我国大型商业银行和股份制商业银行利差比较分析(一)
传统商业银行政策性银行和股份制商业银行财务差异分析
传统商业银行政策性银行和股份制商业银行财务差异分析在中国的金融体系中，传统商业银行是主要的金融机构之一，而在改革开放的背景下，股份制商业银行逐渐崭露头角。
两者在经营模式、治理结构以及财务特点上存在明显差异。
本文将对传统商业银行政策性银行和股份制商业银行的财务差异进行分析，并探讨其原因和影响。
一、传统商业银行和政策性银行的财务差异传统商业银行是以牟利为目的的金融机构，其经营范围广泛，包括吸收存款、发放贷款、提供综合金融服务等。
而政策性银行则是国家的金融政策执行机构，其主要任务是促进国家发展战略和政策的实施，特别是支持国家重点项目和行业的发展。
在财务方面，传统商业银行依靠市场经济运作，追求盈利和增加股东权益，其财务目标主要体现为盈利能力和资本回报率。
其主要收入来源于贷款利息、存款利息、手续费及佣金等，并通过资金运作和风险管理等手段提高盈利能力。
负债端主要来源于向市场募集资金。
相比之下，政策性银行的财务目标更加注重国家经济和社会发展，其盈利能力和资本回报率往往不是首要考量。
政策性银行受到特定的国家指导性政策和任务约束，其主要收入来源于国家给予的财政拨款和特定项目的配套资金，同时往往享有较低的筹资成本。
此外，政策性银行还承担着国家债务管理和农村信贷等特定业务，这些业务往往具有较高的风险和不确定性。
二、股份制商业银行的财务特点随着金融市场的开放和竞争的加剧，股份制商业银行作为传统商业银行的一种新型形式，逐渐崭露头角。
相比于传统商业银行和政策性银行，股份制商业银行在财务特点上存在一些明显的差异。
首先，股份制商业银行以市场化运作为导向，追求经济效益和股东回报。
其财务目标主要体现为提高经营效益和盈利能力，并通过上市融资等方式增加股东权益。
股份制商业银行和传统商业银行的经营方式类似，但由于其市场竞争力和治理结构的不同，其经营能力和业务结构可能存在一些差异。
其次，股份制商业银行在风险管理和内部控制方面更加重视。
考虑到市场竞争的压力和金融风险的不确定性，股份制商业银行注重建立完善的风险管理体系，并加强内控制度的建设。
对比就知道了,股份制商业银行与城市商业银行之间的差别待遇
对比就知道了，股份制商业银行与城市商业银行之间的差别待遇在整个的银行体系中，既包括国有六大行、也包括股份制商业银行以及城市商业银行，当你手中拿到多份offer时，又应该如何选择呢?众所周知，"选择比努力更重要"，下面中公金融人分别介绍一下各类银行的优缺点，大家再结合自身的情况进行抉择。
(一)国有六大行国有六大行的优点：(1)平台好。
国有银行成立的时间相对比较早，而且都已经发展成为综合性的大银行，在整个银行业系统中地位是非常高的，所以它的平台是很宽广的，在国有五大行中人才济济，正所谓"近朱者赤"，可以不断的促使自己进步。
(2)稳定性强。
国有银行的稳定性比普通银行要强得多，而且业绩压力相对较小，整体离职率比较低，可以兼顾工作和生活，并且作出权衡。
国有六大行的缺点：(1)晋升速度慢。
对于国有银行而言，晋升需要的年限比较长，特别看重工作经验，所以晋升相对较慢。
(2)工资低。
工作相对于股份制而言偏低，但是压力也小。
(二)股份制商业银行股份制商业银行的优点：(1)工资高。
对于股份制商业银行而言，工资相对比较高，工作的节奏比较快，在职场中特别看重能力，一般会"用业绩说话"，特别适合抗压能力比较强的学生。
(2)挑战高，生活充实。
