财务战略与预算
如何将财务预算与战略目标有机结合
如何将财务预算与战略目标有机结合在当今竞争激烈的商业环境中，企业要想实现长期稳定的发展，必须将财务预算与战略目标紧密结合起来。
财务预算作为企业财务管理的重要工具，能够为企业的资源配置、成本控制和绩效评估提供有力的支持；而战略目标则为企业指明了发展的方向和重点。
只有当两者有机结合，企业才能在复杂多变的市场中做出明智的决策，提高运营效率，实现可持续发展。
一、明确战略目标是基础首先，企业需要清晰地明确自己的战略目标。
这包括长期目标和短期目标，以及在市场定位、产品服务、竞争策略等方面的规划。
例如，一家科技企业可能将长期目标设定为成为行业领导者，通过不断创新推出具有竞争力的产品；短期目标可能是在特定时间段内提高市场份额、实现盈利增长。
明确的战略目标为财务预算提供了方向和依据。
在确定战略目标时，企业要充分考虑内外部环境因素。
外部环境包括市场趋势、竞争对手动态、政策法规等；内部环境则涵盖企业的资源状况、核心竞争力、组织架构等。
通过全面的分析，确保战略目标既具有前瞻性又具有现实可行性。
二、将战略目标转化为财务指标明确战略目标后，接下来的关键步骤是将其转化为具体的财务指标。
这些指标应该能够量化战略目标的实现程度，并且与企业的财务预算相衔接。
比如，如果企业的战略目标是提高市场份额，那么对应的财务指标可以是销售收入的增长幅度；如果目标是降低成本，财务指标可以是成本费用率的下降比例。
同时，还可以设定一些反映资产运营效率的指标，如资产周转率、存货周转天数等，以及反映盈利能力的指标，如净利润率、净资产收益率等。
通过将战略目标转化为财务指标，企业能够更加直观地评估战略目标的实现情况，并为财务预算的编制提供具体的目标值。
三、以战略为导向编制财务预算在编制财务预算时，应以战略目标为导向，充分考虑实现战略目标所需的资源投入和产出。
这包括资金的筹集、分配和使用，以及收入和成本的预测。
对于与战略重点相关的项目，如新产品研发、市场拓展等，要给予充分的资金支持。
新版财务管理学第8版
关键是收回既有投资并将 退出旳投资现金流返还给 投资者
4.2 财务预测
财务预测(financial forecast)是根据财务活动旳历史资料， 考虑现实旳要求和条件，对企业将来旳财务活动和财务成 果作出科学旳估计和测算。财务预测有广义和狭义之分。 广义旳财务预测涉及筹资预测、投资预测、利润预测和现 金流量预测等；狭义旳财务预测仅指筹资预测。
将20×9年估计产销量7.8万件代入上式，则资本需要总额为： 205+49×7.8=587.2(万元)
3.利用回归分析法需要注意旳问题
(1)资本需要额与营业业务量之间旳线性关系应符合历史实际情况， 预期将来这种关系将保持下去。
(2)拟定a,b两个参数旳数值，应利用预测年度前连续若干年旳历史资 料。一般要有3年以上旳资料，才干取得比较可靠旳参数。
编制估计利润表旳主要环节如下: 第一步，搜集基年实际利润表资料，计算拟定利润表各项目与营业收入旳 百分比。 第二步，取得预测年度营业收入估计数，计算预测年度估计利润表各项目 旳估计数，并编制预测年度估计利润表。 第三步，利用预测年度税后利润估计数和预定旳留用百分比，测算留用利 润旳数额。
若该企业税后利润旳留用 百分比为50%,则20×9年预 测留用利润额为202.5万元 (405×50%)。
长久性
全局性
导向性
4.1.2 财务战略旳分类
1.财务战略旳职能类型
投资战略
股利战略
筹资战略 营运战略
2.财务战略旳综合类型
扩展型财务战略 收缩型财务战略
稳健型财务战略 防御型财务战略
4.1.3 财务战略分析旳措施
1.SWOT分析法旳含义
SWOT分析法(SWOT analysis)是在对企业旳外部财务环境和内部财 务条件进行调查旳基础上，对有关原因进行归纳分析，评价企业外 部旳财务机会与威胁、企业内部旳财务优势与劣势，从而为财务战 略旳选择提供参照方案。
