利率市场化与商业银行风险管理
利率市场化对商业银行信用风险的影响
利率市场化对商业银行信用风险的影响徐成嘉兴银行绍兴分行摘要：随着我国经济水平的逐渐提高，我国的目前存款利率已经全面的取消了利率上限，这说明了我国的利率市场化管理工作已经全面的实现了改革，同时这些工作的改革在对银行尤其是商业银行的发展产生了一定的影响。
本文就利率市场化对商业银行信用风险的影响进行了简要的分析。
关键词：利率市场化；信用；影响利率市场化即是说通过市场的实际运行来决定相关的利率，这也就是说，在进行实际的利率定价的时候，相关部门是根据市场的波动情况来进行利率的确定，进而保证金融市场的稳定。
我国早在1993年就初步的提出了关于利率市场化的基本概念，随着经济的逐渐发展以及时间的不断推移，我国于2015年取消了利率的上限，这直接标志着我国的利率已经取消了限制。
一、在利率市场化之下的商业银行利率风险的影响分析商业银行的利率风险一般来说可能会受到市场的利率波动情况而变化，如今我国的利率市场化工作正在不断的推进，这也就说明了商业银行的利率风险将会加大。
但是一般来说也有以下几种情况。
首先是如果利率是由相关的管理人员确定，那么就可以进行比较正确的市场利率预测，因为这种情况下一般来说利率不会有比较大的波动，对商业银行的影响比较小。
第二种就是相关的管理人员在进行利率管理的时候已经逐渐的放宽了管理机制，很大程度上利率的变化是由于受到市场的波动所影响，这样就会导致利率波动难以进行合适的控制，会对商业银行带来较大的风险。
所以说，相关的商业银行应该积极地进行风险管理模式的创新，采取更好的风险管理措施来解决利率市场化所带来的风险问题。
如今，很多商业银行的主要获利方式依旧是传统的存款以及贷款所带来的利润收入，但是随着利润市场化的推行，相关的存款以及贷款所带来的利润将会越来越少，与此同时，相关的商业银行又不会进行一些产品的创新，这就会给这类商业银行的发展带来较大的风险。
二、商业银行利率风险管理工作中存在的问题(一)市场利率的波动加大了商业银行的利率风险我国在2007年进行了一次调整，这次调整的主要内容就是对存款以及贷款的基准利率进行了数次的不平衡的调整，这很大程度上影响了一些将存款以及贷款作为主要业务的商业银行的发展，一时间对商业银行造成了巨大的影响。
利率市场化下我国商业银行利率风险管理研究
利率市场化下我国商业银行利率风险管理研究我国的利率市场化改革已经进行多年，商业银行利率风险管理越来越重要，其不仅是金融市场监管部门的关注焦点，也是商业银行自身稳健经营的必然要求。
本文旨在探讨我国商业银行利率风险管理的研究现状和问题，并提出相关的建议。
（1）市场化改革进程不断加快，利率市场化改革试点银行数量稳步增长。
由此可见，我国银行业的市场化改革力度不断加大，市场化利率的推广的速度比以往任何时候都快。
（2）利率市场化有助于提高利率市场的竞争程度和有效性。
由于市场化利率的引入，金融机构在利率定价上将更加注重内外部市场利率变化的影响，进而形成更为合理的利率定价机制。
同时银行机构利率之间的竞争程度也将得到大幅度提升。
但是，由于我国的金融市场监管体系不完善，市场化利率的引入也带来了一些问题，主要表现为利率的波动加剧，风险敞口增大，竞争环境恶化等。
2、商业银行利率风险管理的现状我国银行业面临的利率风险主要由以下几个方面构成：（1）利率变动风险。
市场利率波动对银行的定价和投资收益带来很大影响，收益率下降可能会导致银行信贷业务的利润缩减。
（3）利率信用风险。
利率市场化后，银行的借贷双方都要面临更大的利率波动风险，比如不良资产的增加，信贷质量下降。
一些贷款项目由于利率上涨超过了借款人的承受能力也可能会导致银行的不良贷款风险增加。
（4）操作风险和监管风险。
操作风险包括买卖合同执行风险、流动性风险、对冲交易风险等，监管风险则针对银行的风险管理相关的合规风险。
（1）建立适合市场化利率环境下的风险管理策略。
针对市场化利率环境下的风险特点，应建立一套完整的风险管理策略，以风险监测、评估、控制、报告等手段综合管理利率风险。
（2）加强银行内部控制和监管。
