外汇期权投资合同

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买入外汇看跌期权(精选)

买入外汇看跌期权(精选)买入外汇看跌期权购买外汇看跌期权是一种金融衍生品，允许你在未来特定日期或之前以特定价格出售一定数量的另一种货币。

外汇看跌期权赋予你权利，但并没有义务，你可以根据需要选择是否行使这个权利。

外汇看跌期权的优点包括：1.保护你的投资组合不受汇率变动的影响。

如果汇率下跌，你可以通过出售看跌期权获利。

2.降低风险。

购买外汇看跌期权可以让你将风险转移给期权买家。

如果汇率没有下跌，你也不会受到损失。

3.灵活性。

你可以根据需要选择是否行使这个权利，这使得外汇看跌期权非常适合那些希望在必要时保护自己的投资组合的人。

然而，购买外汇看跌期权也存在一些潜在的风险和成本。

你需要支付一定的期权费用，这可能会增加你的成本。

此外，你需要承担一定的风险，因为如果你选择的货币在未来上涨，你可能无法实现预期的收益。

请注意，外汇期权是一种高风险高回报的投资工具，需要对衍生品市场和金融风险有深入了解的人才能谨慎使用。

在进行任何外汇期权交易之前，建议你寻求专业的投资建议和咨询金融机构。

买入看跌期权的例子以下是一个简单的例子，展示如何通过买入看跌期权来赚钱：假设你拥有一家公司的股票，你认为该公司的股价可能会下跌。

为了在这个机会中获利，你可以买入该公司的看跌期权。

假设你现在有10000美元可用于投资，并拥有1000股该公司的股票。

目前该股票的每股价格为10美元，期权的价格为每张5美元。

在这种情况下，你可以选择购买10张（1000股）看跌期权合约。

这将花费你500美元。

接下来，你可以选择执行你的期权合约。

如果你选择在到期日执行你的合约，你将有权以每股8美元的价格卖出你的股票。

这将使你的投资翻一倍，即你的投资现在价值为8000美元（1000股__8美元）。

如果你选择在到期日执行你的合约，你将获得8000美元的收益，减去你花费的500美元，你将赚取7500美元。

请注意，这是一个非常简单的例子，并且存在许多风险和不确定性。

在实际的投资决策中，您应该考虑更多的因素，并寻求专业的投资建议。

期权

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（二）期权的时间价值：期权投资者为投资期权而进行融资的成本
实质：在期权合约的有效期内，期权内在价值的波动给予其持有者带来收益的预期价值。
时间价值到期日
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设某股票价格为27元， 11月看跌期权的执行价为30元，期权费为4元，则该期权的内涵价值=30-27=3元时间价值=4-3=1元
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【案例6】（套期保值，利率期权）A公司拟在3个月后筹集100万美元资金，目前利率水平为5％，预计3个月后的美元贷款利率将上升。为了避免利率风险，该公司购买了一笔利率期权。执行价格5.5％和期权费0.1％。
一方面：3个月后，如果市场利率等于或低于协议价格 5.5％，该公司放弃期权，以时价筹资，损失仅是期权费 1000美元。另一方面：如果市场利率超过执行价格较多时（例如6 ％），该公司行使期权，由期权卖方承担执行价以上部分（6％～5.5％）的利息支出。获利0.4万美元＝100×[（6％－5.5％）－0.1%]
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（三）期权双方的权利和义务
对于期权的买者来说，期权合约赋予他的只有权利，而没有任何义务。作为给期权卖者承担义务的报酬，期权买者要支付给期权卖者一定的费用，称为期权费（Premium）或期权价格（Option Price）。期权费视期权种类、期限、标的资产价格的易变程度不同而不同。
（注释：美国国债合约10万美元的全部点数＝$1000，期权费以32点来计算的百分数,每1/32=$31.25，比如1.12＝1 12/32=1000+12×31.25＝$1375）
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【案例8】（看跌债券期权）张小姐7月支付1.18的期权费购买了一个在9月到期的敲定价格在101.4的看跌期权中期债券期权合约。

