商业银行风险承担、高管薪酬与银行业绩

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约束银行高管绩效薪酬银监会加强银行薪酬监管

约束银行高管绩效薪酬银监会加强银行薪酬监管时间：2010年03月12日 10:15:43 中财网在国际金融危机的背景下，国有垄断企业的高管收入，以及国有金融机构高管薪酬，受到更多公众的关注。

近日，银监会发布实施《商业银行稳健薪酬监管指引》(以下简称《指引》)，明确提出"商业银行主要负责人绩效薪酬应在基本薪酬的3倍内确定"等要求，令此波关于薪酬的讨论尘埃落定。

专家指出，新规的发布将有利于发挥薪酬在商业银行公司治理和风险管控中的导向作用，促进银行业稳健经营。

近年来，我国银行业薪酬制度在市场化改革的大背景下发生了重大变化，"官本位"和"大锅饭"体制被打破。

遵循市场化、公司化原则，银行薪酬制度逐步纳入公司治理范畴并与业绩相挂钩，激励约束作用明显增强，取得了积极成效。

但在这个过程中，也出现了一些不规范、不合理的问题，这些问题引起了社会热议，成为舆论关注的热点。

比如，一些银行高管薪酬过高，与其他行业差距过大；薪酬水平与业绩和风险暴露相关性较低；薪酬结构中基本薪酬占比过高，导致薪酬的激励作用不足；薪酬水平的确立缺乏科学依据等。

这些问题如果不能得到重视和采取相应的措施，将会影响到整个行业的发展。

而本次金融危机也表明，许多国家金融业不当的薪酬制度安排导致了金融机构的过度冒险和逐利行为，并造成金融机构稳定性下降和行业不稳定。

因此，加强对金融机构薪酬监管已成为各国金融监管当局的共识。

事实上，我国金融机构薪酬问题早已引起党中央、国务院的高度重视，要求从建设社会主义和谐社会、促进金融业可持续发展的高度，切实重视并研究解决好金融机构薪酬管理问题。

2009年，财政部下发了《关于国有金融机构2008年度高管人员薪酬分配有关问题的通知》。

同年9月，人力资源和社会保障部等六部委联合发布了《关于进一步规范中央企业负责人薪酬管理的指导意见》，要求财政部负责中央金融企业负责人的经营业绩考核及薪酬水平审核。

股份制商业银行高管薪酬与绩效分析

ＹｅＷｅ，ＨｕｇＭｉｇｅｎｉａｎｎｆｇ
ＡｂｔａｔＴｉｐｐｒａａｙｅｈｅａｉｎｈｐｂｔｅｎｓｎｏｎｇｒｅｕｅａｉｎａｄｔｅｒｐｒｍｍｎｅｉｓｒｃ：ｈｓａｅｎｌｚｓｔｅｒｌｔｓｉｅｗｅｅｉｒｍａａｅｒｍｎｒｔｎｈｉｅｆｏｓｏｏｃｎ
资产收益和每股权益代表的业绩之间存在一定的相关性；Ｍｒｙ（８采用美国１ｕｐｈ１５９８年７个大型制３造企业的５０位管理人员的报酬数据对报酬结构与０股票收益之间的关系进行研究，发现总报酬的变化与股票收益之间、现金报酬与股票收益之间存在着正的相关关系。ＢｋｒＨｌ（９８ａｅ和ａ１９）的研究认为ｌＣＯ的报酬与企业的业绩相关性具有递增的关系，Ｅ且股票激励对经营者有较好的长期激励作用。
ｃｍｍｅｃａａｋｙｕｉｇｔｅ７－ｅｒｆａｃａａａｏｏｎ —ｔｃｏｏｒｉｌｂｎ，ｂｓｈｙａｎｎｉｌｄｔｆ６ｊｉｔｓｏｋｃｍｍｅｃａａｋｒｍ０３ｔ０９ｈｎｉｒｉｌｎｓｆｂｏ２０ｏ２０Ｔｅ
ｒｓｌｈｗｔａｅｇｏｔａｅｏｅｎｒｔｎａｄｐｒｒａｃｆｅｉｒｍａａｅｓａｅｉｃｎｉｔｎｈｒｗｔｆｅｕｔｓｏｈｔｔｒｗｈｒｔｆｍｕｅａｉｎｅｆｍｎｅｎｎｏｎｇｒｒｎｏｓｓｔＴｅｇｏｈｏｓｈｒｏｏｓｅｔｔｌｐｏｉｎｉｅｅｅｄｎｔｅｉｒｖｍｅｔｆａｓｔｕｌｙｎｒｎｔｅｉｒｖｍｅｔｆｒｆｂｌｙｂｔｎｔｅｏａｒｆｔｅｔｒｄｐｎｓｏｈｈｍｐｏｅｎｓｅａｉ－ｏｈｍｐｏｅｎｏｉａｉｔ，ｕｈｏｑｔｏｏｐｔｉ－ｏ

