对新会计准则中股票期权费用化的思考

ＣＨＩＮＡＭＡＮＡＧＥＭＥＮＴＩＮＦＯＲＭＡＴＩＯＮＩＺＡＴＩＯＮ／一、股票期权的由来股权激励机制起源于２０世纪７０年代末，从２０世纪９０年代开始，随着美国高科技产业的迅猛发展，股权激励在美国快速发展，欧洲、日本等发达地区和国家的许多公司也都实行了这一制度。

经过多年的发展演变，激励机制［收稿日期］２００６－０７－１０对新会计准则中股票期权费用化的思考郑丹华１，涂云友２（１．成都职业技术学院经贸系，成都６１００００；２．成都航空职业技术学院，成都６１００２１）［摘要］本文比较了国际会计准则和美国ＦＡＳＢ对股票期权的会计处理，通过事例探讨财政部的新会计准则（征求意见稿）对股票期权费用化的处理实施可能带来的负面影响及改进措施。

［关键词］股票期权；会计处理；期权费用化［中图分类号］Ｆ２３３［文献标识码］Ａ［文章编号］１６７３－０１９４（２００７）０３－００４１－０３估计人力资源价值容易被接受，是一种值得借鉴的方法。

（二）人力资源群体价值的货币性计量方法１．商誉法：又称非购入的商誉法，将企业过去若干年的累计超过同行业平均收益的部分予以资本化，作为商誉的价值，然后再乘以人力资源投资额占企业投资额的比率（即人力资源投资率）作为人力资源的价值。

这种方法以企业过去的超额利润为基础，具有较大的客观性和可操作性，但没有考虑货币时间价值，也没有计算人力资源的交换价值，而且剩余价值也只计算了一部分；另外，当企业过去无超额利润时，企业就没有人力资源价值或人力资源价值为负数，这显然是不合理的。

２．经济价值法：把企业未来各期收益折现，然后按照人力资源投资率，将企业未来收益中人力资源投资获得的收益部分作为人力资源的价值。

这种方法以未来的经济收益为计量基础，既符合资产的特征，反映又比较全面，并考虑了人力资源与非人力投资因素，较为合理。

３．指数法：这种方法要求研究出一个人力资源发展指数，根据基期的企业人力资源价值推算以后年度的企业人力资源价值。

这种方法的运用目前尚有一定难度。

（三）人力资源价值的非货币性计量方法１．技能一览表法：该方法将各位员工的教育水平、知识水平、工作业绩、实践经验以及专门技术等素质构成和能力特征编制一览表进行分等衡量，以评价人力资源价值。

２．绩效评价法：该方法通过对员工的知识水平、工作经验、工作态度、业务技能、适应能力、实际工作业绩等因素进行综合衡量和评价，以确定人力资源经济贡献或经济贡献的潜力，并用以计量人力资源的价值。

这种方法有利于合理使用人力资源，改进人力资源管理，提高人力资源的经济效益。

３．潜力评价法：确定员工在工作中的发展和职务提升的可能性，根据其为企业提供的潜在服务评价人力资源价值。

４．工作态度测定法：衡量工作人员的态度，主要是了解工作人员对某些客观事物的感情倾向，以便估计工作人员对他们的工作、报酬、环境以及整个企业的看法。

三、人力资源会计计量方法的运用人力资源会计的各种计量方法是互为补充、而不能相互替代的，如由于人力资源成本计量方法数据的获得比较方便，获取的数据较为客观，能防止经营人员利用处理方法的主观性篡改数据，粉饰报表；而且在市场经济条件下，通过公平竞争所形成的人力资源价格能较大程度地贴近人力资源的价值。

因此，通常情况下对人力资源的资本化应采用人力资源成本会计的计量方法，即在能取得历史成本的条件下，应尽量采用历史成本法计价；在历史成本的资料无法取得时，可采用重置成本法对现有人力资源进行估价。