外汇期权案例

在英镑汇率下跌时，该份期权的保险费也会下跌，此时转让期权，可以追回部分保险费。
2021/10/10
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图1 买入外汇看涨期权损益情况
损益（+）
0 (－)
（协议价格）
A
B （协议价格+保险费）
汇率
2021/10/10
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买入外汇看涨期权的三点结论
（1）购买外汇看涨期权的风险有限而且事先可知，其最大风险就是损失全部保险费。
当x>1.39时。该公司放弃行使期权，直接从市
场上即期买入瑞士法郎，从而获得汇价向有利方
2021向/10/1变0 动的好处。
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2.卖出外汇看涨期权
◆ 上例中英镑看涨期权的卖方收进1000美元，无论在6月底以前英镑汇率如何变化，都有义务应买方的要求，按 GBP1=USD1.6 的价格出售 25000英镑给买方，而买方若不行使期权，卖方也无能为力。
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• 假定到期日的即期汇率用x表示，则该公司包括期权费在内的瑞士
法郎净支出成本c表示如下：
（1）c=10 000 000÷1.3900+181 560=7 375 805美元
当x<1.39时。该公司行使期权，按协定汇价买入瑞士法郎，得以保值。
（2）c=10 000 000÷x+181 560 美元
损益（+）
0 (－)
（协议价格+保险费） B
汇率
A （协议价格）
2021/10/10
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卖出外汇看涨期权的三点结论
（1）卖出外汇看涨期权的最大利润是期权保险费。只要即期汇率不超过期权合约的协议价格，卖方便可获得全部保险费收入。
（2）期权协议价格加保险费为盈亏平衡点。

外汇期权概述范文

外汇期权概述范文外汇期权是一种金融工具,它是外汇衍生品的一种类型。

外汇期权给予持有者在未来其中一特定时间内以特定价格买入或卖出一种货币的权利，而不是义务。

外汇期权的出现在于满足金融市场对于管理外汇风险的需求。

外汇市场是全球最大的金融市场之一，每天的交易量达数万亿美元。

在这个庞大的市场中，外汇期权扮演着很重要的角色，它可以提供给投资者更大的灵活性和机会，以及管理风险的工具。

外汇期权可以按照到期日和执行价格分为两种类型：欧式期权和美式期权。

欧式期权只能在到期日当天执行，而美式期权可在到期日之前任何时间执行。

在外汇市场中，欧式期权更为常见。

外汇期权的价格由多个因素决定，其中最重要的因素是期权标的物（即货币对）的价格、期权到期日、执行价格和市场预期波动率。

期权的价格通常由期权合约中的买方和卖方根据市场行情决定，这使得外汇期权市场成为一个高风险高回报的市场。

外汇期权有多种不同的策略，投资者可以根据自己的需求和市场分析选择合适的策略。

一种常见的策略是认购期权，即买入权利以特定价格买入货币的期权。

这可以用来对冲风险或者抓住市场上升的机会。

另一种策略是认沽期权，即买入权利以特定价格卖出货币的期权。

这可以用来对冲风险或者抓住市场下跌的机会。

外汇期权的交易不仅限于投资者，也包括央行和金融机构。

央行可以利用外汇期权来干预汇率，稳定国内经济。

金融机构可以利用外汇期权来管理自身的外汇风险，提供更好的客户服务。

然而，需要注意的是，外汇期权有一定的风险。

如果市场行情与期权的执行价格相反，投资者可能会损失投资本金。

此外，外汇期权交易需要一定的专业知识和技能，对于普通投资者来说可能有一定的门槛。

总之，外汇期权是一个重要的金融工具，为投资者提供了更大的灵活性和机会，同时也是管理外汇风险的重要工具。

投资者可以根据自己的需求和市场分析选择合适的策略，并注意外汇期权的风险。

央行和金融机构也可以利用外汇期权来干预汇率和管理风险。

外汇期权会计实务分析

外汇期权会计实务分析外汇期权会计实务分析作者：唐佳来源：《财会通讯》2009年第09期外汇期权是⾦融期权的⼀种，由于外汇期权⽐外汇远期更为灵活，能够满⾜企业的多种需求，因此已被越来越多的银⾏和公司⽤于外汇风险管理。

我国⼈民币汇率机制改⾰以来，外汇期权作为⼀种规避外汇风险的有效⼯具在我国逐步得到应⽤和发展，但与发达国家相⽐还很不成熟，相应的会计处理更是没有统⼀的做法。

投资者和企业都迫切需要较为合理的外汇期权会计处理⽅法，以真实有效地反映和评价其运⽤效果。

2006年2⽉颁布的新企业会计准则对“衍⽣⼯具”、“套期⼯具”、“被套期项⽬”、“公允价值变动损益”等科⽬的使⽤说明，⽐较系统地规定了包括期权在内的衍⽣⾦融⼯具的确认、计量、列报和披露的原则和⽅法。

