中国期货市场概述
国内期货交易规则和操作方法
国内期货交易规则和操作方法一、引言期货交易是一种金融衍生品交易方式，它是指以合约为基础，在约定时间和价格下交割某种标的物的交易。
国内期货市场发展迅速，成为金融市场中的重要组成部分。
本文将介绍国内期货交易的规则和操作方法，以帮助投资者更好地理解和参与期货交易。
二、国内期货市场概述国内期货市场由中国期货交易所和上海期货交易所等多个交易所组成。
期货交易所是期货市场的场外交易机构，负责期货合约的交易和结算。
国内期货市场主要包括农产品期货、能源期货、金属期货和股指期货等品种。
三、期货交易规则期货交易的规则主要包括交易时间、交易合约、交易单位、交易保证金和交割规则等。
1.交易时间：国内期货市场的交易时间通常是周一至周五，每天分为上午和下午两个交易时段。
具体交易时间可根据不同交易所的规定而有所不同。
2.交易合约：每个期货交易所都有自己的交易合约，包括合约标的物、交割月份、合约大小和报价单位等。
投资者需要根据自己的需求选择适合的交易合约。
3.交易单位：交易单位是指一个合约对应的标的物的数量，也称为交易量。
不同品种的交易单位不同，投资者需要根据自己的交易资金和风险承受能力选择适合的交易单位。
4.交易保证金：交易保证金是投资者在进行期货交易时需要缴纳的保证金金额。
交易保证金的比例由交易所制定，交易所会根据交易品种的风险情况来确定保证金比例。
5.交割规则：期货合约在交割日到期时，交割最终标的物。
交割规则会对交割标的物的质量、交割地点、交割手续等进行规定。
四、期货交易操作方法了解期货交易的规则后，下面介绍一些期货交易的基本操作方法。
1.开立交易账户：投资者需先在期货经纪公司开立交易账户，并提供相关身份证明文件。
开立账户后，投资者可以通过交易终端进行期货交易。
2.选择合适的交易品种：根据自身投资目标和风险承受能力，选择适合的交易品种。
不同品种的期货合约有不同的风险和收益特点，投资者需选择合适的品种进行交易。
3.制定交易策略：投资者需要根据市场行情、基本面分析等因素，制定交易策略。
我国期货市场发展现状
我国期货市场发展现状
我国期货市场发展现状在不断演变。
自上世纪90年代初引入期货交易以来，我国的期货市场迅速发展，成为金融市场的重要组成部分之一。
目前，中国期货市场的主要特点包括以下几个方面：
1. 市场规模逐年扩大：随着我国经济的飞速增长和金融市场改革的推进，期货市场的交易规模不断扩大。
截至目前，我国期货市场已成为全球规模最大的期货市场之一，交易的品种也日益丰富。
2. 品种种类丰富：我国期货市场的品种种类不断丰富，从最早的农产品期货、金属期货，到后来的股指期货、国债期货等，涵盖了各个行业领域的期货合约。
这为市场参与者提供了更多的选择，也提高了市场的流动性和活跃度。
3. 交易制度不断完善：为了提高交易效率和风险控制能力，我国期货市场的交易制度不断得到完善。
引入了T+0交易机制和夜盘交易，提高了市场的灵活性；建立了风险准备金制度和强制平仓机制，加强了市场的稳定性和安全性。
4. 交易参与者多样化：我国期货市场的参与者日益多样化，不仅包括个人投资者和机构投资者，还有企业、基金等各类市场主体。
这为市场的流动性和价格发现提供了更多的动力，也为参与者们提供了更多的投资机会。
除了上述特点，国家也在进一步改革和完善期货市场的监管制
度，加强市场风险防范和投资者保护，推动期货市场向着更加规范、开放和透明的方向发展。
未来，我国期货市场有望进一步提升市场参与度和交易活跃度，为实体经济发展和金融风险管理提供更好的支持。
期货交易的国内外市场比较
期货交易的国内外市场比较随着全球经济的深入发展，期货交易市场成为各国金融市场中重要的一部分。
期货交易作为一种衍生金融工具，提供了一种降低风险、实现投资者避险、套期保值、投机和高杠杆交易等目的的手段。
