企业间商业信用融资案例分析
筹资管理案例分析
案例3：曙光公司长期资金筹资决策
曙光公司近三年的财务状况续表
财务数据 所有者权益（除资本公积） 资本公积 主营业务收入 主营业务利润 利润总额 净利润 未分配利润
2002年末 389354 30008 135402 49114 15783 12924 15882
2001年末 396780 0 165629 59120 52374 42947 21429
2．缺点： 发行公司债券会使公司资产负债率上升。以2003年8月
31日的财务数据为基础，资产负债率将由现在的50％上 升至 57.86％［（ 27×50％＋4．9）/（27＋4．8） 〕，导致公司财务风险增加。 但是，57．86％的资产负债率水平符合公司长期借款 合同的要求。
筹资建议：将上述两种筹资方案进行权衡，公司采
综上所述，恒丰公司应选择票据贴现方式进行融资为 佳。
案例2：中南橱柜公司长期筹资决策
资料：
中南整体橱柜公司是一家上市公司，专业生产、销售整体 橱柜。近年来，我国经济快速发展，居民掀起购房和装修热 ，对公司生产的不同类型的整体橱柜需求旺盛，其销售收入 增长迅速。公司预计在北京及其周边地区的市场潜力较为广 阔，销售收入预计每年将增长50％－100％。为此，公司决 定在2004年底前在北京郊区建成一座新厂。公司为此需要筹 措资金5亿元，其中2000万元可以通过公司自有资金解决， 剩余的4 .8亿元需要从外部筹措。2003年8月某日，公司总 经理周建召开总经理办公会议研究筹资方案，并要求财务经 理陆华提出具体计划，以提交董事会会议讨论。
能满足需要； 3.各种短期资金筹集方式成本要和企业的资产报
酬率比较，企业举债的基本条件是企业的资产 报酬率》资金成本率； 4. 各种短期资金筹集方式资本成本计算； 5.产品销售利润率和资产报酬率谁大？取决于资 产周转率和负债情况； 6.各种短期资金筹集方式带来的后果。
关于商业信用的法律案例(3篇)
第1篇一、案件背景XX公司（以下简称“原告”）是一家专注于电子产品研发、生产和销售的企业。
YY供应商（以下简称“被告”）是一家专业提供电子元器件的企业。
双方于2019年签订了一份购销合同，约定被告向原告供应一批电子元器件，总价为100万元，付款方式为货到付款。
根据合同约定，被告于2019年10月向原告交付了货物，原告在收到货物后进行了验收，确认货物符合合同要求。
然而，原告在约定的时间内并未支付货款。
被告多次催促付款，但原告以各种理由拖延支付。
至2020年5月，被告无奈之下向法院提起诉讼，要求原告支付货款及逾期付款利息。
二、争议焦点本案的争议焦点主要集中在以下几个方面：1. 原告是否应当履行付款义务；2. 原告逾期付款是否应当承担违约责任；3. 逾期付款利息的计算方法。
三、法院审理1. 原告是否应当履行付款义务法院经审理认为，根据《中华人民共和国合同法》第一百零六条的规定：“当事人应当按照约定全面履行自己的义务。
”原告与被告签订的购销合同合法有效，双方均应按照约定履行各自义务。
原告在收到货物后未按约定时间付款，已构成违约。
2. 原告逾期付款是否应当承担违约责任法院进一步认为，根据《中华人民共和国合同法》第一百零七条的规定：“当事人一方不履行合同义务或者履行合同义务不符合约定的，应当承担继续履行、采取补救措施或者赔偿损失等违约责任。
”原告未按约定履行付款义务，已构成违约，应当承担违约责任。
3. 逾期付款利息的计算方法关于逾期付款利息的计算方法，法院认为，根据《中华人民共和国合同法》第一百零九条的规定：“当事人一方逾期付款的，应当按照约定的违约金承担违约责任；没有约定违约金的，应当按照中国人民银行同期贷款利率支付逾期付款利息。
”由于原被告双方在合同中未约定违约金，故应按照中国人民银行同期贷款利率支付逾期付款利息。
四、判决结果法院最终判决原告XX公司向被告YY供应商支付货款100万元及逾期付款利息。
逾期付款利息按照中国人民银行同期贷款利率计算，从2020年6月1日起至实际付款之日止。
公司理财案例分析-筹资管理
案例2：中南橱柜公司长期筹资决策
方案二：以发行公司债券的方式筹资48亿元。