但对于外汇期权如何进⾏具体的会计处理却⼏乎没有涉及。

⼀、外汇期权会计实务问题分析期权的价值由两部分组成：⼀是内在价值，即现在执⾏期权所能获得的收益，表现为期权合约中标的物的市场价格与合约约定的价格(执⾏价格)之差；⼆是时间价值，即由于在规定的期限内执⾏期权可能⽐现在执⾏期权具有更⾼价值⽽给予卖⽅的补偿，⼀般表现为期权费与内在价值的差额。

由于期权的内在价值和时间价值的影响因素不同，且可以单独核算，分别核算⼜有利于形成动态的套期策略，我国《企业会计准则第24号——套期保值》第六条中指出：“对于期权，企业可以将期权的内在价值和时间价值分开，只就内在价值变动将期权指定为套期⼯具”。

所以，根据期权的不同作⽤，对于期权的确认和计量，其核⼼问题就是期权的内在价值和时间价值的确认与计量。

在合约持有期间期权的公允价值发⽣变动时，应分别计算其内在价值和时间价值的变动数额，并按其公允价值的变动数额进⾏后续确认和计量。

对外汇期权的应⽤主要有套期保值业务和投机业务两种，套期保值⼜分为公允价值套期、现⾦流量套期和境外经营净投资套期三种。

由于准则规定现⾦流量套期和境外经营净投资套期会计处理⽅法⼀致，现只探讨前两种套期和投机业务的会计处理。

期权交易

1、历史波动率(HistoryVolatility,HV)
历史波动率是以标的期货的历史价格数据为基础计算的收益率年度化的标准差，是对历史价格波动情况的反映。期货价格波动率越大，期货价格突破执行价格进入实值状态的可能性就越大。因此，权利金也就越高。相反，期货价格波动率越小，期货价格使执行期权具有收益的可能性就越小。因此，权利金也就越低。
损益1800期货价格期货部位损益图，是执行价格为1800元买权多头的损益图。其到期损益图是条折线而不是一条直线，在执行价格的位置发生折角。如果期货价格小于期权执行价格，买权处于虚值状态，在到期时没有价值。买权的买方将损失全部的权利金20元，但无论期货价格跌有多深，买权的买方的亏损都不会再随之增加；如果到期期货价格为1820元，则买权处于损益平衡状态；如果期货价格大于期权执行价格，此时买权多头与期货多头部位的性质相同，买权的损益与期货价格的变化之间开始呈同向变动关系。
美式期权(American option)是指可以在成交后有效期内任何一天被执行的期权。也就是指期
权持有者可以在期权到期日以前的任何一个工作日纽约时间上午9时30分以前，选择执行或不执行期权合约。美式期权允许期权持有者在到期日或到期日前执行购买（如果是看涨期权）或出售（如果是看跌期权）标的资产的权利。
3、组合指令
组合指令是同时买卖两个合约的交易指令。单一指令只买卖一个合约。期权交易中有一些常用的交易组合，如价差交易，跨式交易等，模拟交易系统可以直接下达组合指令，进行组合交易。组合指令的成交只限于IOC或 FOK两种方式。
合约因素
1．买家或投资者(taker)：是指购买期权的一方，或说购买权利的一方。
简介
价格术语
介绍
指令术语
1、执行价格

期权

(一)期权交易的主体(1)对冲者：对冲者把期权作为一种风险管理工具，作为抵消或降低价格反向运动影响的保险。

(2)做市商：做市商通过在市场上双向买入或卖出期权以控制其仓盘的风险。

为市场提供流动性，并从期权合约的微小的买卖价差中获益。

(3)生产商：由于他们对相关工具自然地多头持有，所以如果生产商卖出一项看涨期权，则意味着在该期权被执行时该生产商有义务出售其持有的相关产品。

(4)消费者：与生产商相反，消费者对相关工具自然地空头持有。

如果他们卖出一项看跌期权，则意味着在该期权被执行时，该消费者有义务买入相关产品。

投机者：这些市场参与者同时买入或卖出相似的期权以及相关的工具，以谋求从价格差异中获取利润，这种行为增加了市场的流动性期权行使价在行使期权时，用以买卖标的资产的价格。