每天都可以以饱满的热情投入到工作中，生活充实，可以帮助实现自身的价值。
股份制商业银行的缺点：(1)压力大。
高工资的同时一定伴随高压力，每个月月末业绩都会清零，月初重新计算，连续几个季度完不成业绩就会面临降级的风险，所以整体而言压力比较大。
(2)加班频率高。
股份制银行的加班分为两种，一种是强制加班，一种是自愿加班。
一般而言股份制银行的自愿加班比较多，为了达成业绩积极主动的加班，此时的加班也会成为一种动力。
(三)城市商业银行城市商业银行是介于国有六大行与股份制商业银行之间的，它的优点如下：(1)幸福指数比较高。
一般而言城市商业银行都是处于三四线的小城市，在这样的城市城市商业银行工作体面、工资相对比较高、压力适中，所以整体而言幸福指数比较高。
国有商业银行与股份制银行经营行为的差异分析
国有商业银行与股份制银行经营行为的差异分析摘要民间信用是促进民营经济发展以及利用民间资金加大经济增长推力的重要融资形式因此研究民间信用意义重大从正反两个方面来探讨民间效用的经济效应提出推动民间信用发展的合理策略以推动民间信用的发展和完善促进市场经济快速发展关键词民间信用；效应分析；对策选择1民间信用产生的主要原因（1）民间财富增加是根本改革开放20多年来随着我国经济的快速发展和经济实力的增强无论是生产企业或是劳动者个人积攒的“钱”都大幅度增加同时由于现代企业制度下企业自主经营劳动者自由支配其收人使我国闲散游动资金规模数额巨大形成了民间信用融资的源泉只要这个源泉不断增大民间信用融资的规模就必然增大这是客观现实(2)所有制多元化是民间信用繁盛的一个原因改革开放后原来计划经济时几乎是单一的国营经济逐渐转为集体、个体、混合型、外资或中外合资等多种所有制形式所共存共长而且在法律上是平等的同时国有企业实行承包制企业内部核算体制变小部门自主权相对扩大都增大了单位资金余缺差异的扩大和余缺调剂的机会而这正是企业间能够相互融资的基础(3)金融政策、金融机构等方面原因助推了民间融资的扩大近几年来城乡居民收人增长快钱多了也不好办存银行利率过低(实际是负利率)再加上利息税一般人心里并不愿意存款但家里又不能存放大量现金因此就在达到满意的条件下借给他人而对于需要贷款的人来说银行、信用社的贷款条件、额度、审批手续、归还时间、担保抵押等都难以达到要求因而转向私人借贷筹资客观上形成了有钱的并不想往银行存款用钱的也不愿到银行借款的矛盾这些矛盾的解决就是亲朋好友、哥们弟兄之间在利益均等条件下的余缺调剂这种客观现实促成了民间信用融资的快速发展2民间信用的社会经济效用分析2.1民间信用的正效应分析（1）有利于缓解信贷资金的供需矛盾国家金融部门由于受体制与政策的影响信贷的投向无论在总量、结构还是在服务上都远远不能满足社会经济发展的需求而民间借贷有很很大的灵活性能在金融缝隙中不断调整自己的行为和方式特别是对农村商品推动有着不可低估的作用市场经济是商品经济商品经济也是货币信用经济商品的生产、流通、消费的过程均伴随着货币的运动及信用的支撑由于这个过程呈现出纷繁复杂的行踪轨迹同时由于自然、人为因素的影响促使物流和资金流在时空上和地域上产生较大的不对称性从而需要用信用形式予以融通才能使这个过程不间断地继续下去其间银行信用、商业信用、国家信用等固然都是重要的信用形式但这些信用形式都有自身的要求条件且这些条件中有非经济性的苛刻因素使部分需求者难以符合而形不成交易在此情况下民间信用融资总是能发挥出最好的作用来（2）有利于提高生产要素的利用率在市场经济中各种生产要素的流动和重新配臵是通过市场交换的方式来实现的必须以资金流动为媒介