但人力资源价值计量方法能够避免成本计量方法低估人力资源价值的弊端，可以为企业管理人员提供企业人力资源在未来一定时期可能为企业创造的经济效益的相关信息，有利于企业进行投资报酬分析，采取更有利的措施进行人力资源管理，因此人力资源价值计量方法在财务评价、企业经营决策中有着重要的作用。

此外，人力资源价值的非货币性计量方法，作为人力资源价值计量的辅助方法，弥补了货币性计量方法的不足，可以反映货币性计量方法所不能提供的信息。

当一些决定人力资源价值的特殊因素不能完全用货币计量时可以采用非货币性计量方法。

主要参考文献［１］雷洪敏．浅谈人力资源成本的确认与计量［Ｊ］．中州审计，２００１，（８）．!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!中国管理信息化ＣｈｉｎａＭａｎａｇｅｍｅｎｔＩｎｆｏｒｍａｔｉｏｎｉｚａｔｉｏｎ２００７年３月第１０卷第３期Ｍａｒ．，２００７Ｖｏｌ．１０，Ｎｏ．３４１衍生出业绩股票、虚拟股票期权、股票增值权、股票溢价权、股票期权、限制性股票和员工持股计划等方式。

在国际上，以股票为载体的长期性股权激励则以股票期权和限制性股票应用最为广泛。

股票期权与股票计划通常做法是企业根据股票期权计划的规定，给予高级管理人员在某一规定的期限内（一般为５￣１０年），按约定的价格（通常是该权利被授予时的价格）购买本企业一定数量股票的权利。

这种权利不能转让，但所购股票可以在市场上出售。

由此，经营者就可以获得当日股票市场价格和行权价格之间的差价收入。

如果在该奖励规定的期限到期之前，管理人员已离开公司或者管理人员不能达到约定的业绩指标，那么这些奖励股份将被收回。

这样就可以把公司高级管理人员的个人利益与企业的经营业绩联系在一起，以提高高级管理人员的经营积极性，推动企业的发展。

据统计，全球前５００位大工业企业中有９０％的企业已向其经营者或高级管理人员实行了股票期权报酬计划。

许多美国公司的总裁因此所获得的收入甚至会超过固定年薪。

然而，２０世纪９０年代末，安然、环球电信、世通、施乐等一批“经济巨人”会计造假案的纷纷曝光，在美国国内引发了对股票期权的质疑，投资者意识到股票期权被滥用可能导致负面影响，要求改革股票期权的呼声越来越高。

二、股票期权的会计处理１．国际及美国的会计处理的变革股权激励制度一个非常重要的问题是会计处理的问题，股票激励的会计反映主要是如何确认股权激励的薪酬费用，包括会计反映时机和会计确认两个问题。

１９７２年，美国会计原则委员会发布第２５号意见书“授予员工股份的会计处理”（ＡＰＢ２５），该准则采用“内在价值法”（期权授予日或其他计量日股票的市价超出行权价的差额）计量股票期权的成本。

１９９５年，美国财务会计准则委员会发布了第１２３号准则“以股权为基础薪酬会计”（ＦＡＳＢ１２３），推出了一套“以公允价值为基础的”股票期权会计处理方法，但ＦＡＳＢ１２３并非强制执行，ＡＰＢ２５仍然被允许继续采用，只是规定应当在财务报表的脚注中披露，如果采用ＦＡＳＢ１２３号准则，公司的净收益和每股盈余将会受到影响。

２０００年３月３１日，美国财务会计准则委员会发布了第４４号解释“涉及股权补偿的特定交易事项会计”，该解释成为股票期权第三个重要的会计准则。

根据该解释，企业必须将重新定价的期权（ｒｅｐｒｉｃｅｄｏｐｔｉｏｎ）记入费用。

２００４年１２月１６日，美国财务会计准则委员会正式修订了ＦＡＳＢ１２３号准则，要求大部分公众公司自２００５年６月３０日起将所有基于股票的报酬费用化，小规模的公众公司和私人公司可自２００５年１２月１５日起的第一个年度报告期开始确认股票期权费用。