本文将对国内外期货交易市场进行比较，分析其特点、制度和发展状况。
一、国内期货交易市场概述国内期货交易市场始于上世纪80年代，经过多年的发展壮大，如今已成为全球最大的期货市场之一。
目前，中国期货市场主要以中国金融期货交易所（CFFEX）、上海期货交易所（SHFE）、大连商品交易所（DCE）和郑州商品交易所（CZCE）等为主要交易所。
国内期货市场的特点之一是品种丰富。
中国的期货市场涵盖了农产品、有色金属、能源化工、金融衍生品等多个领域。
在农产品方面，如豆粕、白糖、棉花等品种是相对较为活跃的合约。
而在金融衍生品方面，股指期货等合约也颇受投资者关注。
此外，中国的期货市场在投资者结构上有一定的特点。
相对于国外市场，中国期货市场中散户投资者占据较高比例，这也导致了市场的波动性较大。
二、国外期货交易市场概述国外期货交易市场相较于国内市场，历史更为悠久，发展较为成熟。
主要的国际期货交易所包括芝加哥商品交易所（CME）、伦敦国际金融期货交易所（LIFFE）、东京商品交易所（TOCOM）等。
各国期货交易市场的特点在于其主导品种的不同。
比如美国的期货市场以股指期货和商品期货为主，英国的期货市场主要以利率期货和外汇期货为主，日本的期货市场以黄金期货和工业品期货为主。
国外期货市场的投资者结构较为多元化，不仅有散户投资者，还有机构投资者、对冲基金等。
机构投资者在国外期货市场中占据较大份额，这也使得市场流动性更为稳定。
三、国内外期货交易市场的制度比较在期货交易市场中，市场的制度安排十分重要，对于市场活力和稳定发挥着重要作用。
国内外期货交易市场的制度体系存在一些差异。
首先是交易时间的差异。
中国的期货交易时间一般为工作日的上午9点至下午3点，而国外市场的交易时间更加灵活，有些市场的交易甚至可以持续至深夜。
第一章 期货市场概述-我国期货市场发展历程
2015年期货从业资格考试内部资料期货市场教程第一章 期货市场概述知识点：我国期货市场发展历程● 定义：我国期货市场发展分为初创、治理整顿与规范发展三个阶段。
● 详细描述：初创阶段：1990年10月12日，郑州粮食批发市场经国务院批准，以现货交易为基础，引入期货交易机制，作为我国第一个商品期货市场开始起步。
1992年9月，我国第一家期货经纪公司——广东万通期货经纪公司成立。
治理整顿阶段：1993年开始，政府对市场进行全面整顿，该年11月第一轮治理整顿，保留了15家交易所，1998年8月开展的第二轮治理整顿，1999年精简合并为郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所三家。
规范发展阶段：2000至今，中国期货市场走向法制化和规范化，形成了由中国证监会的行政监督管理、期货业协会的行业自律管理和期货交易所的自律管理的三级监管体制。
2006年5月，中国期货保证金监控中心成立2006年9月，中国金融期货交易所在上海成立2010年4月，中金所推出沪深300指数期货例题：1.1990年10月，（）正式成立，逐渐引入期货交易机制，标志着新中国商品期货市场的诞生。
A.大连商品交易所B.郑州粮食批发市场C.上海期货交易所D.中国金融期货交易所正确答案：B解析：1990年10月，郑州粮食批发市场正式成立，同时引入期货交易机制，标志着新中国商品期货市场的诞生。
2.1998年我国对期货交易所进行第二次清理整顿后留下来的期货交易所有()。
A.上海期货交易所B.大连商品交易所C.广州商品交易所D.郑州商品交易所正确答案：A,B,D解析：第二次清理整顿后留下来的3家期货交易所。
3.中国期货业协会的成立，标志着我国期货行业主管机构的诞生。
A.正确B.错误正确答案：B解析：2000年12月，中国期货业协会成立，标志着中国期货行业自律管理组织的诞生，从而将新的自律机制引入监管体系。
4.在我国，期货交易的对象是由中国证监会统一制定的标准化期货合约。
