盘活——债务重组与企业重生之道(演讲版) PPT课件
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《专题二：债务重组》PPT课件
– 非现金资产的账面价值，一般为非现金资产的账 面余额扣除其资产减值准备后的金额。
– 非现金资产的账面余额，是指非现金资产账户在 期末的实际金额，即账户未扣除其资产减值准备 之前的余额。
– 未计提减值准备的非现金资产，其账面价值就是 账面余额。
精选PPT
13
• 非现金资产的公允价值应当按照下列规定进行计量：
债务的账面价值与实际支付现金
之间的差额，确认为债务重组利得，
计入当期损益。
精选PPT
6
• 债务人以低于债务账面价值的现金清偿债务——债务 人
– 重组债务的账面价值，一般为债务的面值或本金、 原值，如应付账款；如有利息的，还应加上应计未 付利息，如长期借款等。
2001年准则 借：应付账款等
贷：库存现金等 资本公积
• “债权人作出让步”，是指债权人同意发生财务 困难的债务人现在或者将来以低于重组债务账面 价值的金额或者价值偿还债务。 – 债权人作出让步的情形包括债权人减免债务人 部分债务本金或者利息、降低债务人应付债务 的利率等。
精选PPT
3
债权人或者债务人债务重组的差额
2001年准则规定： 无论是债权人还是债务人， 均不确认债务重组收益。
债务重组利得， 计入资本公积。
2006年准则规定： 无论是债权人还是债务人，
确认债务重组利得， 计入当期损益。
精选PPT
4
债务重组的方式
2001年准则规定： 1、以低于债务账面价值的现金清偿债务
2、以非现金资产清偿债务 3、债务转为资本 4、修改其他债务条件 5、以上几种方式的组合
2006年准则规定： (一)以资产清偿债务； (二)将债务转为资本； (三)修改其他债务条件，如减少债务本金、减少债务利息等，
– 非现金资产的账面余额，是指非现金资产账户在 期末的实际金额，即账户未扣除其资产减值准备 之前的余额。
– 未计提减值准备的非现金资产，其账面价值就是 账面余额。
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13
• 非现金资产的公允价值应当按照下列规定进行计量：
债务的账面价值与实际支付现金
之间的差额，确认为债务重组利得，
计入当期损益。
精选PPT
6
• 债务人以低于债务账面价值的现金清偿债务——债务 人
– 重组债务的账面价值，一般为债务的面值或本金、 原值，如应付账款；如有利息的，还应加上应计未 付利息，如长期借款等。
2001年准则 借：应付账款等
贷：库存现金等 资本公积
• “债权人作出让步”，是指债权人同意发生财务 困难的债务人现在或者将来以低于重组债务账面 价值的金额或者价值偿还债务。 – 债权人作出让步的情形包括债权人减免债务人 部分债务本金或者利息、降低债务人应付债务 的利率等。
精选PPT
3
债权人或者债务人债务重组的差额
2001年准则规定： 无论是债权人还是债务人， 均不确认债务重组收益。
债务重组利得， 计入资本公积。
2006年准则规定： 无论是债权人还是债务人，
确认债务重组利得， 计入当期损益。
精选PPT
4
债务重组的方式
2001年准则规定： 1、以低于债务账面价值的现金清偿债务
2、以非现金资产清偿债务 3、债务转为资本 4、修改其他债务条件 5、以上几种方式的组合
2006年准则规定： (一)以资产清偿债务； (二)将债务转为资本； (三)修改其他债务条件，如减少债务本金、减少债务利息等，
债务重组培训课件(PPT 49页)
假设甲公司偿债设备应交增值税款59.5万自行承担。
债务人（甲公司）：
会计处理：
债务账面价值：500万
借：固定资产清理 459.5
偿债资产公允价值：设备350万 +增值税销项税59.5
重组利得：90.5万
资产转让损失 50万
累计折旧 300
贷：固定资产
700
应交税费—增(销)59.5
（一）以资500万元（含税），由于 财务困难无法归还，4月1日进行债务重组。甲公司以一台设 备抵偿债务，该设备账面原值为700万元，已提折旧300万元， 未计提减值准备，公允价值为350万元(不含增值税，增值税 税率17%)。假设不考虑除增值税以外的其他相关税费。乙公 司对应收账款已计提坏账准备40万元。
