中国金融工具分类
中国金融工具分类
中国金融工具的分类金融工具：一般释意为信用关系的书面证明、债权债务的契约文书等，是金融机构中和金融市场上交易的对象。
一、股票股票：就是投资者在股市中以自己所承担的高风险为代价来图取收益的最大化。
股票的风险性越大，市场价格越波动，就越有利于投机。
（一）、分类1、按股东享有的权利的不同，可以分为普通股和优先股。
2、按是否记载股东姓名，可分为记名股和无记名股。
3、按是否在股票票面上标明金额，可分为有面额股票和无面额股票。
（二）、我国股票的类型1、按资本主体的性质分类，可将股票划分为：国家股、法人股、社会公众股和外资股等不同类型。
（1）、国家股。
国家股是指有权代表股价投资的部门或机构以国有资本向公司投资形成的股份。
（2）、法人股。
法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。
（3）、社会公众股。
社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司是形成的可上市流通的股份。
（4）、外资股。
外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。
外资股按上市地域，可分为境内上市外资股（B股）和境外上市外资股（H股、N股、S股等）。
2、已完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否可分为：有限售条件股份和无限售条件股份；未完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否可分为：未上市流通股份和已上市流通股份。
二、债券债券是公司发行的有价证券，到期还本付息，持有人不可以参与公司的管理。
只是一个债权人身份。
（一）、分类1、按发行主体的不同，可分为政府债券、金融债券和公司债券。
2、按付息方式不同，可分为零息债券、附息债券和票息累积债券。
3、按债券形式不同，可分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。
（二）、我国的债券1、国债。
20世纪50年代，我国发行过人民胜利折实公债和国家经济建设公债。
1994年以后，我国面向个人发行的债种从单一型逐步转向多样型。
主要有记账式国债、凭证式国债、储蓄国债、特别国债、长期建设国债等。
金融工具分类
金融工具分类
1金融工具分类
金融工具是投资产业发展的核心，它是资源配置的重要组成部分，主要用于经济社会中资金的各种形式的转换。
现代金融市场中，常用的金融工具主要有股票、债券、并购金融工具和衍生金融工具四种。
1.1股票
股票是指公司发行的，包含公司权益的证券，即在金融市场上可以流通的有价证券。
投资者拥有股票就可以享受公司股利，以及公司的增值。
投资者可以通过购买股票来获得股权投资收益，以及公司发出的股票上涨时可以获得的盈利收益。
1.2债券
债券是拥有被购买人发行人之间契约关系的投资工具，由发行人向投资者发行，发行人在有效期限内按照约定的利率支付票面利息，到期还本金给予投资者。
投资者通过购买债券可以获得利率收益，当债券行情上涨时，可以获得潜在的可买入低价买出高价卖出的利润。
1.3并购金融工具
并购金融工具是指企业间的一种金融手段，它涉及企业间的合并和收购，包括对对方股份的收购、取得对方股权投资、合并企业和收
购它方股权等操作。
并购金融工具既可以缩短企业运营活动中复杂过程的时间，又可以给双方企业带来资金节约和收益最大化的效果。
1.4衍生金融工具
衍生金融工具是基于其他金融工具而产生的金融产品，它们的价格和行情表现与这些金融工具有关系。
衍生金融工具的主要功能是实现增加收益或降低风险的目的，如期权、远期合约和交易投资。
它们的投资价值更加复杂，适合经验较多的投资者进行实施。
总之，现代金融市场中常用的金融工具有股票、债券、并购金融工具、衍生金融工具等四种，这些金融工具可以帮助投资者获得更高的投资收益，但投资者一定要根据自身的情况妥善把握风险，谨慎选择，才能从中受益。
2-金融工具和衍生金融工具分类概述
约的标准化形式。
➢ 套期保值(hedging)：
➢ 1973年CBOT的成员建芝加哥期权交易所(CBOE)。
并于1975年推出利率期货。
➢ ——利用衍生工具的价格反向变动来管理实业经营
面临的价格风险
➢ 1981年,IBM与世界银行以瑞士法郎及美元进行交换，
这是世界上第一笔公之于世的货币互换。
➢ 投资(speculating)：
• 原生金融工具
• 衍生金融工具
➢ 原生金融工具(primary financial instruments）：
➢ 又称原生工具、原生资产、基础资产，泛指可以作 为合同标的物或计价参照物，用于构造其他金融合 同的金融合同。
➢ 衍生金融工具(derivatives;or derivative financial instruments)：
2、原生（基础）金融工具和衍生金融工具（2）
➢ 衍生工具的常见产品形态
基础资产的风险来源 （衍生工具的计价参照物）
商品价格 利率（本币价格） 汇率（外汇价格）
股票价格 股票价格指数
远期
—— 远期利率协议 远期外汇协议
—— ——
衍生工具
期货
期权
商品期货 利率期货 汇率期货 股票期货 股指期货
—— 利率期权 汇率期权 股票期权
➢ ——特定主体
➢ ——股票是股东和高管人员的信托关系
➢ ——契约型投资基金是基金管理人、托管人和受益 人之间的信托关系
➢ ——明确的金额
➢ 发行方：没有记载应给付的固定金额-权益工具
➢ ——明确的收付款日期
➢ 发行方：记载应给付的固定金额——债务工具
2、原生（基础）金融工具和衍生金融工具（1）
新会计准则金融工具分类
新会计准则金融工具分类新会计准则（即《企业会计准则第42号，金融工具》，以下简称新准则）对金融工具进行了全面的分类和计量处理。