鉴于目前银行存款利率较低，公司拟发行公司债券。设定债券年利率为4％ ，期限为10年，每年付息一次，到期一次还本，发行总额为 49亿元，其中预 计发行费用为 1000万元。
案例3：曙光公司长期资金筹资决策
曙光公司是一家民营企业，改革的东风使公司的实力越来万元，总股本 为4 659万股，净利润为 1292万元。 2003年初，公司为进一步 扩大经营规模，决定再上一条生产线，经测算该条生产线需投 资2亿人民币。公司设计了三套筹资方案。
案例1：短期资金筹资决策
方案四：安排专人将250万元的应收款项催回。
应收账款收现保证率 =（当期必要现金支付总额-当期其它稳定可 靠现金流入总额）/当期应收账款合计*100% = （200-250*9%）/250*100% = 71%
案例1：短期资金筹资决策
总结
根据以上计算和分析结果， 可知方案2为最优方案
153927
52354
长期负债
15515
1748
3547
所有者权益（除资本公 积）
389354
396780
394539
资本公积
30008
0
0
主营业务收入
135402
165629
155951
主营业务利润
49114
59120
43583
利润总额
15783
52374
46494
净利润
12924
42947
38125
案例3：曙光公司长期资金筹资决策
曙光公司短期偿债能力分析：
贴现贷款实际利率 = 利息/（贷款余额-利息）*100% = 220*9%/(220-220*9%）*100% = 9.89%
职问_法律融资问题案例(3篇)
第1篇一、背景介绍随着我国经济的快速发展，小微企业如雨后春笋般涌现，成为推动经济增长的重要力量。
然而，小微企业普遍面临着资金短缺、融资难、融资贵的问题，尤其是在法律融资方面，往往因为缺乏有效的法律保障和融资渠道而陷入困境。
本文将以某小微企业为例，探讨其法律融资问题，并提出相应的解决方案。
二、案例描述某小微企业成立于2010年，主要从事电子产品研发、生产和销售。
经过多年的发展，该企业在市场上取得了一定的竞争优势，但同时也面临着资金链紧张的问题。
为了扩大生产规模、提升产品品质，企业急需融资。
在寻求融资过程中，该企业遇到了以下法律融资问题：1. 信用记录缺失：由于企业规模较小，经营时间较短，缺乏完善的信用记录，难以获得金融机构的信任。
2. 抵押物不足：企业资产规模有限，可供抵押的资产较少，无法满足金融机构的融资要求。
3. 融资渠道单一：企业主要依赖银行贷款进行融资，缺乏多元化的融资渠道，导致融资成本较高。
4. 法律风险意识不足：企业在融资过程中，对合同条款、法律风险等方面的了解不足，容易陷入法律纠纷。
三、案例分析1. 信用记录缺失：金融机构在评估企业信用时，主要依据企业的信用记录、财务报表等资料。
对于小微企业来说，由于经营时间较短，信用记录不完善，导致金融机构对其信用评价较低。
2. 抵押物不足：金融机构在发放贷款时，往往要求企业提供抵押物或担保，以降低贷款风险。
对于小微企业来说，由于资产规模有限，可供抵押的资产较少，难以满足金融机构的要求。
3. 融资渠道单一：小微企业普遍缺乏多元化的融资渠道，主要依赖银行贷款，导致融资成本较高，且难以满足企业快速发展的需求。
4. 法律风险意识不足：小微企业在融资过程中，往往对合同条款、法律风险等方面的了解不足，容易陷入法律纠纷，损害企业利益。
四、解决方案1. 建立信用记录：企业应注重自身信用建设，积极与金融机构、商业信用机构等建立合作关系，逐步完善信用记录。
2. 拓宽融资渠道：企业应积极探索多元化的融资渠道，如股权融资、债权融资、供应链融资等，降低融资成本，满足企业不同阶段的融资需求。
公司理财案例分析-筹资管理
利润
2.3亿元。公司适用的所得税税率为33%。
假定公司一直采用固定股利率分配政策，年股利率为每股0．6元。
案例2：中南橱柜公司长期筹资决策
方案一：以增发股票的方式筹资4．8亿元。
公司目前的普通股每股市价为10元。拟增发股票每股定价为8．3元，扣除发行 费用后，预计净价为8元。为此，公司需要增发6000万股股票以筹集4．8亿元资 金。为了给公司股东以稳定的回报，维护其良好的市场形象，公司仍将维持其 设定的每股0．6元的固定股利率分配政策。
公司理财案例分析
筹资管理
案例1：短期资金筹资决策
