第一章 风险与风险管理
案例3 火车相撞惨祸暴露保险缺位
428胶济线旅客列车特别重大事故中，由烟台
开往徐州的5034次旅客列车与侵入界的T195 次列车相撞，导致72人死亡，416人受伤。其 中确认的保险公司客户为124人，其中死亡31 人，受伤93人。
《保险学》课程内容体系
授课内容分为 四大部分: 第一部分，保险基础——包括风险、风险管 理及保险理论、保险合同、保险原则等； 第二部分，保险市场与监管——包括保险市 场与保险监管等。 第三部分，保险实务——包括财产保险、人 身保险等； 第四部分，保险经营——包括产品定价、核 保理赔、投资、再保险等；
风险因素，如新车处在磨合期、驾驶技术还不熟练、 机械故障等，这些因素可能引发碰撞、自燃、人身伤 害等风险事故，风险事故可能导致直接、间接的风险 损失，此损失将由自身或保险公司等风险载体承担。 车主在特定期限内是否会发生损失、何时会发生、损 失金额多少等都存在不确定性，这种不确定性便构成 风险。
三、有哪些风险？
（一）按风险的损害对象分—财产风险、责任风险、人身 风险 1 、财产风险——是可能导致财产发生毁损、灭失和贬 值的风险。 2 、人身风险——指人们因生、老、病、死、伤残等原 因而导致经济损失的风险。 3 、责任风险——是指因侵权或违约依法对他人遭受的 人身伤亡或财产损失应负赔偿责任的风险。
火灾、车祸、 （二）、按风险所导致的后果： 疾病、自然灾 害
的因素引起的风险 特定风险：由特定的因素引起的，通常仅涉 及个人或家庭的风险
火灾、爆炸、 盗窃、疾病
失业、通货膨胀、 战争、地震、洪 水
风险损失
风险损失指非故意的、非计划的、非预期的
经济价值减少的事实。
1.直接损失：风险事故对标的本身造成破坏的 事实 2.间接损失：指由于直接损失所引起的破坏事 实。
风险损失成本
1、定义： 由于风险的存在和风险事故发生后人们所必 须支出费用的增加和预期经济利益的减少 2、分类： 风险损失的实际成本 直接损失 间接损失 风险损失的无形成本 预防和控制风险损失的成本
案例2“5.7空难”与“5.25空难”
2002年5月7日，中国北方航空公司的一架客机在从 北京飞往大连的途中的海面上坠毁，机上112人全 部遇难。他们中参加航空意外险的有44人，参加人 寿保险的有48人，其家属得到的赔偿约1300万元， 平均每人赔偿金约12万元。 仅仅18天后，台湾的一架飞机从台湾桃园机场起飞 一小时后在澎湖岛海域坠毁，机上100余名人员全 部遇难，人身险赔付超过10亿元新台币，约2亿元 人民币，平均每人赔偿金约200万元。
第一部分 第一章
保险基础
风险与风险管理
教学目的与要求：
系；
1、掌握风险、风险管理及保险的基本内涵； 2、准确把握风险、风险管理及保险的相互关
3、掌握风险管理的基本方法； 4、了解风险的分类及度量。
本章主题：为什么要保险？
第一节
风
险
Байду номын сангаас
风险无处不在，无时不有。
一、日常生活中的风险
纯粹风险：只有造成损失而无获利可能性的风险
投机风险：既可能造成损失也可能产生收益的风险
赌博、投资、 企业经营
纯粹风险所致损失是绝对的，投机风险所致损失则是 相对的 纯粹风险在相同基本条件下，一般可重复出现；而导 致投机风险产生的基本条件通常是无法重现的
（三）、按风险的起源影响范围分类 基本风险：非个人的，至少是个人不能阻止
死亡风险成本
I C L i ( 1 r) i 1
n
伤残、衰老、失业 风险成本
I L i ( 1 r ) i 1
n