随着商品供需的变化盈利的机会和程度也在不断的变化必要的资金量是实现盈利机会的先决条件但实现资金的分布和盈利机会的分布往往不相一致两者的统一只有通过资金的流动才能带动生产资料、劳动力、技术、信息、等生产要素的流动来实现资金流动在市场利率机制作用下进行的民间借贷市场对社会闲散资金具有极大的融资效应有利于加速民间资金积累从而推动生产要素的合理配臵和优化（3）有利于经济结构的调整市场经济的游戏规则(最概括的一句话就是优胜劣汰胜者必然是产品竞争力强产销兴旺效益好扩大再生产的基础好而这种类型的产品和企业也正是民间信用融资的最优对)象促使优者更好发展反之产品和企业在市场上乏竞争力就必然是失败者对此民间信用也避而运之这样的结果是促使高科技含量、低成本、高效益献产品和企业不断扩大而高成本、低质量的产品和企业遭受淘汰从而大面积优化地区产业结构（4）有利于金融生态环境的形成金融业良性的生态环境一般是经济结构合理市场机制比较完善法治意识浓厚信用观念强.这种环境有利于金融业的生存发展同样也有利于民间信用融资的发展从逆向推理讲现实中一个区域内民间信用融资发展势头好规模大也反证了这个区域的金融生态环境优越“蜜蜂多的地方必然是百花盛开”由此我们不能畏惧民间信用兴旺的区域而应促其兴旺2.2民间信用的负效用分析（1）盲目发展效应自发形成的民间借贷完全游离于国家信贷之外不受国家信贷规模的约束实际上是扩大了国家信贷的总规模；同时民间借贷在资金的投放结构上也处于无政府状态国家难以控制其资金投向一些贷款用途不当效益不好或不符合宏观规划容易导致经济管理秩序上的混乱（2）资金的分散效应由于民间信用在时间、空间、数量和质量上都与银行具有明显的不同民间借贷间接截流了大量当地银行信用社的资金来源表现为国家银行和信用社争夺资金甚至还直接转移了银行的一部分信贷资金用于高利贷这就消弱了金融渠道对经济发展的支持作用使货币资金支持生产流通的推动力作用受到限制（3）金融投机效应民间借贷市场上存贷利差过大借贷利率几倍甚至几十倍于银行借贷利率甚至超过投资基础上的资金利润率许多借款者带有投机心理有的甚至于干脆借高利贷用于投机（炒汇、炒股、炒房等）一旦风险转化为损失就会倾家荡产还有一些脱离实际运行的民间借贷活动则完全被少数金融诈骗者所利用演变为纯粹的金融投机行为对社会造成极其恶劣的影响3发展民间信用的对策选择通过以上对民间信用的分析笔者认为简单地对民间信用作出决断是不客观的但从长远看让民间信用自由发展是不可取的必须加以管理和改造（1）应该深化金融体制改革活跃融资渠道目前城镇的金融体系比较健全除国有商业银行外股份制商业银行、城市信用社等为国企及民营企业提供了良好的金融服务在金融业务开展方面个人消费信贷业务、信有卡业务及其他中间业务已基本形成了功能齐全的信用服务网络转变经营观念降农村贷款的“门槛”解决好农村地区资金供求矛盾把农村信用社办成真正的农民自己的银行（2）建立个人信用制度和个人信用担保机制长期以来我国忽视了个人信用的记录使公民的信用记录为零随着经济全球化的步伐的加快我国应尽快同世界接轨学习借鉴西方发达国家一人一帐户制度并建立个人信用档案要建立和完善个人信用担保机制学习西方在个人信用方面的经验成立消费信贷担保公司为个人信用消费提供担保转嫁个人违约风险参考文献［1］ 杨思群.中小企业融资［M］.北京民主与建设出版社2002.［2］ 徐滇庆.金融改革在何方［M］.北京北京大学出版社2002.［3］ 江曙霞.中国地下金融［M］.福州福建人民出版社2001.［4］ 姚明龙.信用成长环境研究［M］.杭州浙江大学出版社2005.［5］ 江曙霞马理.中国民间信用［M］.北京中国财政经济出版社2003.。