恒丰公司是一个季节性很强、信用为 AA 级的大中型企业， 每年一到生产经营旺季，企业就面临着产品供不应求，资金严 重不足的问题，让公司领导和财务经理大伤脑筋。 2002 年，公 司同样碰到了这一问题，公司生产中所需的A种材料面临缺货， 急需200万元资金投入，而公司目前尚无多余资金。若这一问题 得不到解决，则给企业生产及当年效益带来严重影响。为此， 公司领导要求财务经理张峰尽快想出办法解决。接到任务后， 张峰马上会同公司其他财务人员商讨对策，以解燃眉之急。经 过一番讨论，形成了四种备选筹资方案。
案例1：短期资金筹资决策
方案三：商业信用融资。天龙公司愿意以“2／10、 n／30”的信用条件，向其销售200万元的A材料 放弃现金折扣的成本 = 现金折扣的百分比/（1-现金折扣的百分比） *360/失去现金折扣延期付款天数*100% = 2%/(1-2%)*360/（30-10）*100% = 36.73%
越强，截止2002年末，公司的总资产已达 68 412万元，总股本 为4 659万股，净利润为 1292万元。 2003年初，公司为进一步 扩大经营规模，决定再上一条生产线，经测算该条生产线需投 资2亿人民币。公司设计了三套筹资方案。
中小企业融资分类及案例
中小企业融资分类及案例风险投资1998 年5 月6 日，国内最大的财务和商务管理软件制造商之一的深圳金蝶软件公司宣布其已于国际数码集团签订了协议。
在信息行业，国际数码集团是世界著名的跨国集团。
金蝶软件将从广东太平洋技术基金责任有限公司(国际数码集团在中国成立的风险投资公司)得到人民币20，000，000 元。
金蝶软件将利用此资金来进行科学研究以及在国际市场上拓展其业务。
在国内IT 行业中，这是自四通利方之后的最大一笔风险投资，同时也是在中国财务软件行业中第一笔国际风险投资。
金蝶软件公司成为了第一个“吃螃蟹”的人，它的成功在社会上引起了巨大的好评分析：一、金蝶告诉国际数码集团的1、金蝶拥有独特的魅力金蝶软件是一家于1993 年成立的财务软件公司。
在其最初阶段，在财务软件市场中已有许多公司在竞争。
其中有用友软件、万能软件和安易软件公司。
它们已有相当规模且在国内市场上已占有很大份额。
作为一家新企业，金蝶若无其独特的个性，将很难在此找到自己的位置。
徐少春，金蝶软件公司总裁，同时也是中国第一代电子计算专家之一，他提出了“打破传统商业会计，开创全新财务管理”的新理念。
他致力于新产品的开发要符合国际标准。
1993 年，金蝶软件公司推出了V2.0 和V3.0 财务软件。
1995 年底，金蝶公司再次通过其敏锐的市场意识来展示其竞争力，并以此赢得了对手。
他在发展新Windows 系列产品中取得了领先地位，同时在此领域中也引起了轩然大波。
1996 年4 月，金蝶软件公司开发的新Windows 产品通过了相关部门的严格测试并且被誉为“中国最佳Windows 版财务软件”。
自那以后，金蝶软件公司以其不懈的努力来缩短产品更新周期，在技术上始终领先于其它财务软件，同时不断的推出策略支持软件。
在不断革新的过程中，金蝶软件在其企业发展中完成了3 次飞跃。
为了吸引国际目光，金蝶软件公司基于先进的开发理念推出了3 层结构式的财务软件。
融资案例分析(1)
融资案例分析(1)
4、设施使用协议融资的特点
•
一是分散了煤炭供应商的风险，避免了大量资金的
投入，实现了投资者对项目的100％融资，实现了无追索 融资；
•
二是煤炭买主参与了港口建设，既方便了使用、也
避免了大量资金的投入。
•
三是由劳务的使用者分担融资风险，适应面比较窄。
•
其融资结构图示如下：
融资案例分析(1)
融资主体与融资合同
港口用户
达成融资安排共识
煤矿主
担保银行 完工担保
申请担保
运煤港口 认购股票 （项目公司）
社会公众
工程公司
（图示）
贷款银行
融资案例分析(1)
课堂讨论：
• 设施使用协议融资基本结构与运煤 港口项目融资的区别。
融资案例分析(1)
3、设施使用费的构成 • 第一，项目的生产运行成本和资本再投入费用；
融资、用现在的财产融资和用将来的财产融资； • 按担保人：发起人担保债务、参与者担保债务、
专业公司担保债务、上级或总公司担保债务。
融资案例分析(1)
完全追索、无追索、有限追索的比较