银行高级经营管理层年薪及绩效考核办法

银行高级经营管理层年薪及绩效考核办法银行高级经营管理层（以下简称“管理层”）是银行内最高级别的管理岗位，管理层的年薪和绩效考核办法非常重要，直接影响到银行的经营效益和管理效率。

本文将就管理层的年薪及绩效考核办法进行探讨。

一、管理层的年薪设定管理层的年薪应该综合考虑以下几个方面的因素：1. 绩效表现管理层对银行的经营效益、管理效率和风险控制起着至关重要的作用，所以绩效表现是设定年薪的重要考量因素。

绩效主要考核指标有：业绩增长率、利润及收益增长率、资金运作效率、风险管理能力、盈利能力等。

2. 市场竞争性管理层作为银行的最高层级，其市场竞争性非常高，需要具备一定的市场竞争力，以保持银行的业务水平和发展态势。

3. 行业水平管理层的年薪应与同行业内同级别管理层年薪相比较，以保证银行在培养和留住优秀管理人才方面的竞争优势。

4. 社会公平银行作为国家的金融机构，应该维护社会公平，管理层年薪的设定也应该考虑到社会公平。

在综合考虑上述因素的基础上，可以对管理层的年薪进行合理设定。

具体的设定方式可以为：底薪加绩效奖金或底薪和股权激励。

二、管理层绩效考核办法1. 考核指标（1）业绩指标：主要包括利润增长率、净利润、存款、贷款增长率等。

（2）管理指标：主要包括风险控制能力、资金运营、客户服务、员工管理等。

（3）社会责任：主要包括社会贡献、企业文化建设、公益慈善等。

2. 考核方式综合评定法是目前较为广泛采取的考核方式。

根据绩效指标权重和分值，对不同绩效水平的管理层进行排名，最终确定每个管理层的绩效等级，绩效等级分为优、良、中、差四个等级。

对于绩效等级较低的管理层，应该及时跟进，给予必要的改进意见和培训。

3. 激励措施（1）奖金：获得优异绩效的管理层可以获得相应的奖金，奖金数额应该与绩效等级相匹配。

（2）晋升：获得优异绩效的管理层可以获得升职机会，比如被提拔为行业总经理等高级管理岗位。

（3）股权激励：股权激励是目前较为普遍的激励方式之一，可以让管理层更好地与银行利益共享，提高管理层的积极性和归属感。

银行行长薪酬激励、银行绩效与银行风险——基于14家上市银行数据分析

关键词：薪酬激励；银行绩效；银行风险文章编号：１００３ — ４６２５（２０１３）０２ — ００３７ — ０５中图分号：Ｆ８３２文献标志码：Ａ
Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｂｙｃｏｌｌｅｃｔｉｎｇｔｈｅｄａｔａｏｆ１４Ｊｏｉｎｔ — ｓｔｏｃｋｃｏｍｍｅｒｃｉａｌｂａｎｋｓｆｒｏｍ２００５ｔＯ２０１１，ｗｅａｎａｌｙｚｅｄ
次贷危机以后，各国金融市场由于遭受严重打
和风险这三者的关系。本文意在通过对银行的行长
击处于萧条或恢复状态。与此同时，各银行高管们却仍然享有巨额收益，这使得私有收益和社会损失形成巨大反差，公众对此发出广泛批评之声。在这样的情况下，美国总统奥巴马宣布了对华尔街的“ 限薪令 ” ，规定凡是获得政府救助的金融企业高管最高年薪不得超过５Ｏ万美元。此外，中国也出台了类似的措施，财政部办公厅２００９年２月８１３向各家金融类国企派发的《金融类国有及国有控股企业负责人薪酬管理办法（征求意见稿）》，针对负责人的基本年薪进行了规范。财政部决定从２００９年起对金融类国有企业进行量化绩效考评，金融企业绩效评价结果作为确定金融企业负责人薪酬的重要依据。另外，银行是经营货币的特殊企业，银行经营过程中风险无处不在，而这些风险又与银行绩效存在很大的相关性。因此，我们不由得思考银行高管薪酬、绩效