股份制商业银行与国有商业银行的差异性分析
股份制商业银行与国有商业银行的差异性分析张连怀一、制度差异与竞争力2003年，亚洲权威银行业期刊《亚洲银行家》在上海宣布了年度亚洲300强商业银行的最新排名。
包括三家上市银行（上海浦东发展银行、招商银行和民生银行）在内的中国股份制银行在排行榜上风头尽显，而规模庞大的四大国有银行，却不敌风头正劲的股份制银行，排名相对靠后。
上海浦东发展银行以超过330亿美元的资产规模排在亚洲300银行的第15位，居入榜的中国银行业之首。
虽然中国工商银行和中国银行的总资产分别达5760亿美元和4330亿美元，但两者的排名却分别为第157位和第100位。
据《亚洲银行家》分析，按照惯例，单据资产规模排名，中国四大商业银行肯定会排在前10位。
但是，资产规模总额只是其中一个参考因素，主要还是依据各银行的财务运作质量、资产质量、收益改善以及与去年资产相比较的情况等四大因素。
成立不过近二十年的股份制商业银行排名超过历史久、规模庞大的四大国有商业银行，这本身就说明了股份制商业银行在中国金融市场竞争中所具有的制度竞争优势。
因此在新的形势和压力下，国有银行必须探索深化体制改革的新思路。
2002年2月，全国金融工作会议提出，国有银行要建立良好公司治理机制和进行股份制改革。
2003年10月，十六届三中全会决议进一步明确，选择有条件的国有商业银行实行股份制改造，加快处置不良资产，充实资本金，创造条件上市。
走股份制改造之路，是当前国有银行走出困境的战略抉择。
1、制度竞争力：由制度差异所带来的市场竞争力的差异——法人治理结构差异股份有限公司和有限责任公司都是以股东出资形成的法人财产为基础的法人实体。
由于公司的出资人即股东很多（现代大公司甚至达到几百万人），股份相当分散，所有权与经营控制权的分离就越来越明显，因而公司并不是由股东直接经营管理，而是通过一系列代理关系和制度安排，由少数人进行管理的，这一系列制度安排就是公司的法人治理结构。
公司法人治理结构与公司法人产权制度有着极其密切的联系，治理结构从某种意义上说是企业法人产权制度的组织结构形式，同时，企业法人产权的有效安排又是公司有效性的基本前提。
国有商业银行与股份制商业银行的业务比较培训资料
国有商业银行与股份制商业银行的业务比较国有商业银行与股份制商业银行的业务比较我国商业银行很多，其中数国有商业银行的实力最为雄厚，在我国的经营历史也最为长久，对市场的垄断力虽然随着银行业的改革和开放有所减弱，但依靠其庞大的规模和国有的信用保障仍然使其保持着强势地位；与起步较早的国有商业银行相比，股份制商业银行在我国虽仅经历20多年的发展历程，但其在企业制度、经营管理、业务和技术创新等方面都具有不少突出的后发优势。
一．银行具体业务（以工商银行与深圳发展银行为例）A.工商银行的主要业务：B.深证发展银行的主要业务：▲深证发展银行的特色业务：二．总体业务形势分析结合上述两家银行的具体业务以及自身发展历史和中国金融业大环境，可以很明显的发现国有商业银行与股份制商业银行之间发展状况以及业务的差别：A.国有商业银行：总体来看，国有商业银行是国家配置金融资源的主渠道，在我国的金融总量中占据了相当重要的位置；与普通股份制商业银行相比，其在存贷款业务、资金清算及托管业务等方面业务种类较多，占据绝对市场份额；此外,国有商业银行经过长期积累往往具有良好的资源基础与经验,在传统的银行业务方面,具备一定的竞争优势。
