利率市场化对商业银行的影响研究
利率市场化对城市商业银行的影响探析
迎接挑战。 如南京银行利用其在银行 业发债额度由净资产的 ４ ０ ％ 增加到 ８ ０ ％； 证 监会 也继 推出公 中小银行积极进行转型 ， 司债后 ， 进一步推 出中小企业私 募债 ， 企业 债进一步扩容 ， 中 间债券市场的业务优势大力发展 投行业务 ，厂发银行高度注 兴业银行充分发挥同业业务优势 ， 吸收低成本的中小 小 企业集合 票据也通过区域集优方式迅速推广 。债券市场通 重效率 ，
首先， 存贷款利差收入大幅缩减， 直接导致贷款业务利润
率降低 。 其次 ， 债券市场扩容 ， 许多优质企业选择债 券市场直
资， 导致银行贷款优质客户加速流失 ， 贷款规模减小 。 这两点使原银行业的主要收入来源——贷 款业 务的收益 率降低 ， 同时业务量减少 ， 靠息差生存的传 统银 行经 营方式难 以维 持 ， 银行业在政府的保护下倚靠大客户 、 拉关 系的方式坐 享高利差收益 的局面将被打破 。市场 结构细分 、业务结构调 整 、个性 化经营 以及市场竞争下的高效率运 行是应对 利率市
大型银行存款市场份额由 ６ 月末的 ５ ６ ． ８ ２ ％ 下降到年末的 低， 导致银行 的资产业务和负债业务的利差空间不断收窄 ， 对 年 ， ５ ． ８ ８ ％， 下降 ０ ． ９ ４ 个百分点 ， 创２ ０ １ ０ 年以来的半年度最 大降 商业银 行盈 利水平影响较大 。城 商行等 中小银行长期 以来 以 ５
过 建档 或公 开发 行实现 了利率市场化 ，债券融资成本 比贷 款 银行存放同业款项 ，民生银 行将小微业务提升至全行战略的
低 １ ． ５至 ２个百分点 。
高度 ， 等等。越来越多的银行将更多注意力转向小客户 ， 包括
０ １ ２ 年下 半年招行和光大非按揭个 利率市 场化 的逐步 实施 ， 使银行的负债成本不断提高 ， 资 小企业客户和个人客户 。２ 各行小企业贷款增速普遍加快 。 ２ ０ １ ２年下半 产业务的收益率受债市低 利率和贷 款利率降低 的影响不 断走 人贷款增速加快 。
利率市场化背景下农商行存款利息与利税研究
利率市场化背景下农商行存款利息与利税研究随着中国金融市场化改革的不断深化，利率市场化已成为当前热门话题。
在这一背景下，农村商业银行的存款利息与利税的研究显得更加具有现实意义和重要性。
本文将围绕这一主题展开探讨。
1.1 利率市场化改革背景在过去的几年里，中国金融市场经历了一系列深刻的改革和调整，其中利率市场化改革是其中之一。
传统上，我国的利率都是由央行统一制定并发布的，各家银行的存款利息和贷款利息都受到了限制和管理。
但随着经济的发展和市场的需求，这样的管理体制已经难以适应现代金融市场的需求，利率市场化改革成为必然选择。
1.2 对农商行存款利息的影响在利率市场化改革的大背景下，农村商业银行存款利息自然也受到了影响。
一方面，由于市场定价机制的引入，银行对于存款利息的浮动幅度增大，也更加灵活和有弹性；由于市场竞争的加剧，各家银行之间也在积极竞争，提高利率以吸引更多的存款。
这一系列的改变使得农村商业银行的存款利息更加市场化和多样化，也更能够满足客户需求。
1.3 存款利息的合理性研究在利率市场化的大背景下，农村商业银行的存款利息也引发了人们对其合理性的思考和研究。
究竟怎样的存款利息才是合理的？在如何确定存款利息的问题上，应当遵循怎样的原则？这些都是需要认真思考和研究的问题。
2.1 存款利息与存款利税的关系存款利息和存款利税之间有着密切的联系。
银行给客户支付的存款利息，是客户存在银行的存款中所获得的报酬；而存款利税则是对这一报酬所需缴纳给国家的税款。