高管薪酬_风险承担与银行绩效_中国的经验证据_宋清华

银行好。在这样的环境下，大型商业银行高管
在薪酬激励下更容易使银行承担较高的风险。因此，本文提出第三个假说：
假说 3：大型商业银行高管薪酬激励引致的风险承担比其他股份制商业银行要高。
二、数据、变量及实证方法
（一）样本数据本文选取在沪深 A 股市场上市的 14 家商业银行，剔除上市较晚的中国农业银行，共 13 家上市商业银行作为研究对象，时间跨度为 2000~2010 年，数据来源为国泰安数据库（CSMAR）。我们将 13 家商业银行分大型商业银行、股份制商业银行和城市商业银行进行分类研究。 13 家样本银行中，有 3 家大型商业银行，即中国工商银行、中国建设银行、中国银行，有 8 家股份制商业银行，即交通银行、深圳发展银行、兴业银行、中信银行、华夏银行、招商银行、中国民生银行、上海浦东发展银行，还有南京银行和北京银行两家城市商业银行。（二）研究方法 1．模型设定本文的高管概念包括商业银行董事长、执行董事、副董事长、监事长、纪委书记、董事会秘书，行长、副行长，以及银行按照专业线条分工而设的 “首席” 或 “总监” 职位，如首席财务官、首席信息官、首席风险官、首席审计官、批发业务总监、零售业务总监、投资理财总监等参与银行高层决策的高级管理人员，不包括银行普通监事、非执行监事、在股东单位领薪的董事或高管和没有董事及高管职务的高薪人员。本文将高管薪酬定义为基本工资、年度奖金等货币薪酬激励和股权激励。参考国外文献主流研究方法，我们以滞后一期的银行高管薪酬的自然对数作为解释变量，以分别衡量银行风险承担代理变量（Z-scoreit）、衡量银行绩效的代理变量资产收益率（ROAit）作为被解释变量，建立面板回归模型，从总体上探讨我国商业银行高管薪酬与风险承担、绩效之间的关系。我们的基本模型是一个非平衡面板数据回归模型。为了解决模型内生性问题，