B.股份制商业银行：与国有独资商业银行相比,股份制商业银行无历史包袱、经营机制灵活、经营效益相对较好，以及在风险控制能力强。
从业务上看，股份制商业银行在业务创新上有独特的治理结构优势，它的业务反应快，业务创新多，为中小企业提供的服务多，在争取中小企业中的较大客户方面显然有更充分的优势；从治理结构上看，凡是国有独资商业银行能够从事的中间业务，股份制商业银行都能够开展；但其资信相对较差，在信用信息业务的竞争中也就处于劣势。
另外，受规模、信誉及销售网点布局等各种因素影响，其发展还是受到了一定的限制。
但总体而言,股份制商业银行的发展还是健康的、良好的,如深圳发展银行等,既具有相当的资实力,也已形成了一定的品牌形象。
三．具体业务发展形势比较1. 传统的银行业务比较面对日趋复杂的外部环境挑战和内部压力，国有商业银行由于发展历史悠久、资本丰厚、地位特殊性等，使其存贷款业务等传统业务方面仍保持优越地位，并预计能在未来较长时间内继续保持。
我国股份制商业银行同国有商业银行竞争力比较分析
结果与讨论
1.基本竞争力比较
在市场规模方面，国有商业银行具有明显优势。由于历史原因和资源优势，国 有商业银行在客户基础、网点覆盖和市场占有率方面均优于股份制商业银行。 然而，在金融创新方面，股份制商业银行更具活力。由于体制灵活，股份制商 业银行看
我国股份制商业银行同国有商业银行竞 争力比较分析
目录
01 研究方法
03 未来发展方向
02 结果与讨论 04 结论
随着我国金融市场的快速发展，商业银行之间的竞争日益激烈。其中，股份制 商业银行和国有商业银行作为我国金融业的两大阵营，其竞争实力的比较引起 了广泛。本次演示将围绕我国股份制商业银行同国有商业银行竞争力比较分析 展开讨论，旨在深入探讨两者的优劣势及未来发展方向。
结论
总体来看，我国股份制商业银行和国有商业银行在竞争力方面各有优劣。股份 制商业银行在金融创新和反应速度方面具有优势，但资金规模和网点覆盖相对 较弱；国有商业银行在市场规模、资金实力和抗风险能力方面表现较好，但在 体制和经营机制方面还有待改进。未来，股份制商业银行和国有商业银行应取 长补短，相互合作，共同推动我国金融市场的健康发展。
3.优劣势分析
股份制商业银行的优势在于体制灵活、经营机制高效，能够迅速适应市场变化， 提高服务质量和效率。此外，股份制商业银行更加注重金融创新，通过开发具 有市场竞争力的金融产品和服务，赢得市场份额。然而，股份制商业银行在资 金规模、网点覆盖和市场影响力方面相较于国有商业银行处于劣势。
国有商业银行的优势主要表现在市场规模大、资金雄厚、网点覆盖广泛等方面。 由于国家信用背书，国有商业银行在获取低成本资金方面具有天然优势，有利 于降低经营风险。此外，国有商业银行的内部风险控制体系相对完善，抗风险 能力强。然而，国有商业银行在体制和经营机制方面相对较为僵化，对市场变 化的反应速度较慢。
银行行业的竞争分析掌握行业内的主要竞争对手和市场份额
银行行业的竞争分析掌握行业内的主要竞争对手和市场份额随着经济的发展和金融市场的开放，银行行业变得越发竞争激烈。
作为金融服务的提供者，银行的竞争对手及其市场份额的分析对于银行经营管理具有重要的意义。
本文将通过对银行行业的竞争对手和市场份额进行分析，探讨银行业内部竞争的现状，并提出相关建议。
一、主要竞争对手的分析1. 国有大型商业银行国有大型商业银行是银行业内最具竞争力的对手之一。
这些银行由国家持有控制，拥有广泛的分行网络和丰富的资源。
国有大型商业银行通常能够通过提供全方位的金融产品和服务来吸引客户。