新准则将金融工具分为两大类别，即金融资产和金融负债，并进一步细分为四个类别，包括以公允价值计量且计入当期损益的金融资产或金融负债、以公允价值计量且计入其他综合收益的金融资产或金融负债、以摊余成本计量的金融资产或金融负债，以及可供出售金融资产。
下面将对每个类别进行详细介绍。
第一，以公允价值计量且计入当期损益的金融资产或金融负债。
此类金融工具是指在初次确认时选择以公允价值计量，并符合以下条件之一的金融工具：一是在该金融工具的现金流量特征主要是利息和除利息外的计价要素时；二是该金融工具属于持有到期的金融资产或指定为以公允价值计量且不再重分类至当期损益的金融负债。
这类金融工具的变动会直接计入当期损益，在资产负债表中以公允价值呈现。
第二，以公允价值计量且计入其他综合收益的金融资产或金融负债。
此类金融工具是指在初次确认时选择以公允价值计量，并符合以下条件之一的金融工具：一是以公允价值计量的权益类投资工具，且在被投资单位不能以公允价值计量其绝大部分投资性房地产的情况下，该工具可以以公允价值计量；二是指定为以公允价值计量且不再重分类至当期损益的金融负债。
这类金融工具的变动在资产负债表中以公允价值呈现，但将其计入其他综合收益。
第三，以摊余成本计量的金融资产或金融负债。
此类金融资产或金融负债是指：既不符合以公允价值计量且计入当期损益的金融资产或金融负债的条件，也不符合以公允价值计量且计入其他综合收益的金融资产或金融负债的条件的金融资产或金融负债。
摊余成本指的是在初次确认时，除偶尔存在的交易成本外，以特定的成本减去摊销的将来现金流量的预测净额。
第四，可供出售金融资产。
可供出售金融资产是指非衍生金融工具，不属于上述三类金融资产的金融工具。
这类金融资产的公允价值变动计入其他综合收益，在资产负债表中以公允价值呈现。
中注协关于可转债金融工具分类
中注协关于可转债金融工具分类一、可转债概述可转债是一种具有债券特性的金融工具，具备债券的固定收益和股票的潜在收益。
中注协（中国证券投资基金业协会）制定了关于可转债金融工具分类的规定，以便更好地管理和监管市场中的可转债产品。
二、可转债的基本特征可转债作为一种混合性金融工具，具有以下基本特征：1.固定收益：可转债在发行时确定了一定的票面利率，投资者可以根据持有的可转债获得固定的利息收益。
2.转股权：可转债持有人有权将可转债转换为发行公司的股票，享受股票的潜在收益。
3.有限期限：可转债通常具有固定的期限，在到期时可以按照约定的方式进行兑付或转股。
三、可转债的分类标准根据中注协的规定，可转债金融工具可以根据其发行条件和特征进行分类。
可转债的分类标准主要包括以下几个方面：1. 发行方式可转债的发行方式分为公开发行和非公开发行两种。
•公开发行：可转债通过证券交易所或其他公开市场进行发行，可以由任何投资者购买。
•非公开发行：可转债仅面向特定的投资者进行发行，通常由机构投资者或特定合格投资者参与。
2. 转股条件可转债的转股条件是指持有人将可转债转换为股票的条件和方式。
•固定转股条件：可转债在发行时已确定了转股价格和转股比例，持有人可以按照约定的条件将可转债转换为股票。
•浮动转股条件：可转债的转股价格和转股比例根据市场价格或其他指标的变动而调整，持有人可以在符合约定条件时将可转债转换为股票。
3. 付息方式可转债的付息方式是指持有人获得利息收益的方式。
•现金付息：可转债按照约定的利率支付现金利息给持有人。
•利随债转：可转债的利息可以选择按照约定的比例转换为股票分配给持有人。
4. 交易场所可转债的交易场所是指可转债在哪个市场上进行交易。
•上市交易：可转债在证券交易所上市并进行交易。
•场外交易：可转债通过场外交易进行买卖。
四、可转债的风险与收益投资可转债不同于传统债券和股票，具有特殊的风险与收益特征。
1.风险：可转债的风险包括市场风险、信用风险和流动性风险。
新会计准则下金融工具的分类和计量
新会计准则下金融工具的分类和计量根据新会计准则，金融工具主要分为金融资产、金融负债和金融工具的公允价值变动计入其他综合收益的工具。
而金融资产和金融负债还可以根据其几何特征和与剩余现金流的关系进行进一步分类和计量。
1.金融资产的分类和计量：金融资产主要分为两大类：按公允价值计量且其变动计入损益的金融资产和按摊余成本计量的金融资产。
-按公允价值计量且其变动计入损益的金融资产：包括交易性金融资产、可供出售金融资产和以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产。
-按摊余成本计量的金融资产：包括贷款和应收款、持有至到期投资和债务工具投资。
2.金融负债的分类和计量：金融负债主要分为两大类：按公允价值计量且其变动计入损益的金融负债和按摊余成本计量的金融负债。
-按公允价值计量且其变动计入损益的金融负债：包括交易性金融负债和以公允价值计量且其变动计入损益的金融负债。
-按摊余成本计量的金融负债：主要是普通债务工具。
3.金融工具的公允价值变动计入其他综合收益的工具：这类金融工具主要是可转换债务工具和包含权益转股权的金融负债，它们的公允价值变动计入其他综合收益，而不计入损益。
具体分类和计量原则如下：1.交易性金融资产和交易性金融负债：交易性金融资产和交易性金融负债是指为了短期买入或卖出而持有的金融资产和金融负债。
这些金融工具必须以公允价值计量，并将其变动计入当期损益。
2.可供出售金融资产：可供出售金融资产是指既不属于交易性金融资产，也不属于持有至到期投资的金融资产。
这类金融资产的公允价值变动计入其他综合收益，但其中发生的净收益在变卖时亦计入损益。
3.持有至到期投资：持有至到期投资是指以确定的或可确定到期日，计划持有到期日的非衍生金融资产。
这类金融资产以摊余成本计量，但在减值时需按公允价值进行计提。
4.债务工具投资：债务工具投资是指持有并以定期利息或定期支付的财务资产，而非股权证券和包含权益转股权的金融工具。
这类金融资产也以摊余成本计量，在减值时需按公允价值进行计提。
金融工具的分类和业务模式
金融工具的分类和业务模式主要可以分为以下几类：
* 货币市场工具。
