了深刻而且较为全面的了解，了解到证券经纪业务中的相关流程，以及开展营销实践活动对自身能力的提高。 三、实习内容 此次实习的主要内容是证券公司的经纪业务与营销实践活动
(一)证券公司的经纪业务 1、了解营业部的环境以及企业理念、企业文化，熟悉工作流程。 2、我主要就是负责客户的各种咨询和客户的维护。这个工作看起来简单，其实对于我们这些刚进入社会的大学生来说，由于社会经验的匮乏，在实际工作中也有许多困难。 3、每天定时打开电脑浏览一下早间的财经资讯，然后进入公司内部的NOTES，浏览一下里面的证券分析报告，并把当天的财经要闻，三大报头条，前日短信，和一些理财资讯建议打印出来，粘贴在客户经常能看到的公示栏上。在实习期间，工作相对较少的时候，我们比较关注股市动态。熟悉了沪深两市许多上市公司，并对一些各股运用各种指标进行了分析和讨论，把所学的相关知识又回顾了一遍，熟练并且能充分的操作股票行情分析软件，对股票市场比原来有了更深刻的认识。 ~ 4、学习证券从业人员的行为准则，以及交易软件的使用帮助客户更好的使用交易软件，了解创业板和债券，创业板的开通条件，做逆回购的交易方式及规则。一般从9点半开市以后客户就开始源源不断的出来了，我会提供简单的咨询服务，和客户进行沟通。经过培训和多天的观察学习，我们可以根据我们的知识对客户的有关意见、相对简单的问题进行处理。但更重要的是我们要多发现问题，多学习证券知识。由于平时在校学习比较少关注股市，更准确的说是对证券市场了解的并不多，因此也比较少运用些股票软件进行分析。 5、开户是证券公司最一般也是最基础的业务，因此对于开户流程，我们都要进行详细的了解和认真的学习。下面就简单的介绍下网上为个人卡开户的流程： 1)网上开户前准备：手机，银行卡，身份证，电脑(麦克风和摄像头) 2)进入官网，点击开户，经行身份验证 3)提出开户申请，签署协议 4)设置三方存款 5)复核确认 机构开户的流程和个人差不多，只是要提供的证件和添的合同不一样。 《
红宇新材：西部证券股份有限公司关于保荐公司之首次公开发行股票的发行保荐工作报告
西部证券股份有限公司关于 保荐湖南红宇耐磨新材料股份有限公司之 首次公开发行股票的发行保荐工作报告 西部证券股份有限公司（以下简称“本保荐机构”或“西部证券”）根据与湖南红宇耐磨新材料股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”）签署的《保荐协议》，担任发行人申请首次公开发行人民币普通股股票（以下称“本次发行”）的保荐机构。本保荐机构接受委托后，指定李锋、张武两位保荐代表人具体负责发行人本次发行的保荐工作。 本保荐机构及指定保荐代表人已根据《公司法》、《证券法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》等有关法律、法规和中国证监会的规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则、行业执业规范和道德准则对本次发行有关事项进行了核查和验证，根据核查和验证结果出具了《西部证券股份有限公司关于湖南红宇耐磨新材料股份有限公司首次公开发行股票的发行保荐工作报告》（以下简称“《工作报告》”）。 本保荐机构及指定保荐代表人保证本《工作报告》真实、准确和完整。 非经特别说明，本《工作报告》中所用简称，均与招股说明书中具有相同含义。
第一节项目运作流程 一、本保荐机构项目审核内部流程介绍 本保荐机构对投资银行业务实施的项目内核审查制度，是根据中国证监会对保荐机构（主承销商）发行承销业务的内核审查要求而制定的。本保荐机构投资银行总部质量控制部是本保荐机构投资银行业务内部审核的常设办事机构。本保荐机构内部审核程序如下： （一）项目的立项审查阶段 本保荐机构由投资银行总部质量控制部负责项目的立项审查，对项目进行事前评估，以保证项目的整体质量，达到尽量降低项目风险的目的。发行保荐项目立项需经投资银行立项与内核工作小组审查。 （二）项目的管理和质量控制阶段 项目立项后，本保荐机构投资银行总部质量控制部适时掌握项目的进展过程，以便对项目进行事中的管理和控制，进一步保证项目质量。 （三）项目的内核审查阶段 本保荐机构投资银行总部设立立项与内核工作小组负责项目申报材料的初审，同时深入项目现场进行现场内核，以了解项目进展情况，掌握项目中出现的问题，并提出内核初步意见。 经投资银行总部立项与内核工作小组审核同意后，由投资银行总部质量控制部负责组织公司内核委员会召开内核会议，并负责组织对投资银行内核委员会提出的意见进行答复和落实，同时组织对发行材料进行相应修改，直至投资银行内核委员会审核通过。内核会议由至少三分之二以上的内核委员参加，并经与会的三分之二以上内核委员同意后方可向中国证监会保荐。 本保荐机构所有主承销项目的发行申报材料都经由投资银行总部立项与内核工作小组内核及投资银行内核委员会审查通过后，再报送中国证监会审核。
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