中国住房金融存在的主要风险及防范措施
邹议中国房地产的金融风险分析与防范
邹议中国房地产的金融风险分析与防范一、我国房地产金融风险分析的目的和意义当今，中国的经济以飞一般的速度向前发展着。
对于房地产金融这一块，我们必须以极高的注意力关注其所面临的风险。
做好这一块的防范工作，对于整个金融市场和国民经济的稳步发展是极其重要的，也是整个房地产业和房地产金融业稳定发展的需要。
万一因为房地产金融的风险而使整个金融系统陷入动荡不堪的环境中，所造成的危害和损失将会是不可预料的。
美国的次贷危机就给了我们一个很好的警示，这次的危机不仅仅给美国的经济带来了极大的危机和影响，全球范围的金融市场都受到了不同程度的影响。
我们现在要做的是从美国的次贷危机中吸取教训，做到未雨绸缪，居安思危。
为我国房地产金融未来健康平稳的发展展开一幅美好的蓝图。
对于房地产金融研究，其具有一定的现实意义及很大的研究价值，房地产行业从我们建国以来，在我国的经济发展中，一直起到一个非常重要的地位，这是其他行业与其无法比拟的，对于整个国家的发展也起到了举足轻重的作用。
但是房地产行业在其本身就具有一定的缺点，如规模庞大，需要投入的资金数据巨大，投资周期过长等等，这样势必造成房地产行业与企业的金融企业之间有着千丝万缕的关系，只要房地产行业有一点小小的变动，那么，整个金融企业一定也会受到大小不等的影响。
因此，在本文对房地产金融行业的研究中，会对其起到一定的理论指导意义。
从细小方面上来看，所有的消费者、开发商及金融家们都希望能够避免房地产的金融风险，这样能够让自己一直处在一个有利的位置上。
从大的方面来说，研究房地产金融风险及其防范措施这是国民经济发展到一定阶段的必然要求。
此外，本文对房地产行业金融风险方面的研究，及文中提出的分析遇到的问题及解决措施，这些都可以为我国房地产行业经济的发展过程中遇到的金融问题提供一定的理论依据。
二、我国房地产金融风险现状分析1．房地产金融风险金融风险是指货币在市场上流通时，由于其本身无法预先知道而出现的风险，使得投资者在收回成本时会出现跟自己预先不一样的结果的一种风险。
探讨房地产金融风险分析及防范措施
探讨房地产金融风险分析及防范措施摘要：近些年来，由于经济大环境的影响，房地产行业吸引了更多投资人和资金的加入。
由于房地产行业与金融行业的领域相关性，房地产未来发展面临的机遇的同时也面临挑战。
因此本文主要分析房地产金融发展过程中面临的风险及其防范措施，为预防房地产金融风险提供相关参考。
关键词：房地产金融；风险分析；防范策略引言：随着近些年中国经济的逐渐腾飞，金融业对于我国房地产行业的大力投资，也使得我国房地产行业迎来了前所未有的鼎盛时期。
但是任何事物的产生都伴随着一定的风险，房地产行业在享受金融为其带来的巨大资金面前，同样需要承受巨大的金融风险。
一、房地产金融风险的内涵房地产金融风险是指商业银行在为房地产行业发展提供资金的筹集、融通、清算等金融服务中，由于各种不确定因素的影响，导致银行实际的收益与预期的收益发生偏差，从而导致商业银行承担经济损失的可能性。
二、房地产金融发展过程中面临的风险房地产金融发展由于其周期较长、资金流量巨大等多种因素影响，导致房地产金融发展过程中面临的风险也来自于不同的方面，情况十分复杂且受众面较广。
其中该风险主要可分为财务风险、购买风险、经营风险、信用风险和流动性风险等。
（一）财务风险财务风险主要体现在由于房地产投资的周期相比较其他工程时间更长，从政府竞拍取得发展土地的权限为起点到最终的销售推广作为终点，其周期一般在3~4年。
周期较长，就导致部分房地产公司的款项没有办法及时收回，从而导致商业银行坏账情况的产生。
除此之外，房地产投资的规模相较其他行业资金的流动更为巨大，回收期更漫长。
企业会在很长的时间内处于资金短缺的状况，这种问题对于房地产公司后续的发展是致命的，一旦资金短缺，很有可能造成公司破产等情况。
（二）购买风险购买风险主要体现在相同的资金在不同的时期内可能无法买到相同的产品。