期货从业资格考试《期货基础知识》知识点汇总
期货从业资格考试《期货基础知识》知识点汇总第一章期货市场概述第一节期货市场的产生和发展1、期货交易的起源于欧洲19世纪中期产生于美国芝加哥，1848年芝加哥期货交易所（CBOT）现代期货市场：标准化合约、保证金制度、对冲机制、统一结算芝加哥商业交易所（CME）:最大的肉类和畜类期货交易中心2007年CBOT和CME合并为芝加哥商业交易所集团（CME Group）:最大期货交易所伦敦金属交易所（LME）:最大的有色金属期货交易中心。
2、期货交易与现货交易、远期交易的关系3、期货交易的基本特征合约标准化、杠杆机制（保证金5%-10%，比例越低作用越大）、双向交易、对冲机制、当日无负债结算制度（下一日开市前）、交易集中化（会员制）4、期货市场的发展商品期货农产品期货金属期货主要品种为有色金属（除铁铬锰外的金属），诞生于英国，纽约商业交易所（NYMEX）拥有成交量最大的黄金期货合约能源期货纽约商业交易所（NYMEX）最具影响力金融期货外汇期货CME设立国际货币市场分部（IMM）利率期货:CBOT上市国民抵押协会债券（GNMA）合约股指期货:美国堪萨斯期货交易所（KCBT）开发价值线综合指数期货合约其他品种天气期货:CME推出，包括温度期货、降雪量期货、霜冻期货、飓风期货指数期货5、期货交易在衍生品交易中的地位交易量：北美:亚太:欧洲衍生品：股指类期货期权:利率类:外汇类衍生品远期:远期外汇合约受欢迎期货期权:选择权，分为看涨期权和看跌期权互换:利率互换和外汇互换第二节期货市场的功能与作用1、期货市场的规避风险、价格发现功能规避风险借助套期保值建立盈亏冲抵机制，锁定成本、稳定收益同种商品的期货价格和现货价格走势一致期货价格和现货价格随期货合约到期日的来临呈现趋同性投机者、套利者的参与是套期保值实现的条件价格发现:预期性、连续性、公开性、权威性2、期货市场的作用锁定生产成本，实现预期利润利用期货价格信号安排生产经营活动提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济为政府宏观政策的制定提供参考依据有助于现货市场的完善和发展有助于增强国际价格行程中的话语权第三节中国期货市场的发展历程1、中国期货市场的建立1990年10月12日中国郑州粮食批发市场:第一个商品期货市场1991年6月10日深圳有色金属交易所，1992年上海金属交易所1992年9月广东万通期货经纪公司:第一家期货经纪公司1992年底中国国际期货经纪公司2、中国期货市场的治理整顿2000年12月29日中国期货业协会:期货行业自律组织清理后，上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所，品种12种1995年2月国债期货“3.27”事件和5月“3.19”事件:“市场禁止进入制度”3、中国期货市场的规范发展2002年，证监会：《期货从业人员管理办法》、《期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法》、《期货交易所管理办法》、《期货经纪公司管理办法》:奠定基础2003年，最高法院：《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》:完善2003年，《期货从业人员执业行为准则》:第一部行业性行为规范2004年，《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》:期货经纪公司建设成为金融企业2004年，证监会：《期货经纪公司治理准则》:明确公司制度规定2007年，国务院修订《期货交易管理条例》适用范围由商品期货交易扩大到商品、金融期货和期权合约，实行分级结算制度“期货经纪公司”改为“期货公司”，实行许可制度，由国务院监管机构颁发证期货公司还可申请经营境外期货经纪、期货投资咨询及其他业务2006年5月18日，中国期货保证金监控中心成立，由上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所出资兴办，为非营利性公司制法人。