包括短期债券、商业票据、银行定期存单、短期信用证等。
这类工具通常风险较低，流动性好，期限都在一年以内。
* 资本市场工具。
包括股票、债券、投资基金等。
其中，股票和债券是基本的融资工具。
* 衍生品。
包括期货、期权、互换等，这些工具主要用于对冲风险，投机以及套利等。
* 其他金融工具。
例如，可转换债券，贷款承诺，透支，循环贷款，代理和托管等，这些工具也具有各自的业务模式。
每一种金融工具在设计和运作中，都有其特定的目的和用途，也有相应的风险和收益特点。
在进行投资或风险管理活动时，我们需要根据具体的情况和需求来选择合适的金融工具。
具体的业务模式会根据金融机构和具体情况有所不同。
具体的业务操作还需要根据不同的金融工具，并结合金融市场的具体情况来进行。
如果您有具体的业务问题，我会尽力提供帮助。
我国目前金融市场上的金融工具
我国目前金融市场上的金融工具金融工具是指在金融市场中可交易的金融资产。
不同形式的金融工具具有不同的金融风险。
金融工具又称交易工具，它是证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证，是货币资金或金融资产借以转让的工具。
金融工具有很多，近年来随着金融创新的推进，更多的金融工具品种涌入经济生活之中。
若按期限为分类标准，可以将金融工具划分为货币市场的金融工具和资本市场的金融工具。
货币市场的金融工具主要是商业票据、短期公债、银行承兑汇票、可转让大额定期存单、回购协议等。
资本市场的金融工具主要包括股票、公司债券及中长期公债等。
金融工具也可以按照发行者是否为金融机构作为划分标准。
政府债券、公司债券、非金融公司股票等属于直接金融工具。
可转让大额定期存单、银行债券。
人寿保险单等式有金融机构发行的属于间接金融工具。
金融工具按其流动性来划分，可分为两大类：（1）具有完全流动性的金融工具指现代的信用货币。
现代信用货币有两种形式：纸币和银行活期存款，可看做银行的负债，已经在公众之中取得普遍接受的资格，转让是不会发生任何麻烦的。
这种完全的流动性可看作金融工具的一个极端。
（2）具有有限流动性的金融工具这些金融工具也具备流通、转让、被人接受的特性，但附有一定的条件。
包括存款凭证、商业票据、股票、债券等。
它们被接受程度取决于这种金融工具的性质。
不同的分类标准，把各种金融工具分类为不同的金融工具。
针对我国目前的市场状况，我国目前金融市场上主要的金融工具有：股票，基金，债券，国债，大额存单，外汇，期货。
股票是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出资人的股本身份和权利，并根据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。
股票代表着其持有人（股东）对股份公司的所有权，每一股同类型股票所代表的公司所有权是相等的，即“同股同权”。
在股票市场上，股票也是投资和投机的对象。
正确的价值投资股票，可以获得资本利得和股利股息，从而获得超额收益。
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中国金融工具的分类金融工具：一般释意为信用关系的书面证明、债权债务的契约文书等，是金融机构中和金融市场上交易的对象。
一、股票股票：就是投资者在股市中以自己所承担的高风险为代价来图取收益的最大化。
股票的风险性越大，市场价格越波动，就越有利于投机。
（一）、分类1、按股东享有的权利的不同，可以分为普通股和优先股。
2、按是否记载股东姓名，可分为记名股和无记名股。
3、按是否在股票票面上标明金额，可分为有面额股票和无面额股票。
（二）、我国股票的类型1、按资本主体的性质分类，可将股票划分为：国家股、法人股、社会公众股和外资股等不同类型。
（1）、国家股。
国家股是指有权代表股价投资的部门或机构以国有资本向公司投资形成的股份。
（2）、法人股。
法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。
（3）、社会公众股。
社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司是形成的可上市流通的股份。
（4）、外资股。
外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。
外资股按上市地域，可分为境内上市外资股（B股）和境外上市外资股（H股、N股、S股等）。
2、已完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否可分为：有限售条件股份和无限售条件股份；未完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否可分为：未上市流通股份和已上市流通股份。
二、债券债券是公司发行的有价证券，到期还本付息，持有人不可以参与公司的管理。
只是一个债权人身份。
（一）、分类1、按发行主体的不同，可分为政府债券、金融债券和公司债券。
2、按付息方式不同，可分为零息债券、附息债券和票息累积债券。
3、按债券形式不同，可分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。
（二）、我国的债券1、国债。
20世纪50年代，我国发行过人民胜利折实公债和国家经济建设公债。
1994年以后，我国面向个人发行的债种从单一型逐步转向多样型。
主要有记账式国债、凭证式国债、储蓄国债、特别国债、长期建设国债等。
2、地方债券。
早在1950年，东北人民镇府发行过东北生产建设折实公债。
我国1995年起依法规定，地方政府不得发行地方政府债券。
3、金融债券。
主要有以下几种：（1）、中央银行票据（2）、政策性金融债券（3）、商业银行债券：金融债券、商业银行次级债券和混合资本债券。
（4）、证券公司债券（5）、保险公司次级债务（6）、财务公司债券4、企业债券和公司债券5、国际债券。