两者相辅相成，缺一不可。
2.2 存款利税的政策调整随着利率市场化改革的进行，存款利税的政策也随之发生了一定的调整。
这种调整涉及到税率的变化、征收范围的调整以及纳税主体的变化等多个方面，都对农村商业银行的业务经营产生了一定的影响。
对于存款利税的合理性，也是一个需要认真探讨和研究的问题。
存款利税的政策如何才能更好地促进银行业的健康发展？如何更好地平衡税收和银行的经营需求？如何利用存款利税的政策促进金融服务的均衡发展等等，都需要进行深入研究和探讨。
利率市场化对银行的影响
利率市场化对银行的影响
市场化利率是指由市场供求关系决定的利率水平，而非由政府干预或控制的利率。
1. 利润受压力：市场化利率下，银行存贷款利率的浮动范围增大，银行的利润空间变窄。
银行利润主要来自于存贷款利差，利差越大，银行的利润越高。
而市场化利率下，存贷款利率的浮动更加灵活，银行的利润空间被压缩。
这对于以传统存贷款为主要业务的银行来说，利润可能会受到较大的影响。
2. 风险管理能力提升：市场化利率下，银行需要对市场利率的波动进行风险管理，采取合适的对冲措施。
银行需要灵活调整存贷款利率，以应对市场利率的波动。
这要求银行具备较强的风险管理能力和灵活的资金运作能力。
市场化利率的引入对银行的风险管理提出了更高的要求，相关的风险测量和压力测试等工具和方法也需要不断改进和完善。
3. 竞争加剧：市场化利率打破了对利率的统一定价，允许银行自由竞争。
这使得市场上的竞争更加激烈，各家银行之间的利率差异缩小，银行产品和服务的差异化竞争将成为银行获得竞争优势的重要手段。
银行需要通过提供更好的金融产品和服务，降低成本、提高效率、加强创新等方式来提升竞争力，吸引更多的客户和资金。
4. 利率风险增加：市场化利率使利率更加敏感，更受到市场变动的影响。
银行存贷款利率的波动将直接影响银行的利润和资产负债表的风险敞口。
银行需要加强对利率风险的管理，通过利率敞口管理和利率对冲等手段，降低利率风险对银行的影响。
市场化利率对银行既带来了机遇，也带来了挑战。
银行需要适应利率市场化的变革，提高自身的竞争力和风险管理能力，同时也需要面对利润受压力和利率风险等挑战，以适应和应对市场的变化。
利率市场化背景下农村商业银行收入结构对盈利能力的影响研究——基于湖北省69家农商行分析
一、引言1993年我国拉开了利率市场化的改革大幕，历经26年不断探索，2019年8月16日，中国人民银行决定改革完善贷款市场报价利率LPR 形成机制，实行存贷款基准利率和市场利率“双轨合一”，在利率市场化道路上更进一步，商业银行存贷利差空间也进一步压缩。
通过数据分析发现，我国商业银行的收入结构逐步调整，利息收入占比缓慢下降。
银保监会公布数据显示，2019年我国商业银行利息收入占比75.68%，较2011年下降约5个百分点。
与此同时，我国商业银行的盈利能力逐步提高，2019年我国商业银行实现净利润1.99万亿元，较2011年增长90%以上。
利率市场化背景下，商业银行收入结构调整对其盈利能力的影响值得关注。
农村商业银行是我国商业银行的重要组成部分，在服务“三农”经济和小微民营企业等方面起到举足轻重的作用，为农村经济发展做出突出贡献。
随着金融改革创新的逐步深入，金融机构竞争日益激烈，互联网金融强力冲击，利率市场化逐步推进，同时受资产规模和风控能力的影响，农村商业银行竞争力相比大型商业银行明显不足。
数据显示，2019年我国上市农村商业银行利息收入占比82.94%，相比2015年下降7.73个百分点。