在大部分交易的期权中，标的资产价格接近期权的行使价。

行使价格在期权合约中都有明确的规定，通常是由交易所按一定标准以减增的形式给出，故同一标的的期权有若干个价格。

至于每一种期权有多少个执行价格，取决于该标的资产的价格波动情况。

投资者在买卖期权时，对执行价格选择的一般原则是：选择在标的资产价格附近交易活跃的执行价格。

行使时限（到期日）（Expiration date 或 Expiry date）每一期权合约具有有效的行使期限，如果超过这一期限，期权合约即失效。

一般来说，期权的行使时限为一至三、六、九个月不等，单个股票的期权合约的有效期间之多约为九个月。

场外交易期权的到期日根据买卖双方的需要量身定制。

但在期权交易场所内，任何一只股票都要归入一个特定的有效周期，有效周期可分为这样几种：①一月、四月、七月、十月；②二月、五月、八月和十一月；③三月、六月、九月和十二月。

它们分别称为一月周期、二月周期和三月周期。

欧式美式之区别欧式期权和美式期权的区别主要在执行时间的分别上。

（1）美式期权合同在到期日前的任何时候或在到期日都可以执行合同，结算日则是在履约日之后的一天或两天，大多数的美期期权合同允许持有者在交易日到履约日之间随时履约，但也有一些合同规定一段比较短的时间可以履约，如“到期日前两周”。

外汇期权交易知识点总结

外汇期权交易知识点总结一、外汇期权的基本概念1. 外汇期权的定义外汇期权是一种金融交易工具，它给予期权持有人在未来某个时间点以特定价格进行货币交易的权利，而不是义务。

外汇期权的形式包括欧式期权和美式期权。

欧式期权是在期权到期日时才能执行，而美式期权可以在到期日之前任何时间执行。

2. 外汇期权的类型外汇期权可以分为认购期权和认沽期权。

认购期权是指买家有权但不义务在未来以特定价格购买货币，而认沽期权是指买家有权但不义务在未来以特定价格出售货币。

3. 外汇期权的交易对象外汇期权的交易对象是货币对，常见的货币对包括欧元/美元、英镑/美元、日元/美元等。

4. 外汇期权的风险管理外汇期权的交易可以用来进行风险管理，期权持有人可以通过购买期权合约来对冲未来汇率波动带来的风险。

二、外汇期权交易的流程1. 期权合约的选择期权持有人在进行外汇期权交易时，首先需要选择适合自己需求的期权合约，包括货币对、期权类型（认购期权或认沽期权）、到期日等。

2. 期权合约的买卖期权持有人可以选择购买或卖出期权合约。

购买期权合约的人称为期权买家，卖出期权合约的人称为期权卖家。

3. 期权合约的执行当期权到期时，持有人可以根据实际需求选择执行期权合约或放弃期权合约。

对于欧式期权，只能在到期日时执行；对于美式期权，持有人可以在到期日之前任意时刻执行。

4. 外汇期权的结算与交割期权合约的结算方式可以是现金结算或实物交割。

现金结算是指根据期权到期时的汇率差额进行结算，而实物交割是指根据期权合约规定的货币交割实际交易货币。

三、外汇期权交易的要点1. 风险管理外汇期权交易是一种高风险的金融交易方式，需要合理的风险管理。

期权持有人可以通过购买期权合约来对冲未来汇率波动带来的风险。

2. 交易策略外汇期权交易需要根据市场行情和自身风险承受能力选择合适的交易策略。

常见的交易策略包括买入认购期权、卖出认沽期权、期权组合策略等。

3. 波动率风险外汇期权的价格与波动率密切相关，投资者需要关注市场波动率的变化，合理选择期权交易时机。

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本文格式为Word版，下载可任意编辑第 1 页共 20 页外汇期权投资合同甲方：________________

乙方：________________ 甲乙双方根据《_________银行_________分行个人期权业务投资章程》的规定，为明确双方权利、义务，协议如下：

第一条乙方为实现外币存款的保值、增值，自愿选择中国银行的期权投资产品，本着自负盈亏的原则，在同意遵守《_________银行_________分行个人期权业务投资章程》中各项规定的基础上，真实、完整、有效地填写《_________银行_________分行期权交易申请表》（以下简称《申请表》）并签署本协议。

