银行保险PPT课件

❖ 双向监督：越来越难，分工的存在，隔行如 隔山。另外，坑你的和你坑的人不是同一个 人。
❖ 第三方监督：代价越来越高。谁来监督专家？ 安然事件的启示。
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金融：人类合作的扩展秩序
❖ 金融体系，加上与其相关的经济核算,财务统 计、企业会计、独立审计、契约监督和司法、 等等制度，构成韦伯所说的“资本主义的支 撑系统”。这个支撑系统使得资本主义的一 切活动都是“可以计算的”。
❖ 另外，安然还在与其控制的合伙企业间编造虚假经济业务或 以偏离公允价格的方式进行交易，虚增利润5．78亿美元并 隐瞒了13亿美元的损失。把债务放到合作伙伴的帐上用以掩 盖其财务问题，是安然走向毁灭的致命错误。
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安然事件中的独立董事
❖ 安然的董事会与内部管理层关系密切，特别是独立 董事，不但薪酬远高于其他公司的独立董事，甚至 还通过接受公司大量资助和其他好处牟取暴利。
❖ 信用调剂社会资源的独特作用的表现： 1）信用调剂资源具有广泛性 2）信用关系可以把分散的小额货币变成庞大的
社会资本 3）信用关系对国际经济的交往发挥重要作用。
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信用的分类
❖ 划分信用的标准：期限、地域、信用主体。 ❖ 期限分：长期信用和短期信用。 ❖ 地域分：国内信用和国际信用。 ❖ 信用主体分：商业信用、银行信用、国家信
❖ 由于这种“可计算性”，经济活动中的各种 不确定性成为可以处理的。
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信用的定义与特征
❖ 信用是以偿还本金和支付利息为条件的借贷 行为。
❖ 信用的特征： 1）信用是以偿还本金和支付利息为条件的。 2）信用是价值运动的特殊形式：交换对象是商
品或者货币的使用权。
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信用在现代经济中的作用
❖ 信用的作用主要表现在其调剂资源余缺，从 而实现资源优化配置上。
❖ 贴现是银行贷款的一种，是银行信用参与商 业信用的一种形式。
❖ 贴现利息的计算： R＝Prn；R为贴现利息；P为票据面额；r为 贴现率，n为贴现日至到期日的时间长度
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贴现的例子
❖ 某人持有一张3个月之后到期的面值为1000 元的银行承队汇票，要求在另一家银行贴现。 假设银行的贴现率为年10%，则贴现利息为：
❖ 更令人难以置信的是，安达信在获悉安然接受审查后，竞销 毁了除安然最基本会计底稿外的大量财务数据。
❖ 除正常审计外，安达信还为其提供内部审计和咨询服务，收 取高额咨询和其他服务费。安达信与安然的这种微妙的关系， 是导致会计监督失灵的重要原因。
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三种监督方式的比较
❖ 自我监督：越来越难，因为价值的多元化， 能够被内化到个人心中而且被普遍接受的东 西越来越少。
❖ 如：约翰·曼德桑，审计委员会成员，同时也是安德 森癌症中心总裁，安然在过去5年里向此中心捐助 了56.79万美元。
❖ 公司内部监督机制的腐败，是安然走向灭亡的催化 剂。
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安达信与安然事件
❖ 安达信会计公司在对安然的审计业务中，不但没有保持高度 警觉，甚至还对那些不难识破的伎俩降低会计标准。
❖ 比如，竟然将可能收到但事实上从未交割的12亿美元从 资产负债表中勾销了相关债务；
❖ 双向监督：针锋相对tit-for-tat
❖ 第三方监督：法院，市场中介机构
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安然财务控制的“陷阱”
❖ 通过“对倒”交易和内部交易大量隐瞒债务和虚构利润。安 然为避免因债务过多而被信用降级和降低投资风险，设立了 约30家“特殊目的实体”(SPE)和其他投资权益合伙人。
❖ 通过向这些子公司借债，但又在总公司的报表中隐瞒这些债 务，造成信誉相当不错的假象；
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商业信用的中介工具
❖ 商业信用是通过商业票据来完成的。 ❖ 商业票据：工商企业之间由于信用关系而形
成的短期无担保债务凭证的总称。 ❖ 商业票据的特征：1）抽象性；2）无可争辩
性；3）无担保性。 ❖ 商业票据分为期票和汇票两种。
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贴现
❖ 贴现：票据持有者为取得现金，用未到期票 据，向银行融通资金的行为。
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金融形成的一般模式
A
B
C
N
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金融的三个基本特性
❖ 金融是一种“信任关系” ❖ 金融是有“风险”的：包括能力和信誉 ➢ 能力：客观因素，想还没钱还 ➢ 信誉：主观因素，有钱也不还 ➢ 金融具有“规模经济”：股份制使得用大家
的钱在现期达成目的而不必等待。
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谁来保证金融中的信任关系？
❖ 自我监督：就是道德约束，宗教的、内化的 种种羞耻感
❖ 广泛性：小额－大额；长期－短期； ❖ 间接性：间接融资的特点 ❖ 综合性：比较全面地反应经济运行情况。
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国家信用
❖ 国家信用的定义 ❖ 国家信用的种类 ❖ 国家信用的作用
❖ 商品交易最基本的形式不是在同一时点上货 与款两清，而是预付货款或延迟支付。
❖ 商业信用的主体是社会经济生活中最基本的 主体——工商企业。
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商业信用的作用
❖ 商业信用对经济的润滑与增长的作用。商业 信用比银行信用更能渗透到日常交易的方方 面面。
❖ 商业信用合同化，使分散、自发的商业信用 有序可循：合同化－法律化－更规范
用、消费信用等
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商业信用
❖ 商业信用的定义与形式 ❖ 商业信用是现代经济中最基本的信用形式 ❖ 商业信用的作用 ❖ 商业信用的中介工具 ❖ 贴现
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商业信用的定义与形式
❖ 商业信用是工商企业之间以赊销或者预付货 款等形式相互提供的信用。
❖ 基本形式：赊销和预付货款
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商业信用是现代经济中最基本的信用 形式
银 行 保 险
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第一部分 信用
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从“说”字说到信用
❖ 说＝言＋兑 ❖ 含义是：要构成一个说字，必须要用嘴巴，
而且要兑现诺言。 ❖ 兑现诺言就是言而有信，就是指要讲信用。 ❖ BTW：败、臭
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本次讲课的主要内容
❖ 信用与金融 ❖ 信用的定义和特征 ❖ 信用的类型及其特点
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信用
❖在金融经济中，涉及对偿付能力的 信任，被称为信用。
❖ R＝Prn＝1000×10％×3/12＝25。 ❖ 则票据持有人可以得到975元。
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银行信用
❖ 银行信用的定义 ❖ 银行信用的特征 ❖ 银行信用的具体表现[以后详述]
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银行信用的定义
❖ 银行信用是指以银行或其他金融机构为媒介、 以货币为对象向其他单位或个人提供的信用。
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银行信用的特征