2.股份制商业银行股份制商业银行是银行业内另一类重要的竞争对手。
这些银行的股权主要由股东持有，其管理层较国有银行更加灵活。
股份制商业银行通常以高效便捷的服务和创新的金融产品吸引客户。
3.城市商业银行城市商业银行主要面向特定地区的客户群体，其规模通常较小。
尽管规模较小，但城市商业银行以地方性金融服务为特色，能够更好地满足当地居民和企业的金融需求。
4.农村商业银行农村商业银行是农村地区的主要金融机构，其客户主要是农民和农村企业。
随着农村经济的快速发展，农村商业银行在银行业内的地位日益重要。
二、市场份额的分析1.国有大型商业银行国有大型商业银行作为银行业内的重要参与者，在市场份额方面通常占据较大比例。
由于其庞大的分行网络和全方位的金融服务能力，国有大型商业银行在市场份额上具有一定的优势。
2.股份制商业银行股份制商业银行虽然相对规模较小，但其在市场份额方面的地位逐渐提升。
由于管理灵活和创新能力强，股份制商业银行能够在特定领域或市场细分中获得较高的市场份额。
3.城市商业银行城市商业银行在特定地区的市场份额通常较大。
由于其在当地的地理优势和服务特色，城市商业银行在当地居民和企业间具有较高的市场份额。
4.农村商业银行农村商业银行在农村地区的市场份额逐渐增加。
随着农村经济的发展和农民收入的增加，农村商业银行在农村金融市场中具备较大的发展潜力。
国有商业银行与股份制银行经营行为的差异分析
现 代 商 贸 工 业
第ｌ ９卷第 ９ 期
Ｍｏ ｅｎ Ｂ ｓ ｅｓ ｒｄ ｄ ｓ ｙ ｄ ｒ ｕ ｉ ｓ Ｔ ａ ｅＩ ｕ ｔ ｎ ｎ ｒ
２０ ０ ７年 ９ 月
国有 商 业 银 行 与股 份 制 银 行 经 营 行 为 的差 异 分 析
面。
（） 权人监 督 ： 份制 银行 有更 好 的公 司治 理结 构 ， １产 股
产权能减弱委托 代理问题 。 我 国 国有 银 行 一 直 是 按 照 国 有 独 资 的 模 式 运 作 。 这 一
股 份 制 是 社 会 化 扩 大 的 商 品 经 济 的 产 物 ， 现 代 企 业 是
进 ， 进 股 份 制 改 造 是 金 融 企 业 深 化 改 革 的 必 然 要 求 。 从 推 国有 企 业 一 样 ， 有 银 行 得 不 到 产 权 人 的 有 效 监 督 。所 有 国
当前我国各商业 银行 运行 状 况来 看 ， 现股 份 制 的商业 银 公 民都是 国有企业 的所有者 ， 他们无 法 出售这种 “ 实 但 股权 ” ，
经之路 。
的产权 ， 并将经 营决策权 下放 给 国家任命 的经理 （ 理人） 代 。
四 大 国 有 商 业 银 行从 ２ ０ ０ ５年 开 始 引 进 战 略 投 资 者 ， 改 而 作 为最 终 所 有 者 并 承 担 最 终 风 险 的公 众 却 在 国有 银 行 的 责 利 制 上 市 ， 中建 设 银 行 、 国 银 行 、 商 银 行 已 顺 利 完 成 上 智 力 和 监 督 中 没 有 发 言 权 因 此 会 产 生 权 、 、 脱 离 的 矛 其 中 工 市 ， 为 国 有 控 股 的 股 份 制 商 业 银 行 。 目前 四 大 国 有 商 业 盾 。② 国有银行 有 国家全 资所 有 ， 何避 免政 府 的行政 指 成 如 银 行 的 股 份 制 改 革 已经 接 近 尾 声 ，０ ７年 ２月 ， 国农 业 银 令 影 响 银 行 的 盈 利 决 策 也 是 个 问 题 。 与 国 有 银 行 产 权 ２０ 中 行 也 正 式 开 始 股 份 制 改 革 。从 当 前 上 市 和 改 革 的 思 路 来 ｉ０ 由政府 控 制 不 同 ， 份 制银 行 的股 权比 较 分散 。到 ０ 股 看， 国家 仍 然 是 四大 国有 商业 银 行 的 控 股 人 ， 有 绝 对 的 控 ２ ０ 拥 ０ ４年 底 ， ５家 上 市 银 行 深 圳 发 展 银 行 、 东 发 展 银 行 、 浦 中