银行高管薪酬整改措施

银行高管薪酬整改措施近年来，银行高管薪酬一直备受争议。

许多人认为高管薪酬过高，不合理的薪酬结构和激励机制引发了公众的不满和质疑。

为了解决这一问题，银行应采取一系列整改措施。

首先，银行应该建立合理的薪酬结构。

在确定高管薪酬时，应该将绩效考核和风险控制等因素纳入考虑。

高管薪酬应与银行经营业绩紧密相关，而不仅仅是依靠薪酬比例的提高来激励高管。

银行可以设立一个长期绩效激励机制，将高管的薪酬延续到未来的业绩表现，并将短期激励与长期绩效挂钩。

这样能够鼓励高管更加注重银行的长期发展，降低短期薪酬波动对其决策的影响。

其次，银行应明确高管薪酬的透明度。

公众对高管薪酬普遍存在质疑和不满，主要是基于信息不对称所引起。

银行可以主动公布高管的薪酬结构和具体数额，增加透明度，让公众了解薪酬制度的合理性和公平性。

此外，银行还可以设立一个独立的监管机构，专门负责监督和审查高管薪酬，公正客观地评估高管的绩效和薪酬水平。

再次，银行应加强风险控制和问责机制。

高管薪酬的合理性与银行的风险控制能力密切相关。

高薪酬可能导致高管冒险行为，追求短期利益而忽视风险管理。

银行应建立完善的风险评估和监控体系，对高管的风险管理能力进行全面评估，并将评估结果纳入薪酬考核体系中。

同时，银行还应建立问责机制，对高管在风险管理中的不当行为进行惩罚。

最后，银行应注重社会责任。

作为金融机构，银行应该有自己的社会责任，不仅要追求短期经济利益，更要考虑长期的社会影响。

银行可以将一部分高管薪酬用于社会慈善事业，支持教育、环保等公益活动，回馈社会。

这样不仅可以增加银行的社会形象和声誉，也能够减少公众对高管薪酬过高的质疑和不满。

综上所述，银行高管薪酬的整改措施包括建立合理的薪酬结构、提高透明度、加强风险控制和问责机制、注重社会责任等方面。

只有采取这些措施，才能够缓解公众对高管薪酬过高的质疑和不满，更好地实现银行的长期发展和社会责任。

商业银行高管薪酬的风险承担效应研究

第７（期总第３４４期）
２１７Ｏ２年月
财经问题研究
ＲｅｅｒｈｎｓａｃｏＦａｎｄａｌａｏｎｏｉｓｕｅｎｄＥｃｍｃＩｓｓ
Ｎｍｅ７（ｅｅｌｅａＮ．４）ｕｂｒＧｎｒｒｌｏ３ａＳｉ
中图分类号：Ｆ３．３８２３文献标识码：Ａ文章编号：１０－７Ｘ（０２０－５－５００１６２１）７０３００
一
、
引言
Байду номын сангаас
华尔街引发的金融危机，激起了各国对金融机构薪酬制度的反思和监管。虽然导致美国金融
的深入，政府在商业银行高级管理人员（以下简称高管）薪酬制度方面制订了大量法规：２０年１１０９月３日，财政部印发《金融类国有及
薪酬的监管基本上处于空白状态。随着银行改革
另一方面，银行因风险承担过高承受着巨大的损失，甚至因风险承担过高而倒闭。商业银行面临高的风险承担而高管却拿着 “ 天价薪酬” ，难免引起公众的质疑：商业银行的行业特征是否具有
诱发高管薪酬的风险承担效应？商业银行的内部
原因有：一方面，银行高管拿着 “ 价薪酬 ” 天；
日，国众议院通过（０９年企业与金融机构美２０薪酬公平法案》，防止金融机构薪酬实践中产生不恰当的激励；２００９年１月２日，美联储０２
（ＥＦＤ）和美国财政部分别公布美国银行业薪酬