第15章 债务重组
重点与难点
债务 重组
概述
会计 处理
债务重组的定义 债务重组的方式 以资产清偿债务 债务转为资本 修改其他债务条件 以上方式组合
一、债务重组的定义
债务重组是指在债务人发生财务困难的情 况下，债权人按照其与债务人达成的协议 或者法院的裁定作出让步的事项。
两个关键：
债务人发生财务困难：债务重组前提条件
【例3】甲公司从乙公司购入原材料500万元
（含税），由于财务困难无法归还，4月1日进行
债务重组。甲公司将债务转为资本，债务转为资
本后，乙公司所占份额为甲公司注册资本1000
万元的40%，该份额的公允价值为460万元。
乙公司对应收账款已计提坏账准备20万元。
债务人（甲公司）：
借：应付账款 500
债务账面价值：500万
（三）修改其他债务条件
例如，债务重组协议规定，债务人在债务重组 后一定时间里，其业绩改善到一定程度或者符 合一定要求（如扭亏为盈、摆脱财务困境等）， 债务人需要向债权人额外支付一定金额，债务 人承担的或有应付金额符合预计负债确认条件 的，应当将该或有应付金额确认为预计负债。
债务人（甲公司）：
会计处理：
债务账面价值：500万
借：固定资产清理 459.5
偿债资产公允价值：设备350万 +增值税销项税59.5
重组利得：90.5万
资产转让损失 50万
累计折旧 300
贷：固定资产
700
应交税费—增(销)59.5
（一）以资500万元（含税），由于 财务困难无法归还，4月1日进行债务重组。甲公司以一台设 备抵偿债务，该设备账面原值为700万元，已提折旧300万元， 未计提减值准备，公允价值为350万元(不含增值税，增值税 税率17%)。假设不考虑除增值税以外的其他相关税费。乙公 司对应收账款已计提坏账准备40万元。
第15章 债务重组
重点与难点
债务 重组
概述
会计 处理
债务重组的定义 债务重组的方式 以资产清偿债务 债务转为资本 修改其他债务条件 以上方式组合
一、债务重组的定义
债务重组是指在债务人发生财务困难的情 况下，债权人按照其与债务人达成的协议 或者法院的裁定作出让步的事项。
两个关键：
债务人发生财务困难：债务重组前提条件
【例3】甲公司从乙公司购入原材料500万元
（含税），由于财务困难无法归还，4月1日进行
债务重组。甲公司将债务转为资本，债务转为资
本后，乙公司所占份额为甲公司注册资本1000
万元的40%，该份额的公允价值为460万元。
乙公司对应收账款已计提坏账准备20万元。
债务人（甲公司）：
借：应付账款 500
债务账面价值：500万
（三）修改其他债务条件
例如，债务重组协议规定，债务人在债务重组 后一定时间里，其业绩改善到一定程度或者符 合一定要求（如扭亏为盈、摆脱财务困境等）， 债务人需要向债权人额外支付一定金额，债务 人承担的或有应付金额符合预计负债确认条件 的，应当将该或有应付金额确认为预计负债。
债务重组培训课件PPT课件
借：银行存款
216 000
营业外支出——债务重组损失
18 000
贷：应收账款
234 000
如果万达公司为应收账款计提坏账准备2 400元，则债务重
组完成时的账务处理为：
借：银行存款
216 000
坏账准备
2 400
营业外支出——债务重组损失
15 600
贷：应收账款
234 000
2、以非现金资产清偿债务 （1）存货
二、债务重组方式
(1)以资产清偿债务 是指债务人以现金或非现金资产清偿债务。 例如，债务人用银行存款、存货、交易性金融资
产、长期股权投资、持有至到期投资、固定资产、 无形资产等非现金资产清偿债务。
(2)将债务转为资本
是指债务人将其债务转为债权人的股权，用以清偿债务。 需要注意的是，对于公司而言，债务人以债务转为资本方
(3)修改其他债务条件
是指债务人除以上债务重组方式外，以修改其他债务条件的 方式进行债务重组，如延长债务偿还期限并加收利息、延长债务 偿还期限并减少债务本金或债务利息等。
例如，2008年5月7日，星海公司从万达公司购买一批商品， 收到的增值税专用发票上注明的商品价款为300 000元，增值税 进项税额为51 000元，款项尚未支付。2008年8月7日，星海公司 与万达公司协商进行债务重组。重组协议内容如下：