银行应制定内部控制制度，加强内部控制和监督，规范和监管员工参与利率交易行为，避免在交易中出现违规行为。
（3）加强对外部环境的监管。
金融业市场化是一个复杂的系统工程，需要各方合作协调，银行需要同时与监管机构、顾客、其他金融机构以及其他利益攸关方保持积极有效的沟通。
利率市场化条件下商业银行如何管理利率风险
利率市场化条件下商业银行如何管理利率风险随着利率市场化进程的加快,商业银行面临的利率风险逐渐增大,迫切需要选择合适的方法来测度和管理利率风险。
标签：利率市场化商业银行利率风险一、引言1986年以来中国开始了利率市场化的进程,经过二十几年的改革,中国的利率市场化改革已经取得了一系列的进展。
尤其是2004年央行宣布放开贷款利率上限和存款利率下限以来,中国的利率市场化改革进程逐渐加快。
在这个过程中,各个市场主体面临很多挑战,尤其是作为金融市场中介的银行,更是面临着彻底的改革。
我国是一个资金短缺的国家,在利率市场化之后必然面临着利率的升高这使得银行的筹资成本增加,而且目前我国的商业银行盈利仍然主要依靠利息收入,利率市场化必然使得存贷利差减少,减少银行的赢利点。
我国金融机构之前的分业经营背景,再加上政府和中央银行对商业银行存贷款利率的严格监管,商业银行的自主性很差。
随着利率市场化进程的加快,以及外资银行不断进入的竞争压力,商业银行如果不改变状态提高自主管理的水平很可能面临着破产的压力。
另外,在不断加快的利率市场化进程中,各商业银行也会出现片面追求利息利润而忽略风险的逆向选择问题。
因此各商业银行迫切需要建立自主定价机制和利率风险管理机制。
那么银行应该如何选择利率风险的识别、衡量及管理方法以应对不断变化的利率呢。
从国内外的情况来看,利率风险的管理也是必然的趋势。
从1997 年底开始,巴塞尔委员会制定的资本要求将把银行业务的利率风险包括进去。
在西方发达国家已经形成了系统的利率风险衡量管理的理论,实践上,从美国银行业利率风险管理实践来看,各个银行已经逐步形成了以资产负债管理委员会(ALCO )为核心的利率风险管理体制,对利率风险的衡量从早期的缺口分析发展到今天以收入模拟分析为主,对利率风险敞口的管理也从早期的表内项目管理发展到今天对金融衍生产品的广泛运用。
国内的研究则主要借鉴西方的理论,实践中虽然已经有了利率风险管理的意识,但是没有形成系统独到的利率风险管理的方法,利率风险的管理还缺乏经验。
利率市场化条件下商业银行如何管理利率风险
一
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引言
１ ８ 年 以来 中国 开始 了利率 市 场 化 的进程 ，经过 二 十 几年 的 ９６
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改 革 ， 中国 的利 率市 场 化 改 革 已经 取 得 了一 系 列 的进 展 。 尤其 是 ２ ０ 年 央 行宣 布 放开 贷款 利 率 上限 和 存款 利率 下 限 以来 ，中国 的 ０４
二 、 利率 风 险识 别 和 衡 量 的 一般 方 法 介 绍
１利率风 险 的识别
巴 塞 尔 银 行 监 管 委 员 会 在 １ ９ 年 发 布 的 《 率 风 险 管 理 原 ９７ 利
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财 经 论 坛
利率市场化条件下商业银行 如何管理利率风险
一刘 婷 ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ东大学威海分校商学院
［ 摘 要 ］ 着利 率 市场化 进程 的加 快 ，商 业银行 面 临的利 率 随 风 险逐 渐增 大 ，迫 切 需要 选择 合适 的 方法来测度 和 管理 利 率风险 。
［ 关键 词 ］ 利率 市场化 商业银 行 利率 风险
利率市 场化 改革进 程逐 渐加 快 。在这 个过 程中 ，各个市 场 主体面 临
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利率市场化进程中商业银行利率风险管理