其主要体现在我国物价处于稳定上升的趋势，这种情况的产生，对于我国房地产购买者的实际购买力造成了严重影响。
我国房地产金融风险及防范分析
我国房地产金融风险及防范分析—- China’s real estate and guard against financial riskanalysis。
摘要：美国房地产次贷危机引发的全球性金融危机，回顾上世纪90年代由泰国房地产市场危机引发的东南亚金融危机，这无疑给房地产业金融风险敲响了警钟。
我国作为世界经济增长最快的国家，近两年房地产业高速发展，和当年东南亚猛虎泰国较为相似，这不得不让我们去反思中国房地产业的金融风险.本文结合房地产业自身的发展，全面分析我国房地产金融现状和存在风险，详细提出我国房地产金融风险的防范措施，从而完善我国的房地产金融市场.关键词：房地产金融，金融风险，防范措施,发展；一、现阶段我国房地产金融存在的风险及其成因；随着我国房地产业过热的发展,房地产市场的问题也逐渐凸现出来，随之而造成我国房地产金融市场存在着较大的风险。
主要有房地产开发企业自身风险、国家关于房地产的法律与政策风险、商业银行信贷风险等方面；1、房地产开发企业自身风险；(1）房地产业自有资金不足，过分依赖商业银行贷款,导致资产负债率过高。
近年来房地产开发企业的自有资金逐年下降,，房地产投资资金来源主要依靠商业银行贷款，过分依赖各大商业银行，使得商业银行成为房地产金融风险的主要承担者。
在今年11月初在网络上就有谣传绿城地产因负债过高申请破产，虽然最终证实是谣言，但市场却因此加重了对上市房地产企业负债率的担忧.根据证监会分类下房地产开发企业资产负债率统计显示，在130余家样本中有52家上市公司的资产负债率超过70%。
据公开数据统计，截至2011年上半年末，上市房地产企业的平均资产负债率已达到71。
28％。
其中上市房企总负债为1。
24万亿元，总资产为1。
73万亿元，总负债较去年年底增加1514亿元，资产负债率已达近十年的数值高峰.根据A股上市房地产企业三季报显示，在资产负债率由高到低排名前20位的企业中，第一名为目前依旧处于停牌状态的ST兴业,其资产负债率达968。
浅谈我国房地产金融的风险分析及防范
险 ？ 本 文 笔 者 根 据 自 己 的 实 际 工作 经
验 ，浅 谈 一 下 。
【 关键 词 】 房地 产 ；金 融 风 险 ；防 范
一
，
房地产金融风 险概 述
１ 、房地产金融风险的涵义 房 地产 金融 风 险 ，指 经营 房 地 产 金 融 业务 的金 融机 构 ，由于 决策 失误 、管理 不善 或客 观环 境变 化等 原 因导致 其 资产 、 收益 或 信 誉遭 受 损失 的可 能性 。 房地 产 资金融 通 就 业务 而言，房地产金融风险主要有信用风 险、流动性风险、系统性风险、利率风险、 汇率风险、 通货膨胀风险和房地产金融中的 其它风险。 ２ ，房地产金融风险的特点 房地产 金融作为一种特殊 的形式 ，其 风险具有金融风险的一般特征 ，具体 而言 ，
浙江省温 ＇ 市直房地产 开发有限公 司 ３ ０ ｉ ｔ 、 ｌ ５ ２ ２ ７
浙 江 省 温 州 汇 锦 置 业 有 限 公 司 ３ ０ ０ ５ ０ ２
整住房结构、稳定住房价格 以来 ，又陆续 出台了～系列配套措施 ， 从各 方面对房地
【 文章 摘 要 】 房 地 产 业和 房 地 产 金融 业 在 整 个金 融 业 和 国 民 经 济 发 展 中 占有 重 要 地 位 。 防 范房 地 产 金 融 风 险 ，不 仅 是 房 地 产 业 和 房 地 产 金 融 业 稳 定和 发展 的 需要 ，对 整个 金 融 业 和 国 民经济 的稳 定和 发展 也
二 、我国房地产金融风 险产生原 因
１ 土地储备制度不完善 各地城 市开发和改造 的盘子都很大 ，