近年来农村商业银行的收入结构明显变化，利息收入占比逐步下降，同时盈利能力也逐步增强，收入结构调整对盈利能力到底产生了什么影响？又该如何调整收入结构才能增强农村商业银行的可持续发展能力和市场竞争力？二、研究综述国外关于商业银行收入结构对盈利能力或经营绩效的影响研究比较早，国内近年来也非常重视该方收稿日期：2020-09-29作者简介：王进，男，湖北仙桃人，硕士，供职于中国人民银行仙桃市支行，研究方向为商业银行发展。
利率市场化背景下农村商业银行收入结构对盈利能力的影响研究——基于湖北省69家农商行分析王进（中国人民银行仙桃市支行，湖北仙桃433000）摘要：利率市场化背景下，商业银行的净息差收窄，盈利空间逐步压缩，而相比大型国有商业银行和股份制商业银行，农村商业银行更加依赖利息业务发展。
利率市场化对商业银行影响的思考
关键 词 ： 利率市场 化 ； 商业银行 ； 影 响
商 业 银行 上 市 后 的 “ 二 次革 命 ” 。２ ０ １ ２ 年６ 月７日， 人 民银 行
资 金 定价 必 将 成为 挑 战银 行 经 营管 理 水 平 的 利 率 市 场化 是 我 国深 化 金融 体 制改 革 的必 由之 路 。是 继 市 场 化 过程 中 ， 大 难点 。
９ ０％ 。
在信贷资产方面， 银 行 可 以根 据 自身 的 经济 战略 充分 地 考 虑 目标 收 益 、经 营 成 本 、 同业 竞 争 、 客 户 的 风 险差 异 、
综 合 确 定 不 同的 利 率 水 平 ， 实 行 优质 、优 实 行 利 率 市 场 化 以后 ， 银 行 自主 决 定 存 贷 款 利率 ， 银 行 合 作 前 景 等 因素 ， 根 据 不 同 的客 户结 间激 烈 的 竞 争使 存 贷款 利 差 有 缩小 的趋 势 ， 加之 利 率 变动 频 价 与 风 险相 匹配 和有 差 别 化 的价 格 战 略 ， 繁， 银 行 收 益 就 暴 露 于 利 率 变 动 的 风 险之 中 ， 传统 的盈 利 模 构 ， 提 高综 合 收 益 水 平 。利 率 市 场 化 正 是将 银 行 主 体放 人 竞争环境 中， 使 利率 随市 场 供 求 关 系 的 变 化 而变 化 ， 从 而更 式必 然 受到 巨大 的冲 击 。 （ 二） 挑 战 负 债 业 务 定 价 能 力 好 地 发挥 利 率 的经 济 杠 杆 作 用 ， 引 导 金 融 资产 的优 化 配 置 ，
市 场 化 改革 在 沉 寂 多 年 之后 的 重启 和加 速 推 进 。作 为 金 融 险主 要 根源 在 于 银行 负 债 和资 产 的 期 限错 配 ， 期 限错 配 的程
利率市场化对我国商业银行的影响及其策略研究
Байду номын сангаас
利率市场化对我国商业银行的影响及其策略研究
浙 江省 湖 州市 湖州银行 黄 朱黎
摘要： 利 率 市 场 化 改 革 将 会 给 商 业银 行 的 发 展 带 来 重 大影 响 ． 如 何 应对利率市场化进程的推进、 如何 在 激 烈 的 市场 竞 争 中 立 于 不 败 之 地 ． 成 为 每 一 家 商 业银 行 重 点 关 注 的 问题 。 本 文 即 围绕 利 率 市 场 化 对 我 国 商 业 银 行 的 影 响 及 其 应 对 策略 展 开研 究 ．首 先 对 利 率 市 场 化 进 行 了概 述， 给 出 了利 率 市 场化 的概 念 以及 其 推 行 的 必 要 性 ， 其 次对 利 率 市 场 化 给 我 国 商 业银 行 带 来 的影 响进 行 了分 析 ． 并在此基础上 ． 有 针 对性 地 给 出 了 利 率 市 场化 背 景 下 商 业银 行 的应 对 措 施 ， 具 有 一 定 的现 实意 义 。
行可 以结合市场环境以及 自身规 模对其 资产结构进行科学调整 。积极