C —每年所需生活费用 I—每年的税后所得额 r —利率
直接损失
某生产企业引进一套先进的生产线，在
试生产过程中发生设备故障，导致车间 发生爆炸，造成设备损失500万元，人员 死亡 2 人，重伤 7 人。由于企业处理该事 故，生产全面停止一个月，造成营业损 失200万。后决策层经评估认为开发该生 产线的风险远大于潜在收益，决定放弃 开发，前期投入2000万列营业外支出
间接损失 无形成本
风险载体
风险载体指风险的直接承受体，风险事故直接
指向的对象。
1.人身载体：指人的身体、生命和健康、失业、 老年人瞻养等方面发生风险损失时的承载主体。
2.财产载体：指发生风险损失时受到直接或间接 损害的财产，包括有形财产和无形财产。
案例
张先生最近购买了第一辆家用轿车，他知道存在某些
股市有风险 入市需谨慎
二、什么是风险？
（一）风险的含义 是一种损失的发生具有不确定性的状态 （二）风险需具备的条件：
1、具有客观性
2、具有不确定性 3、有损失的可能 4、属于将来发生的 5、是可以测定性
（三）风险的构成要素
风险因素
风险 事故
风险 损失
风险 载体
风险因素
风险因素指引起风险事故、增加损失概率
“坐飞机我怕，宁愿坐火车。” “小张刚拿到驾照，你还是不要搭他的便车为好。” “医生说不能确保该手术成功，存在并发症，甚至瘫 痪的可能，现在手术还是再观察一段时间？” “我劝你还是不要买股票，买国债或基金吧。” …… 住房可能发生火灾、被盗 开车可能撞人或被撞 不知什么时候会生病、死亡 使用电器可能触电死亡、吃饭可能被噎死、走路可能 被摔死……
保险学
案例1： “11.24海难”和“泰坦尼克海难”
1999年11月24日，烟台客货两用轮“大舜号”
在开往大连途中遇10级风浪沉没，船上的300 名乘客大多数遇难，其中只有26人购买了商 业保险，投保率为8.7%，也就是说每100位乘 客有9个人买了保险。 1912年英国豪华客轮“泰坦尼克号”在首航 中与冰山相撞沉没，3000名乘客中有423人投 保，投保率为11%。
和损失程度的条件，是风险事故发生的潜在 原因。
1.有形风险因素：老化的电线、木结构 2.无形风险因素（道德因素）
风险事故
风险事故指引起损失的直接或外在的原因，
是损失的媒介。
如：火灾、风暴、爆炸、雷电、地震、盗窃
、交通事故、疾病、人的死亡等等。
1.人为事故：野炊引起森林大火 2.自然灾害（天灾）：闪电引起森林大火
风险与风险管理课件PPT(共 44张)
• 经济风险是指在生产和销售等经营活动中由于 受各种市场供求关系、经济贸易条件等因素变 化的影响或经营者决策失误，对前景预期出现 偏差等，导致经营失败的风险
• 技术风险是指伴随着科学技术的发展，生产方 式的改变而威胁人们的生产与生活的风险
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2.依据风险的性质分类，风险有纯粹风险和投机风险 • 纯粹风险是指只有损失机会而无获利可能的风险
第一章 风险与风险管理
第一节 风险概述 第二节 风险管理 第三节 风险、风险管理与保险
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第一节 风险概述
一、风险的概念 （一）风险的含义
风险一般是指某种事件发生的不确定性 风险的特定含义是指某种损失发生的不确定性
（二）风险的构成要素
1．风险因素。风险因素是指促使某一特定损失发 生或增加其发生的可能性或扩大其损失程度的原因。 它是风险事故发生的潜在原因，是造成损失的内在 或间接原因