公司融资的基本结构： （完全追索融资安排）
债权人
发放贷款
债务人或项目发起人 投资
项目公司
项目融资的基本结构： （无追索融资安排）
•
——摘自新平 夏红编著《融资指南》
融资案例分析(1)
• （2）融资方案 • 第一，图德拉向阿根廷政府提出，如果阿
根廷购买他的2000万美元的丁烷气体，他就购 买阿根廷2000万美元的牛肉； • 第二，图德拉向西班牙的船厂提出，如果 船厂购买他提供2000万元的牛肉，他就向船厂 订购一艘价值2000万美元； • 第三，他向美国费城的石油公司提出，如 果石油公司租用他在西班牙建造船，他就购买 该公司2000万美元的丁烷气体。
中小企业融资课件及参考的答案第8章 商业信用融资
税前利润 放 增 弃 现 减 折 金 额 扣 折 的 扣 贷机 款 会 利 现成 率 金本 折扣
应付账款的成本计算（例）
某企业以“2/10，n/30”的信用条件购入价值102万元的商品 • 如10天内付款，则可获得最长为10天的免费信用，其可取
得的折扣为：102×0.02=2.04(万元) 其免费信用额为： 102-2.04=99.96(万元) • 如果该企业放弃折扣，在30天内付款，那么按照前面的公 式，不享受折扣的机会成本为：
以企业资金的机会成本为依据，如机会成本低于放 弃折扣的隐含利息成本，应享受现金折扣，反之， 则应放弃现金折扣。
– 如能低成本借入资金，便应在现金折扣期限内用借入的资金支付 货款，以享受现金折扣，反之，应放弃现金折扣。
– 如在折扣期内将应付账款用于短期投资，所得的收益率高于隐含 利息成本，应放弃现金折扣而进行短期投资。
二、应收账款融资与管理
• 应收账款质押 • 应收账款代理 • 应收账款管理
应收账款含义
• 指因对外销售产品、材料、供应劳务及其 他原因，应向购货单位或接受劳务的单位 及其他单位收取的款项，包括应收销售款、 其他应收款、应收票据等。
• 应收账款与应付账款相对应
应收账款质押
• 应收账款质押借款以货物卖方与金融机构签订的 具有法律效力的协议为基础。这种信贷关系一经 建立，卖方定期向金融机构送交发票。
– 对于银行来说，只要能够控制好购货方的融资 风险，就能够获得可观的收益。
四、预收货款融资
• 预收货款融资的程序 • 预收货款融资的使用条件
预收货款融资的程序
• 程序
– 购货方看样品或者样品说明书，如愿购买，双方签订购货合同一 式两份，购货方与销货方各存一份
商业信用融资案例分析模板
商业信用融资案例分析-01-05 16:01:45一、经典案例霍英东始创“卖楼花”, 靠商业信用巧融资本霍英东始创“卖楼花”筹集资金, 创下了中国商业融资第一个经典案例。
霍英东原籍广东省番禺县, 是香港著名富商之一。
二战结束后, 香港人口激增, 住房严重不足, 加上工商业日渐兴旺, 形成对土地和楼宇庞大需求。
霍英东审时度势, 认定香港房地产业势必大有发展。
在1953年初, 她拿出自己120万港元, 另向银行贷款160万港元, 开始经营房产业, 成立“立信置业有限企业”。
那个年代, 英国、美国、加拿大及香港地产商都是整幢房屋出售, 由一个企业拥有整幢地产楼宇, 除非有巨额资金, 通常极难购置到房屋, 所以房屋不易脱手。
刚开始, 霍英东也和他人一样, 自己花钱买旧楼, 拆了后建成新楼逐层出售, 从买地、计划、建楼, 以至收租, 资金周转期很长。
这么当然能够稳妥地盈利, 可是因为资金少, 发展就比较慢。
她苦苦地思索改革房地产经营方法, 却没有结果。
霍英东当初是向银行贷款建楼, 要付一分多利息, 假如建成了才卖, 人家不买, 利息负担不起, 自己只好“跳楼”。
有一天, 一位老邻居到工地上找她, 说是要买楼。
霍英东抱歉地告她, 盖好楼已经卖完了。
邻居指着工地上正在盖楼说: “就这一幢; 你卖一层给我好不好？”霍英东灵机一动, 说: “你能不能先付定金？”邻居笑着说: “行, 我先付定金, 盖好后你把我指定楼层给我, 我就把钱交齐。
”两人就这么成交了。
这个偶然事件, 却使霍英东得到了启发。
她立即想到, 她完全能够采取房产预售方法, 利用想购房者定金来盖新房!这个措施不仅能为她积累资金, 更关键是还能大大推进销售!房产价格是非常昂贵, 要想买一幢楼, 就得准备好几万元现金, 一手交钱, 一手接屋, 少不得一角一分, 拖不得一时一刻。