商业银行稳健薪酬监管指引

商业银行稳健薪酬监管指引商业银行稳健薪酬监管指引1. 引言本文档旨在为商业银行制定稳健的薪酬监管政策提供指引。

稳健薪酬监管是确保商业银行风险管理和长期可持续发展的重要措施。

本指引将涵盖以下内容：定义和解释、薪酬制度设计、风险敏感型薪酬、薪酬合理化、透明度与披露、监管要求和监督与执行。

2. 定义和解释2.1 商业银行：指在合法经营许可下开展各类商业银行业务的金融机构。

2.2 薪酬：指商业银行向员工提供的工资、奖金、股票期权等报酬形式。

2.3 风险敏感型薪酬：指与商业银行风险暴露相关的薪酬。

2.4 薪酬合理化：指确保商业银行薪酬制度符合公平、合理和可持续发展的原则。

2.5 监管要求：指监管机构对商业银行薪酬制度设计和执行的要求。

2.6 监督与执行：指监管机构对商业银行薪酬制度的监督和执行。

3. 薪酬制度设计3.1 薪酬目标的界定：明确商业银行薪酬的核心目标，包括激励性、公平性和可持续性。

3.2 薪酬结构的设计：确保薪酬结构合理，考虑到员工的职位、工作业绩和风险敏感因素。

3.3 薪酬管理的程序和流程：建立完善的薪酬管理程序和流程，包括薪酬审查、控制和决策机制。

3.4 薪酬决策的公正性：确保薪酬决策的公正性和透明度，避免出现潜在的薪酬偏差。

4. 风险敏感型薪酬4.1 风险敏感型薪酬设计原则：确保风险敏感型薪酬与商业银行的风险暴露相匹配，防止过度激励和不当风险行为。

4.2 风险敏感型薪酬的要素：明确风险敏感型薪酬的要素，包括业绩指标的选择、权重分配和薪酬的延期支付等。

4.3 风险敏感型薪酬的披露：要求商业银行及时披露风险敏感型薪酬的细节和相关信息，保证透明度。

5. 薪酬合理化5.1 薪酬合理化原则：确保商业银行薪酬合理化，避免薪酬过高或过低。

5.2 薪酬与业绩的关联性：建立薪酬与业绩关联的机制，促进员工绩效评估和薪酬调整的公正性。

5.3 薪酬的可持续性：确保商业银行薪酬的可持续性，避免过度依赖短期激励和高风险行为。

优秀会计研究生论文题目200个参考

优秀会计研究生论文题目200个参考1 上市公司采购成本内部控制有效性与企业绩效关系研究2 企业证券投资风险预警机制的财务研究3 公允价值分层计量的经济后果研究4 长春ZH有限公司内部控制问题研究5 种业上市公司知识产权信息披露研究6 大庆钻探试油测试公司试油成本管理研究7 服装纺织上市公司可持续发展的社会责任报告优化研究--基于利益相关者资源使用视角8 国有控股上市公司破净现象研究--基于公司治理的视角9 吉林省个人所得税征收管理问题研究10 会计师事务所合并与审计质量的关系研究--基于中国证券市场的经验研究11 山东省民办高校融资问题研究12 基于剩余收益的财务报表分析体系构建与应用--以四川长虹为例13 民营企业股权激励效果的影响因素研究14 基于会计利润与应纳税利润之间差异的我国税收评估体系研究15 Z发动机公司生产物流成本控制研究16 基于现代风险导向审计的海关稽查工作模式研究17 事业单位预算绩效管理问题研究--以NY科学院为例18 建设银行青岛分行贸易融资业务风险管理研究19 A高职院校内部控制研究20 ERP系统应用对会计信息质量的影响研究21 H酒店成本管理体系研究22 上市公司管理层前期盈利预测准确性对盈利预测误差及盈余管理的影响研究23 会计师事务所声誉效果的再检验：降低信息不对称假说或财务健全讯号假说24 Z医院会计信息化控制研究25 C市居民用水价格问题研究26 齐齐哈尔市非税收入管理研究27 A市小微企业税负研究纪梦琳28 基于新制度的吉林省康健医院成本管理研究29 GLM农业机械有限公司采购成本控制存在问题及对策30 “营改增”背景下辽河油田税收筹划问题研究31 吉林省地理信息院内部控制问题研究32 河南省农村信用社内部控制的现状与完善对策33 长春市会计人员能力框架研究34 风险导向审计在兴安会计师事务所吉林分所的应用研究35 研发投入、研发补助与企业价值36 基于平衡计分卡的逊克县工商局绩效考核研究37 境外上市、实际控制人特征与企业环境信息披露--来自沪市A股重污染行业的经验数据38 基于契约不完备性的企业契约履行对企业价值影响研究39 我国物流业营业税改征增值税政策研究40 管理层激励与外部审计需求关系研究41 知识经济下商誉会计：理论研究与准则改进42 企业社会责任策略的影响对马尼拉五星级酒店职员的满意度解读43 内部人交易及其信息优势获利的实证研究44 机构投资者与大股东利益输送行为分析--基于定向增发视角45 A供电公司全面预算管理研究46 成本信息有用性研究--基于中国制造业上市公司的问卷调查47 新疆A公司资金集中管理问题研究48 新疆上市公司融资途径选择及资本结构优化研究--以TF公司为例49 薪酬委员会特征对行业薪酬基准使用的影响50 公司内部治理与年报自利性归因关系的实证研究51 企业并购风险研究--以G股份有限公司并购D公司为例52 基于董事会特征的国有上市公司过度投资问题研究53 内部控制信息披露与股权代理成本的相关性研究--来自中小板上市公司的经验数据54 创业板分拆上市的财务效应分析--以康恩贝分拆佐力药业为例55 创业风险投资对上市公司IPO抑价的影响--来自中小板和创业板的经验数据56 电子商务企业网络财务管理研究--基于新疆A公司的分析57 供应链协同整合与横向并购绩效--基于中国制造业上市公司经验数据58 高管激励与企业研发投资效果效率研究59 制造业上市公司融资租赁融资倾向影响因素研究60 高管薪酬差距与企业业绩关系--锦标赛理论在男女CEO企业的适用性研究61 企业社会责任报告印象管理的效果研究62 独立董事个体监督行为研究--基于独立董事意见的经验证据63 IPO超募、创业投资机构与中小企业过度投资行为64 持续审计研究--以C移动公司为例65 F市地方政府性债务审计存在的问题及对策研究66 新疆自治区本级政府财务报告问题研究67 后金融危机时代贷款拨备会计政策研究68 商业银行风险承担、高管薪酬与银行业绩--来自我国上市商业银行的经验证据69 我国开放式基金运营费用与业绩关系研究70 机构投资者类型对会计稳健性的影响研究--来自中国A股上市公司的经验证据71 审计任期与非审计费用对审计独立性的影响72 内部审计对内部控制有效性影响的实证研究--来自我国深市A股上市公司的经验证据73 基于风险导向的内部审计研究--以A公司为例74 RT建筑公司应收账款管理问题研究75 ZL公司全面风险管理问题研究76 A公司股权激励案例研究77 基于SVM的财务报告舞弊识别模型的构建与应用78 基于A股上市公司的我国现行企业所得税制度研究79 