管理创新科技创新导报 Science and Technology Innovation Herald169利率市场化将从根本上改变商业银行约定俗成的资金价格决定机制和变动规律，对商业银行的利率风险管理产生深远的影响。
我国正处于利率市场化的重要阶段，但由于商业银行对利率风险的危机意识淡泊，且对利率风险的管理尚不健全，商业银行不免会面临差持续收窄、盈利迅速下降、短期负债占比上升等危机。
所以要求商业银行注重自身的利率风险评估和管理，提前防范利率风险，以便应对利率市场化可能带来的危机。
1 我国利率市场化的背景及利率风险管理中存在的问题1.1 我国利率市场化背景在中国渐进式的利率市场化过程中，始于1978年的利率市场化进程于1993年中共十四大提出中国利率改革的长期目标后，1996年才迈出利率改革的第一步，放开银行间同业拆借市场利率。
自此，中国展开了利率市场化改革，逐步放开货币市场利率和债券市场利率，直至2000年9月21日，才拉开利率改革的重头戏，实现外币贷款利率的市场化。
2013年放开了对金融机构贷款利率的管制，并在今明两年重点推进人民币存款利率的改革，从而实现全方位的利率市场化。
1.2 我国利率风险管理中存在的问题长久以来，我国实行较为严苛的利率管制政策，利率水平的制定及利率结构的调整由央行统一管理。
商业银行必须严格执行国家的利率政策，很难通过自主调节资产负债结构消除利率风险，迫不得已接受利率风险。
在利率市场化的趋势下，商业银行在利率风险管理方面存在的问题日益凸显，但由于我国多数商业银行的核心业务仍为于传统的存贷款业务，不良资产问题导致的信用风险占主导位置，利率风险作为一种市场风险，远不如信用风险带给银行的经营影响大，因此利率风险管理并未受到重视。
问题一：利率风险管理体制几近空白。
针对利率风险，商业银行没有建立专门的组织体系和决策机制，缺乏标准的利率风险管理政策和管理程序。
利率风险管理是商业银行资产负债管理的关键所在，需要一套严密、科学、具有权威的组织体系和决策机制，以便进行准确的、科学的、及时的判断决策。
利率市场化对商业银行的风险分析
利率市场化对商业银行的风险分析随着金融市场的不断发展和金融的推进，中国的利率市场化进程加快，商业银行受到了一系列的影响。
利率市场化对商业银行的风险分析非常重要，有助于商业银行识别和管理风险，确保其稳健经营和健康发展。
本文将从利率变动风险、信用风险、流动性风险和市场风险四个方面进行分析。
首先，利率市场化带来了利率变动风险。
在利率市场化过程中，央行会逐步放开对利率的管制，利率的变动更加市场化，受到市场供求关系的影响更大。
这使得商业银行的贷款、存款、债券等利率会更加波动。
利率上涨会使商业银行的负债成本上升，对商业银行的净息差产生负面影响；利率下降则会使商业银行的资产收益下降，尤其是固定利率贷款的价值会随之下降。
因此，商业银行在利率市场化过程中需要更加注重控制利率变动风险，建立合理的利率政策和风险管理机制。
其次，利率市场化也带来了信用风险。
在利率市场化背景下，商业银行的存贷款利率由市场决定，信用风险的管理和控制成为商业银行的重要任务。
商业银行需要加强对贷款借款人的信用评估，确保贷款合同的履约能力和信用风险可控。
此外，商业银行还需要建立健全的风险管理体系，合理配置信贷资金，降低信用风险对银行经营的影响。
第三，利率市场化也带来了流动性风险。
商业银行在存贷款业务中会存在资金回笼的不确定性。
利率市场化意味着存贷款利率的自由浮动，存款的利率可能会上升，导致存款的减少；贷款的利率可能会降低，导致贷款的增加。
这可能会导致商业银行的资金面临困境，增加其流动性风险。
因此，商业银行需要加强流动性风险管理，合理安排资金的运用和融资结构，确保资金的充足性和流动性。
最后，利率市场化还带来了市场风险。
利率市场化过程中，商业银行需要面对更加竞争激烈的市场环境，市场风险也相应增加。
商业银行的市场份额可能受到其他金融机构的挑战和蚕食，业务规模和盈利能力可能会受到影响。
商业银行需要加强市场风险管理，提高自身的竞争力和市场份额，确保在激烈的市场竞争中取得优势。
利率市场化下我国商业银行的利率风险管理—以中国建设银行为例