财务公司如何进行企业战略规划和发展
财务公司如何进行企业战略规划和发展随着市场竞争的日益激烈，财务公司作为企业的重要组成部分，必须积极参与企业战略规划和发展，为企业的长远发展提供支持与指导。
本文将探讨财务公司在企业战略规划和发展中的角色和方法。
一、确定企业未来愿景和战略目标企业战略规划的第一步是确定企业的未来愿景和战略目标。
财务公司在这一过程中发挥重要作用，通过对现有财务状况的分析和趋势的预测，为企业制定可行的战略目标提供数据支持。
财务公司还需要参与商业运营模型的构建和评估，确保企业战略与财务可持续性相匹配。
二、制定财务战略和预算计划财务战略和预算计划是企业战略规划的重要组成部分。
财务公司需要根据企业的战略目标和市场环境，制定财务方面的战略和预算计划。
这包括确定投资计划、融资方案、成本控制策略等。
同时，财务公司还需要对预算计划进行监控和评估，确保预算的有效执行，及时发现并纠正预算偏差。
三、实施绩效管理绩效管理是财务公司在企业战略规划和发展中的重要职责之一。
通过建立合理的绩效管理体系，财务公司可以帮助企业识别并测量关键绩效指标，如收入增长、利润率、市场份额等。
财务公司还需要根据绩效指标的变化和发展趋势，为企业提出改进建议，促进企业的战略规划和发展。
四、风险管理和控制财务公司在企业战略规划和发展中，需要承担风险管理和控制的责任。
财务公司应对企业的财务风险进行评估和监控，制定相应的风险管理策略，减少和控制风险对企业战略的影响。
同时，财务公司还需与其他部门密切合作，共同制定风险应对措施，确保企业的战略规划和发展顺利进行。
五、持续监督和评估财务公司在企业战略规划和发展过程中，需要进行持续的监督和评估工作。
财务公司应定期对企业的财务状况和战略目标进行评估，发现问题并及时调整战略计划。
同时，财务公司还需定期向企业高层汇报财务状况和业务进展，为决策者提供准确的数据支持和意见建议。
综上所述，财务公司在企业战略规划和发展中发挥着重要的作用。
通过确定企业未来愿景和战略目标、制定财务战略和预算计划、实施绩效管理、风险管理和控制以及持续监督和评估，财务公司能够为企业的长远发展提供支持和指导，促进企业的战略规划和发展。
第四章 财务战略与预算
第四章财务战略与预算学习要求掌握财务预算的编制方法；熟悉现金预算与预计财务报表的编制；了解财务预算的含义及其在财务管理环节和全面预算体系中的地位。
一、重点导读(一)财务预算的意义与体系1．全面预算的构成2．财务预算)财务预算的编制方法(二现金预算的内容，包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及不足部分的筹措方案和多余部分的利用方案等。
现金预算实际上是销售预算、生产预算、直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算、产品成本预算、销售及管理费用预算等预算中有关现金收支部分的汇总，以及收支差额平衡措施的具体计划。
现金预算的编制，要以其他各项预算为基础。
编制现金预算要搞清楚预算表中每一项数据的来源。
(四)预计财务报表的编制1、预计损益表的编制；2、预计资产负债表的编制。
二、重点练习题（一）单项选择题1、相对于固定预算而言，弹性预算的主要优点是（）。
A．机动性强B．稳定性强C．连续性强D．远期指导性强[答案]A[解析]弹性预算是指按一系列可能达到的预计业务量水平编制的能适应多种情况的预算；固定预算只能反映某一特定业务量水平。
2、在基期成本费用水平的基础上，结合预算期业务量及有关降低成本的措施，通过调整有关原有成本项目而编制的预算，称为（）。
A．弹性预算B．零基预算C．增量预算D．滚动预算[答案]C[解析]增量预算是以基期成本费用水平为基础编制的。
3、可以保持预算的连续性和完整性，并能克服传统定期预算缺点的预算方法是（）。
A．弹性预算B．零基预算C．滚动预算D．固定预算[答案]C[解析]为了克服定期预算的缺点，在实践中可采用滚动预算的方法编制预算。