我国期货市场分析
我国期货市场分析一、背景介绍我国期货市场自上世纪80年代发展至今已有数十年的历史，是中国金融市场的重要组成部分之一。
随着我国经济的快速发展和金融体制改革的不断深化，期货市场在风险管理、价格发现、投资配置等方面发挥着越来越重要的作用。
二、发展历程1. 期货市场的起步阶段我国期货市场的起步阶段可追溯至上世纪80年代初期，当时我国农产品的价格波动较大，生产者和消费者面临着较大的市场风险，为了规避风险，期货市场应运而生。
2. 市场发展阶段随着我国市场经济的不断完善和金融市场的逐步放开，我国期货市场得到了快速发展。
在这一阶段，我国期货市场逐渐多元化，涵盖了农产品、能源、金属等多个品种。
三、市场情况分析1. 品种多元化我国期货市场的品种逐渐多元化，不仅有农产品期货、能源期货、金属期货等传统品种，还逐渐推出了股指期货、国债期货等新兴品种。
2. 交易量持续增长近年来，我国期货市场的交易量持续增长，交易金额稳步上升。
特别是在风险管理需求增加、市场价格波动性加大的情况下，期货市场的交易活跃度明显提升。
3. 投资者结构不断优化随着我国金融市场开放度的提高，我国期货市场的投资者结构也在不断优化。
除了传统的期货公司和农户外，越来越多的机构投资者和个人投资者参与到期货交易中，市场参与主体更加多元化。
四、市场风险与挑战1. 价格波动性我国期货市场受国际市场、宏观经济环境等因素的影响，价格波动性较大，投资者在进行交易时需要面对较高的风险。
2. 监管体系待完善尽管我国期货市场监管体系逐步健全，但仍存在监管不严格、信息披露不透明等问题，需要进一步加强监管力度，提升市场透明度。
五、展望与建议我国期货市场作为金融市场的重要组成部分，具有巨大的发展潜力。
未来，应加强市场监管，提升市场运行效率，促进市场稳定发展。
建议加强市场风险管理，完善信息披露制度，加大市场宣传力度，引导投资者合理参与期货交易，推动我国期货市场迈向更加健康、健全的发展道路。
我国期货市场发展历程
我国期货市场发展历程我国期货市场发展历程可以追溯到上世纪80年代初。
1986年4月12日，中国邮政储蓄局代办国内金融期货销售业务，这是我国期货市场的开端。
同年6月，随着国务院批准成立中国金融期货交易所，我国期货市场迎来了第一个交易所的成立。
这一事件标志着我国期货市场的正式起步。
接下来的十年，我国期货市场迅速发展。
1992年，期货交易所改制为社会团体法人机构，更名为中国期货交易所。
随着改革开放的深入推进，我国期货市场开始加快发展步伐，各种期货品种相继推出。
1993年11月，中国金融期货交易所成立，推出了第一个金融衍生品-国债期货。
此后，国内金融期货市场快速崛起，推出了股指期货、国际金融期货等品种。
1999年，我国期货市场再次迎来了重要的里程碑。
中国上海期货交易所和大连商品交易所相继成立。
上海期货交易所推出了第一个农产品期货品种-大豆；大连商品交易所推出了第一个能源化工期货品种-聚丙烯。
这两家交易所的成立，使得我国期货市场的覆盖范围更加广泛，促进了期货市场的健康发展。
随着我国经济的快速发展，期货市场也取得了突破性的进展。
2006年，中国金融期货交易所和上海期货交易所合并，组建了中国金融期货交易所。
这一举措标志着我国期货市场步入了一个统一、规范、健康发展的新阶段。
近年来，我国期货市场发展态势良好。
我国期货市场已经发展成为全球规模最大的期货市场之一。
股指期货、国债期货、大豆期货等品种逐渐成熟，逐步形成了以期货交易所为核心的期货生态系统。
与此同时，我国期货市场的开放程度也在加深。
