计算分析题汇总

请完成表格中空余的单元。利用三阶滑动平均法预测6月份的增长率,并进一步计算贷款余

额。(每步计算保留小数点后一位即可)。

解：根据三阶移动平均法，六月份的增长率为(1．20％十0．84％十1．14％)／3=1．06％，

从而6月份贷款余额预测值为：12240．4x(1+1．06％)=12370．1亿元

2．某国某年末外债余额856亿美元，当年偿还外债本息额298亿美元，国生产总值3057亿美元，商品劳务出口收入932亿美元。计算该国的负债率、债务率、偿债率，并分析该国的债务状况。

解：

负债率=外债余额/国生产总值=28%，该指标高于国际通用的20%的标准。债务率=外债余额/外汇总收入=92%，该指标力略低于国际通用的100%标准。

偿债率=当年的还本付息额/当年出口创汇收入额=32%，该指标高于国际通用的25%的标准

由以上计算可以看到，该国的外债余额过大，各项指标均接近或超过国际警戒线，有可能引发严重的债务问题，应重新安排债务。

3．日元对美元汇率由122.05变为105.69，试计算日元与美元汇率变化幅度，以及对日本贸易的一般影响。

解：日元对美元汇率的变化幅度：

(122、05／105．69—1)xl00％=15．48％，即日元对美元升值15．48％；

美元对日元汇率的变化幅度：

(105．69／122．05—1)*100％＝—13．4％，即美元对日元贬值13．4％。

日元升值有利于外国商品的进口，不利于日本商品的出口，因而会减少贸易顺差或扩大贸易逆差。

4.下表是某公司A的1998年（基期）、1999年（报告期）的财务数据，请利用因素分析法来分析各个因素的影响大小和影响方向。

该分析中从属指标与总指标之间的基本关系是：

净资本利润率=销售净利润率×总资本周转率×权益乘数

下面利用因素分析法来分析各个因素的影响大小和影响方向：

销售净利润率的影响

=（报告期销售净利润率-基期销售净利润率）×基期总资本周转率×基期权益乘数

=（18.83%-17.62%）×0.80×2.37=2.29%

总资本周转率的影响

=报告期销售净利润率×（报告期总资本周转率-基期总资本周转率）×基期权益乘数=18.83%×(1.12-0.80)×2.37=14.28%

权益乘数的影响

=报告期销售净利润率×报告期总资本周转率×（报告期权益乘数-基期权益乘数）=18.83%×1.12×(2.06-2.37)=-6.54%

净资本收益率的变化=报告期净资本收益-基期净资本收益率

=销售净利润率的影响+总资本周转率的影响+权益乘数的影响=43.44%-33.41%=2.29%+14.28%+（-6.54%）=10.03%

综合以上分析：可以看到A公司的净资产收益率1999年相对1998年升高了10.03个百分

点，其中由于销售净利润率的提高使净资产收益率提高了2.29个百分点，而由于总资产周转率的速度加快，使净资产收益率提高了14.28个百分点；由于权益乘数的下降，使得净资产收益率下降了6.54个百分点，该因素对净资产收益率的下降影响较大，需要进一步分析原因。

5

解：先计算人民币对各个外币的变动率

对美元：（1-829.24/830.12）*100%=0.106%，即人民币对美元升值0.106%

对日元：（1-7.55/7.75）*100%=2.58%，即人民币对日元升值2.58%

对英镑：（1-1279.52/1260.80）=-1.48%，即人民币对英镑贬值1.48%

对港币：（1-108.12/107.83）=--0.27%，即人民币对港币贬值0.27%

对德国马克：（1-400.12/405.22）=1.26%，即人民币对美元升值1.26%

对法国法郎：（1-119.91-121.13）=1.01%，即人民币对美元升值1.01%

以贸易比重为权数，计算综合汇率变动率：

（0.106%*20%）+（2.58*25%）+（-1.48%*15%）+（-0.27%*20%）+（1.26%*10%）+（1.01%*10%）=0.62%从总体上看，人民币升值了0.62%

6．某证券投资基金的基金规模是25亿份基金单位。若某时点，该基金有现金7.6亿元，其持有的股票A（4000万股）、B（1000万股），C（1500万股）的市价分别为20元、25元、30元。同时，该基金持有的7亿元面值的某种国债的市值为7.7亿元。另外，该基金对其基金管理人有200万元应付未付款，对其基金托管人有70万元应付未付款。试计算该基金的

总资产、基金总负债、基金总净值、基金单位净值。L解：

(1)基金总资产：=76000+20*4000+25X1000+30X1500+77000=303000(万元)

(2)基金总负债：=200+70~=270(万元)

(3)基金总净值，基金总资产一基金总负债=303000-270=302730(万元)

(4)基金单位净值’基金总净值／基金单位：302730／250000=1.2109元

7.用两只股票的收益序列和市场平均收益序列数据，得到如下两个回归方程：

第一只：r=0.021+1.4r m 第二只：r=0.024+0.9 r m

并且有E（r m）=0.018，δ2m=0.0016。第一只股票的收益序列方差为0.0041，第二只股票的收益序列方差为0.0036。试分析这两只股票的收益和风险状况。

解：第一只股票的期望收益为：E（r）=0.021+1.4×E（r m）=0.0462

第二只股票的期望收益为：E（r）=0.024+0.9×E（r m）=0.0402

由于第一只股票的期望收益高，所以投资于第一只股票的收益要大于第二只股票。相应的，第一只股票的收益序列方差大于第二只股票（0.0041>0.0036），即第一只股票的风险较大。从两只股票的β系数可以发现，第一只股票的系统风险要高于第二只股票，β2δ2m=1.4×1.4

×0.0016=0.0031，占该股票全部风险的76.5%（0.0031/0.0041×100%），而第二只股票有β2δ2m=0.9×0.9×0.0016=0.0013，仅占总风险的36%（0.0013/0.0036×100%）。

8.下面是五大商业银行的存款总量数据，假设你是建设银行的分析人员，请就本行的市场竞

解：本行存款市场本月余额占比：占金融机构的15941.2/102761.64=15.51%在五大国有商业银行中占比：15941.27/69473.04=22.9%

在五大国有商业银行中位居第二，仅次于工行，但差距较大。从余额上看与农业银行的差距很小，收

到农行的较大挑战。

从新增占比来看，新增额占五大商业银行新增额的206.11/841.26=24.5%，大于余额占比，市场分额在提高。但这是由于工商银行的份额大幅下降所致。本行新增额占比要低于农业银

行，由于两行余额占比相差不大，这一现象需要高度重视。