基于COX模型的我国房地产上市公司财务困境预警研究80 基于系统动力学的财务危机预警系统研究81 合法性视角下企业智力资本自愿性信息披露动因研究--以信息技术行业上市公司为例82 我国节能环保产业上市公司融资效率研究83 我国上市医药制造企业研发投入与企业绩效关系研究84 以价值为导向的资产重组效益研究--以新疆国际实业煤焦化产业为例85 上市公司连续并购对高管薪酬的影响分析86 高管团队社会资本与企业可持续增长--基于管理防御视角的分析87 企业社会责任与内部控制的互动关系研究88 外部审计、内部控制与财务报告重述研究89 上市公司股票送转的财务效应分析90 基于生态足迹理论的江西省生态审计研究91 对房地产企业投资的评价体系研究--以S公司投资Q房地产企业为例92 中小商业银行激励机制、内部控制与经营绩效关系研究93 完善新疆养老保险基金财务管理的对策研究94 财务风险预警的内部报告体系研究--基于扎根理论的案例分析95 电解铝低碳生产方案及可行性研究96 主板上市公司盈余质量研究97 高新技术企业对低碳经济发展贡献度的计量模型研究98 北京市高新技术企业节能减排效应研究99 我国农业上市公司社会绩效评价研究100 我国A股上市公司的财务危机预警研究101 管理层特征与上市公司资金使用效率研究102 京沪地区上市公司经营绩效比较研究103 基于MFCA和LCA整合框架的企业外部环境成本计量研究104 中关村上市公司综合竞争力研究105 我国企业社会责任信息披露水平及其影响因素研究106 我国创业板上市公司成长能力研究107 我国上市公司财务危机预警研究108 管理层特征与上市公司融资能力研究109 会计稳健性与企业投资效率关系研究110 控制权与所有权分离对企业资本结构影响的研究111 企业碳交易决策模型及其应用研究112 企业综合报告研究高辉财政部财政科学研究所113 基于功效系数法的M公司财务风险评价及控制研究114 建行J分行柜面业务操作风险内部控制优化设计研究115 营改增对中国上市公司财务绩效影响的实证研究116 机构投资者异质性与企业投资效率的关系研究117 企业家声誉对企业研发投资长期绩效的影响118 中小板上市公司董事会特征对信息披露质量的影响研究119 我国高科技企业公司治理对企业投资决策效率的影响研究李佳120 风险投资对企业技术商业化潜力的影响研究121 财务安全性、研发投入与企业绩效122 企业财务经营柔性有效性研究--基于央企控股上市公司数据123 A公司营运资金管理案例研究124 YF汽车配件公司预算管理体系优化研究125 AL医院集团内部控制的评价与改进研究126 H房地产开发公司土地增值税纳税筹划的案例分析127 OMT公司应收账款管理研究128 主并方视角的雅士利价值评估研究129 C冶炼厂质量成本管理改进研究130 JX公司应收账款管理研究131 我国化工行业上市公司财务预警分析研究132 CL科技公司的股权价值评估133 TL公司并购A公司的市场及财务绩效案例研究134 基于经营剩余收益模型的TG公司股权价值评估135 L公司在扩张时期的融资方案设计与实施136 ZS私募基金对A公司股权投资决策案例研究137 FM公司预算编制优化研究138 Y公司内部控制活动有效性研究139 基于BAMP估测GMP医药项目资本成本的研究140 XY公司责任成本管理方案设计141 A公司研发投入与销售费用影响下的企业绩效案例分析142 A公司融资约束对研发投资的影响143 基于因子分析的CM公司财务绩效评价144 ZH光电公司企业所得税税务筹划研究145 杜邦分析法在KD公司的应用研究146 A公司的存货管理研究147 基于平衡计分卡的Q公司绩效管理研究148 友谊股份并购百联股份的绩效研究149 M基金公司经营活动合规性研究150 N银行小微企业贷款信用风险内部控制问题研究151 P公司连续并购效益的案例分析152 上市公司参股银行对其融资约束影响的实证研究153 资金约束下的供应链节点企业贸易信贷融资研究154 民营上市公司关联交易的信息披露与治理缺陷--基于佛山照明的案例研究155 作业成本法在GS银行QY营业部的应用研究156 基于价值管理的企业商业模式分析--国美、苏宁案例对比研究157 我国家族上市企业内部治理结构与绩效关系研究158 A集团财务管控优化方案设计159 股权激励对内部控制有效性的影响研究160 企业社会责任与财务绩效之间的交互跨期影响--基于产权性质与股权集中度视角的分析161 财务重述与内部控制相关性研究162 铁路运输客运业务内部清算定价机制研究163 行政处罚对审计质量影响的实证研究164 我国建筑业营业税改征增值税问题的探析165 黑龙江省高新技术企业激励制的财务效应研究166 通货膨胀对我国税收负担的影响167 能源行业上市公司社会责任信息披露影响因素研究168 并购对公司业绩的影响途径研究--基于中国上市公司评价体系169 中国国有控股上市公司财务机制研究170 私募股权投资纵横物流案例研究171 对提高我国注册会计师审计独立性的思考172 中小板公司并购中股份流动性折价研究173 创业板上市公司资产减值类型与盈余管理的关系实证研究174 政府综合财务报告研究175 套期保值会计在我国钢铁行业的应用研究176 房地产上市公司业绩影响因素研究177 企业碳会计体系的构建及其有效性检验178 管理者过度自信对企业融资结构的影响研究--基于房地产上市公司的经验数据179 中国高新技术企业风险投资模式及其效应研究180 基于EV A的我国房地产企业价值评估方法研究--以招商地产为例181 昆百大A股权激励案例研究182 苏宁融资模式的案例分析183 我国上市公司内部控制信息披露质量影响因素研究184 信息披露质量与公司财务状况关系研究--以深交所创业板为例185 美国全食超市并购案例分析186 金融负债和权益工具区分问题研究--以优先股和永续债为例187 企业风险的结构与行为分析研究188 基于组织间成本管理的组织间管理控制系统研究189 审计中重要性判断遭遇的困境及解决对策190 区域金融生态环境对中小企业融资的影响及优化研究191 基于高管股权激励的上市公司真实盈余管理研究192 基于数据包络分析的农村公共投资绩效评价研究193 宁乡农村商业银行内部控制改进研究194 上市公司财务报表舞弊特征的识别研究195 我国独立董事对中小股东权益保护的实证研究--基于普通机械制造业板块的数据196 创业板上市公司资本结构与公司绩效关系的研究--基于电子设备行业的实证分析197 我国养老保险金会计准则研究裴容玉198 管理层权力、信息披露质量与投资效率199 “两型社会”建设中的企业绿色审计改进研究200 金融工具减值会计问题研究。