利率市场化下我国商业银行的利率风险管理—以中国建设银行为例摘要本文以中国建设银行为研究对象，探讨了利率市场化下商业银行的利率风险管理。
首先，本文分析了利率市场化的背景和推动因素，以及商业银行利率风险管理的重要性。
随后，本文系统地介绍了利率风险管理的相关概念、方法和工具，包括应根据风险敞口和期限匹配原则对存贷款进行分类、使用利率衍生品进行风险对冲、设立利率风险管理委员会等。
最后，本文以中国建设银行为例，分析了其利率风险管理的具体实践情况，包括风险管理策略、机构设置、内部控制等方面。
总之，本文认为，在利率市场化背景下，商业银行需要加强对利率风险的管理和控制，确保稳健经营和风险可控。
关键词：利率市场化，商业银行，利率风险管理，风险敞口，利率衍生品，中国建设银行AbstractThis paper focuses on the interest rate risk management of commercial banks under the background of interest rate marketization, taking China Construction Bank as an example. Firstly, this paper analyzes the background and driving factors of interest rate marketization, as well as the importance of interest rate risk management for commercial banks. Secondly, this paper systematically introduces the related concepts, methods and tools of interest rate risk management, including the classification of deposits and loans based on risk exposure and matching principle of term, risk hedging using interest rate derivatives, establishment of interest rate risk management committee, etc. Finally,this paper analyzes the specific practice of interest rate risk management of China Construction Bank, including risk management strategy, organizational structure, internal control, etc. In summary, this paper argues that, under the background of interest rate marketization, commercial banks need to strengthen the management and control of interest rate risk, ensure stable operation and risk control.Keywords: interest rate marketization, commercial bank, interest rate risk management, risk exposure, interest rate derivatives, China Construction Bank第一部分利率市场化背景下商业银行的利率风险管理一、利率市场化的背景和推动因素中国的利率市场化进程具有大胆和深远的意义，这是我国金融体制改革的重要方向之一。
利率市场化背景下商业银行利率风险管理策略分析