由于滚动预算在时间上不再受日历年度的限制，能够连续不断地规划未来的经营活动，不会造成预算的人为间断，能够确保预算的连续性和完整性。
4、下列各项中，不属于增量预算基本假定的是（）。
A．增加费用预算是值得的B．预算费用标准必须进行调整C．原有的各项开支都是合理的D．现有的业务活动为企业必需[答案]B[解析]增量预算的基本假定：①现有的业务活动是企业必需的。
《审计专业相关知识》财务战略和预算习题及答案
一、单项选择题1、下列报表中，不属于财务预算内容的是：A、预算现金流量表B、预算利润表C、预算资产负债表D、预算所有者权益变动表2、下列关于财务预算的报表的说法，不正确的是：A、财务预算的报表服务于企业的管理者B、财务预算的报表可以从总体反映企业所有业务的全局情况C、财务预算的报表也称为企业的总预算D、财务预算报表不属于企业的内部报表3、下列各项中，不属于收缩防御型财务战略特点的是：A、维持或缩小投资规模B、大量支付股利C、加大对外筹资D、股份回购归还投资4、稳健发展型财务战略的表现特征是：A、大量筹措外部资金B、长期内稳定增长的投资规模C、分发大量股利D、长期内迅速扩大投资规模5、某公司预算期年初产品存货为1 000件，预算期销售量预计为80 000件，预算期期末产品存货估计为800件。
该公司预算期生产量预算为：A、82 000 件B、80 200 件C、79 800 件D、70 800 件6、企业按弹性预算方法编制费用预算，预算直接人工工时为10万小时，单位变动成本6元/小时，固定成本为30万元；如果预算直接人工工时达到12万小时，则总成本费用为：A、96万元B、108万元C、102万元D、90万元7、下列成本属于固定成本的是：A、计件工资B、按年计提的折旧费用C、直接材料D、计时工资8、下列各项中不属于滚动预算法优点的是：A、使预算期间和会计期间相对应，便于将实际数与预算数比较B、有利于结合近期目标和长期目标C、使预算与实际情况更加相适应，充分发挥预算指导和控制作用D、使预算随着时间的推进不断加以调整和修订9、经营业务和产销量稳定的企业适合采用的预算编制方法是：A、增量预算法B、弹性预算法C、固定预算法D、滚动预算法10、下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是：A、制造费用预算B、销售费用预算C、产品成本预算D、直接人工预算11、为规划预算期内每种产品预计单位成本和总成本而编制的预算是：A、直接材料预算B、直接人工预算C、制造费用预算D、产品成本预算12、某企业2012年9月末产品存货数量为100件，预计10月份生产量为1200件，预计10月末的存货量为当月生产量的10%，则该企业10月份预计销售量为：A、1000件B、1100件C、1180件D、1200件13、既可以作为全面预算的起点，又可以作为其他业务预算的基础的是：A、生产预算B、销售预算C、材料采购预算D、现金预算14、已知某企业销售收款政策为：当月收现50%，下月收现30%，再下月收现20%。
第四章+财务战略与预算
第四章财务战略与预算一、单项选择题1．某企业积极吸纳权益资本，不断增加产品开发投资，且采用不分红的股利政策，则其实施的财务战略所处发展阶段是（）。
A.初创期B.成长期C.成熟期D.衰退期2．SWOT分析法是（）。
A.宏观环境分析技术B.微观环境分析技术C.内外部环境分析技术D.内部因素分析技术3．在SWOT分析中，最理想的组合是（）。
组合组合组合组合4．某公司2014年预计营业收入为50000万元，预计销售净利率为10％，股利支付率为50％。
据此可以测算该公司2014年内部资金来源为（）万元。
5．下列属于可变资本的是（）。
A．为维持营业而需要的最低数额的现金B．原材料的保险储备C．必要的成品或商品储备D．最低储备以外的现金6．在初创期的企业，股利政策一般（）。