国际债券是指一国借款人在国际证券市场上一外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。
主要有：外国债券、欧洲债券。
三、基金基金（也称投资基金）是指通过发行基金凭证（包括基金股份和受益凭证），将众多投资者分散的资金集中起来，由专业的投资机构分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的投资制度。
（一）、分类1、按组织形式不同，可分为契约型基金和公司型基金。
2、按运作方式不同，可分为封闭式基金和开放式基金。
3、按投资标的不同，可分为国债基金、股票基金、货币市场基金等。
4、按投资目标分，可分为成长性基金、收入型基金和平衡型基金。
5、交易所交易的开放式基金（1）、ETF（即Exchange Traded Funds的简称），译为“交易所交易基金”，是一种在交易市场上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式。
（2）、LOF（即Listed Open – ended Funds的简称），译为“上市开放式基金”，是一种可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，在交易所进行基金份额交易，并通过份额转托管理机制讲场外市场与场内市场有机的联系在一起的一种新的基金运作方式。
四、金融衍生工具衍生金融工具（derivative financial instruments），又称派生金融工具、金融衍生产品等，顾名思义，是与原生金融工具相对应的一个概念，它是在原生金融工具诸如即期交易的商品和约、债券、股票、外汇等基础上派生出来的。
（一）、分类1、按产品形态分类，可分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。
2、按交易场所分类，可分为交易所交易的衍生工具和OTC交易的衍生工具。
3、按基础工具种类分类，可分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具信用衍生工具和其他衍生工具。
4、安金融衍生工具自身交易的方法及特点分类，可分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。
五、我国金融市场缺的金融工具：商业票据、期权市场、期货市场、调期市场、抵押市场、租赁市场。
由于一次作业只能上传一个附件,所以我只能将两个问题放在一个文件里,请老师原谅。
Evolution of China’s financial systemBefore 19831.monobank: people’s bank of china (PBOD)2.both the Central Bank and commercial bank3.subordinated to the Ministry of FinanceAfter 19831.PBOC become the Central Bank2.four state-run “specialized banks”(1). Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)(2). Agriculture Bank of China (ABC)(3). Bank of China (BoC)(4). China Construction Bank (CCB)3. Urban and Rural Credit CooperativesIn the 1990s1.two stock markets opened2.three policy banks established(1). State Development Bank(2). Export-Import Bank(3). Agriculture Development Bank3.Central Bank Law and Commercial Bank Law passed4.PBOC reorganization: large region branch bank5.Credit plan abolished6.More banks establish, but the big four continues to dominateI.Growth of FinanceSince the market-oriented economic reform in 1978, China has entered in to a stage of financial deregulation and liberalization. With the growth of the national economy and change of national income structure, China’s finance has increased rapidly, which brought great changes in the financial structure.ernment Bond MarketThe establishment of government bond market in China is a breakthrough point in restructuring financial assets.Starting from 1994, the government was on longer allowed to borrow directly from the central bank. The main aim of this reform is to give the central bank more independence for operation of monetary