土地 资产 价值 往往 很高 ，因此 ，土地 购 置 的 融资要求十分巨大。而土地收购和开发的主 用 。 目前 ，土地 储 备 中心 取得 信 贷支 持 ，无 还是 要资金来源于银行货款 ， 还款则主要依靠土 论是通过使用土地使用权作为质押品， 地 出让 金 。 同时 ，土地 储备 属于 政 府行 为 ， 通过地方政府担保，都有违背 《 担保法》和 这使得土地的购置和开发很容易获得商业银 贷款通则》的嫌疑。地方政府的征地动机 各级土地储备中心的土地储备 行的巨额货款。但是，影响土地 出让价格的 不能被滥用， 因素很多 ，土地资产价格本身也波动频繁。 重点应转向基本建设用地和工业项 目用地的 这 些无 不增 加了 土地购 置与开 发贷款 的隐含 储备整理。 ２ 加强政府对房地产业的宏观管理调控 ， 规 风险 。 范房地产市场有序发展 ２ 融资渠道单一 坝 代 商 业 ＭＯＤ Ｒ Ｕ ＩＥ Ｓ Ｅ ＮＢ ＳＮ Ｓ
探讨我国房地产存在的金融风险与防范
我 国房地产金融另外一个 明显的特点就是融 资比例高 。大部分 房 地产企业在进行融资时都离不开市场 、资源 、资金这三者间的资本 运 作 ，是以银行信贷为主 ，建立具有阶段性的融资策略 ，以低 成本 进行 融资实现高额利润 回报 。前些年我国房地产企业在开发房地产过程中 自有资金持有量都比较低 ，在项 目总投资中 自有资金所 占的比例一般 都要低于３ ０ ％，甚至有些企业只有２ ０ ％左右 ， 而剩余部分 的资金需求主 要是通过银行信贷等融资渠道来实现的。
银行员工缺乏 风险意识 ，为 了避免受罚完成既定的放贷任务 ，在 审核贷款中注重形式，不深入调查存在疑问的相关资料，缺乏严格的
甯查 。 甚军有的信贷员对那些不满足贷款条件要求的借款人给予帮
助 ，虚构抵 押品与收入证 明等 ，以便 套取银行 的房贷资 金。正 因为 这些借款人不具备充足的还款能力 ，所 以导致银行不 良贷款率攀升。 因商业银行之间为 了争夺市场份额，竞争 日 益激烈 ，有些商业银行 就 会将 审查标准降低 ，认为只要用房屋来抵押就不用担心还款问题了 ， 但是 在实际操作 中存在房屋变现难 的问题 。尤其是针对贷款人 家庭 的 生活 唯一住房 ，我 国相关法律规定严令禁止拍卖 。所以住房抵 押就 流 于形式 ，即使贷款人拒绝偿还房贷 ，银行也无法将抵押的房屋进行 变 现。通过对美 国次贷危机的具体原因进行剖析 ，进而对我国的房地 产 金融所具有 的风险进行分析 ，不难 看出与美 国次贷危机相 比我国房地 产金融与其存在不少相似之处 ，例如房价 虚高 、高速增长的经济 ，逐 渐形成泡沫化 ；购房热潮居高不下，个人按揭贷款大幅增长 ；在银行 信贷 中房地产贷款 比重增大 ， 并且银行逐渐下调信贷标准 ；货币政 策 渐渐收紧 ， 导致企业还贷的压力加大。
浅析我国商业银行个人住房贷款存在的风险问题及对策建议
浅析我国商业银行个人住房贷款存在的风险问题及对策建议【摘要】我国商业银行开展个人住房贷款业务存在着诸多风险问题，主要包括信贷风险、市场风险和流动性风险。
本文通过对这些风险问题进行分析，并提出了相应的对策建议，包括加强风险管理、提高风险意识、建立科学的风险评估机制等。
在总结了研究成果并展望未来的发展趋势，同时建议商业银行应继续加强对个人住房贷款业务的监管和管理，以降低风险并确保金融市场的稳定。
本研究旨在为商业银行个人住房贷款业务的风险管理提供参考，并促进金融行业的健康发展。
【关键词】商业银行、个人住房贷款、风险问题、对策建议、信贷风险、市场风险、流动性风险、总结、展望、建议1. 引言1.1 背景介绍随着我国房地产市场的快速发展和个人住房需求的不断增长，商业银行个人住房贷款业务已成为银行业务的重要组成部分。
个人住房贷款作为商业银行的主要信贷业务之一，对于促进房地产市场稳定发展和个人住房消费具有重要意义。
随之而来的是一系列的风险问题，如信贷风险、市场风险和流动性风险等，这些风险问题对商业银行的经营稳健和金融风险管理带来挑战。
在这样的背景下，对商业银行个人住房贷款的风险问题进行深入分析和研究，提出有效的对策和建议，对于确保商业银行的资产质量、提升风险管理水平、促进金融市场稳定具有重要意义。