• 风险是一个客观概念，其大小可以用客观尺度加以度量 • 风险的大小取决于其所致损失概率分布的期望值和方差 • 在特定的客观情况下，在特定的期间内，风险的大小是
指某种损失的预期结果与实际结果之间的差异程度
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（三）风险的分类
1. 依风险产生的原因分类，风险有自然风险、社会风险、 政治风险、经济风险和技术风险
• 信用风险是指在经济交往中，权利人与义务人之间，由于 一方违约或违法致使对方遭受经济损失的风险。
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6.依风险造成的损失的多寡分类，风险有巨灾风 险和巨额风险 • 巨灾风险是指风险事故发生殃及的范围巨大的 风险 • 巨额风险是指标的物价值巨大，一旦该标的遭 灾受损，损失金额也巨大的风险
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各类风险交叉作用
风险因素
风 风险事故
险
损失
保险代理人资格考试：第一章风险与风险管理-保险代理人试卷与试题
保险代理人资格考试：第一章风险与风险管理-保险代理人试卷与试题单选题1. 在风险含义分析中，某种事件发生的不确定称为（）A. 风险B. 事故C. 概率D. 机率答案：A2. 在保险理论与实务中，风险是指保险标的损失发生的（）A. 不可能预测B. 不确定性C. 不可知性D. 不可计量性答案：B3. 促使某一特定风险事故发生或增加其发生的可能性或扩大其损失程度的原因或条件是（）A. 风险事件B. 风险事故C. 风险因素D. 损失答案：C4. 风险因素是风险事故发生的潜在原因，是造成损失的（）A. 直接原因B. 间接原因C. 可能原因D. 主观原因答案：B5. 在风险的构成要素中，造成损失的直接的或外在的原因有属于（）A. 损失B. 风险事故C. 风险概率D. 风险因素答案：B6. 在风险管理中，损失的含义一般是指（）A. 经济损失B. 折旧损失答案：A7. 在保险实务中，通常将损失分为两种形态，即（）A. 责任损失和财产损失B. 费用损失和收入损失C. 直接损失和间接损失D. 实质损失和无形损失答案：C8. 某一标的本身所具有的足以引起风险事故发生或增加损失机会或加重损失程度的风险因素属于（）A. 无形风险因素B. 心理风险因素C. 道德风险因素D. 实质风险因素答案：D9. 在风险因素中，由于人们不诚实、不正直或有不轨企图，故意促使风险事故发生，以致引起财产损失和人身伤亡的因素属于（）A. 有形风险因素B. 心里风险因素C. 道德风险因素D. 实质风险因素答案：C10. 依据风险（）分类，风险可分为自然风险、社会风险、政治风险、经济风险与技术风险。
A. 产生的原因B. 作用的对象C. 具有的性质D. 所有的环境答案：A11. 依据风险（）分类，风险可分为纯粹风险与择投机风险。
A. 载体B. 标的C. 性质D. 因素答案：C12. 在对外投资和贸易过程中，因输入国家发生战争、内乱而中止货物进口从而使债权人可能遭受损失的风险属于（）。
人身风险与风险管理
二．个人/家庭风险管理的流程
三．风险识别
四．风险评估
五．制定风险管理计划
1. 控制型风险管理技术：风险回避、损失预防、损失抑制 2. 财务型风险管理技术：风险自留、财务型非保险转移风险、保
险
六．实施、监控和修订风险管理计划
二、人身保险规划
01
生命周期理论下得人寿保险需求分析