利率市场化背景下商业银行利率风险管理策略分析袁佳瑜罗彦杰近年来，中国人民银行相继推出了促进利率市场化改革的相关政策，而利率市场化正如一把“双刃剑”，在给商业银行带来更多发展机会的同时，也加大了商业银行的利率风险。
在利率市场化条件下，利率水平会表现出多变性和不确定性。
而我国长期以来实行利率管制的特点，使商业银行利率风险管理意识薄弱，缺乏相应的管理风险的手段和工具。
因此，面对利率多变的市场，如何有效地管理利率风险成为商业银行面临的重要课题。
一、利率市场化：一个理论综述通常来说，利率市场化是指政府逐步放松对利率水平的直接管制并取消间接影响利率水平的行政措施，以形成一个在国家间接调控下，以市场供求为基础、以中央银行基准利率为核心、以市场利率为主体的多元化利率体系，并最终实现利率在资源配置中的基础作用。
美国经济学家麦金农和肖分别在《经济发展中的货币与资本》和《经济发展中的金融深化》中提出了金融抑制和金融深化理论，对发展中国家金融体系的特征进行了深入分析，同时这一理论也成为发展中国家以利率市场化为核心金融改革的理论基础。
通过对发展中国家经济状态及金融体制的考察，麦金农和肖发现发展中国家普遍存在金融抑制现象。
主要表现在：第一，利率管制。
发展中国家的实际利率被政府限制在非常低的水平甚至为负值；第二，实行利率差别待遇。
过低的利率水平导致储蓄水平低下和资金需求强烈，政府为抑制廉价资金的过度需求并引导有限资金流向政府计划优先部门而采取计划分配资金投向，造成社会投资质量低下。
政府管制下的低利率水平是金融抑制的根源。
在金融抑制下金融市场被分割为两个部分：一是政府管制的市场，其资金主要流向国有企业及政府机构；二是“地下”自由市场，例如民间借贷等。
这种严重的价格歧视和市场资金配置效率低下，寻租行为导致腐败滋生，影响发展中国家的经济发展。
发展中国家应实施利率自由化政策，放弃对金融市场的过分干预，使利率能真正反映社会资金供求状况，强调资金能够得到合理的配置和利用，从而促进经济的发展。
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利率市场化与商业银行风
险管理
中国工商银行行长姜建清在年初接受《财经》记者采访时说现在最大的风险是资产质量不过今后的金融“脱媒”和利率市场化给我们经营带来的困难和影响会更大些资本市场的发展挤压银行传统存贷款业务的市场空间影响着客户结构、贷款质量和收益水平而利率市场化趋势更导致银行净息差收窄创利能力下降经营风险增加姜行长的一席话深刻揭示了利率市场化对商业银行经营现实和潜在的影响利率市场化的进程我国利率市场化的进程大体从1996年开始1996年中国人民银行建立起全国统一的同业拆借市场拆借利率由拆借双方根据市场供求状况自主决定；同年国债开始尝试市场发行一年期以上国债发行利率实行市场招标1998年政策性银行金融债券的发行也实行了利率招标；1998年10月和1999年9月中央银行两次扩大商业银行对中小企业贷款利率的浮动幅度；1999年10月中国人民银行放开了协议存款利率2000年9月外币存贷款利率管理体制开始改革中国人民银行下放了外币贷款和300万（含）美元以上外币存款利率的自主定价权300万美元以下存款利率由中国银行业协会制定2002年3月中国人民银行在统一境内中、外资金融机构外币存、贷款
利率管理政策的基础上进一步下放了非中国居民的小额外币存款利率的自主决定权目前中国人民银行已经开始在农村信用联社进行浮动利率试点由此可见在加入WTO的前后我国明显加快了利率市场化的步伐今后的改革内容——人民币存贷款利率放开将是利率市场化最关键、也是风险最大的部分利率市场化对商业银行的影响（一）流动性问题长期以来我国商业银行处于严格的利率管制下虽然资产质量较差但存款相对稳定支付能力二般不会出现问题而利率市场化后利率波动性上升必然导致银行间竞争加剧资金流动更加频繁存款稳定性大幅度下降在我国尚未建立起完备的存款保险制度的情况下对商业银行的流动性提出了严峻的考验（二）潜在的信用风险增加利率市场化后在日益激烈的竞争中银行采取的最直接的手段是提高利率吸引客户存款如果缺少相应的风险控制措施银行为追求短期收益在存款利率大幅度上升即银行成本大幅度提高的同时势必想方设法提高贷款利率刺激冒险者的贷款需求挤出正常利率水平的合格贷款需求者导致信贷市场的逆向选择从而加大贷款人的道德风险使信贷市场贷款项目质量的整体水平下降并进而增加未来违约的信用风险（三）利率风险管理一般的说银行的负债是客户的存款而资产多半由商业贷款形成银行普遍存在用短期负债支持长期资产的情况资产和负债之间存在严重的不匹配情况目前我国金融市场尚不发达资金来源和运用渠道单一银行短时间内调整资产负