（1）如果债务人以现金清偿债务的， 债务人应将重组债务的账面价值与实际支付的现金之间的差额，计入当期损 益；债权人应将重组债权的账面余额与收到的现金之间的差额亦确认为当期 损益。
（2）如果债务人以非现金资产清偿某项债务的， 债务人应将重组债务的账面价值与转让的非现金资产公允价值之间的差额， 计入当期损益;债权人应对受让的非现金资产按其公允价值入账，重组债权 的账面价值与受让的非现金资产的公允价值之间的差额，计入当期损益。
第三章债务重组PPT教学课件
损益。
2020/12/10
22
四、债务重组的信息披露
专题二 债务重组
2020/12/10
1
内容
一、新旧准则的比较 二、债务重组的性质与方式 三、债务重组的会计处理 四、债务重组的信息披露
2020/12/10
2
一、新旧准则的比较
2020/12/10
3
1、“债务重组”定义的变化
旧准则认为只要修改了债务条件，不管债权 人有没让步都是债务重组；
营业外支出—债务重组损失 银行存款
坏账准备
营业外收入—债务重组利得 银行存款
应付账款
2020/12/10
13
债权人
借：现金（银行存款） （实际收到）
坏账准备 (该项应收已计提的坏账准备）
营业外支出——债务重组损失
贷：应收账款
（账面余额）
债务人
借：应付账款（债务账面价值）
贷：银行存款（偿还金额）
营业外收入（借贷差额）
2020/12/10
14
2、以非资产清偿债务的会计处理
（1）债务人的会计处理
固定资产
固定资产清理 累计折旧
固定资产减值准备
银行存款
固定资产清理
2020/12/10
15
固定资产清理 营业外收入
应付票据
（2）债权人会计处理
应收票据
营业外支出—债务重组损失 固定资产
2020/12/10
债权人： 重组债权的账面余额与受让资产（或者权益）的公允价 值之间的差额，确认债务重组损失，重组债权已计提减 值准备的，应当先从中扣减 受让资产按公允价值入账
2020/12/10
11
三、债务重组的会计处理
《债务重组》课件2
债务重组的类型
债务重组可以分为内部重组和外部重组。内部重组是指通过企业内部调整来解决债务问题， 而外部重组则包括与债权人的谈判和协商。
债务重组的过程
1
准备工作
收集债务信息和制定债务重组计划是债务重组过程的第一步。
2
谈判
债权人谈判和债务人与债权人的谈判是债务重组过程中的关键环节。
3
债务重组协议
债务重组协议由协议构成要素、撰写和签署等步骤组成。
债务重组的未来发展趋 势
分析债务重组在不断变化的 经济环境下的未来发展趋势 和挑战。
《债务重组》PPT课件
欢迎来到《债务重组》PPT课件！在本课程中，我们将介绍债务重组的概述、 过程、优缺点以及相关案例分析和风险防范。让我们开始吧！
债务重组概述
什么是债务重组？
债务重组是指企业或个人通过与债权人重新协商债务的方式来重组债务结构，以达到偿还能 力的目标。
为什么需要债务重组？
债务重组可以帮助企业或个人减轻债务负担，重建财务健康，避免破产，并提供新的发展机 会。
债务重组的优缺点
优点
• 减少利息支出 • 延长债务期限 • 避免破产
缺点
• 影响企业信用 • 延长还款周期 • 需要付出相应的成本
债务重组的案例分析
具体案例介绍
通过实际案例，我们将深入分析债务重源自的成功案 例，以及实施过程中的策略和效果。
案例分析和总结
我们将评估债务重组的效果，并总结成功案例中的 关键要素和经验教训。
债务重组后的风险防范
监督和执行
确保债务重组协议的有效执行，并建立监督机制以防范潜在的风险。
风险防范措施
探讨风险防范措施，以确保债务重组后的稳定性和可持续性。
总结
债务重组可以分为内部重组和外部重组。内部重组是指通过企业内部调整来解决债务问题， 而外部重组则包括与债权人的谈判和协商。
债务重组的过程
1
准备工作
收集债务信息和制定债务重组计划是债务重组过程的第一步。
2
谈判
债权人谈判和债务人与债权人的谈判是债务重组过程中的关键环节。
3
债务重组协议
债务重组协议由协议构成要素、撰写和签署等步骤组成。
债务重组的未来发展趋 势
分析债务重组在不断变化的 经济环境下的未来发展趋势 和挑战。
《债务重组》PPT课件
欢迎来到《债务重组》PPT课件！在本课程中，我们将介绍债务重组的概述、 过程、优缺点以及相关案例分析和风险防范。让我们开始吧！
债务重组概述
什么是债务重组？
债务重组是指企业或个人通过与债权人重新协商债务的方式来重组债务结构，以达到偿还能 力的目标。