1、单身期——单身阶段
2. 人身风险的特征
① 人身风险必须是偶然的或不可预料的 3. 风险发生与否不可预料
4. 风险必然发生，但发生的时间和损失程度不可预料
② 人身风险事故的发生具有分散性 a. 我国的人身保险通常不将地震列为免除责任，但在日本地震却是人身 保险的免责条款
③ 人身风险具有变动性和稳定性 a. 在一定时期内，从个体上看人身风险具有变动性，从总体上看人身风 险具有稳定性。
第二节 人身风险管理
个人/家庭风险管理 个人/家庭风险管理目标 个人/家庭风险管理目标是最大限度地满足个人或家庭的效用，即以较小成本获得尽可能大的
安全保障。 损前目标：在损失发生前，比较各种风险处理工具，并进行全面、细致的财务分析，谋求最
经济、合理的处置方式，实现以最小的成本，获得最大的安全保障。 损后目标：采取及时有效措施予以抢救和补救，防止损失的扩大和蔓延，将已出现的损失后
02
时间：从参加工作至结婚，一般为2~5年
2、家庭形成期——新婚阶段或“满巢”阶段I
03
时间：从结婚到新生儿诞生，一般为1~5年
3、家庭成长期——“满巢”阶段II
04
时间：从小孩出生到小孩参加工作，一般为18~22年
4、家庭成熟期——“空巢”阶段
05
时间：子女参加工作到家长退休为止，一般为15年左右
初级经济师保险专业知识与实务第一章 风险与风险管理综合练习与答案
初级经济师保险专业知识与实务第一章风险与风险管理综合练习与答案一、单选题1、下列属于社会风险的是（）。
A.个人的疏忽B.火灾C.价格涨跌D.种族冲突【参考答案】：A【试题解析】：社会风险是指造成物质损毁和人员伤亡的直接作用力与人的活动有关，即由于个人或团体的过失、疏忽、侥幸、恶意等不当行为所导致的风险，造成财产受损、人员伤亡后果的不确定性。
B项为自然风险；C项为经济风险；D项为政治风险。
2、随着科学技术的发展变化可能造成财产毁损、人员伤亡的风险称为（）。
A.经济风险B.技术风险C.自然风险D.政治风险【参考答案】：B【试题解析】：A项，经济风险是指人们在从事经济活动中，由于经营管理不善、市场预测失误、价格波动、消费需求发生变化、通货膨胀、汇率变化等所导致经济损失的风险；C项，自然风险是指在自然力的作用下，导致物质损毁或人员伤亡的风险；D项，政治风险是指由于政治原因，如政局变化、政权更替、战争、罢工、种族冲突等引起社会动荡而造成财产损毁、人员伤亡的风险。
3、下列风险中，（）不是按风险标的分类的。
A.财产风险B.投机风险C.信用风险D.人身风险【参考答案】：B【试题解析】：投机风险是按风险性质划分的。
4、将风险分为纯粹风险和投机风险是按（）划分的。
A.风险的性质B.风险的影响对象C.风险的存在形态D.风险标的【参考答案】：A【试题解析】：按风险的性质划分，可把风险划分为纯粹风险和投机风险。
纯粹风险发生的后果或是无损失或是有损失，但无任何获利的可能；投机风险造成的后果有获利的可能，也有损失的机会，也可能无任何变化。
5、赌博者属于（）.A.风险喜好者B.风险中立者C.风险厌恶者D.风险回避者【参考答案】：A【试题解析】：如果一个人喜欢自己承担高于平均损失的风险，甚至可能花钱以增加风险，比如赌博，那么他就属于风险喜好者。
6、车祸，在汽车没有普及以前，为特定风险，到21世纪汽车成为主要交通工具后，车祸成为基本风险，这体现了风险可变性中的（）。
第一章 风险与风险管理(1-2节)
2、 风险事故（Peril）：风险事件， 是损失的直接原因。
洪水、地震、雷电、盗窃、死亡、爆炸、疾病….