我国银行高管薪酬与综合绩效关系的实证研究

Ｂｋｒａｓ１９）ａｅ、ｊｍｅ（９８的研究认为ＣＯ报酬与企业业绩具有明显Ｅ分上市银行上市不久数据较少，另外相对于非上市银行８的数家量比例，以我们选取了１家比较有代表性的上市银行２０ — 所００７的正相关关系，并且股权激励对于经营者有很好的长期激励作２１年间的５组数据作为样本。而非上市银行由于年度报告出０１０用。陈潘武、洪军（０８研究发现，２０）上市银行高管薪酬对总资产所以选取了２０－２１年间的３组数据作为样本。０６００８收益率呈现显著影响，对银行业绩表现有明显的促进作用，并且具的较晚，
ＬＰｉｃｉＭ＝【＋ｌＰｉＬＣ＋２ＴＡｉ＋ａ３ＬＧＣｉＣ４ｎｄ＋￡ｉ＋ｔＩｄｉ
由于各银行间的数据差距很大，我们把研究的变量综合绩效与
在着非常弱的相关关系，甚至可以忽略。蔡维菊（００利用两２１）
顾，我们可以发现，不管是根据国外上市银行样本数据还是国内为样本内容，以期望得出最新的结果。上市银行样本数据，总体来说有三类观点。
二研究设计（）一高管薪酬与银行业绩之间存在正相关关系一样本选择最早对于高管薪酬与银行业绩研究的ｂｒｏ（９０，ａｒｎ１９）通过研（）目前在我国沪深股市有１家上市商业银行，是考虑到部６但究发现ＣＯ的薪酬变化和经营绩效之间存在着正相关的关系。Ｅ
一
、
文献回顾

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暨南大学硕士学位论文题名（中英对照）：商业银行风险承担、高管薪酬与银行业绩—来自我国上市商业银行的经验证据Risk-Taking, Executive Compensation and Performance ofCommercial Banks—Empirical Evidence from Chinese Listed Commercial Banks 作者姓名：周琼指导教师姓名及学位、职称：黎文靖博士教授学科、专业名称：管理学会计学论文提交日期：2014年4月论文答辩日期：2014年6月答辩委员会主席：论文评阅人：学位授予单位和日期：独创性声明本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。

除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得暨南大学或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。

与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。

学位论文作者签名：签字日期：年月日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解暨南大学有关保留、使用学位论文的规定，有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。

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（保密的学位论文在解密后适用本授权书）学位论文作者签名：导师签名：签字日期：年月日签字日期：年月日学位论文作者毕业后去向：工作单位：电话：通讯地址：邮编：近些年来，随着金融自由化和经济全球化不断发展，金融领域危机不断。

2008年美国金融危机令许多金融企业猝不及防，甚至走向破产。

导致这次金融危机的原因有很多，而金融机构不合理的高管薪酬制度所导致的过度的承担风险是其中之一，高管为了追求高收益而投资于高风险的项目，从而使银行过度的承担风险。

在这样的背景下，商业银行的风险承担的问题再次成为了核心话题。

高管是否在高薪的激励下，为追求短期的收益而使银行承担更多的风险？股东是否会通过薪酬制度对高管过度追求风险的行为进行限制？风险承担是否促进了业绩的提升？高管薪酬是通过什么机制对银行业绩产生影响的？本文基于以上问题进行了实证研究。

本文以我国已经上市的16家上市商业银行作为研究对象，其中包括4家国有商业银行，9家股份制商业银行以及3家城市商业银行，时间跨度为2007-2012年，以资本充足率与贷存比率作为风险承担的度量指标，选取ROA与TQ分别代表银行机构的会计业绩和市场业绩对以上问题进行实证研究。