本文旨在从商业银行的角度出发，对个人住房贷款存在的风险问题进行分析，探讨相应的对策建议，以期为相关部门和银行制定有效的风险管理措施提供参考。
1.2 研究意义个人住房贷款在我国已经成为一种常见的金融服务，对于满足人们的购房需求和促进房地产市场发展起到了至关重要的作用。
随着金融市场的不断发展和变化，商业银行个人住房贷款存在着一定的风险问题。
研究这些问题的意义主要有以下几点：个人住房贷款是我国金融市场的重要组成部分，其风险直接关系到金融体系的稳定与健康发展。
通过研究个人住房贷款存在的风险问题，可以帮助商业银行更好地认识和监控贷款风险，有效预防和应对潜在的风险事件，提高金融市场的整体风险防范能力。
我国商业银行房地产金融风险及其防范-商业银行-金融-毕业论文
---文档均为word文档，下载后可直接编辑使用亦可打印---摘要近年来，随着我国经济的快速发展，住房制度改革的深化，城市化进程的加快，房地产业快速发展，促进了房地产金融快速发展，房地产经济已经成为国民经济的重要组成部分。
但是房地产业金融商业银行的融合也导致了金融风险的产生，因此，采取合理有效的措施防范房地产商业银行金融风险已是迫在眉睫。
本文通过对比近几年我国商业银行房地产发展历程及现状，从房地产企业和银行自身等不同的角度来分别阐述我国商业银行房地产出现的财务风险、市场风险、道德风险、操作风险及政策风险，并分析其原因，从政府视角提出加大宏观调控力度、抑制过度投机投资、加强对金融机构的监管力度的对策，从银行视角提出创新金融产品、构建合理有效的风险防范机制、严格信用审查并完善信用评级制度的对策，从房地产视角提出提高竞争力、拓展融资渠道、科学决策的对策。
关键词：商业银行房地产金融风险The Real Estate Financial Risk ofCommercial Banks in China andIts PreventionAbstractIn recent years, with the rapid development of China's economy, the deepening of housing system reform, the acceleration of urbanization, and the rapid development of real estate industry, real estate finance has developed rapidly. Real estate economy has become an important part of the national economy. However, the integration of real estate financial and commercial banks has also led to the emergence of financial risks. Therefore, it is urgent to take reasonable and effective measures to prevent financial risks of real estate commercial banks.By comparing the development course and current situation of real estate of commercial banks in China in recent years, this paper expounds the financial risk, market risk, moral risk, operational risk and policy risk of real estate of commercial banks in China from different