2007年，我国首次允许合格境外机构投资者参与期货市场交易，开放了国际期货市场交易量大、流动性强的通道。
2018年，我国政府再次扩大了期货市场对外开放的范围，进一步推动了市场的国际化进程。
总的来说，我国期货市场经过三十多年的发展，取得了长足进步。
从最初的一个交易所到如今的统一交易所体系，从几个品种到现在的多品种、多机构交易体系，中国的期货市场已经成为全球期货市场的重要一员。
我国的期货市场的发展现状
我国的期货市场的发展现状我国的期货市场经过多年的发展已经取得了长足的进步，成为了我国金融市场中的重要组成部分。
首先，我国的期货市场规模不断扩大。
近年来，我国期货市场规模不断扩大，交易额逐年增加。
据中国期货业协会统计，截至2021年底，我国期货市场交易量约为370多亿手，约占全球期货市场总交易量的50%左右，已成为全球最大的期货市场之一。
其次，期货品种多样化。
我国的期货市场的发展不仅仅是规模的扩大，还体现在品种的丰富和多样化上。
目前，在我国的期货市场上可以交易的品种包括农产品、金属、能源、化工等多个领域。
这不仅满足了各类投资者的需求，也提供了风险管理的多样选择。
再次，技术水平不断提高。
我国的期货市场在技术方面也取得了长足的进步。
随着信息技术的发展，期货交易变得更加便捷和高效。
投资者可以通过互联网自主交易，可以随时随地查看行情和交易信息。
同时，交易系统也逐渐实现了智能化和自动化，提高了交易的速度和准确性。
此外，监管力度持续加强。
我国的期货市场监管力度不断加强，旨在维护市场秩序和保护投资者的权益。
监管部门加强了市场监察和执法力度，对于市场操纵、内幕交易等违法行为进行打击，加大了对违规机构和个人的处罚力度，为期货市场的健康发展提供了有力保障。
然而，我国的期货市场也存在一些问题和挑战。
一方面，市场风险和价格波动性较大，投资者需要具备较高的风险承受能力和投资经验。
另一方面，我国的期货市场在金融衍生品市场中的地位相对较低，投资者对期货交易的了解和参与度有限。
因此，加强投资者教育和培训，提高投资者风险意识，是当前需要重视的问题。
综上所述，我国的期货市场目前处于快速发展的阶段，在规模扩大、品种丰富、技术水平提高和监管力度加强等方面取得了显著成绩。
然而，也需要进一步加强投资者教育和监管力度，以更好地维护市场秩序和保护投资者权益，为期货市场的健康稳定发展提供有力支持。
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2%
5.2016年全国期货市场概况
中国金融期货交易所交易品种
上证50 4%
5年期国债
0%
中证500股0年期国 债 0% 4%
沪深300
41%
10年期国 中证500 5年期国债 0% 5%
债
0%
6. 2016年-----暴涨和崩盘并存
黑 色 系 迎 来 了 2008 年 以 来 的超级大牛市，铁矿石和螺纹 价格翻了一倍。上半年的上涨 主要源于 2015 年底全行业低库 存过度看空的状态。而下半年 伴随着下游利润的好转、人民 币的贬值以及高品位资源偏紧 的拉动，铁矿价格再创新高。
3.交易品种分类
农产品期货 大豆 小麦 玉米 棉花 白糖 咖啡
交易品种
商品期货
金属期货
铜 铝 锡 铅 锌
能源期货
汽油 燃料油 气温、二氧化 碳排放配额 天然橡胶。
金融期货
东京日经平均指数 香港 恒生指数 沪深300指数
4. 期货交易特征
双向性：期货可以买多也可卖空。价格上涨时可以低买高卖，价格下跌时 杠杆作用：期货市场里交易无需支付全部资金，国内期货交易只需要支付5% 可以高卖低买。做多可以赚钱，而做空也可以赚钱，所以说期货无熊市。 保证金即可获得未来交易的权利。
中国期货市场概述
1.发展历程
中国郑州粮食批发市场 以现货交易为基础， 引入 期货交易机制 1993 年 2 月大连商 品交易所成立
粮食流通体制的改革。
2010 年中国推出国内
