压力测试与反向压力测试在银行风险管理中的运用

黄剑

【摘要】摘要:压力测试作为一般风险计量工具的重要补充，越来越受到金融监管部门和银行业的重视。文章从压力测试和反向压力测试的原理与方法出发，比较分析压力测试与在险价值(VaR)的特征性与互补性，通过示例阐明压力情景的设置方法和压力测试的操作过程，并探讨压力测试和反向压力测试在银行风险管理中的实务问题。

【期刊名称】商业经济与管理

【年(卷),期】2012(000)008

【总页数】7

【关键词】关键词:压力测试;反向压力测试;在险价值;情景

一、引言

压力测试是在金融危机等非正常市场环境下对经济损失的估计，是基于统计原理的VaR方法等风险管理手段的重要补充。自20世纪90年代以来，压力测试越来越受到各国金融监管当局和金融机构的重视，1996年的《巴塞尔新资本协议》中强调了压力测试的重要性，国际清算银行2009年也颁布了《稳健的压力测试实践和监管原则》，近年来宏观压力测试更是被运用于衡量金融稳定性的分析之中。

Ingo和Michael(2001)［1］回顾分析了2000年5月来自于10个国家的43家金融机构的压力测试结果，其后，尤其是在2007年次贷危机后，压力测试的重要性更加被关注，压力测试的实施频度和范围不断加大。美国财政部和美联储等金融监管部门在2009年后数次对19家大型金融机构进行了压力测试，