3、 损失（Loss）：经济价值的减少 或人身伤害
三者之间存在因果关系，即风险因素引 发风险事故，而风险事故导致损失
三风险的分类
1、按风险的损害对象分：
人身风险：可能导致人的伤残、死亡或损 失劳力 财产风险： 财产发生损毁、灭失、贬值 责任风险：人们因行为上的疏忽、过失造 成他人的财产损失或人身伤亡，在法律上 应负的经济赔偿责任的风险。
第二节 风险决策
期望值理论 期望效用理论 前景理论
一、期望值理论
例子：1000元钱在1年之内： 夹在书中：——1000元 存入银行：——1030元 投资基金：——预定指数高于大盘指数（比如上证指数）：回 报率40%；低于大盘指数回报率-20%。
EV Pi X i 0.5 *1400 0.5 * 800 1100
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方差
方差是每一种可能结果的取值与期望值之差平 方的加权平均数 用δ2表示方差，则： δ2 =P1· 1-E(X)]2+ … +Pn· n-E(X)]2 [X [X 标准差是方差的平方根：
标准差
δ= δ 2
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离散系数
离散系数就是标准差与期望值的比值。
离散系数越小，损失分布的相对危险越小 。
面临风险时追求期望效用的最大化
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如果某个随机变量X以概率Pi取值xi， i=1,2,…,n，而某人在确定地得到xi时的效用为 u(xi)，那么，该随机变量给他的效用便是： U(X) = E[u(X)] = P1u(x1) + P2u(x2) + ... + Pnu(xn) 其中，E[u(X)]表示关于随机变量X的期望效用 。 因此U(X)称为期望效用函数，又叫做冯〃诺依 曼—摩根斯坦效用函数（VNM函数）。
保险学课件第一章风险与风险管理
人生面临的主要风险（每年）
受伤：风险概率1/3 难产(行将生育的妇女)：风险概率是1/6 车祸：风险概率是1/12 心脏病突然发作(如果您已超过35岁)：风险概率1/77 在家中受伤：风险概率是1/80 受到致命武器的攻击：风险概率是1/260 死于心脏病：风险概率是1/340 家中成员死于突发事件：风险概率是1/ 700 乳腺癌(女性)：风险概率是1/1000 因中毒而死(不包括自杀)：风险概率是1/86000 如果您自己不吸烟，而您的配偶吸烟，那么您可能因为受二手烟污染而死 于肺癌风险概率是1/60000 从床上掉下摔死：风险概率是1/720000
3、两种情况的比较
• 在风险集合中，再增加一个人，风险 （标准差）可以进一步降低。依此类推。 • 当集合参与者人数非常多时，损失的标 准差（风险）就变得非常接近于零。 • 这个结果反映的就是大数定律。含义是 集合中样本容量越大，对样本损失的预 测就越准确。
（二）损失相关情形下的风险 集合
• 损失之间常常存在不同程度的正相关 • 基本结论：当损失是正相关时，风险集 合仍然可以降低风险，但降幅没有不相 关情形下大。 • 仍然考虑甲乙的例子。现在假设甲乙的 损失是正相关的。
（三）损失（风险）融资
• 为了偿付或冲抵损失而采取的资金融通 的措施，称为损失融资。 • 损失融资的两种方法
1、自留 2、转移
1、 自留
• 当损失是由个人或组织的自有基金来支付时， 那么这些损失就是通过自留来融资的。 • 自留往往有三种情况 （1）对潜在损失估计不足 （2）损失金额相对较低，经济上微不足道 （3）通过对风险和风险管理方法的认真分析， 决定全部或部分承担某些风险。 • 当一个机构对某种可保风险采取了高度正式 化的自留方法时，有时我们说这个机构已对 风险“自保” 了。有些大公司还建立了专业 自保公司。
第一章 风险与风险管理
第一章风险与风险管理第一节风险概述一、风险的概念（一）风险的概念所谓风险是人们在从事某种活动或决策过程中，预测未来结果的随机不确定性。
包含以下三层含义：1、风险是损失的可能性。
