高净值人群财富管理策略
中国私人财富报告2023年 pdf
2023年中国私人财富报告《2023年中国私人财富报告》是由招商银行与贝恩公司联合发布的，旨在深入研究中国私人财富市场和高净值人群的最新动态。
根据报告，2022年中国个人持有的可投资资产总体规模达到278万亿元人民币。
2022年受疫情等多种因素影响，增速放缓至3%，但2020-2022年复合增速仍有7%。
一、高净值人群特征根据报告，2022年，可投资资产在1000万人民币以上的中国高净值人群数量达316万人，人均持有可投资资产约3183万人民币，共持有可投资资产101万亿元人民币。
2020-2022年年均复合增速为10%。
预计未来两年，中国高净值人群数量和持有的可投资资产规模将以约11%和12%的复合增速继续增长。
二、高净值人群地域分布报告显示，2022年高净值人群数量超过10万人的省市达9个，5万人以上的省市达19个，2万人以上的省市达26个。
相较于2020年，吉林和海南省高净值人数首次超过2万人。
九省市（广东、上海、北京、江苏、浙江、山东、四川、福建、湖北）高净值人数维持在10万人以上。
另有十省市（天津、辽宁、湖南、河北、山西、安徽、广西、贵州、云南、陕西）高净值人数在5万人至10万人之间。
三、高净值人群的财富管理需求随着中国高净值人群规模的不断扩大，他们对于财富管理的需求日益多样化。
报告指出，高净值人群的财富管理需求主要体现在以下几个方面：1. 资产配置：高净值人群关注资产配置的多样性和风险调整后的收益。
他们倾向于投资于股票、基金、债券等多元化资产，以实现资产的稳定增值。
2. 财富传承：高净值人群重视财富的传承和家族企业的可持续发展。
他们关注信托、家族办公室等财富传承工具，以确保财富顺利传承给下一代。
3. 税收筹划：高净值人群关注税收政策对财富的影响，希望通过合理的税收筹划降低税收成本，实现财富的最大化。
4. 海外投资：随着全球经济一体化的推进，高净值人群越来越关注海外投资机会，希望通过投资于海外市场实现财富的多元化配置。
高净值客户财富管理的策略
高净值客户财富管理的策略高净值客户对银行、财富管理机构以及保险公司等金融机构十分重要，因为他们通常具有较高的财产和收入，对于这些机构而言能够成为高净值客户的专业服务提供商则意味着庞大的利润。
那么作为高净值客户，如何进行有效的财富管理是十分重要的问题。
本文将从多个方面分析高净值客户财富管理的策略。
第一，了解资产类别在高净值客户的财富管理方面，了解资产类别以及对应的风险类型是至关重要的。
投资的基本原则是“高风险高收益，低风险低收益”，因此在资产管理之初，需要了解不同资产类别的特点，以制定相应的投资策略。
不同的资产类别包括股票、债券、外汇、房地产等领域，知识这些类别的投资可能面临的风险，以及如何确保风险控制是至关重要的。
第二，多元化资产配置高净值客户的财富管理需要多元化资产配置来分散风险。
对于投资者而言，一定不要将所有的鸡蛋放在同一个篮子里，而是要进行分散投资。
这样既可以有效降低风险，同时也能够获得更高的收益。
因此，资产配置的重点在于多元化，例如在股票投资中需要配置不同公司和不同行业的股票，而在地理区域上也需要分散不同地区的投资组合。
第三，制定长期的投资策略高净值客户的财富管理需要制定长期的投资策略。
投资不可能完全避免风险，因此投资者需要根据自己的投资规模、风险偏好以及长期的财务规划来制定相应的投资策略。
长期的财务规划包括退休计划、教育规划以及保险计划等方面。
投资策略需要与财务规划相匹配，为以后的资产增长和保值打下良好的基础。
第四，积极管理风险高净值客户的财富管理也需要积极管理风险。
风险管理是投资成功的重要保障，能够帮助投资者预测和规避不利因素。
风险管理的具体措施包括定期调整投资组合、减轻或平衡过高的风险、加强对市场监测和分析、以及根据市场变化和自己的资产特点调整投资策略等。
第五，选择合适的投资工具高净值客户要进行有效的财富管理，最重要的是选取合适的投资工具。
根据投资风格和财务状况选取合适的投资工具可以帮助投资者更好地实现财务目标。
七步走为高净值客户制定资产配置方案计划
七步走，为高净值客户制定资产配置方案七步走，为高净值客户制定资产配置方案资产配置方案应如何制定才是合理的呢？又需要坚持哪些原则？一直以来，客户资产配置就是银行业中重要的话题之一，尤其是各大私人银行更加绕不开这个议题。