angles such as real estate enterprises and banks themselves, and analyses the reasons, and puts forward to strengthen macro-control and restrain excessive speculative investment from the perspective of the government. To strengthen the supervision of financial institutions, we should innovate financial products, construct reasonable and effective risk prevention mechanism, strictly review credit and improve credit rating system from the perspective of banks, and put forward countermeasures to improve competitiveness, expand financing channels and make scientific decisions from the perspective of real estate.Key words:commercial bank; real estate; financial risk目录1绪论 (1)1.1选题背景 (1)1.2研究目的和意义 (1)2我国商业银行房地产金融发展历程及现状 (2)2.1我国房地产的发展历程 (2)2.1.1第一阶段：我国房地产业初创时期（1978-1989） (2)2.1.2第二阶段：我国房地产业紧缩发展时期（1990-1999年） (2)2.1.3第三阶段：我国房地产业高速发展时期（2000年-至今） (2)2.2我国商业银行房地产金融发展现状 (3)2.2.1房地产规模持续扩大 (3)2.2.2房地产资金结构改变 (4)2.2.3房地产融资持续偏紧 (5)3我国房地产金融风险及其成因 (7)3.1商业银行房地产金融面临的主要风险 (7)3.1.1财务风险 (7)3.1.2市场风险 (7)3.1.3道德风险 (7)3.1.4操作风险 (7)3.1.5政策风险 (8)3.2商业银行房地产金融风险成因 (8)3.2.1房地产企业经营管理因素 (8)3.2.2商业银行自身风险因素 (9)3.2.3政策因素导致金融风险 (10)3.2.4市场因素导致金融风险 (10)4我国商业银行房地产金融风险的防范对策 (12)4.1政府视角 (12)4.1.1加大宏观调控力度 (12)4.1.2 抑制过度投机投资，重点解决中低收入家庭住房问题 (12)4.1.3加强对金融机构的监管力度 (12)4.2银行视角 (12)4.2.1 创新金融产品使房地产企业融资多元化 (12)4.2.2构建合理有效的风险防范机制 (13)4.2.3严格信用审查，完善信用评级制度 (13)4.3房地产企业视角 (13)4.3.1提高竞争力抵御市场风险 (13)4.3.2拓展融资渠道，实现房地产融资渠道多元化 (14)4.3.3科学决策降低经营风险 (14)5结论与展望 (15)谢辞 (15)参考文献 (17)1绪论1.1选题背景自改革开放以后，我国住房制度也在不断进行调整以适应我国国情，这就导致了我国房地产行业迅速崛起，同时房地产金融迅速发展，房地产金融与商业银行融合已是时代必然趋势，但二者在融合时也带来了金融风险，否则若是处理不当则会引起经济社会剧烈动荡。
我国商业银行个人住房贷款业务风险防范方法及管理措施
我国商业银行个人住房贷款业务风险防范方法及管理措施【摘要】我国商业银行个人住房贷款业务在金融领域占据重要地位，但也存在着一定的风险。
