外汇交易实务综合测试题二

《外汇交易实务》综合测试题二
一、单项选择题（每题2分，共20分）
1、在间接标价法下，如果一定单位的本国货币折成的外国货币数额减少，则说明（）。

A．外币币值下降，本币币值上升，外币汇率下降
B．外币币值上升，本币币值下降，外汇汇率上升
C．本币币值下降，外币币值上升，外汇汇率下降
D．本币币值下降，外币币值下降，外汇汇率上升
2、外汇市场报价中，对（）的报价不是把美元作为基础货币的。

A. 澳元
B. 人民币
C. 日元
D. 瑞士法郎
3、汇价出现两三个近期低点而MACD并未配合出现新的低点时，为（）信号。

A、卖出
B、买入
C、都可
D、无法判断，观望
4、即期交易中，标准交割日是指（）。

A. 成交当日交割
B. 成交后第二日交割
C. 成交后第二个营业日交割
D. 成交时双方协议的交割日
5、若某日外汇市场上A银行报价如下：
美元/日元：119.73/120.13
美元/加元：1.1490/1.1530
Z先生要向A银行卖出10000日元，能获得多少加元（）？
A. 72.69
B. 72.20
C. 96.30
D. 95.65
6、下列属于远期外汇交易的是（）。

A. 客户通银行约定有权以1美元=8.2739人民币的价格在一个月内购入100万美元
B. 客户从银行处以1美元=8.2739人民币的价格买入100万美元，第二个营业日交割
C. 客户一期交所规定的标准数量和月份买入100万美元
D. 客户从银行处以1美元=8.2739人民币的价格买入100万美元，约定15天以后交割
7、某日，国际外汇市场报价中，英镑/美元为 1.8218-1.8223，美元/瑞士法郎为1.2450-1.2452，则瑞士法郎/日元的汇率为（）。

A.2.2651-2.2661
B.2.2681-2.2691
C.2.2682-2.2692
D.2.2652-2 .2662
8、按标准化原则进行外汇买卖的外汇业务是（）。

A．即期外汇业务 B．远期外汇业务 C．外汇期货业务 D．掉期业务9、在期权交易中，需要支付保证金的是期权的（）。

A．买方 B．卖方 C．买卖双方 D．第三方10、若要将出口商品的外币报价折算为人民币报价，应用（）。

A．买入价 B．卖出价 C．现钞买入价 D．现钞卖出价
二、多项选择题（每题3分，共15分，少选、多选、漏选均不给分）
1、在人民币对外币的汇价表中除列有现汇买入价与卖出价外，一般还公布现钞价，其（）。

A．现钞买入价高于银行购买外币支付凭证的价格
B．现钞买入价等于银行购买外币支付凭证的价格
C．现钞买入价低于银行购买外币支付凭证的价格
D．现钞卖出价与银行卖出外币支付凭证的价格相同
2、运用汇率的买入价和卖出价报价时，应注意（）
A．把本币折算成外币时，用卖出价
B．把本币折算成外币时，用买入价
C．把外币折算成本币时，用买入价
D．把外币折算成本币时，用卖出价
3、按照我国《外汇管理条例》规定，下列属于外汇范围的是（）。

A、外国货币
B、外币债券
C、外币存款凭证
D、特别提款权
E、其他外币资产
4、下列属于K线反转形态的有（）。

A、三角形态
B、旗形形态
C、W底
D、圆形顶
5、关于头肩底型态的特征，描述正确的是（）。

A、形成左肩部分时，成交量在下跌过程中显著增加，在左肩的最低点反弹时量却有减少的趋势。

B、在做头的时候，股价破位下行，成交量随着股价的下跌而增加，比左肩的成交量还要大，此时表明有恐慌性抛盘涌出。

C、从头部回升时，成交量总的来说比左肩多一些。

D、当股价回升到前次高点时，出现第三次回档，这时的成交量明显少于左肩和头部，股价跌至左肩低点附近时即止跌。

三、简答题（每题10分，共30分）
1、什么是基本面分析？
2、简述日元的货币特性。

3、简述一国国际收支状况如何影响一国货币汇率。

四、图形分析题（本大题共2题，各10分，共20分）
1、下面图形的名称为…………………（）
简要分析其特点：
2、下面图形的名称为…………………（）
简要分析其特点：
五、分析应用题（共2题，第一题6分，第二题9分）
1、假定同一时刻，以下两个外汇市场的即期汇率如下：
伦敦外汇市场： 1英镑＝1.9685/ 96美元
纽约外汇市场： 1英镑＝1.9663/75 美元
假设某投资者有1000万美元，利用两地行情进行套汇，可以获得多少套汇利润？(不考虑交易成本)
2、某瑞士出口商向美国出口一批商品，价值100万美元，2个月后收汇，设外汇市场行情如下：即期汇率为USD1=CHF1.5620/30，2个月远期差价为20/10。