债结构的能力有限同时又缺乏对利率风险的保值工具和手段因此在利率波动加大后商业银行将面临巨大的利率风险（四）目前商业银行的资产负债管理体制亟待改善利率市场化后利率波动日益频繁要求商业银行集中全行每日的资金余缺信息对资产和负债两方面的现金流进行及时的分析并根据市场供需等情况自上而下地设定不同的利率目前我国大部分银行还没有形成“垂直管理”的模式资产负债的匹配至少处于总分行“两级管理”的状态大多数银行当前使用账务系统提供资金信息既分散又滞后远远不能满足资产负债管理的需要各分支行之间、分行同总行之间无法实现资金信息的实时沟通总行无法获知各分支机构每日的存贷款变动情况亦无法根据资产负债情况制定全行的利率政策（五）业务发展战略的矛盾更加突出利率放开后利率手段可能成为银行竞争的直接手段这就涉及到是扩大市场份额即扩大规模还是增加盈利的发展战略问题在实际工作中要想找到规模与盈利之间的平衡点并不是一件容易的事情因此银行之间特别是一些中小银行为了争夺市场份额而出现一定的价格竞争行为甚至恶性竞争恐怕是难以避免的因此商业银行想要在短时期内增强流动性提高资产负债管理水平处理好盈利与规模之间的关系适应利率市场化的要求必须在利率风险管理方面做出更大的努力利率市场化后我国商业银行将面临的利率风险巴塞尔银行管理委员会于2001年5月31日发表的关于利率风险管理的指导
意见中明确指出了利率风险来源的四个方面由于我国还没有长期国债收益线目前商业银行面临的利率风险主要表现在三个方面（一）重新定价风险主要来源于资产负债在总量及期限结构上的不匹配我国商业银行资产负债结构失衡的问题十分突出一是在总量结构上资产与负债总量之间没有保持合理的比例关系截至2003年一季度仅工商银行一家的人民币资金存差就达1001亿元由于有效信贷需求不足资金运作渠道有限造成大量资金积压承受着持续利率调整的风险二是在期限结构上普遍存在着以短期存款支持长期贷款的情况三是在利率结构上同期限的存贷款之间没有保持合理利差利率市场化的直接后果就是存款成本的上升和优质信贷资产利率的下降造成存贷利差的下降（二）基差风险即使当商业银行资产和负债的差额为零时由于实际利率调整中存贷利率调整幅度往往不一致同样使商业银行面临利息收入下降的风险建国以来我国存贷款利率多次调整1996年以来中国人民银行连续八次降息金融机构存款平均利率累计下调5.98个百分点贷款平均利率累计下调6.97个百分点每次调整中存款平均利率的降幅与贷款平均利率的降幅几乎都不相等利率市场化后各行均有权制定存贷款利率激烈的市场竞争将导致利率波动加剧利率基差风险加大（三）选择权风险根据我国有关政策客户可以根据意愿决定是否提前提取定期存款而商业银行只能被动应对在利率下调时客户可以保持定期存款获取高利率；而利率上
升时则可以提前支取再存以获取高利率对于贷款一些优势客户往往在利率下调时要求提前还款再以较低的利率贷款商业银行防范利率风险的对策鉴于利率波动性上升对我国商业银行的诸多影响在目前我国金融市场发展尚不完善、金融监管并未充分有效的情况下利率管制的全面放开可能会产生较大范围的震动因此需要一个较长的过程为利率的最终市场化创造充分的条件其中中央银行增强间接调控能力和监管水平以及资本市场进一步健全和完善是非常必要的而在这个过程中商业银行应积极进行自身的内部体制改革强化管理手段加强利率风险控制（一）建立利率预测模型有效的利率风险控制必须建立在对利率走势的正确判断上影响利率变动的因素很多主要有一是中央银行的货币政策和货币供应量；二是宏观经济环境；三是国际经济形势和利率水平；四是物价水平；五是证券市场情况当然要准确预测这些因素的变动及相互作用和对利率的影响是一个非常复杂的工程预测模型必须是动态的同时还要借助现代信息科技技术这些也只能力求对利率走势有个大致准确的判断。