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我国大型商业银行和股份制商业银行利差比较分析(一)
摘要]商业银行的净利息收入是银行最主要的收入来源,而银行的净利差决定着银行的净利息收入,因此,商业银行的净利差水平对其日常经营状况至关重要。
虽然我国商业银行净利差的总体变化趋势大体相同,但大型商业银行和股份制商业银行由于其自身因素的差异,二者净利差水平之间也存在着一定的差异。
本文主要着眼于我国大型商业银行和股份制商业银行净利差之间的差异,从二者生息资产、计息负债和存贷比率三个方面对它们净利差差异的产生原因进行了分析。
关键词]净利差大型商业银行股份制商业银行
一、引言
银行的净利息收入是商业银行最为重要的收入来源,在其总营业收入中占比较大。
近年来,我国商业银行一直强调发展中间业务的重要性,但利差收入仍是银行利润的最主要来源。
因此,商业银行的利差水平一直被作为一个衡量银行经营效率的一个重要指标。
一个适度的银行利差水平有助于增强银行体系的稳定性、促进经济的发展和社会福利的提高。
存贷利差水平是商业银行体系自身因素和外部经济环境共同作用的结果。
近年来,国内学术界对商业银行存贷利差进行了相关的研究。
李成(1996)认为整个社会的平均利润率水平决定和影响银行利差,并且社会资金的供求对利差有直接影响,同时,多数商业银行的平均经营成本与利差水平正相关。
郭妍,张立光,郭森林(2007)对银行利差的合理性进行了讨论,通过计量检验得出资金供求状况基本上与一年期、三年期、五
年期存贷利差呈现较弱的负相关,认为我国商业银行利差合理性较差。
赵国栋(2010)研究得出,银行利差与不良贷款率、银行运营成本成正比,与中间业务收入比例成反比,与GDP增长率和M2增长率成正比,与银行持有的现金和存款准备金等非生息资产与利差成正比,但该变量的影响并不显著。
AnthonySaunders和LilianaSchumacher(1997)指出,法定准备金及其所产生的相关机会成本与净利差水平成正相关关系。
二、利差的基本概念及发展过程
1.利差的概念及分类
利差,是指商业银行负债利率与资产利率之间的净差值,即贷款利率减去存款利率的数值。
由于商业银行的资产与负债的表现形式多种多样,利差也有多种表现形式,其概念也有狭义与广义的分别。
狭义的利差是指商业银行的存贷利差,而广义的利差则包括再贷款利差、债券利差、拆借利差等。
但在利差的多种表现形式之中,存贷利差仍是核心利差,因此以下分析中所涉及利差均指存贷利差。
商业银行存贷利差可划分为毛利差和净利差。
毛利差为平均贷款利率减去平均存款利率。
但毛利差是事前利差,还存在存贷款期限不匹配、存贷款金额不同等问题。
净利差为净利息收入除以银行平均贷款余额,其中净利息收入等于贷款利息收入减去存款利息支出。
净利差还可写成生息资产平均收益率减去计息负债平均付息率。
其中,生息资产平均收益率为利息收入除以生息资产平均余额,计息负债平均付息率为利息支出除以付息负债平均余额。