2、不确定的损失才是风险。
在概率上不可能等于０，也不可能等于１。
3、风险既是客观现实，又是一种主观感受。
（二）风险的属性1.自然属性，表明事物本身固有的运动规律和不受外界影响的事物本质，风险的自然属性一般称为不可抗力。
2.社会属性，是指风险是客观地，但是在一定条件下产生的，不同的社会环境下，风险的内容不一样。
3.经济属性，是指风险一旦发生其产生的经济后果。
（三）与风险相关的基本概念1.危险危险是指损失发生及其程度的不确定性。
风险与危险的共同之处---都是有可能但尚未生的现象。
风险与危险的不同之处----风险有多种可能的结果；而危险只有一种可能的结果。
2.损失机会又称损失频率，是指在一定时间内，一定规模的危险单位可能发生损失的次数。
损失频率=损失发生次数/危险单位总数×100%3.损失程度损失程度是指一次事故发生所导致标的物的损毁程度。
损失程度=损毁价值/危险标的总价值量×100%二、风险及其特性危险是指损失发生及其程度的不确定性。
危险的特性：1.危险的客观性2.危险的普遍性3.危险的不确定性4.危险的可测性5.危险的可变性三、风险的构成要素（一）风险因素（风险条件）是指引起或促使危险事故发生、损失增加或扩大的原因和条件。
通常分为两类：1.有形风险因素（实质风险因素）2.无形风险因素（道德风险因素、心理风险因素）（二）风险事故。
也称风险事件。
是指危险由可能变为现实，以至引起损失的结果。
（三）风险损失。
是指非故意的、非计划的和非预期的经济价值的减少。
（四）风险载体。
是指风险事故直接指向的对象，分为人身载体和财产载体。
四、风险成本风险成本是指由于风险的存在和风险事故的发生，人们所必须支出的费用和预期的经济利益的减少。
风险与风险管理
第一章风险与风险管理第一节风险概述一、风险是指某种事件发生的不确定性。
在保险理论与实务中，风险仅指保险标的损失发生的不确定。
这种不确定包括发生与否不确定、发生的时间不确定和导致结果的不确定。
二、风险的构成要素：风险由风险因素、风险事故、损失三个要素所构成:例一：某日天下冰雹使得路滑而发生车祸，造成人员伤亡。
此事件中，风险因素是冰雹，风险事故是车祸，车毁人亡是损失。
若冰雹直接击伤行人，则冰雹就是风险事故。
例二：汽车刹车失灵酿成车祸而导致车毁人亡。
其中刹车失灵是风险因素，车祸是风险事故，车毁人亡是损失。
（一）风险因素是指促使某一特定风险事故发生或增加其发生的可能性或扩大其损失程度的原因或条件。
风险因素是风险事故发生的潜在原因，是造成损失的间接原因。
如：在一次火箭发射中，因发射当天遇到恶劣的天气导致火箭发射失败，引起火箭发射失败的风险因素是发射当天遇到的恶劣天气。
根据风险因素的性质不同，分为：1、有形风险因素，又称实质风险因素，是指某一标的本身所具有的足以引起风险事故发生或增加损失机会或加重损失程度的因素。
比如：一个人的身体状况; 某建筑物所处的环境、所用的建筑材料的性质等。
2、无形风险因素：是与人的心理或行为有关的风险因素，也称人为风险因素。
通常包括道德风险因素和心理风险因素;道德风险因素：是指与人品德修养有关的无形因素，即由于人们不诚实、不正直或有不轨企图，故意促使风险事故发生，以致引起财产损失和人身伤亡的因素，例如：欺诈、纵火等，保险人对因投保人或被保险人道德风险因素引起的经济损失不承担给付或赔偿责任。
心理风险因素：是指与人的心理状态有关的无形因素。
即由于人们疏忽或过失以及主观上不注意、不关心、心存侥幸，以增加风险事故发生的机会和加大损失的严重性因素。
如产生物品乱堆乱放，吸烟后随意抛弃烟蒂等。
（二）风险事故：（也称“风险事件”）是指造成人身伤害或财产损失的偶发事件，是造成损失的直接的或外在的原因，是损失的媒介物。
第一章风险管理
第一章第一章风险管理一、风险（一）含义——风险是指某种事件发生的不确定性。
广义：某一事件的发生存在着两种或者两种以上的可能性，就认定存在风险。
风险的不确定性——盈利的不确定性、缺失发生的不确定性狭义：仅指缺失发生的不确定性。