为什么需要债务重组？
债务重组可以帮助企业或个人减轻债务负担，重建财务健康，避免破产，并提供新的发展机 会。
债务重组的优缺点
优点
• 减少利息支出 • 延长债务期限 • 避免破产
缺点
• 影响企业信用 • 延长还款周期 • 需要付出相应的成本
债务重组的案例分析
具体案例介绍
通过实际案例，我们将深入分析债务重源自的成功案 例，以及实施过程中的策略和效果。
案例分析和总结
我们将评估债务重组的效果，并总结成功案例中的 关键要素和经验教训。
债务重组后的风险防范
监督和执行
确保债务重组协议的有效执行，并建立监督机制以防范潜在的风险。
风险防范措施
探讨风险防范措施，以确保债务重组后的稳定性和可持续性。
总结
债务重组概述PPT课件
第二节 债务重组的会计处理
一、以资产清偿债务 （一）以现金清偿债务
债务人以低于债务账面价值的现金清偿债务的，债权人应按实 际收到的金额，借记“银行存款”账户，按应收债权已计提的 坏账准备，借记“坏账准备”账户，按应收债权的账面余额， 贷记“应收账款”等账户，按其差额，借记“营业外支出—— 债务重组损失”账户。对于坏账准备冲减后仍有余额的，应予 转回并抵减当期资产减值损失，借记“坏账准备”账户，贷记 “资产减值损失”账户。
第二节 债务重组的会计处理
【例15-2】甲公司向乙公司购买了一批货物，价款450 000 元（包括应收取的增值税税额），按照购销合同约定，甲公司 应于2012年11月5日前支付该价款，但至2012年11月30日 甲公司尚未支付。由于甲公司财务发生困难，短期内不能偿还 债务，经双方协商，乙公司同意甲公司以其生产的产品偿还债 务。该产品的公允价值为360 000元，实际成本为315 000 元，适用的增值税税率为17%。乙公司于2012年12月5日收 到甲公司抵债的产品，并作为商品入库；乙公司对该项应收账 款计提了10 000元坏账准备。
第二节 债务重组的会计处理
（二）以非现金资产清偿债务
1．以存货清偿债务
债权人收到债务人以存货清偿的全部或部分债务，应按受让的 资产的公允价值入账；重组债权的账面余额大于受让的非现金 资产的公允价值和增值税的差额作为债务重组损失，记入“营 业外支出——债务重组损失”账户；如果债权人已对债权计提 减值准备的，应当先将该差额冲减减值准备，冲减后尚有余额 的，记入“营业外支出——债务重组损失”账户；冲减后减值 准备仍有余额的，应予转回并抵减当期资产减值损失。 。
债务重组概述PPT课件
第十五章 债务重组
债务重组概述PPT课件
高级会计学第十章债务重组PPT课件
05
债务重组的风险与防范
债务重组的风险
01
02
03
04
财务风险
债务重组可能导致企业财务状 况的恶化，如无法按时偿还债 务，导致信用评级下降，融资 成本增加。
经营风险
债务重组可能影响企业的正常 经营，如资金链断裂，无法维 持日常运营。
法律风险
债务重组过程中可能存在法律 漏洞，导致企业面临法律诉讼 和罚款。
债务重组过程中需要注意法律法规的遵守，防止出 现法律风险。同时，债务重组也需要经过充分的协 商和谈判，达成一致意见，确保重组的成功实施。
展望
01
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
随着市场经济的发展和企业竞争的加剧，债务重组将会更加普遍 和重要。未来，企业需要更加重视债务重组的作用，积极探索适 合自身的重组方式，提高财务管理的水平。
债务转债券
将企业的债务转换为债券，让债权人 成为企业的债权人，从而降低债务负 担。
修改其他债务条件
延长债务期限
通过延长债务期限来减轻短期内的还款压力。
降低利率
降低债务的利率水平，减轻企业的财务负担。
采用混合重组方式
多种方式的组合
结合以上多种方式进行债务重组，可 以更好地满足债权人和债务人的需求， 实现共赢。
03
债务人应以现金、非现金资产、债务转为权益工具等方式的组
合清偿债务，并按照相应的方式进行会计处理。
债权人的会计处理
债权人以现金清偿债务
债权人应以现金清偿债务，并确认债务重组损 失。
债权人以资产清偿债务
债权人应以公允价值计量资产，并确认资产处 置损益。
债权人以权益工具清偿债务
债权人应以公允价值计量权益工具，并确认权益工具的发行费用。
《债务重组》PPT课件
.