完善商业银 行管理模式 ， 提升经营水平 。 促进银行顾客结构 的优化 ， 从
中选取更为优质的客户 ，同时大力 开展 中间业 务 ，提 升业务的竞争能
力， 从 而 不 断促 进 银行 利 润 的提 升 （ 四） 利 率 市 场化 能 够带 动 商 业 很 行 日常 经 营水 平 的提 升
其它银行的主要收人约 ８ ０ ％都 是 来 自传 统 经 营 下 的利 息 收 入 ．而 同 期
城市商业银行支付能力 的担忧 。 银行可 以借鉴 国外的经验 ， 逐步建 立及 完善存款保险机制 。 银 行可以通过法律途径来选择一个存款的担保人 ．
利率市场化对我国商业银行的影响与对策
[摘
要」 着 融 场 程 的 断 深以 我国 如W 我国 市 进 步 外 放， 率 随 金 市 化 度 不 加 及 加 TO， 金融 场 一 对 开 利
市场化已成为一种必然趋势。作为金融体制改革的核心工程， 利率市场化改革势必对我国商业银行带来 一定的影响， 如何适应深化金融改革， 稳定推进利率市场化进程， 不断优化资源配置， 提高经营管理水平， 已成为当前各家银行必须正视的问题。本文分析了利率市场化给我国商业银行带来的机遇及消极影响， 并给出减少负面影响的相关举措， 以供参考。
1
P=
1 + e
. _一 0.446+0.025x、 (+0.01 -0.006x, -0.126x1 3x, 2-0.001x,, -0.029x1 6-0.020x20 )
P 为财务风险的 概率， 根据回 归所得的Logistic 回 归方程， 以0.5 为最佳分割点， 以下的公司说明企业有风险， 0.5 但是还没有达到发生 财务危机的程度， 以上的公司就会发生财务危机。 0.5 本文采用了这种
金融机构监管方面还未严格执行 1988 年巴塞尔协议的 8% 的资本充
款来源是否有保障的关键因素。 作为公司管理层的借款人面临资金偿 还压力， 可能会扭曲经营行为。他们会利用非法交易或关联交易尽快 赚取收益， 使企业资产流失， 损耗企业发展资源， 削弱企业发展后劲。 因此， 多路径合法有效的融资方式是保证 MBO 的关键。 2、 管理层有可能利用上市公司为这部分股权支付收购费用， 改变
f or P =0.446+0.025x +O .Ol3x}-0.006 x ,-0.126x -O OIx 二0.029x,, -0.020x , .O 一
利率市场化对商业银行经营管理的影响与对策
利率市场化对商业银行经营管理的影响与对策随着金融市场的不断发展，利率市场化已成为一个趋势。
商业银行作为金融机构的主要代表，利率市场化对其经营管理有着深刻的影响。
本文将从以下三个方面阐述利率市场化对商业银行的影响以及应对策略。
1. 利润率下降利率市场化后，银行的贷款利率受到市场供需关系的影响，往往较传统银行利率水平要低，而银行存款利率又受制于同业存款竞争，整体利润率会下降，影响银行盈利能力。
2. 风险管理能力提高银行在利率市场化后，面临的市场竞争将更为激烈，银行在资产负债管理、风险管理等方面的能力将得到进一步提升。
银行不仅要关注贷款的利率，还要更加重视风险的控制，合理配置信贷资产、科学定价，从而提升资产盈利能力。
3. 金融产品丰富利率市场化后，商业银行需要根据市场变化不断推陈出新的金融产品，满足不同的投资需求。
银行产品的丰富度也将有助于吸引更多的客户，从而推动银行业务的发展。
二、应对策略1. 加强风险管理商业银行在利率市场化背景下需要从传统的资产配置、风险管理中转型。
要保证银行新业务的稳健性和风险可控性，银行应加强对市场的调研和风险管理的能力，同时推动监管部门对风险管理要求的提高。