❖注意：风险只是一种不确定性，而不是说必定要发生（二）风险的要素构成1.风险因素：指促使某一特定风险事故发生或者增加其发生的可能性或者扩大其缺失程度的原因❖注意：风险因素是造成缺失的间接原因根据风险因素的性质不一致分类：❖有形风险因素——实质风险，标的本身所具有的❖无形风险因素——与人本身的的心理或者行为有关无意：心理风险有意：道德风险2.风险事故含义：也称“风险事件”，指造成生命财产缺失的偶发事件，是造成缺失的直接的或者外在的原因，是缺失的媒介物。
3.缺失指非有意的、非预期的、非计划的经济价值的减少。
保险实务：直接缺失与间接缺失风险管理：实质缺失、额外费用缺失、收入缺失、责任缺失。
三者的关系：风险因素——风险事故——缺失（三）风险的种类A.根据风险产生的原因分类：1.自然风险：指因自然力的不规则变化使社会生产与社会生活遭受威胁的风险自然风险的特征●形成的不可控性●形成的周期性●事故引起的后果的共沾性2.社会风险：指由于个人或者者团体的行为或者不行为使社会生产及人们生活遭受的风险。
比如：盗窃、抢劫、玩忽职守……3.政治风险：指在对外投资与贸易的过程中，因政治原因或者定约双方所不能操纵的原因，使债权人可能遭受缺失的风险。
比如：❖进口国发生战争、内乱而终止货物进口❖进口国实施进口或者外汇管制，对输入货物加以限制或者禁止输入❖本国变更外贸法令、使出口货物无法送达进口国4.经济风险：指在生产与销售等经营活动中由于受各类市场供求关系、经济贸易条件等因素变化的影响或者经营者决策失误，对前景预期出现偏差等导致经营失败的风险。
比如：企业生产规模的增减、价格的涨落与经营的盈亏5.技术风险：指伴随着科学技术的进展、生产方式的改变而产生的威胁人们生产与生活的风险。
第一章风险管理基础
第一章风险管理基础本章知识线索第一节风险与风险管理一、风险、收益与损失（一）风险的定义（1）风险是未来结果的不确定性（或称为变化）。
（抽象概念）（2）风险是损失的可能性。
（本书的理解）（3）风险是未来结果对期望的偏离，即波动性。
（现代金融风险管理理念）（二）风险与损失风险绝不能等同于损失。
损失是事后概念，风险是明确的事前概念。
两者描述的是不能同时并存的事物发展的两种状态。
金融风险可能造成的损失分为：预期损失、非预期损失和灾难性损失。
预期损失通过提取损失准备金和冲减利润的方式来应对和吸收；非预期损失通过资本金来应对；灾难性损失一般通过保险手段来转移。
二、风险管理与商业银行经营商业银行从本质上来说就是经营风险的金融机构，以经营风险为其盈利的根本手段。
我国商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则。
风险管理与商业银行经营的关系主要体现在以下方面：（1）承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力。
（2）风险管理作为商业银行实施经营战略的手段，极大地改变了商业银行经营管理模式。
从传统上片面追求扩大规模、增加利润的粗放经营模式，向风险与收益相匹配的精细化管理模式转变；从以定性分析为主的传统管理方式，向以定量分析为主的风险管理模式转变；从侧重于不同分散管理的模式，向集中进行全面风险管理的模式转变。
（3）风险管理能够为商业银行风险定价提供依据，并有效管理商业银行的业务组合。
（4）健全的风险管理体系能够为商业银行创造附加价值。
健全的风险管理体系具有自觉管理、微观管理、系统管理、动态管理等功能。
高水平的风险管理能够降低商业银行的破产可能性和财务成本，保护商业银行所有者的利益，实现股东价值最大化。
（5）风险管理水平直接体现了商业银行的核心竞争力，不仅是商业银行生存发展的需要，也是现代金融监管的迫切要求。
在商业银行的经营管理过程中，有两个至关重要的因素决定其风险承担能力：一是资本金模式，因为资本金可以吸收商业银行业务所造成的风险损失，资本充足率较高的商业银行有能力接受相对高风险、高收益的项目，比资本充足率低的商业银行具有更强的竞争力；二是商业银行的风险管理水平，资本充足率仅仅决定了商业银行承担风险的潜力，而其所承担的风险究竟能否带来实际收益，最终取决于商业银行的风险管理水平。