6
（二）债务重组中公允价值的确定
• 1.非现金资产的公允价值的确定
• (1)非现金资产属于企业持有的股票、债券、基 金等金融资产，且该金融资产存在活跃市场的， 应当以金融资产的市价作为非现金资产的公允 价值。
• (2)非现金资产属于金融资产但该金融资产不存 在活跃市场的，应当采用《企业会计准则第22 号——金融工具确认和计量》规定的估值技术 等合理的方法确定其公允价值。
企业会计准则
债务重组
.
1
债务重组
主Hale Waihona Puke 变化背负沉重的财务费用二
一
、
、
账
定
务
义
处
理
.
国企
2
一、定义的变化
债务重组是指在债务人发生财务困难 的情况下，债权人按照其与债务人达成 的协议或者法院的裁定做出让步的事项。
原定义指在债权人按照其与债务人达成的协 议或法院的裁定同意债务人修改条件的事项。 即债务重组时偿还债务条件不同于原协议的， 都应确认为债务重组。
.
8
• 资产转让损益，是指抵债的非现金资产的公允 价值与其账面价值之间的差额。非现金资产公 允价值与账面价值的差额，应按照相关准则规 定处理，如：
• (1)非现金资产为存货的，应作为销售处理；
• (2)非现金资产为固定资产的，应视同固定资产 处置处理；
• (3)非现金资产为无形资产的，视同无形资产处 置处理；
债权人已对债权计提减值准备的， 应当先将该差额冲减减值准备， 减值准备不足以冲减的部分，确 认为债务重组损失，计入当期损 益。
.
13
• 债权人应当将重组债权的账面余额与收 到的现金之间的差额，确认为债务重组 损失，计入营业外支出。债权人已对债 权计提减值准备的，应当先冲减减值准 备，冲减后尚有余额的，计入营业外支 出，冲减后减值准备仍有余额的，应予 转回并抵减当期资产减值损失。未对债 权计提减值准备的，应直接将该差额确 认为债务重组损失。
债务重组与企业重生之道讲义(PPT 57页)
创新驱动
• 通过科技创新，提高产品附加值； • 通过商业模式、管理模式创新提
高运营效率。
17
移动购物
• 智能手机和移动互联网爆发式增长，带来移动购物的便捷，进一步释放消费潜力。
18
大数据应用
• 物联网、O2O、大数据等快速发展，推动物流、资金流、信息流和人流纳入 统一管道。
19
二、直言—危机
危机危机，危中有机。没有危机，才是最大的危机。
大危机，也是大的战略机遇期。
37
危机并不可怕
• 危机并不可怕，可怕的不知道自己面临的是什么危机； • 问题并不可怕，可怕的是不知道自己问题出在哪里； • 死亡并不可怕，可怕的是不知道自己为什么而死。 • 如果一个企业一定要走向灭亡，请让它轻松的死去。
38
44
什么样的企业需要重组？
• 产品有市场、主营有利润、符合国家产业政策导向的或具 有核心竞争力、有发展潜力的企业，由于担保链风险、债 务负担重、融资成本高、投资过度高而导致危机的上述企 业，都具有较高的重组价值。
45
债务重组的基本逻辑
• 先放血，然后止血，再输血，最终实现造血 • 即排毒——止损——盘活——新生
解决危机最好的办法是债务重组
• 危机本身就是企业检验团队，检验自身的一次良机，这就是危中有机的内涵。
39
三、建言—重生
• 通过债务重组实现转型升级，从而获得新生
40
债务重组，重组方案最重要！
企业是否能重组成功、走出危机，关键要看是否找到一个正确的债务重组方案。
41
两种路径，由你选择
• 企业发生债务不能按时偿还时，一般有两种方法解决债务 纠纷：
• （3）摆脱债务危机。企业要想自救重生，首先要摆脱自身的债务负担，轻装上阵。银 行不是慈善家，民间借贷也不是无偿援助，债务危机往往是压垮企业的致命稻草。
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债务危机演变为信用危机。
2020/4/1
26
企业家自身问题
• 缺乏危机意识，没有危机战略； • 好面子，死撑硬抗； • 过分依赖政府，希望政府救市。
2020/4/1
27
3、企业危机的类型
• 结构性危机和周期性危机
– 周期性危机具有一定的时间周期，可预测，可准备，易于应对、 处理；
– 结构性危机则无法预见，具有威胁、不确定、复杂、时间紧迫 四大特性，这类危机给企业的打击往往是毁灭性的。
14
工业4.0
• 通过机器换人，大幅提高 生产力和产品科技含量， 推动中国制造向中国“智 造”升级。
2020/4/1
15
产业重组
• 国内众多产业低小散乱，产业整合加速 经济发展。
2020/4/1
JP摩根重组美国钢铁产业 16
创新驱动
• 通过科技创新，提高产品附加值； • 通过商业模式、管理模式创新提
直接原因
资金断裂，资不抵债
根本原因
不务正业、盲目扩张、民间借贷、风险缺控