对于服务高端客户的私人银行从业者来说，帮助客户打理资产，完成资产配置是必不可少的一项专业技能，然而，资产配置方案应如何制定才是合理的呢？又需要坚持哪些原则？本文将会做简要的介绍。
资产配置的概念资产配置，就是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。
在现代的投资管理体制之下，投资一般分为规划、实施和优化管理三个阶段。
投资规划即资产配置，它是资产组合管理决策制定步骤中最重要的环节。
而不同的资产配置具有自身特有的理论基础、行为特征和支付模式，并适用于不同的市场环境和客户投资需求。
作为私人银行的财富管理专家，在为客户进行资产配置之前，需要对资产配置的几个观念做出基本而又详细的了解。
首先，为什么要进行资产配置是大多数客户都希望了解的。
众所周知，能够产生净现金收益的就是资产，而有些时候，资产的投入并不一定都会获得盈利。
据美国曾经针对基金管理人做过的一次调查记录显示,他们在阐述影响投资绩效的原因时，有大约91.5%的人认为影响投资报酬率的主要原因均来自资产配置。
因此，通过有效的资产配置，将不同的资产做理性妥善的分配，可以将风险降到最低，并能追求报酬的最大化。
其次，资产配置所追求的目标其实也是非常明确的，主要可以归纳为四点：将资金分别投资到各种不同资产类别；长期持有及持续投资以降低风险；达到目标报酬的一种投资组合策略；不在于追求资产收益的最大化，而是降低投资的最大风险。
为客户做资产配置体检既然做资产配置能够使得投资收益最大化，那么，私人银行的财富管理专家势必要对高净值客户的投资现状进行了解和分析，在协助他们打理资产的时候，尽最大努力地优化他们自己的资产配置组合，使收益更大化。
【深度透视】中国超高净值人群是怎样投资的
【深度透视】中国超高净值人群是怎样投资的1.1 中国超高净值人群构成1.1.1 中国高净值人群构成“高净值”是中国超高净值人群（本文指个人总资产——包括实物资产和金融资产，超过5亿元人民币的人群）成长的必经阶段，高净值人群（本文指个人总资产——包括实物资产和金融资产，超过1亿元人民币的人群）是聚焦超高净值人群开展研究的更为广泛的基础人群。
因此，在本次研究开展之前，我们首先对包括超高净值人群在内的高净值人群的总体情况进行总领性研究。
数据显示，截至2014 年9 月末，中国高净值人群约6.7 万人，比上一年度增加了2500人，上升比例为3.9%。
2009 年至2012 年，高净值人群规模快速增长，每年增长比例均超过5%。
受经济下行因素影响，2013年增长率仅为1.6%，涨幅为5 年来最小，而2014 年又有所回升。
高净值人群主要由三部分人群构成：企业主：企业的拥有者，占80%，大约5.4万人。
企业资产总量占其所有资产的62%。
企业主平均拥有1200 万元以上的自住房产，350万元的汽车。
炒房者：主要指投资房地产，拥有数套房产的人，占15%，大约1万人。
房产投资总量占其所有资产的60%。
炒房者平均拥有2200万元以上的自住房产，300万元的汽车。
职业股民：收益主要来自股票投资的人，占5%，大约有3350人。
股票、现金和其他投资总量占其所有资产的73%。
职业股民平均拥有2500万元以上的自住房产和200万元的汽车。
1.1.2 中国超高净值人群构成中国超高净值人群约17,000人，总计资产规模约31 万亿元人民币，平均资产规模18.2 亿元人民币。
这部分人群主要以企业主为主。
1.2 中国超高净值人群区域分布从地区分布看，北部和东部人数占比最高，分别超过1/3；中西部涵盖的省市最多，但总人数占比最低；南部虽然只有三个省，但总人数占比近1/5。
从省市分布看，北京、广东、上海、浙江的占比最高，均超过10%。
这四个省市共拥有超高净值人士9,703 位，占全国总人数的57%。
高净值人群财富管理
高净值人群财富管理作者：来源：《大众理财顾问》2017年第12期更多的人群加入到高净值客户的行列将有助于财富管理行业的蓬勃发展，我国目前财富增长迅速，但在这方面的数据和世界先进发达国家相比还有一定的差距。
高净值人群是财富管理行业的主要参与者，研究高净值人群的财富管理动向同样具有重要意义。
综合相关财富管理报告发现，关于高净值人群的定义与划分，不同的咨询机构在编制报告时所采用的标准不同，如波士顿咨询最新的报告中将私人财富水平划分为1亿美元以上、2000万～1亿美元、100万～2000万美元以及100万美元以下四大类，这同样也是报告编制指数时划分的依据；而在之前的年份如2011年的报告中，又将中间两档高净值人群进行了合并；在更早的报告（如2009年）中，则按照500万美元、100万美元、10万美元进行分级。