A．采用非现金股利政策B．可以考虑适当的现金股利政策C．采用现金股利政策D．采用高现金股利政策7．某企业上年度资金平均占用额为300万元，经分析，其中不合理部分为50万元，预计本年度销售增长为5％，资金周转加速6％。
则预测年度资金需要量为（）万元。
以下项目不属于敏感资产项目的是（）。
A．现金B．应收账款C．应收票据D．存货9．企业若打算减少外部融资的数量，应该（）。
A．降低销售利润率B．提高股利支付率C．降低股利支付率D．降低销售量10．企业的外部融资需求的正确估计为（）。
A．资产增加—预计总负债—预计股东权益B．资产增加—负债自然增加—留存收益的增加C．预计总资产—负债自然增加—留存收益的增加D．预计总资产—负债自然增加—预计股东权益增加二、多项选择题1. 财务战略的特征包括（）。
A．财务战略属于全局性、长期性和导向性的重大谋划B．财务战略涉及企业的外部环境和内部条件环境C．财务战略是对企业财务资源的短期优化配置安排D．财务战略与企业拥有的财务资源及其配置能力相关2. 财务战略按财务管理的智能领域分类，可以分为（）。
A．投资战略B．筹资战略C．营运战略 D．股利战略3. 对财务战略具有重要影响的主要财务因素包括（）。
财务解决方案(3篇)
第1篇随着市场经济的高速发展，企业面临着日益激烈的市场竞争和复杂多变的经营环境。
如何在变幻莫测的经济环境中实现企业的价值最大化，实现稳健发展，成为摆在企业面前的一道难题。
财务解决方案作为企业经营管理的重要组成部分，对企业创造价值与稳健发展具有举足轻重的作用。
本文将从财务战略、财务风险管理、财务创新等方面，探讨如何构建有效的财务解决方案，助力企业实现可持续发展。
一、财务战略：为企业明确发展方向1. 明确财务目标企业财务战略的首要任务是明确财务目标。
财务目标应与企业的整体战略相一致，包括短期和长期目标。
短期目标如提高资金使用效率、降低财务成本等；长期目标如实现企业价值最大化、持续稳健发展等。
2. 制定财务策略为实现财务目标，企业需要制定相应的财务策略。
财务策略包括融资策略、投资策略、成本控制策略、收益分配策略等。
企业应根据自身实际情况和市场环境，合理选择和调整财务策略。
3. 财务战略的实施与评估财务战略的实施需要企业各部门的协同配合。
企业应建立有效的财务管理体系，确保财务战略的有效执行。
同时，企业应定期对财务战略进行评估，及时调整和优化，以适应市场变化。
二、财务风险管理：确保企业稳健发展1. 财务风险识别企业应全面识别财务风险，包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等。
通过风险评估，确定风险等级，为风险控制提供依据。
2. 财务风险控制企业应采取有效措施控制财务风险。
对于市场风险，企业可通过多元化经营、优化产业链等方式降低风险；对于信用风险，企业可通过加强信用管理、严格审批流程等方式降低风险；对于操作风险，企业可通过完善内部控制、加强员工培训等方式降低风险。
3. 财务风险预警与应对企业应建立财务风险预警机制，及时发现潜在风险，并制定相应的应对措施。
当风险发生时，企业应迅速采取措施，降低风险损失。
三、财务创新：激发企业活力1. 财务创新理念企业应树立财务创新理念，将创新思维贯穿于财务管理的全过程。
财务预算纳入战略规划计划
财务预算纳入战略规划计划本次工作计划介绍:作为有着丰富经验的工作计划人员,我理解将财务预算纳入战略规划计划的重要性。
因此,我们的主要目标是确保公司的财务预算与公司的战略规划相一致,以实现公司的长期成功。
对公司的财务状况进行全面的分析,包括公司的资产、负债、现金流等。
这将有助于我们了解公司的财务状况,并确定我们需要采取哪些措施来实现我们的目标。
与各部门的负责人合作,了解他们的预算需求和计划。
这将有助于我们确定公司的总体预算,并确保各部门的预算与公司的战略规划相一致。
制定一个详细的实施计划,以确保我们的计划能够顺利实施。