2020/4/1
36
面对危机的态度
• 逃避 – 选择逃避、破罐子破摔，眼睁睁的看着企业走向灭亡。有的企业主，在危机 困难面前，选择
“危机也是商机，大危机也是大的战略机遇期。 时代变了，企业也要变，能生存下来的不是最强的，而是最
能适应变化的企业。”
2020/4/1
34
破产
• 破产带来社会动荡，影响就业，破坏经 济。
– 例如温州倒闭潮、跑路潮
随着经济新常态的到来，倒下 的企业还会越来越多。
2020/4/1
35
企业破产倒闭的原因
温州金融改革实验区成立 银联30年垄断终结
2020/4/1
11
产权保护
• 国家加大知识产权的保护力度； • 也加大对私有财产的保护，有利于激发经济活力。
2020/4/1
12
绿色经济
• 依托科技进步，发展环保产业和高科技产业成为 新经济增长点。
2020/4/1
13
中小企业面临的机遇与挑战
2020/4/1
• 通常是资源消耗型、人力消耗型企业， 市场上替代产品多，产业竞争力较弱。
• 面对原材料成本、人力成本上涨情况 下，盈利乏力。
2020/4/1
24
资金链紧张，濒于断裂
• 部分企业不能专注主业，投资过杂或决策失误导致企业经营陷入困境。
2020/4/1
25
债务过多，资不抵债
• 包括银行借款、民间借款和应收应付。
– 这次经济危机属于结构性的危机，而不是周期性的危机。
– 周期性的危机可以撑，因为复苏会很快到来。
– 结构性的危机在结构调整到位之前很难复苏，死撑的结果就是死！
2020/4/1
9
简政放权
• 国家进一步简政放权，发挥市场“看不见的手”的作用。
2020/4/1
10
行业解禁
• 开放金融，对内开放，民间银行大发展。 • 加速国企改革，推进混合所有制改造，释放新一轮发展潜力。
2020/4/1
6
中国经济的关键词是新常态
2020/4/1
7
增速趋缓
• 2014年GDP增速7.4%。
7% • 2015年GDP计划增速
。
为中小企业减税是这一届政府必须要做的事情！
2020/4/1
8
结构优化
• 中国有众多低小散企业，产业低端，发展粗放； • 高能耗，污染严重，附加值低。
这轮经济危机为什么不能死撑？
盘活
--债务重组与企业重生之道--
周德文
2020/4/1
2020/4/1
1
2020/4/1
你是温州 最有权威的
代言人
2
2020/4/1
危机重组模式
救危机企业于水火
3
分享内容
一、预言—未来
• 对当下中国经济趋势的基本判断
二、直言—危机
• 中小危机企业何去何从
三、建言—重生
• 通过债务重组实现转型升级，从而获得新生
2020/4/1
4
一、预言—未来
• 对当下中国经济趋势的基本判断
2020/4/1
5
十二届全国人大二次会上作政府工作报告
“2014年，我国面临的形势依然错综复杂，有利条件和不利因素并存。 世界经济复苏仍存在不稳定不确定因素，一些国家宏观政策调整带来 变数，新兴经济体又面临新困难和挑战。
全国经济格局调整，国际竞争更趋激烈。
•企业面对危机，就想人生病一样，人生病最重要的是要确定生的是什么病，然后再对症下 药。如果一上来就下药，那么可能就会更加危险。
2020/4/1
31
5、三条路径，必选其一
/4/1
32
转型
• 企业进入新的领域。
– 如诸建平从制鞋到 LED（聚光科技）
2020/4/1
33
升级
• 企业在原有业务上提升。
2020/4/1
28
4、企业危机的两个阶段
• 潜伏期危机 • 爆发期危机
2020/4/1
29
潜伏期危机应对
• 危机应对最佳时期就是在危机潜伏期，但是企业 不易发现危机的存在。
“体检”是一个企业最重要的保障、保险。
2020/4/1
30
爆发期危机应对
钱，并不能够解决危机！ 应对危机是最重要的是战略思想。
20
1、何为危机？
• 企业危机
– 就是企业在运营过程中遇到的突发性、长期性、隐蔽性等形式的 困难。
• 危机类型
– 主要包括运营危机、财务危机、债务危机、人员团队危机、传媒 危机等。
2020/4/1
21
大危机来临
• 中国2011年10月份，由于温州民间借贷崩盘，使中小企业资
金链断裂，银行抽资压贷，从而引发债务危机。
高运营效率。
2020/4/1
17
移动购物
• 智能手机和移动互联网爆发式增长，带来移动购物的便捷，进一步释放消费潜力。
2020/4/1
18
大数据应用
• 物联网、O2O、大数据等快速发展，推动物流、资金流、信息流和人流纳入 统一管道。
2020/4/1
19
二、直言—危机
• 现有中小危机企业何去何从
2020/4/1
我国支撑发展的要素条件也在发生深刻变化，深层次矛盾凸显，正处 于结构阵痛期、增长速度换挡期，到了爬坡过看的紧要关头，经济下 行压力依然较大。