2. 科学定价商业银行应对利率市场化的影响，合理配置信贷资产，更加科学、合理的定价，创新贷款产品，优化资金使用效率，盘活存量资源，并从中寻求利润增长之路。
利率市场化下，银行要适应市场需求，不断推出适应市场的多元化金融产品，简单化、高效化的服务能力和质量将成为银行在市场中立于不败之地的重要支撑点。
通过开展理财、信托和保险等多元化金融业务和拓展其他业务来推动银行业务进一步发展。
总之，利率市场化对商业银行的经营管理有着较大的影响，商业银行应适应外部环境的变化，积极推进发展多元化、健康有序的金融服务业务，同时提高资产负债管理、风险管理和定价能力，以确保银行业务的健康稳定发展。
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利率市场化对商业银行的影响研究
作者：刘晓丹
来源：《时代金融》2017年第11期
【摘要】利率市场化是一把双刃剑，在为商业银行带来挑战的同时也为商业银行带来了机
遇。本文立足利率市场化改革，分析了利率市场化对我国商业银行的积极影响和消极影响，从
而为商业银行应对利率市场化提供参考。
【关键词】利率市场化 商业银行 影响
一、利率市场化的内涵
利率体制就是一国对利率管理制度，我国的利率体制大体可以分为三个阶段，1939～1983
年，我国经济金融市场十分薄弱，在计划经济体系下，我国实行的是高度集中的利率管制体
制；1978年，我国开始进行改革开放，我国也开始放松利率的管制，在1983年～1996年期
间，实施利率管制下的有限浮动的利率体制；伴随着我国经济的发展和金融体系的完善与发
展，对利率进行管制已经无法满足我国经济金融发展的需要，我国1996年以同业拆借利率为
突破口，开始进行利率市场化改革。
所谓利率市场化就是指货币当局逐步放松对利率的管制，将利率的定价权交给市场主体，
由市场主体根据实际情况决定利率水平的高低。但这并不是说货币当局完全放任利率波动，货
币当局可以通过运用各项货币政策影响货币供求关系，并最终影响和决定市场利率水平的高
低，并最终实现货币政策目标。
纵观我国利率市场化改革，在先放开货币市场利率和债券市场利率再逐步推进存贷款利率
改革的总体思路下，我国已于2015年放开存款利率上限，这也成为我国利率市场化改革的里
程碑。随着利率市场化的推进，商业银行在面临机遇的同时，也面临着挑战，如何利用机遇，
化危机为转机成为商业银行亟待解决的问题。
二、利率市场化对我国商业银行的积极影响
（一）刺激金融创新，改善业务结构
长久以来，我国商业银行利润构成中，利差收入占比达80%以上，利差收入在我国五大国
有银行中营业收入贡献率也超过了70%，即我国商业银行的利润和营业收入主要来源于存贷款
利差，对比西方发达国家商业银行的利润来源，非利息收入是其主要利息来源，占比达60%以
上。伴随着利率市场化的推进，商业银行稳定的利差空间被打破，商业银行为了吸引客户贷款
会在降低贷款利率的同时提高存款利率，即挤压了商业银行的利润空间，在此背景下，商业银
行会积极进行金融创新，大力拓展中间业务和表外业务，从而使得非利息收入不断增长，保证
银行利润增长。就目前来说，我国商业银行非利息收入持续增长，业务结构不断优化，手续费
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及佣金收入不断提高，以招商银行为例，从2006年到2015年期间，招商银行的非利息收入增
长率总体超过了净息差收入的增长率。
（二）差别定价，优化客户结构
利率市场化的实质就是把定价权交给市场主体，即商业银行可以根据客户信用等级、收入
状况及资本成本等各方面的情况对客户进行差别定价，对于信用等级高的客户可以实行较低的