第二条乙方在叙做_________交易签约时须自行选择一种标的汇率，并指明相应的看涨货币和看跌货币；乙方在叙做____交易签约时须根据自己的判断确定挂钩货币，即：乙方如存入的是美元，则可指定欧元、英镑、日元或澳元其中之一作为挂钩货币；如存入的是欧元、英镑、日元或澳元，则只可确定美元为挂钩货币。

第三条期权的执行价格以甲乙双方签约时甲方_________报价系统中挂盘标出的汇价为准，此汇价作为期权买方在期权到期时执行期权所采用的汇率，即协定汇率。

第四条参考汇率以期权到期日下午14：00东京外汇市场收盘价为参照依据，参考汇率的确认以甲方出具的书面证实为准。

第五条期权到期日和期权交割日以甲乙双方在签约时所确定的日期本文格式为Word版，下载可任意编辑

第 2 页共 20 页为准。期权交割日作为甲乙双方进行资金交割结算的日期。第六条甲方_________报价系统中的期权费率报价为参考报价，实际成交价以甲乙双方叙做交易签约确定的价格为准。第七条 _________交易中期权到期如乙方执行期权情况下的资金交割方式以甲乙双方签约时确定的交割方式为准，两种交割方式下均为乙方委托甲方代为办理资金交割手续。第八条 _________交易中乙方如选择期权到期时委托甲方进行实物交割，则需事先在甲方指定网点开立活期一本通，存款金额应与期权面值相同，存款币种应为期权卖出的货币，同时乙方将存折质押在甲方，授权甲方冻结客户存款并有权在期权交割日解冻执行期权交易。第九条 _________交易中在乙方委托甲方进行轧差交割的方式下，判断期权是否执行的依据是将参考汇率同协定汇率相比，具体计算方法以《_________银行_________分行个人期权投资章程》中的规定为准。

第十条在_________交易中判断甲方是否执行期权的依据是将参考汇率同协定汇率相比，具体计算方法以《_______银行_____分行个人期权投资章程》中的规定为准。

第十一条乙方叙做_________交易前须按所选择的期权期限在甲方营业网点开立1个月或3个月外币定期存单，存款金额至少为等值5万美元（以签约时中行外汇宝中即时汇率的中间价折算），存款币种为期权卖出的币种，乙方须在签约日将存单质押在甲方，授权甲方冻结、保管其定期存单并在交割日支取存款本金。本文格式为Word版，下载可任意编辑

第 3 页共 20 页第十二条乙方在同甲方叙做期权交易签约前须在甲方的营业网点开立活期一本通作为期权结算帐户。第十三条期权买方需支付的期权费根据期权面值和标的汇率按照甲方的期权费率即时报价计算而得，期权费的币种为期权标的汇率中的基准货币币种。第十四条乙方叙做_________交易确认交易内容后，需通过现金或转帐方式向甲方交纳期权费。第十五条甲乙双方叙做交易后盖章签字确认的《申请表》作为确定甲乙双方期权交易内容的凭证。第十六条期权交割日下午17：00之前甲方需办理完资金交割手续。第十七条乙方叙做_________交易在委托甲方进行单边交割方式下，乙方不得提前解冻、挂失、支取存款。

第十八条乙方叙做_________交易后，在期权交割日之前，乙方的定期存单由甲方负责保管，乙方不得提前支取存款本金、利息及投资收益，不得挂失存单，不得再用此存单办理存单质押贷款业务。

第十九条乙方在叙作期权交易后不可撤消该交易。第二十条在叙做_________交易后，乙方可于期权到期日之前在甲方提供的平仓时间内选择将手中的期权平仓卖出，在叙做_________平盘交易前乙方需出具原《申请表》，并填写新的《申请表》，平仓交易仍采取单笔询价成交方式，平仓后的期权费由甲方负责入帐至乙方在本文格式为Word版，下载可任意编辑第 4 页共 20 页《申请表》中指定的结算帐户。第二十一条甲乙双方叙做_________交易后的第二个银行工作日，甲方负责将乙方应得的期权费入帐至乙方在《申请表》中指定的结算帐户。期权到期时，甲方如执行期权，则甲方将乙方存款本金转换成挂钩货币并连同原定期存款的税后利息一并存入乙方在《申请表》中指定的结算帐户；期权到期时，甲方如不执行期权，则甲方负责将乙方定期存款解冻。第二十二条因设备故障、通讯线路故障及断电、停电或交易中偶发因素产生的不可预测、不可控制因素及不可抗拒的自然灾害造成的乙方损失，甲方将不承担任何经济或法律责任。第二十三条如乙方在甲方的存款被司法、税务等机关冻结、划拨，则甲方有权终止本协议，乙方在_________交易中已支付的期权费不返还。