policy and more power to control monetary supply.III.Capital Market in ChinaIn early 1980s, some Chinese enterprises started to explore new financial channels for expansion of production, because the state credit arrangement could not satisfy their demand for funds. A new form of organization with funds pooled as a share of inputcame into being.Since the government interfered in stock market with its own target, the stock market growing up in a market-oriented reform was still stamped with strong features of the planning economy.IV.Monetary MarketPrior to 1990s, the monetary market in China was far left behind, especially compared with development of the stock market. Since 1997, the monetary market, including the inter-bank lending, open market operation, repo market, circulation of commercial papers and discount market, has developed rapidly.In spite of steady development of monetary market and improvement of its structure, the interest rates for deposits and loans are still controlled by the government. Monetary market becomes the only area for the marketization of interest rates.V. Banking IndustryIn the process of financial deregulation, entrance into banking sector has long been strictly chartered by the government. This is probably one of the elements for high saving rate and no banking crisis in financial liberalization.With the strict charter for market entrance, banking sector in China is highly monopolized.1994 is a year for speeding up the reform in financial system. In order to transfer the specialized state banks into real commercial banks, most of the policy lending business was separated from commercial bank and three policy banks were set up. VI.Foreign Exchange Market and Convertibility of RMBBefore 1994, the exchange rate for RMB was set by the monetary authorities, which had long been overvalued. In 1994, some bold measures of reform had been adopted. Exchange rate for RMB become regulated floating exchange rate.Since the reform, China has kept a high saving rate and a high rate of capital accumulation.VII.Conclusion1.In pace with the overall economic reform in China, the financial deregulation andliberalization has taken a gradual approach as well.2.Financial deregulation and liberalization in China is a process of transformation ofirregular financial arrangement into regular financial system.3.As for the order of financial deregulation and liberalization, China’s reform firststarted from the sector that is closely linked with real economy, then turned to the pure financial sector.。