农产品价格的大起大落
和现货价格的不公开
第一个股指期货沪深 1998 年 8 月 ， 上 海
期货交易所由三家交 易所合并组建而成 300股指期货合约
6. 2016年---暴涨和崩盘并存
供给侧改革政策下， 今 年 焦 炭 焦 煤 受 “ 276 政 策”刺激走出了 2 倍的暴 涨行情。同为改革，煤炭 行业去产能更为彻底，这 也使得煤焦上涨的行情一 马平川。为了控制疯涨的 煤价，发改委连续发招。
6. 2016年-----暴涨和崩盘并存
9以棉花 点 51 分，棉花 1701 从涨停被干到跌 1701 为例，该品种在晚上 9 停价 14775 元。这时候，你账户的浮亏已 点开盘后便一路上扬，二十分钟后牢 达到（ 17005-14775 ） *5*5=55750 元。也 牢封死涨停板，每吨报价 元。 “双 11”夜期货打折 : 17005 11 月 11 日夜 就是仅仅用了六分钟，账户的浮动亏损 盘，国内商品期货上演过山车行情， 假设这时候你有一个十万元的账户， 比例已达到 55% ，并且这还是在刚开始仅 多个品种从涨停到暴跌，其中棉花仅 你判断第二个交易日棉花还会涨，并 用了 410 成左右仓位的情况下。 用 秒由涨停到跌停。 且开了 5张多单追进去且成交，按照棉 如果仓位重或者满仓，资金账户将直 花合约一手单位为 5 吨，保证金 10% 计 接穿仓。所以当晚多头一瞬间从天堂到 算，则需要你的期货资金账户支付 地狱，血腥恐怖可见一斑。 42512.5元充当保证金。
费用低：对期货交易国家不征收印花税等税费，唯一费用就是交易手续
费。单边手续费亦不足交易额的千分之一。 机会翻番：期货是“T+0”的交易，使资金应用达到极致，把握趋势后可以 随时交易，随时平仓。
法国兴业银行 5.全国期货市场交易数据（1993年—2016年）
5.2016年全国期货市场概况
2016 年全国期货市场累计成交量
6. 2016年-----暴涨和崩盘并存
2016年，国家为了保增长连续出台十 国债期货首次跌停: 12月14日，华龙 三项经济刺激政策，而且在可预见的经 证券出现了约 5 亿元的债券交易违约， 济数据不佳情况下继续出台更多刺激政 国海证券员工私刻萝卜章，涉及债券代 策，继续深化改革、供给侧改革与采取 持规模近百亿。12月15日，10年期国债 各种去产能措施，在多种政策的刺激与 期货跌幅达 2% 触及跌停， 5 年期国债期 引导下，今年大宗商品走出了一大波反 货跌1.2%触及跌停，这是国债期货上市 弹行情。表现特别明显的是黑色系以及 以来首次跌停。 化工类产品。
2.中国四家期货交易所
中国金融期货交易所由上海期货 1998年后，经过重组全国14家交 交易所、郑州商品交易所、大连商品 易所合并为大连商品交易所、郑州 交易所、上海证券交易所和深圳证券 商品交易所、上海期货交易所三家； 交易所共同发起设立的交易所。中金 按成交量看，中国已经成为世界上 所的成立，对于深化资本市场改革， 第二大商品期货市场，交易品种也 完善资本市场体系，发挥资本市场功 越来越丰富。 能，具有重要的战略意义。
为195.63万亿元，同比下降64.7%。
2016年全国期货市场累计成交量为 4137.77百万手，同比增长15.65%。
5.2016年全国期货市场概况
郑州商品交易所交易品种
动力煤TC PTA 白糖 33% 菜籽粕 18% 甲醇 22% 一号棉 5% 菜籽油 18% 0% 强麦 0% 动力煤ZC 0% 玻璃 2%
2.中国四家期货交易所
交易所名称
上海期货交易所
交易品种
黄金、白银、铜、铝、锌、橡胶、
燃油、螺纹钢、线材、石油、沥青、铅 小麦、棉花、白糖、PTA、绿豆、红小 豆、花生、菜油籽、玻璃 大豆、豆粕、玉米、豆油、啤麦、焦 炭、棕榈油、聚氯乙烯
郑州商品交易所
大连商品交易所
中国金融期货交易所
沪深300指数、5年期国债期货