瑞信2016年最新发布的报告中，则基于全球范围内的财富管理情况将私人财富水平按1万美元、10万美元、100万美元分为3档4级。
高净值人群划分的多样性，某种程度上折射出高净值人群财富管理的复杂特征。
考虑到瑞信对高净值人群投资占比和投资行为关注较少，而波士顿咨询已经于报告中（如2016年度报告）指出其所依据的高净值人群划分标准也为大部分咨询机构所接受，在指数编制部分主要采用波士顿咨询的结果；而本文中综合各个数据来源与不同的划分方法，从财富分布、人数分布的角度对高净值人群财富管理状况进行分析。
财富向金字塔顶端汇聚将高净值客户等级从高到低排列可以发现，处在顶层的客户财富规模占比在不断提升。
由于在等级划分方面瑞信和波士顿咨询的标准不同，瑞信的分级在数额上更低，我们首先以瑞信财富报告的数据为例说明。
相关结果参见图1。
瑞信编写的报告中最高分级为100万美元，这部分以上客户的财富管理规模占总财富管理规模的比例在2011—2016年的5年间上升了7%，达到45.6%，而这部分人群在数量上仅占0.7%左右，说明将近半数的财富掌握在不到1%的人群手中，这已经充分体现了高净值人群的财富增长显著快于普通人群的财富增长，导致财富向这部分人群汇聚的现实状况。
中国高净值人群分析
未来，随着金融科技的快速发展和数字化转型的推进，高净值人群的投资行为将更加智 能化和个性化，金融科技平台和数字化服务将为高净值人群提供更加便捷和高效的投资
服务。
04
高净值人群的社会责任
社会责任意识与行动
社会责任意识
高净值人群普遍具备强烈的社会责任感，关注环境保护、 可持续发展和社会公益事业。
中国高净值人群分析
目录
• 高净值人群概述 • 高净值人群的财富管理 • 高净值人群的投资行为 • 高净值人群的社会责任 • 高净值人群的未来发展
01
高净值人群概述
定义与特征
定义
高净值人群通常指的是拥有足够财务自由去结束工作的人，这类人群通常拥有 足够财务自由去结束工作，或者已经实现了财务自由。
行业分布
高净值人群主要来自金融、科技、房 地产、制造业等高薪行业，这些行业 的发展和繁荣为高净值人群的财富积 累提供了有利条件。
财富来源与构成
财富来源
高净值人群的财富主要来源于工资收入、投资收益和创业收入等，其中投资收益是最主要的来源之一 。
构成
高净值人群的财富构成主要包括现金、股票、基金、房产等资产，其中股票和基金是最主要的投资方 式。
特征
高净值人群通常具备较高的个人素质、专业能力和社会影响力，他们拥有丰富 的投资经验和高超的财富管理能力，能够灵活运用各种投资工具和渠要集中在大城市和经济 发达地区，如北京、上海、广州、深 圳等，这些地区拥有更多的投资机会 和资源，吸引了大量高净值人群聚集。
富的延续。
财富管理方式与工具
01
投资组合
通过多元化的投资组合，分散风险， 提高收益稳定性。
保险
通过购买保险，降低风险，保障财 富安全。
高净值人群 运营方案
高净值人群运营方案一、引言随着社会经济的发展和科技的进步，高净值人群在整个社会结构中所占的比重越来越大，其财富和社会影响力也随之增加。
对于企业和金融机构而言，吸引和维护高净值人群是非常重要的一项工作，因为他们不仅在财富上具有较高的投资价值，还可以为企业带来更多的商业机会和社会资源。
因此，如何进行有效的高净值人群运营成为了各个行业都在思考的问题。
在这篇文章中，我们将结合目前的市场情况和高净值人群的特点，提出一些针对这一特殊群体的运营方案，希望能够为相关企业和机构在高净值人群运营方面提供一些参考和借鉴。
二、高净值人群的特点在制定高净值人群运营方案之前，首先我们需要了解高净值人群的一些特点。
一般来说，高净值人群具有以下几个方面的特点：1. 财富高度集中：高净值人群往往掌握着大量的财富，他们的投资能力和消费能力都远远超过了普通人。
因此，对于企业和金融机构而言，吸引和服务高净值人群将是一个非常重要的商业机会。
2. 风险承受能力强：由于财富的积累和投资经验的丰富，高净值人群对于投资和风险承受能力都具有较强的要求。
他们更愿意接受一些高风险高收益的投资产品，而且也更愿意对自己的投资进行多样化的配置。