对于股票期权的会计处理，在国际财务报告准则第２号（ＩＦＲＳ２）颁布前，国际会计准则未要求公司记录授予或执行期权产生的费用，条件是行权价格至少等于期权授予日股票的公允市场价格，但折价期权的授予会产生与所属期间利润配比的费用，其数额等于行权价格与授予日股票价格的差额。

因此，期权的使用在会计方面不会对公司的税前收益产生影响。

国际会计准则委员会于２００４年颁布了ＩＦＲＳ２，以规范“以股份为基础的支付”（ｓｈａｒｅ－ｂａｓｅｄｐａｙｍｅｎｔ）的会计处理问题，该准则规定，自２００５年１月１日起，所有公众公司必须将股权激励而产生的费用计入其年度损益报告。

２．我国有关股票期权的新会计准则证监会于２００６年１月４日，在官方网站公布了《上市公司股权激励管理办法》（试行）。

在新的《公司法》、《证券法》实施之际，股权分置改革初见成效之时，出台《管理办法》显示了股市监管层推进股市市场化的良苦用心。

紧随其后，财政部于２００６年１月５日发布《企业会计准则第××号———股份支付（征求意见稿）》。

这种政策层、监管层相互和谐的运作与安排，说明了会计准则的制定在内容和形式上应适应经济和企业的发展。

财政部借鉴《国际财务报告准则第２号———以股份为基础的支付》和美国《财务会计准则公告第１２３号———以股份为基础的支付（修订）》，在征求意见稿中对于股票期权费用化、直线摊销、公允价值计量等问题进行了规定。

比如，对于权益结算支付，应当按照授予职工和提供类似服务的其他方权益性工具的公允价值计量；对于授权后可立即行权的权益结算支付，根据股份支付协议，按其授权日公允价值计入相关成本或费用，同时按照股份面值总额增加实收资本或股本，并按照实际行权金额与面值总额的差额增加资本公积；对于职工和其他方完成了等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才能行权的权益结算支付，根据股份支付协议，按其授权日公允价值计入长期待摊费用，同时增加资本公积。

长期待摊费用应当在等待期内采用直线法摊销，分期计入相关成本或费用。

三、期权费用化的负面影响毋庸质疑，将股票期权确认为薪酬费用不但能更可靠地衡量酬劳成本和公司利润，有利于提高会计信息的相关性和真实性，使财务报表更具有信息含量，改进报告盈余的可信度，而且还可以抵销公司为推高股价而有意操纵利润的可能性，或减少操纵利润的数值。

ＦＡＳＢ认为“如果在计算企业的净收益时扣除估计的股票期权的公允价值会使报告更具相关性和真实性”。

显然，如果不将股票期权的薪酬费用从利润中扣除，企业会计信息将会虚增大量泡沫。

但股票期权的费用化也必然带来一些负面影响。

１．弱化股票期权的激励作用股票期权作为一种激励，是有价值的，也应在企业授予时计入费用。

但期权费用化会一定程度上弱化股票期权的激励作用。

因为股票期权费用化会极大地影响公司的利润。

雅虎公司在２００３年向美国证券交易委员会（ＳＥＣ）提交的报告中指出，如果２００２年雅虎公司按照去年的市值来执行公司的股票期权的话，雅虎公司实际上应该亏损４．５亿美元，而不是它所汇报的赢利４３００万美元的水平。

自ＩＦＲＳ２颁布后，国外各公司对股权激励计划的设计进行了重大调整，股票期权吸引力降低，而限制性股票计划日益受到欢迎。

２００３年７月８日，微软宣布将中止长期以来实行的给予员工股票期权的做法，而改为直接向员工发放限制性股票，归属期为５年。

另外，微软１％和最优秀的员工将受到业绩奖励，评判标准包括客户满意度。