同时要看到，我国发展仍处在可以大有作为的重要战略机遇期，工业 化、城镇化持续推进，区域发展回旋余地大，今后一个时期保持经济 中高速增长有基础也有条件。
我们必须防微虑远，趋利避害，一定要牢牢把握发展的主动权。
• 目前危机已向纵深发展，许多企业家辛辛苦苦三十年，一夜回到解放 前，不但财富归零，有的还需承担法律风险。
• 城门失火殃及池鱼，企业互保，个人追加担保，股东追加担保，银行 已为中小企业织了一张永远解脱不了的债务网。
2020/4/1
22
2、中小企业危机的主要原因
2020/4/1
23
低小散乱，处于产业低端
2020/4/1
26
企业家自身问题
• 缺乏危机意识，没有危机战略； • 好面子，死撑硬抗； • 过分依赖政府，希望政府救市。
2020/4/1
27
3、企业危机的类型
• 结构性危机和周期性危机
– 周期性危机具有一定的时间周期，可预测，可准备，易于应对、 处理；
– 结构性危机则无法预见，具有威胁、不确定、复杂、时间紧迫 四大特性，这类危机给企业的打击往往是毁灭性的。
14
工业4.0
• 通过机器换人，大幅提高 生产力和产品科技含量， 推动中国制造向中国“智 造”升级。
2020/4/1
15
产业重组
• 国内众多产业低小散乱，产业整合加速 经济发展。
2020/4/1
JP摩根重组美国钢铁产业 16
创新驱动
• 通过科技创新，提高产品附加值； • 通过商业模式、管理模式创新提
直接原因
资金断裂，资不抵债
根本原因
不务正业、盲目扩张、民间借贷、风险缺控
2020/4/1
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面对危机的态度
• 逃避 – 选择逃避、破罐子破摔，眼睁睁的看着企业走向灭亡。有的企业主，在危机 困难面前，选择
“危机也是商机，大危机也是大的战略机遇期。 时代变了，企业也要变，能生存下来的不是最强的，而是最
能适应变化的企业。”
2020/4/1
34
破产
• 破产带来社会动荡，影响就业，破坏经 济。
– 例如温州倒闭潮、跑路潮
随着经济新常态的到来，倒下 的企业还会越来越多。
2020/4/1
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企业破产倒闭的原因
温州金融改革实验区成立 银联30年垄断终结
2020/4/1
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产权保护
• 国家加大知识产权的保护力度； • 也加大对私有财产的保护，有利于激发经济活力。
2020/4/1
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绿色经济
• 依托科技进步，发展环保产业和高科技产业成为 新经济增长点。
2020/4/1
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中小企业面临的机遇与挑战
2020/4/1
• 通常是资源消耗型、人力消耗型企业， 市场上替代产品多，产业竞争力较弱。
• 面对原材料成本、人力成本上涨情况 下，盈利乏力。
2020/4/1
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资金链紧张，濒于断裂
• 部分企业不能专注主业，投资过杂或决策失误导致企业经营陷入困境。
2020/4/1
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债务过多，资不抵债
• 包括银行借款、民间借款和应收应付。
– 这次经济危机属于结构性的危机，而不是周期性的危机。
– 周期性的危机可以撑，因为复苏会很快到来。
– 结构性的危机在结构调整到位之前很难复苏，死撑的结果就是死！
2020/4/1
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简政放权
• 国家进一步简政放权，发挥市场“看不见的手”的作用。
2020/4/1
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行业解禁
• 开放金融，对内开放，民间银行大发展。 • 加速国企改革，推进混合所有制改造，释放新一轮发展潜力。
2020/4/1
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中国经济的关键词是新常态
2020/4/1
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增速趋缓