本文从风险识别与评估、风险防范措施、风险管理和控制、风险应急预案以及监管机制等方面进行了探讨。
通过对相关风险的分析和评估，制定出合理有效的防范措施，加强对风险的管理和控制，并建立完善的风险应急预案。
监管机制的健全也是保障风险防范工作的重要一环。
本文总结了我国商业银行个人住房贷款业务的风险防范方法及管理措施，展望未来可能面临的挑战，并提出了相关建议，旨在为我国商业银行个人住房贷款业务的可持续发展提供参考。
【关键词】个人住房贷款、商业银行、风险防范、风险管理、风险评估、风险控制、风险应急预案、监管机制、建议、展望、总结。
1. 引言1.1 研究背景当前我国个人住房贷款业务持续增长，为满足人民群众的住房需求提供了便利。
随着贷款规模的扩大和市场风险的增加，商业银行个人住房贷款业务面临着一系列风险挑战。
在这种情况下，加强风险防范和管理显得尤为重要。
研究商业银行个人住房贷款业务风险防范方法及管理措施，旨在有效识别和评估风险，制定科学的防范措施，建立健全的风险管理和控制机制，以及建立起完备的风险应急预案，最终实现风险可控和提升管理水平。
通过深入研究，可以为商业银行提供科学合理的风险管理方案和方法，进一步夯实我国商业银行个人住房贷款业务的发展基础，促进金融机构健康稳健发展。
1.2 研究意义现代社会中，个人住房贷款已经成为我国广大家庭购房的主要手段之一。
随着我国经济的持续发展和城市化进程的加快，个人住房贷款业务正日益成为商业银行业务的核心业务之一。
随之而来的风险也日益凸显，如信用风险、市场风险、操作风险等不同形式的风险，可能给商业银行带来不小的损失。
对我国商业银行个人住房贷款业务风险进行防范具有重要意义。
这关乎商业银行的经营安全和稳健发展，保障了银行的资产安全和股东利益。
对客户而言，能够有效防范风险可以有效降低房屋抵押贷款的利率，帮助客户更便捷地实现购房梦想。
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中国住房金融存在的主要风险及防范措施
摘要：随着十八届三中全会《决定》在关于推进城市建设管理创新中提出“研究建立住宅政策性金融机构”，我国完善的住房金融体系将逐步构建。
自20 世纪以来，中国住房金融经历了从无到有、再到相对完善的发展过程，尤其近年来随着国内房地产市场持续上扬而快速发展。
与此同时，中国房价过快上涨导致房地产市场呈现“泡沫化”趋势，使住房金融风险不断累积。
从世界经验来看，大多数经济危机都与房地产泡沫和住房金融危机有关，美国次贷危机便是其中典型案例。
因此，研究中国住房金融风险问题具有重要意义。
一、我国住房金融存在的主要风险
（一）房地产泡沫是住房金融首要风险
房地产泡沫增加了房地产业风险，而房价下跌时的信贷违约将风险转移到住房金融领域。
目前，中国住房销售价格和租赁价格连续多年持续上涨，整体价格水平居于过高位置，脱离了住房自身真实价值。
以国际通行的房价收入比来衡量，2012 年中国城镇房价与居民年收入之比为12.07，一线城市房价收入比甚至高达25.25，远超国际上3-6 倍的合理水平，从而增加了住房产业和住房金融的风险。
首先，房
价泡沫破裂将会导致个人住房抵押贷款的大面积违约。
虽然，目前中国实施限购政策和贷款政策，比较有效地控制了个人信贷风险，但是如果房屋价格下跌过多，住房抵押贷款违约情况就会增多，这样就增加了商业银行面临的风险，美国次贷危机就是一个典型教训。
其次，房价泡沫破裂也会带来房地产企业的信用风险，这是目前金融机构面临的最大住房金融风险。
由于中国房地产开发资金中银行信贷资金所占的比重过高，据统计，房地产企业开发资金来源中直接和间接来自银行贷款的比重至少要占到60%以上，这意味着银行与房地产企业高度关联，如果房地产企业因为房地产泡沫破裂而导致住房滞销，则很有可能停止向银行偿还房地产开发贷款，因此银行也将在房地产泡沫破裂中遭受巨额损失，银行等金融机构承担较高风险。
最后，房价泡沫破裂也会带来房地产相关产业的信用风险。