制定时间表、责任分配、风险管理等,以确保我们的计划能够按时、按预算、按质量完成。
定期监控我们的进度,并进行必要的调整。
这将有助于我们确保我们的计划能够实现公司的目标,并在必要时进行调整,以确保公司的长期成功。
我们的计划将是一个全面、详细、可行的计划,将帮助公司实现其战略目标,并在竞争激烈的市场中取得成功。
以下是详细内容一、工作背景随着市场竞争的加剧，公司意识到财务预算与战略规划相结合的重要性。
在过去，财务预算主要关注短期财务目标，而战略规划则侧重于长期发展。
然而，这种分割的 approach导致了资源配置的不协调和战略执行的偏差。
为了解决这一问题，公司决定将财务预算纳入战略规划过程中，以确保两者的一致性和协同性。
二、工作内容1.分析公司财务状况：对公司近几年的财务报表进行深入分析，包括资产、负债、现金流等关键指标。
这将帮助我们了解公司的财务健康状况，并为预算制定依据。
2.制定预算编制框架：建立一个全面、透明的预算编制框架，以确保各部门的预算需求得到充分考虑。
这个框架将包括预算编制的步骤、时间表、责任分配等。
3.与各部门合作：与各部门的负责人进行密切合作，了解他们的预算需求和计划。
组织预算工作坊和研讨会，以确保各部门能够充分理解预算与战略规划的关系，并积极参与预算编制过程。
4.整合预算与战略规划：将财务预算与公司的战略规划相结合，确保预算目标与公司的长期发展方向相一致。
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【例】诸葛亮的《隆中对》
战略分析：三分天下之计： 形势：曹操不可取，孙权可 作援；机会：荆、益二州的 州牧懦弱，有机可乘；......
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【著名企业家谈战略】
• 华为总裁任正非：一个民族需要涉取世界性的精髓才能繁 荣昌盛，一个企业需要有世界性的战略眼光才能奋发图强。 • 美国通用电气公司前董事长韦尔奇：“我整天没有做几件 事，但有一件做不完的工作，那就是规划未来。” • 美国90%以上的企业家认为：“最占时间、最为重要、最 为困难的事就是制定战略规划。” • 爱默生：“每年我都花一半的时间在战略规划上，雷打不 动。
• 二、财务战略的分类
投资 战略 财务战 略的职 能类型 营运 战略 股利 战略 筹资 战略
• 二、财务战略的分类
（增加投资、开 发新技术、研制 新产品、扩大生 产规模、开拓新 市场等）财务上： 大量保留利润和 筹措资本。 （在保持生产经 营的原有范围和 规模上稳定增长） 财务上：保留部 分利润，内部留 利与外部筹资相 结合。 （收缩规模或逐 渐退出原有经营 领域，收回资 金， ）财务上： 减少对外筹资， 归还投资、及时 偿还债务，多发 放股利等。
提纲树
企 业 发 展 规 划 中 财 务 的 两 大 方 面 1. 财务战略选择 （一）确定财务战略（着重 于长远规划） 2. 在财务战略中的应用 --SWOT分析法
（二）落实财务安排（着重 于年度安排）
方法一、编制全面预 算（侧重于新年度的财 务安排） 方法二、预测资金需 要量（侧重于落实财务 安排的资金需要量）
第四会计师或财务总监，为企业发展作规划 时，要着眼长远，但也必须落实发展过程 中的财务安排，包括资金需要量的测算编 制全面预算。
引导案例：南宁学院“十三五”发展规划 • 邕江大学----南宁学院
二本院校；应用技术大学试点高校；全国非营利性民办高等学校联盟 盟员。 发展战略：办一流的应用技术大学 采用何种 当年的任务：扩大本科、减少高职。 财务战略？ 财务规划： 财务收入上：学费收入、财政经费、 …… 财务支出上：师资的引进和培养 如何做好 教学的改革和创新 财务安排？ 设备、实验室投资 ……
扩张型 财务战略
稳健型 财务战略
财务战 略的综 合类型
（保持生产经营 防御型 的原有范围和规 模）财务上：维 财务战略 持现行股利政策。