第二十四条乙方已充分认识到投资的风险，根据自己独立的判断叙做期权交易，并承担由此产生的一切风险及损失。

第二十五条本协议的附件《_________银行_________分行期权交易申请表》视为本协议的一部分。

第二十六条本协议自双方签订之日起生效，有效期至期权交割日为止。

第二十七条甲乙双方如产生纠纷，将首先采取协商解决的办法，如协商不成，则可提请本协议履行地人民法院仲裁。本文格式为Word版，下载可任意编辑

甲方：________________ 乙方：________________ 甲乙双方根据《_________银行_________分行个人期权业务投资章程》的规定，为明确双方权利、义务，协议如下：

第一条乙方为实现外币存款的保值、增值，自愿选择中国银行的期权投资产品，本着自负盈亏的原则，在同意遵守《_________银行_________分行个人期权业务投资章程》中各项规定的基础上，真实、完整、有效地填写《_________银行_________分行期权交易申请表》本文格式为Word版，下载可任意编辑第 6 页共 20 页（以下简称《申请表》）并签署本协议。第二条乙方在叙做“_________”交易签约时须自行选择一种标的汇率，并指明相应的看涨货币和看跌货币；乙方在叙做“____”交易签约时须根据自己的判断确定挂钩货币，即：乙方如存入的是美元，则可指定欧元、英镑、日元或澳元其中之一作为挂钩货币；如存入的是欧元、英镑、日元或澳元，则只可确定美元为挂钩货币。第三条期权的执行价格以甲乙双方签约时甲方_________报价系统中挂盘标出的汇价为准，此汇价作为期权买方在期权到期时执行期权所采用的汇率，即协定汇率。第四条参考汇率以期权到期日下午14：00东京外汇市场收盘价为参照依据，参考汇率的确认以甲方出具的书面证实为准。第五条期权到期日和期权交割日以甲乙双方在签约时所确定的日期为准。期权交割日作为甲乙双方进行资金交割结算的日期。

第六条甲方_________报价系统中的期权费率报价为参考报价，实际成交价以甲乙双方叙做交易签约确定的价格为准。

第七条“_________”交易中期权到期如乙方执行期权情况下的资金交割方式以甲乙双方签约时确定的交割方式为准，两种交割方式下均为乙方委托甲方代为办理资金交割手续。

第八条“_________”交易中乙方如选择期权到期时委托甲方进行实物交割，则需事先在甲方指定网点开立活期一本通，存款金额应与期权面值相同，存款币种应为期权卖出的货币，同时乙方将存折质押在甲本文格式为Word版，下载可任意编辑第 7 页共 20 页方，授权甲方冻结客户存款并有权在期权交割日解冻执行期权交易。第九条“_________”交易中在乙方委托甲方进行轧差交割的方式下，判断期权是否执行的依据是将参考汇率同协定汇率相比，具体计算方法以《_________银行_________分行个人期权投资章程》中的规定为准。第十条在“_________”交易中判断甲方是否执行期权的依据是将参考汇率同协定汇率相比，具体计算方法以《_______银行_____分行个人期权投资章程》中的规定为准。第十一条乙方叙做“_________”交易前须按所选择的期权期限在甲方营业网点开立1个月或3个月外币定期存单，存款金额至少为等值5万美元（以签约时中行外汇宝中即时汇率的中间价折算），存款币种为期权卖出的币种，乙方须在签约日将存单质押在甲方，授权甲方冻结、保管其定期存单并在交割日支取存款本金。

第十二条乙方在同甲方叙做期权交易签约前须在甲方的营业网点开立活期一本通作为期权结算帐户。

第十三条期权买方需支付的期权费根据期权面值和标的汇率按照甲方的期权费率即时报价计算而得，期权费的币种为期权标的汇率中的基准货币币种。

第十四条乙方叙做“_________”交易确认交易内容后，需通过现金或转帐方式向甲方交纳期权费。

第十五条甲乙双方叙做交易后盖章签字确认的《申请表》作为确定甲乙双方期权交易内容的凭证。