贷款利率，反之则可以给客户制定较高的利率水平，这一方面可以有效解决中小企业融资难的
问题，另一方面也可以通过较低的利率水平吸引优质客户，从而可以达到有效优化客户结构的
目的。
（三）完善竞争环境，提高银行经营自主性
利率市场化改革可以有效解决信贷配给、寻租行为以及资金黑市等扭曲资源配置的行为，
随着利率市场化的完成，商业银行将根据资金供求关系以及客户情况进行合理定价，引导资金
合理流动并最终实现资源的优化配置，在这个过程中，银行经营的自主性不断增强，竞争环境
日趋公平。
三、利率市场化对我国商业银行的消极影响
（一）挤压银行利润空间，传统业务萎缩
伴随着利率市场化的推进，商业银行稳定的利差空间被打破，银行仅靠利差收入就可获得
巨额利润的时代已经过去。就目前来说，金融市场逐步完善，金融产品日益丰富，互联网金融
飞速发展，这大大拓宽了客户的投资渠道以及资金来源。因此，商业银行为了获取充足的资金
来源会提高负债资金成本，同时，为了吸引优秀的贷款客户也会降低贷款利率，从而使得商业
银行的存贷款业务萎缩，并最终影响我国商业银行的利润水平。
（二）考验商业银行定价能力
利率市场化改革将利率的定价权由中央银行交给了商业银行，商业银行的自主性被大大提
升，同时，商业银行大力拓展业务范围，对中间业务的重视程度也在逐步提高，而我国长久以
来的利率管制政策使得我国商业银行定价能力普遍较弱，利率市场化背景下商业银行能否对不
同客户进行合理有效的定价是商业银行能否长效稳定发展的关键。如果商业银行无法准确定价
将会使银行在竞争中逐步被淘汰，因此，在新的制度体系下，商业银行的定价能力成为商业银
行发展的关键因素。
（三）风险管理能力亟待增强
2015年10月23日，我国放开存款利率上限，标志着我国利率市场化的基本完成，我国商
业银行具有了存款和贷款的定价权，各商业银行一方面为了获取资金来源会提高负债成本，另
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一方面为了取得优质客户会降低贷款收益，从而使得商业银行的盈利能力面临着严峻的考验，
为此，商业银行不得不大力拓展中间业务和表外业务，而表外业务虽然能给商业银行带来巨额
利润，但是高收益也面临着较高的风险，而我国商业银行风险管理能力普遍较差，近年来不良
贷款率不断提高，因此，商业银行如何在获得高额收益的同时有效规避风险就成为商业银行亟
待解决的现实问题。
四、结论
利率市场化改革是顺应我国经济金融发展的必然产物，为我国金融市场营造出了良好的竞
争环境，商业银行不断优化客户结构与业务结构，开展公平竞争，引导我国商业银行等金融机
构的健康发展，虽然在改革过程中以及改革完成的初期，商业银行会面临传统业务萎缩、利润
下降，定价能力以及风险管理能力较弱等困境，但是只要商业银行善于利用机遇，化危机为转
机，努力拓展业务范围、提高定价能力和风险管理能力，商业银行的综合能力和国际竞争力将
会不断提升，我国的经济金融市场也将日趋完善。
参考文献
[1]徐睿.利率市场化对商业银行的影响探析[J].中国市场，2016（4）：87-88.
[2]李希方.利率市场化给我国商业银行带来的影响[J].金融·资本，2013（8）：127-127.
[3]薛苏燕.浅析利率市场化和商业银行金融创新[J].时代金融，2013（6）：148-152.
[4]臧昕.利率市场化对商业银行的影响[J].现代商业，2010：20-21.
作者简介：刘晓丹（1988-），女，汉族，专职教师，硕士研究生，湖南邮电职业技术学
院，研究方向：金融学。
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