房地产业的上下游相关产业较多，产业链较长，是中国一项重要支柱产业，房地产业出现风险将毫无疑问地传导给钢铁、水泥、建材等相关产业，如果这些企业行业出现问题并贷款违约，也会导致金融机构承担较大风险，房地产业风险通过这一间接作用机制仍能导致住房金融风险。
总之，房地产泡沫破裂将会影响相当比例的银行资产。
（二）金融机构自身存在经营风险
住房金融业务自身特征和金融机构经营时的不确定性
也带来一定金融风险。
首先，商业银行个人住房抵押贷款业务审核不严会带来未知风险。
一方面，在房价持续上涨时商业银行普遍放松了对贷款者的资质审查，部分银行为了自身短期效益，违规放宽了个人住房按揭贷款者市场准入；另一方面，信用体系缺失、借贷者信息不真实、各银行信息不共享等问题使商业银行不能有效识别并控制个人住房抵押贷款风险。
上述因素将会成为房价下跌时首要的风险来源，美国次贷危机就有类似的教训。
其次，“假按揭”和提前还贷等现象也会带来风险。
所谓“假按揭”就是利用特定关系人与房地产企业签订的虚假个人住房抵押贷款合同，套取银行的信贷资金，以满足开发企业自身的资金需要。
由于这一过程存在严重的信息不对称，房地产开发企业作为真实的贷款资金使用者却不受贷款合同约束，通过提前变现获得利润的同时却将风险全部转移给金融机构。
“假按揭”也是一种严重扰乱住房金融秩序的违法行为。
提前还贷就是购房者在住房抵押贷款到期前提前偿还剩余贷款，提前还贷尤其大规模的提前还贷，将会减少银行的利息收入，加大银行经营和再投资的风险，这种风险在加息预期强烈和居民偿付能力提升时更为明显。
再次，中国住房金融机构以吸收存款为主要资金来源，缺乏国外住房金融机构常用的贷款支持债券等证券化的房地产融资方式，难以吸引大量的信托投资基金和养老基金，不利于分散风险和增加抵押贷款的流动性。
最后，预
售制度下期房所占比例过高导致金融机构的短期流动性压力。
尽管预售制度使房地产企业尽早收回建设资金，加速了房地产企业的资金周转和降低财务成本，但是，房地产企业通过住房按揭贷款把开发风险转移到银行和消费者。
同时，预售制度下房地产企业与购房者之间交易的不确定性，容易侵害购房者的合法权益，在出现购房纠纷时贷款人很容易降低还款意愿，从而使银行承担较大违约风险。
（三）中国住房金融缺少风险分散和风险转移机制
首先，中国住房金融二级市场没有建立起来。
开展住房抵押贷款业务的银行如果不能在二级市场上筹资和分散风险，当遇到流动性困难时只能高成本筹资或压缩其它资产，从而累积了大量风险。
同时，缺少住房金融二级市场也制约了住房金融市场的发育，影响银行聚集资金和向中低收入家庭发放比较优惠的住房贷款，限制了住房金融的重要作用。
其次，中国住房融资以间接融资为主，缺乏完善的直接融资机制。
根据人民银行《2011 年金融机构贷款投向统计报告》，2011 年全国金融机构人民币房地产贷款余额10.73 万亿元，全年增量占同期各项贷款增量的17.5%，银行贷款仍是住房开发融资的主要渠道。
房地产企业较少通过证券市场筹集资金。
目前，中国约3500 家房地产开发企业，而通过市场直接融资的约为130 家，仅占房地产企业的0.4%，且多是1994 年前上市或借壳上市的。
这种住房开发融资格局不
利于分散和转移住房金融风险。
最后，缺少政策性的住房贷款担保机制。
中国商业银行在缺少分散和转移风险机制的情况下，办理住房贷款时除要求贷款人以所购房产抵押外还要求贷款人单位或其他第三方进行担保，这种过高的担保条件使很多潜在的住房贷款申请人不能获得银行信贷支持。
因为中国政府主要通过建设经适房和廉租房，来满足中低收入群体的住房需求，所以较少通过政策性担保机构为低偿付能力群体提供支持，风险集中在商业银行和借款人，依托住房金融体系分散和转移风险的作用有限。
二、中国住房金融风险防范措施
防范中国住房金融中存在的各种风险，从根本上看要加强对房地产业的宏观调控，防止房地产“泡沫化”，从而消除住房金融危机的主要来源。
此外，从住房金融领域来看，可以考虑采取如下策略和措施：。