3. 个性化需求强烈：高净值人群在消费和投资方面具有较强的个性化需求，他们更看重产品的独特性、定制性和个性化的服务体验。
因此，企业和金融机构需要根据高净值人群的需求进行精准的定位和服务。
4. 社会资源丰富：高净值人群在财富和社会影响力方面都具有较高的优势，他们往往拥有更多的社会资源和行业资源，这也为企业和金融机构带来更多的商业机会。
综上所述，高净值人群是一个非常特殊的群体，他们在财富、风险承受能力、个性化需求和社会资源方面都具有较高的优势。
因此，企业和金融机构在进行高净值人群运营时需要针对这些特点进行精准的定位和服务。
三、高净值人群运营方案在考虑高净值人群运营方案时，我们需要综合考虑高净值人群的特点和目前市场的情况，以期能够提供更有效的服务和更优质的体验。
高净值人群财富管理课程
课程大纲：高净值人群财富管理一、课程背景随着经济的发展和财富积累，高净值人群的数量和规模不断增长，财富管理成为这一群体面临的重要问题。
本课程旨在帮助高净值人群了解财富管理的概念、原则和方法，掌握有效的财富管理策略，提高财富增长和保值增值的能力。
二、课程目标1. 了解财富管理的概念、原则和方法；2. 掌握财富增长和保值增值的策略；3. 了解常见的投资工具和风险控制方法；4. 学会制定个性化的财富管理方案。
三、课程内容1. 财富管理基础知识（1）财富的定义和分类；（2）财富管理的概念、目的和意义；（3）财富管理的原则和方法。
2. 财富增长策略（1）投资理财的基本知识；（2）资产配置的重要性；（3）股票、债券、基金、房地产等投资工具的应用；（4）长期投资、价值投资等理念。
3. 风险控制方法（1）了解常见的投资风险；（2）风险评估的方法和工具；（3）风险对冲策略；（4）资产分散化原则。
4. 个性化财富管理方案制定（1）了解客户的需求和风险偏好；（2）制定个性化的财富管理方案；（3）方案的执行和调整。
四、教学方法与评估1. 理论讲授：通过PPT、视频、案例分析等方式，讲解财富管理的基础知识和策略；2. 实践操作：通过模拟投资、小组讨论等方式，提高学员的实践操作能力；3. 学员参与：鼓励学员分享经验、提问和讨论，营造良好的学习氛围；4. 课程评估：通过课后作业、小组报告等方式，对学员的学习成果进行评估。
五、课程总结与展望通过本课程的学习，学员将掌握高净值人群财富管理的核心知识和方法，提高财富增长和保值增值的能力。
未来，财富管理将更加多元化、个性化，针对不同群体的需求，提供定制化的解决方案。
随着科技的发展，智能投顾等新型财富管理工具将逐渐普及，为高净值人群带来更高效、便捷的财富管理体验。
同时，政策环境和市场变化也将对财富管理产生重要影响，学员需要关注市场动态，不断学习和更新知识，以应对未来的挑战。
六、参考资料1. XX大学金融学院主编：《财富管理理论与实践》；2. XX证券公司编著：《投资理财攻略》；3. XX研究院：《中国财富管理市场报告》；4. 财经新闻、专业论坛等渠道获取市场动态和政策信息。
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企业家
是中国经济动力机制的构成 者，在经营过程中除承担经 营风险、市场风险外，还承 担政治风险。如：刘汉、吴 英等 通过拥有保险，实际是搭上 了中国政治的顺风车。购买 的是中国政治的贷款功能
生意人
（中小企业主）： 经营特点：先压榨自己， 再压榨员工。 通过拥有保险，实际是与 政府手拉手做生意。
中产阶级
通胀增长
90年代经济腾飞，美林时钟 资产配置建议：股票为王；
2006、07年，美国爆发次贷
危机，中国经济进入过热期， 美林时钟资产配置建议：商 品为王（主要代表即房产） ， 股票降低；
增 长 复 苏
增 长 衰 退
2015年，中国经济进入滞涨
期，美林时钟资产配置建议：
安全性资产为主。
通胀下降
美林时钟
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致敬的40年
这是一个最好的时代，也是一个最坏的时代； 这是一个智慧的年代，这是一个愚蠢的年代； 这是一个信任的时期，这是一个怀疑的时期。 这是一个光明的季节，这是一个黑暗的季节； 这是希望之春，这是失望之冬； 人们面前应有尽有，人们面前一无所有； 人们正踏上天堂之路，人们正走向地狱之门。
2.6%
72.18%
男人
女人
孩子
必然事件 （100%）
子女 教育
给到确 定的人
资产增 值
提前准备