实证结果表明：高级管理层的薪酬与风险承担之间呈现显著正相关关系，但不存在倒U形的曲线关系，说明股东并未对高级管理层过度追逐风险的行为进行约束和惩罚，没有做到激励与约束相结合；风险承担越大会计业绩越差，而市场业绩越好，本文认为风险水平的提高促进公司绩效的提升，但是该结论与很多学者的研究存在差异，所以结论有待验证；风险承担是薪酬激励与业绩之间的中介变量；由于存在“大而不倒”的现象，所以风险随着规模的增加而增大；国有银行比其他银行的风险承担水平更低；第一大股东持股比例与最大客户贷款比率的适当提升利于风险水平的降低。

最后，根据实证结论，本文提出了完善上市商业银行薪酬制度、业绩评价与风险相挂钩等建议，利于上市商业银行业绩的提升和风险的控制。

关键词：上市商业银行；高管薪酬；风险承担；业绩In recent years, with the development of the financial liberalization and economic globalization, the crises in financial sector last. Many financial enterprises were caught off-guard by the U.S. financial crisis in 2008, even many went into bankruptcy. There are many reasons leading to the crisis, one of them is the irrational system of executive compensation for financial institutions, the executives will invest in high-risk projects to get high return, and make the banks take excessive risk. In such circumstances, the risk-taking behavior of commercial banks becomes the core issue again. Will the executives make the banks take more risk in order to seek for short-term benefits? Will the shareholders constrain the excessive risk-taking behaviors of the executives by executive compensation systems? Will the risk-taking behaviors promote corporation performance? What are the mechanisms for the executive compensation to influence bank performance? These are the questions that we will research.In this paper, 16 listed commercial banks in our country were chosen as research objects, including 4 state-owned commercial banks, 9 joint-stock commercial banks and 3 city commercial banks, the time span is 2007-2012, in empirical research, capital adequacy ratio and loan-to-deposit ratio are chosen as indicator of risk-taking, and ROA and TQ represent the accounting performance and market performance of financial institutions.The results are as follows: There exists significant positive correlation between executive compensation and bank risk-taking, but the inverted U-shaped curve relationship between the two does not exist, it shows that the shareholders do not constraint and punish the excessive risk-taking behaviors of the executives , and ignore the combination of inspiration and constraint; The greater the risk, the poorer the accounting performance, but the better market does, this paper argues that the improvement of risk level promotes corporate performance.There are big differences of this conclusion with the study of many scholars, so the results must be tested further more; Risk-taking is the intermediary variable between compensation incentive and performance; Due to the phenomenon of “too big to fail”, so the risk increases as the size growing; State-owned banks have lower risk level than those of other banks; the Appropriateincrease of the first shareholder's shareholding proportion and the largest proportion of loans to a single customer will reduce the level of risk. Finally, according to empirical result, the article put forward some suggestions for the promotion of performance and risk control, for example, improving the compensation system of the listed commercial banks、linking performance evaluation to risk and so on.Key words: Listed Commercial Banks; Executive Compensation; Risk-Taking; Performance目录摘要 (I)ABSTRACT (II)目录 (IV)1 绪论 (1)1．1研究的背景和意义 (1)1．2研究内容与目标 (3)1．3研究框架与技术路线 (4)1．4研究的创新之处与局限性 (6)2 相关理论论述 (7)2．1商业银行风险及风险承担 (7)2．2委托代理理论 (8)2．3短视行为理论 (9)2．4人力资本理论 (10)3 文献综述 (12)3．1银行风险承担度量的国内外研究 (12)3．2商业银行风险承担影响因素的国内外研究 (13)3．3商业银行风险承担与高管薪酬之间关系的国内外研究 (15)3．4商业银行风险承担与绩效之间关系的国内外研究 (19)3．5商业银行高管薪酬与绩效之间关系的国内外研究 (19)3．6文献综述小结 (21)4 现状及问题分析 (22)4．1我国上市商业银行风险承担现状 (22)4．2我国上市商业银行风险管理存在的主要问题 (28)4．3我国上市商业银行高管薪酬现状 (30)4．4我国银行机构薪酬机制的缺陷 (35)5 实证研究 (37)5．1研究样本及数据来源 (37)5．2研究假说 (37)5．3模型的建立及变量衡量 (39)5．4描述性统计分析 (43)5．5相关性分析 (45)5．6回归分析 (46)6 研究结论及政策建议 (52)6．1实证结论 (52)6．2政策建议 (54)6．3研究展望 (55)参考文献 (56)研究生期间发表论文清单 (62)致谢 (63)1 绪论1．1 研究的背景和意义商业银行是以“经营风险”为盈利手段的金融机构，具有一定的特殊性，属于高负债经营，自有资金较少，具有“低股权、高债权”的特点。