由于银行贷款中存在一部分的不良贷款,该类贷款的贷款人不能按原贷款协议偿还贷款本金和利息,从而导致银行的部分资产不能为其带来收益。
由于在净利差的计算过程中排除了不良贷款的影响,从而净利差低于毛利差,且银行的不良贷款率越高,二者的差额越大。
因此,相对于毛利差而言,净利差更能反映银行的风险管理能力和持续盈利能力。
2.我国利差的变化过程
我国基准存贷款利率是由中国人民银行决定的,中国人民银行在调整基准利率水平及利差时,是需要考虑不同时期我国商业银行的经营状况和宏观经济的运行情况的。
而各家银行可根据自身情经营况在一定范围内对其存贷款利率进行调整。
1996年以前,我国社会资金供不应求,人民银行为解决国有企业资金紧张问题,一方面增加了资金供给,逐步将存款利率提高至最大值10.98%;另一方面,为了降低国有企业的融资成本,则把商业银行的存贷利差基本保持在小于1%的水平。
1996年之后,由于我国商业银行的不良贷款规模逐渐累积,已威胁到了我国银行体系的稳定。
因此人民银行为了降低商业银行的不良贷款率,逐渐提高了存贷利差。
2002年,人民银行开始的逐渐加息,这也推动了商业银行存贷利差的逐步加大。
到2006年,我国商业银行资产状况开始好转,不良贷款率已降至7.1%,大部分商业银行的资本充足率也已达到监管要求。
但此时商业银行过于依赖利息收入,而阻碍了中间业务的拓展,这既不利于我国商业银行业务结构的转型和自身竞争力的提高,也不利于宏观调控。
2007年,我国逐渐从“稳健”
的货币政策转变为“从紧”的货币政策,中国人民银行为控制信贷过快增长和潜在的通货膨胀因素,先后10次上调人民币存款准备金率、6次上调人民币存贷款利率,逐渐缩小了存贷款利差。
2008年上半年,市场资金趋紧使得我国商业银行存贷利差保持在较高的水平上,中国人民银行继续4次上调人民币存款准备金率至17.5%的高位。
2008年9月,金融危机爆发,资本市场低迷,银行的定期存款占比开始增加,使得存贷利差开始收窄。
同时,中国人民银行为应对金融危机,连续5次下调存贷款基准利率,货币政策又重新转为“适度宽松”状态。
由图1可以看出自1991年到2008年我国一年期存贷款基准利率与利差的变化趋势。
我国一年期存贷款基准利率总体上呈逐渐下降的趋势,并趋于平稳。
2007年,虽然人民银行为了抑制经济过热而提高存贷款利率,但存贷利差却在逐渐缩小。
一年期存贷款利差在1993年达到最小值零,在1999年达到最大值3.60%,并在之后总体趋于平稳。
三、银行利差影响因素分析
我国商业银行的净利差的变化受宏观经济因素和各银行的自身经营状况的双重影响。
虽然宏观经济因素使得不同类型的商业银行净利差的基本走势相同,但由于我国大型商业银行和股份制商业银行之间生息资产结构、计息负债结构以及存贷比率等因素的不同,使得大型商业银行的净利差普遍低于股份制商业银行。
1.银行生息资产结构
商业银行的生息资产主要包括客户贷款及垫款、证券投资、存放中央
银行款项、存放和拆放同业及其他金融机构款项。
各项生息资产的平均收益率各不相等,因此不同类型银行间不同的生息资产结构也将导致不同类型银行间净利差的差异。
客户贷款及垫款是银行生息资产中占比最大的一项,其平均收益率也最高。
若该类生息资产占比较高时,银行生息资产平均收益率也就会相对较高,从而净利差较高。
证券投资也是银行生息资产中比较重要的一项,但其所占比例明显少于客户贷款及垫款。
以工商银行和招商银行2009年和2008年的生息资产结构为例,来说明大型商业银行和股份制商业银行在生息资产结构上的差异对净利差的影响。