• 2014年GDP增速7.4%。
7% • 2015年GDP计划增速
。
为中小企业减税是这一届政府必须要做的事情！
2020/4/1
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结构优化
• 中国有众多低小散企业，产业低端，发展粗放； • 高能耗，污染严重，附加值低。
这轮经济危机为什么不能死撑？
盘活
--债务重组与企业重生之道--
周德文
2020/4/1
2020/4/1
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2020/4/1
你是温州 最有权威的
代言人
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2020/4/1
危机重组模式
救危机企业于水火
3
分享内容
一、预言—未来
• 对当下中国经济趋势的基本判断
二、直言—危机
• 中小危机企业何去何从
三、建言—重生
• 通过债务重组实现转型升级，从而获得新生
2020/4/1
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一、预言—未来
• 对当下中国经济趋势的基本判断
2020/4/1
5
十二届全国人大二次会上作政府工作报告
“2014年，我国面临的形势依然错综复杂，有利条件和不利因素并存。 世界经济复苏仍存在不稳定不确定因素，一些国家宏观政策调整带来 变数，新兴经济体又面临新困难和挑战。
全国经济格局调整，国际竞争更趋激烈。
•企业面对危机，就想人生病一样，人生病最重要的是要确定生的是什么病，然后再对症下 药。如果一上来就下药，那么可能就会更加危险。
2020/4/1
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5、三条路径，必选其一
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转型
• 企业进入新的领域。
– 如诸建平从制鞋到 LED（聚光科技）
2020/4/1
33
升级
• 企业在原有业务上提升。
2020/4/1
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4、企业危机的两个阶段
• 潜伏期危机 • 爆发期危机
2020/4/1
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潜伏期危机应对
• 危机应对最佳时期就是在危机潜伏期，但是企业 不易发现危机的存在。
“体检”是一个企业最重要的保障、保险。
2020/4/1
30
爆发期危机应对
钱，并不能够解决危机！ 应对危机是最重要的是战略思想。
20
1、何为危机？
• 企业危机
– 就是企业在运营过程中遇到的突发性、长期性、隐蔽性等形式的 困难。
• 危机类型
– 主要包括运营危机、财务危机、债务危机、人员团队危机、传媒 危机等。
2020/4/1
21
大危机来临
• 中国2011年10月份，由于温州民间借贷崩盘，使中小企业资
金链断裂，银行抽资压贷，从而引发债务危机。
高运营效率。
2020/4/1
17
移动购物
• 智能手机和移动互联网爆发式增长，带来移动购物的便捷，进一步释放消费潜力。
2020/4/1
18
大数据应用
• 物联网、O2O、大数据等快速发展，推动物流、资金流、信息流和人流纳入 统一管道。
2020/4/1
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二、直言—危机
• 现有中小危机企业何去何从
2020/4/1
我国支撑发展的要素条件也在发生深刻变化，深层次矛盾凸显，正处 于结构阵痛期、增长速度换挡期，到了爬坡过看的紧要关头，经济下 行压力依然较大。
同时要看到，我国发展仍处在可以大有作为的重要战略机遇期，工业 化、城镇化持续推进，区域发展回旋余地大，今后一个时期保持经济 中高速增长有基础也有条件。
我们必须防微虑远，趋利避害，一定要牢牢把握发展的主动权。
• 目前危机已向纵深发展，许多企业家辛辛苦苦三十年，一夜回到解放 前，不但财富归零，有的还需承担法律风险。
• 城门失火殃及池鱼，企业互保，个人追加担保，股东追加担保，银行 已为中小企业织了一张永远解脱不了的债务网。
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2、中小企业危机的主要原因
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低小散乱，处于产业低端