该出口商预测2个月后美元会贬值，后来果然2个月后的市场即期汇率变为USD1=1.5547/70。

（1）若该出口商不采取避免汇率风险的保值措施，将会损失多少本币？
（2）若该出口商现在采取套期保值措施，应该如何进行？2个月后可收到多少本币？
参考答案
一、单选题
1、B
2、A
3、B
4、C
5、D
6、D
7、B
8、C
9、A 10、B
二、多选题
1、CD
2、BD
3、ABCDE
4、CD
5、ABCD
三、简答题
1、什么是基本面分析？
基本面分析是指通过对一国的宏观经济指标、资本市场以及政治因素的综合分析研究，对该国外汇汇率的未来走势做出判断。

基本面分析注重金融、经济理论和政局发展，从而判断供给和需求要素，侧重于分析判断某种货币的长期走势。

基本面分析包括对宏观经济指标、资本市场以及政治新闻因素的研究。

宏观经济指标包括经济增长率等数据，由国内生产总值、利率、通货膨胀、失业率等要素计算而得，资本市场包括股票、债券及房地产。

政治因素会影响人们对一国政府的信任度、社会稳定气候和信心度。

2、简述日元的货币特性。

日本是世界第三大经济体（仅次于美国和欧盟），是第二大单独经济体，是世界上最大的出口国之一，也是世界上最大的对外债权国之一。

（1）日本是亚洲整体强弱的代表。

日本GDP是亚洲地区最大的，有亚洲最发达的资本市场，是国际资本亚洲投资的主要市场。

日本最主的贸易伙伴有美国、中国、韩国、中国台湾地区和东南亚国家，因此彼此之间影响很大。

（2）日本央行经常性干预汇市。

日本是出口导向型经济为了保持出口产品的竞争力，日本政府倾向于弱势日元政策，以1美元兑110-120日元作为理想的价值区间目标，且日本外汇储备居世界第二，干预汇市能力较强，是世界是最经常干预汇率的央行，因此日本央行的言论和政策对日元的短线波动影响很大，是交易者需要重点关注的。

在历史上通常日元在6个星期内波幅达7日元或更多时，央行的干预就会出现。

（3）日元波动的时间因素。

日本以3月31日作为财政年度的终止时间，9月底则是半个财政年度。

每到这两个月份，日本企业为了财务结算的需要，将大量投资于海外的资金回流日本，导致外汇市场日元的交易非常活跃，日元容易阶段性走强。

而在这之后的月份，资金重新流出日本，导致日元阶段性走弱。

（4）影响日元汇率的经济数据较为重要的经济数据包括：GDP，Tankan survey（每季度的商业景气现状和预期调查），国际贸易，失业率，工业生产和货币供应量（M2+CDs）。

3、简述一国国际收支状况如何影响一国货币汇率。

国际收支顺差——外汇收大于支——外汇供过于求——外汇汇率下跌，本币汇率上升；
国际收支逆差——外汇收小于支——外汇供不应求——外汇汇率上升，本币汇率下跌
四、图形分析题
1、头肩底，底部反转形态（特点略）
2、对称三角形，中继整理形态（特点略）
五、分析应用题
1、投资者在纽约市场上先卖美元买英镑，用美元换回(1000÷1.9675)英镑,然后又将英镑在伦敦市场上卖掉,
(1000÷1.9675)×1.9685=1000.5082万USD,从而可无风险地获得5082元美元.
2、（1）若现在就收汇，可收到100*1.5620=156.2万CHF.
若不作保值措施，二个月后收汇，只可收到100*1.5540=155.4万CHF，比之前少收汇156.2-155.4=0.8万CHF
（2）若套期保值，即出口商在合同签定之际就先卖出二月期远期美元，二个月期远期汇率是1.5600/20，则到时可收汇100*1.5600=156万CHF,虽比出口之际少收汇0.2万CHF,但比不做套期保值少收的0.8万CHF代价来讲却是小很多的.。