确定的现金流 充足的现金流 终身的现金流
生时，资 产掌握在 自己手上
传承是 100%的必
然事件
保证 未来
养老尊严
父母子女 教育责任
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——查尔斯·狄更斯《双城记》
2019中国经济上行压力巨大
改革开放的每一步都不是轻而易举的，未来必定会遇到难以想象的这样或者那样的风险挑战，甚至会遇到 难以想象的惊涛骇浪。——2018年12月18日习主席会议发言
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中国人为何过得比美国人焦虑？
一、人寿保单不纳入破产债权《公司法》 36条 二、保单是不被查封罚没的财产《保险法》24条 三、受益保险金不用于抵债《合同法》 73条 四、不存在争议的财产分配《保险法》61条 五、不需纳税《个人所得税法》4条 六、人寿保险公司不得破产解散《保险法》89条
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最大的风险是打工赚钱的时间 和数量不持续的风险。 通过拥有保险，特别是理财型 产品，为自己建立了平滑机制 （拥有持续现金流），以抵御 经济波动
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财富传承 婚姻风险 债务风险
秘密指定受益人 秘密指定受益人的人数及受益顺序和受益份额 秘密变更受益人
中美居民家庭资产配置结构
中国家庭资产配置主要是房产、 股票等，资产收益波动大，本金 都不一定安全，内心始终焦虑； 美国家庭资产配置均衡合理，内 心踏实、安心，幸福指数自然高！
2019，中国人的焦虑持续发酵！
经济发展下行周期中，财富保全及财富管理面临重重风险
股市动荡
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• 理财账户
复利增值
房产不稳
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P2P暴雷
股票退市
央行降准
打破刚兑
为了您的品质人生 和百年幸福
必须为自己建立一个
独立账户
✓数目明白的 ✓不能挪用的 ✓法律保护的
保险是一种机制，而不仅仅只是一种产品。 他解决了钱放在哪里永远是自己的问题。
保证 定期缴费、终身领取：
家庭成长周期必需的现金流支撑
保险储蓄年金的特性体现为“定期缴费、终身领取”。其实质是一 种现金流管理方式，即年轻时收入大于支出，年老时支出大于收入，所 以需要通过储蓄年金这种金融工具烫平一生的收入和支出周期。
基础风险 两个偶然事件
中档风险
高档风险
意外
重疾
日常开 支
养老 准备
楼市凉凉
P2P暴雷 利率走低
经济新常态下家庭财富面临多种风险
五大风险
• 一、投资风险 • 二、经营风险 • 三、传承风险 • 四、养老风险 • 五、婚姻风险
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利用年金把财富保护起来，
是降低焦虑的重要方法！
医疗+重疾+定期寿是保障，保险储蓄年金是保证
注：具体内容请查阅具体法律条文
拥有保险 让我们真正的做到
进可攻退可守
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保证 强制储蓄、专款专用：
资金不因任何诱惑或风险被挪用
保险储蓄年金的功能体现为“强制储蓄、专款专用”。具备绝对安全、 定时拿钱、活多久领多久、抵御通货膨胀、打理简单等特点，能够满足专 项的养老和子女教育等需求。
收入 结余
收 支
教育期
奋斗期
0岁
25岁
40岁
生
活
学
费
费
创 业 金
房 贷
子 女 教 育
60岁
保险就是个工具！ 工具先谈需要否？ 怎么选、怎么用！
年金：进可攻退可守的中场型资产
合理配置家庭资产，用“踏实”取代“焦虑”
进攻性资产
中场性资产
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防御类资产
美林时钟也告诉我们：经济下行风险加大时，要配置安全性资产
经济发展周期分为复苏期、过热期、滞涨期以及衰退期四个阶段
养 老 金
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