收缩型 财务战略
• 三、财务战略的分析方法 -----内外环境结合分析：SWOT分析 • （一）SWOT分析的含义 • 来源于内部和外部分析的结果通常和SWOT分析法结合在一起。 该方法是系统确认组织面临的内部优势（Strength）、劣势 （Weakness）和外部环境中的机会（Opportunity）、威胁（Threat） 因素，并据此选择适宜外部环境变化和内部资源条件的满意战略组合 的一种分析工具。 • 一般而言，一个组织应该选择如下战略： （1）利用组织优势和外部机会； （2）化解和克服内部劣势和外部威胁。 即是：发挥优势，克服劣势，利用机会，避免威胁。
目录
• • • • 第一节 财务战略 第二节 全面预算体系 第三节 筹资数量的预测 第四节 财务预算
第一节 财务战略
• 战略一词来源于军事，古称“韬略”，指 对战争全局的筹划和谋略。 • 【战略】就是指组织为了实现长期的生存 和发展，在综合分析组织内部条件和外部 环境的基础上做出的一系列带有全局性和 长远性的谋划。
• 因此，正确的观点应该是战略决定成功，细节保 证不败。
战略体系（层次）
公司总 战略
事业部 战略
企业 战略
市场营销战略
人力资源战略 职能战 略 财务战略 生产战略
研发战略
• •
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一、财务战略的含义和特征 1.财务战略的概念：P116： 在企业总体 战略目标的统筹下，以价值管理为基础， 以实现企业财务管理目标为目的，以实现 企业财务资源的优化配置为衡量标准，所 采用的战略性思维方式、决策方式和管理 方针。 关系：财务战略是企业总体战略的重要组 成部分，企业战略需要财务战略和支撑。
【观点】“细节决定成败”的误解。
• 细节决定成败要有一个前提，那就是在战略正 确的前提下。只有战略正确，细节才会有意义， 执行才会有意义。 • 如果只顾细节，忽视战略，盲目执行，不管方向， 那就是只见树木，不见森林； • 如果战略错误，细节再完美也无济于事，细节越 完美，执行力度越大，越是背道而驰，在错误的 道路上走得越远，浪费的资源也越多，危害越大。
• （二）SWOT的因素分析（从财务角度）
外部财务 环境影响 因素 （1）产业政策；（2）财税政策； （3）金融政策；（4）宏观周期 （1）企业生命周期和产品生命周期所处阶段； （2）企业盈利水平； （3）企业的投资项目及其收益状况； （4）企业的资产负债规模； （5）企业的资本结构及财务杠杆利用条件； （6）企业的流动性状况； （7）企业的现金流量状况； （8）企业的筹资能力和潜力。
• 财务战略的特征：P117 • 1. 具有三性的重大谋划 ①全局性：必须从组织全局的角度出发，确定组 织发展的远景目标和行动纲领； ②长远性：战略的着眼点是组织的未来，是为了 谋求组织的长远发展和长远利益； ③纲领性（导向性）战略是一种概括性和指导性 的规定，是组织行动的纲领。 • 2. 客观性分析：战略的建立必须是建立在对内外 环境客观分析的基础上。【案例：哈默的生财之 道】 • 3. 优化财务资源配置。 • 4. 受到企业文化和价值观的重要影响。如何竞争， 如何赢得市场和顾客，如何对待风险。
企业为什么需要战略？
• “不谋万世者，不足谋一时；不谋全局者，不足谋一域”， “夫未战而庙算胜者得算多也，未战而庙算不胜者，得算 少也，多算胜，少算不胜，而况于无算乎！”企业如果没 有战略，就好像没有舵的轮船，没有方向。 • 很多企业为什么做不大、做不强、做不久？原因可能有很 多，但很多时候都是战略出了问题。对企业而言，没有战 略，或是战略不科学与不合理，都会导致盲目扩张、竞争 乏力、执行不力、成长无后劲等诸多问题的出现。 • 【2013年6月，吉利的海外扩张（15亿美元收购沃尔沃）； 是否成功？（李书福说是“市场换技术”；外媒评“穷小 子娶洋媳妇”；“小蛇吞大象”）】