当初只有少数有钱人才能买得起房产, 所以房地产经营也就不可能太兴旺。
现在霍英东采取房产预售新措施, 只要先交付10%定金, 就能够购得立即破土动工兴建新楼。
某公司融资项目管理及财务知识案例分析
2、查询企业所处行业的相关政策及法规
政策对行业的发展有时起推动作用，有时起制约作用，我们必须了解 相关政策，比如调查房地产行业，你就必须了解该企业在土地政策、 开发政策、按揭政策、销售政策；调查外贸企业，就必须了解报关政 策、退税政策及主要出口国外贸政策等。
（1）强调客户不要来“虚的”，有利于促进沟通效率。 （2）强调客户提供虚假材料，我们也能调查清楚。 （3）强调客户如果提供虚假材料，既使项目能做，但我们认为贵公司信
用可能会存在问题而会放弃合作。
3、要求客户提供真实的资料及情况
（4）须提供资料清单： 除了基础资料外还是提供以下资料：
A、实际控制人及股东个人名下现金流动情况和个人资产分布情况； B、原料和成品库存进出情况。 C、进销税票情况； D、合同订单情况； E、销售台账记录情况； F、纳税申报表情况； G、水电耗用凭据记录情况；
现金流出是否和企业当年月平均购进货成本相符。 （b）、挑选企业生产或贸易的正常期间（非淡季或旺季）加总一个月
或一个星期（可视企业销售额的大小而定）产品主要原料的进库单， 是否和企业月生产成本（剔除各项费用）基本相符。 （c）、核对该月的购货发票总额，是否和进库单总额基本相符。
2、财务状况现场调查
（5）购货阶段 B、企业年购进货物总量及金额的推断 （d)根据当年应付账款周转天数，核对进库单相对应月份的银行流水，
剔除各项费用，往来款项后，现金流出是否和进库单货物总额基本相 符。 （e）大额购货合同的单笔抽查： 从应付账款和存货等明细账上随挑选一宗或几宗（视金额而定）大额 或重要的购货活动，从合同、进货单，卖方发票，相应银行支付流水 ，一路核查，该业务是否真实，账务处理是否合规。
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企业间商业信用融资案例分析
时间:2012-06-26 15:19:30 来源:广西融资在线作者:陈宇点击:
案例：
A企业本身从事冰箱内部架构及组件生产，今年从供应商B处购买钢材4000吨，用于冰箱内部组建生产。
按理在钢材入库后，A企业应该马上付款给供应商B，并将钢材用于生产内部组建，售出后能获得80万的利润。
但是在当时，市场上冰箱畅销，假若A企业延迟付款时间，可以将这笔资金用来购买冰箱外部组件，通过组装后销售冰箱可获取较大利润。
于是，他就与供应商B签定商业信用合同，以到期补偿资金占用费10万元作为补偿，延期付款。
这样就能在短期内获得钢材的应付款，并用于购买冰箱外部组件，借此获取了150万元的利润，除去补偿给供应商的10万元，相当于额外获取了60万的利润，有效提高生产收益。
分析：
在本案例中，企业所使用的就是应付账款融资，国际管理中一般使用信用期间约定付款期限，在信用期间，双方还会订立一个时间段做为折扣期间，在折扣区间内进行付款，则能享受供应商给予的某项优惠措施，比如获取更多商品、服务或是减免部分款项等。
同时，延迟交付款项还能让这笔应付账款投入企业再生产，从而能产生更大的收益。
另外，还有一种与应付账款类似的融资方式：预收账款融资。
若企业按照合同或协议的规定，在交付货物或者服务前预先收取买方部分或全部资金。
它相当于卖方向买方先借一笔款，然后用货物抵偿。
对于在市场上相对紧俏的货物，供货方往往向订货方预收货款，取得一定的短期资金来源，将资金用于项目启动或是企业其他用途。
预收货款要先交钱后交货，重在一个“信”字，这就要求卖方企业在市场上拥有非常良好的信用形象。
这种融资方式普遍应用于房地产行业及电信服务行业，日常企业中使用的订货款制度也属于预收账款融资的范畴。
以上两种方式都属于企业间商业信用融资，由于其限制条件少、手续便利、筹资成本低等优点，在产业链中的企业之间进行信用融资十分普遍。
不仅仅体现了企业在产业链中的信用水平，运用得当，能为企业锁定优质客户及供应商，从
而提高市场竞争力。
只要企业本着“诚信”的经营理念，这种融资方式能为企业带来更大的收益。