注册电气工程师_工程经济知识点

第九章 工程经济

1.现金流量

这种在考察对象整个期间各时点t 上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量，其中流出系统的资金称为现金流出，用符号（CO ）t 表示；流入系统的资金称为现金流入，用符号（CI ）t 表示；现金流入与现金流出之差称之为净现金流量，用符号（CI-CO ）t 表示。

一般用两种方式表达现金流量：现金流量图与现金流量表

2.要正确绘制现金流量图，必须把握好现金流量的三要素，即：现金流量的大小(现金流量数额)、方向(现金流入或现金流出)和作用点(现金流量发生的时间点)。（箭头向上为流入，向下为流出）

3.资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。

4. 影响资金时间价值的因素很多，其中主要有：资金的使用时间，资金数量的大小，资金投入和回收的特点，

资金周转的速度。

5. 利息的种类：

单利，所谓单利是指在计算利息时，只对本金计息，而不对利息计息，“利不生利”。 复利，所谓复利是相对于单利而言，不仅对本金计息，对利息也计息，即“利生利”、“利滚利”的计息方式。

(1) 离散式复利，按期(年、季、月和日)计息的方法称为离散式复利

(2) 按瞬时计息的方式称为连续复利。I ＝e r －1 (了解即可)

6. 名义利率：所谓名义利率r 是指计息周期利率i 乘以一年内的计息周期数m 所得的年利率。r=i ×m

如：若计息周期月利率为1%，则年名义利率为12%。通常我们所说的年利率都是名义利率。 实际利率：实际利率是指资金在计息中所发生的实际利率，包括计息周期实际利率和年实际利率两种情况。 实际利率＝＋通货膨胀率

＋名义利率11－1 实际利率和名义利率的关系实质上与复利和单利的关系一样。

7. 一次支付复利公式：n i P F ）（+=1，式中n

i ）（+1称之为一次支付终值系数。

一次支付现值的计算（一笔资金的现在价值）：n

n

i F i F

P -+=+=)1(1）（式中（1+i ）-n 称为折现系数。

8. 等额支付系列复利公式（分期分批存入）：()i

i A

F n

1

1-+=（年末存入公式）

例：若十年内，每年末存1000元，年利率8%，问十年末本利和为多少？

()10

11

18%11000100014.487144878%n

i F A

i +-+-==?=?=（）（元）

(F/A,I,n)表示已知均值A 求终值F ，利率I,期数N.

9. 现值计算（已知A ，求P ）

()()()

1111n

n

n

i P F i A i i -+-=+=+（年金终值的逆运算） 例：欲期望五年内每年末收回1000元，在利率为10%时，问开始须一次投资多少？

()()

5511(110%)110001000 3.79083790.810%(110%)1n

n

i P A i i +-+-=

=?=?=?++（元）

10.资金回收计算(已知P ，求A)

()

()

111-++=n n

i i i P

A

例：若投资10000元，每年利率为8%，在十年内收回全部本利，则每年应收回多少?

()

()

10

10

18%18%10000100000.149031490.318%111n

n

i i A P

i ++==?=?=+-+-（）

（元)（）

11. 偿债基金计算(已知F ，求A)

()11-+=n i i

F

A

例题：欲在五年终了时获得10000元，若每年存款金额相等，年利率为10%，则每年末须存款多少？

()

5

10%

10000100000.16381638(110%111

n

i

A F

i ==?=?=+-+-元）（） 12. P 是在当前年度开始时发生。

·F 是在当前以后的第n 年年末发生。

·A 是在考察期间各年年末发生。当问题包括P 和A 时，系列的第一个A 是在P 发生一年后的年末发生；当问题包括F 和A 时，系列的最后一个A 是和F 同时发生。

13. 现金流量的等值：如果两个现金流量等值，则在任何时间其相应的值必定相等。 14. 项目计算期（重点）指经济评价中为进行动态分析所设定的期限。

项目的计算期考虑行业特点、主要装置（设备）的经济寿命等因素。

15. 财务效益与财务费用

项目目标不同，财务效益包含的内容也不同，财务效益包括营业收入、国家补贴、税返还等 财务费用指项目所支出的费用，其主要包括投资、成本费用、税金等。 16. 项目投资估算

项目投资估算应采用含增值税价格，包括建设投资、流动资金、运营期内的维持运营投资。

项目运营期内投人与产出采用的价格可以是含增值税的价格，也可以是不含增值税的价格。

17. 建设投资

建设投资是指形成企业固定资产，无形资产和其他资产的投资。

固定资产是指使用期限超过一年，单位价值在规定的以上，使用过程中保持

原有物质形态的资产。

无形资产投资是指专利权、商标权、土地使用权、非专利技术和商誉等的投

入。无形资产是指长期使用，但是没有物质形态的资产。

其他长期资产是指除流动资产、固定资产和无形资产以外的资产，如特准储备物资、银行冻结存款、临时设施等。

长期待摊费用是指企业已经支出，但摊销年限在1年以上的各项费用，包括开办费、租人固定资产

改良支出、固定资产大修理支出。

18. 流动资金投资

它是流动资产与流动负债的差额。流动资产包括各种必要的现金、各种存款、应收或预付款项及存货。

流动负债主要是指应付和预收账款

19. 在项目评价中,流动资产的估算只考虑应付账款、预收账款,不包括短期借款。

20.预备费用

基本预备费是指初步设计和概算中难以预料的费用;

涨价预备费是指从估算年到项目建成期间内,预留因物价上涨而引起的投资费用的增加额。

21. 补贴收人应列入利润与利润分配表、财务计划现金流量表、项目投资现金流量表、项目资本金现

金流量表。按财政、税务部门的规定分别计人或不计人应税收人。

22. 折旧费和摊销费不是一种经常性的实际支出,它们是以前一次性投资支出的分摊。

23.经营成本=总成本费用－折旧费－摊销费－维修费－利息支出

或经营成本=外购原材料、燃料、动力费+工资及福利费+修理费+其他费用

24.总成本费用=生产成本+营业费用＋管理费用+财务费用

或总成本费用＝外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费十修理费+折旧费+摊销费+维修费+利息

支出+其他费用（税费不属于成本费用）

25. 利润总额=营业收入－营业税金及附加－增值税－总成本费用

26. 税金一般属于财务现金流出。

27. 建设项目进行财务评价时应说明税种、税基、税率、税款等。

28. 增值税是对商品生产和流通中各环节的新增价值或商品附加值进行征税,所以叫做增值税。增值税

税率实行基本税率(17%)和低税率(13%)两档税率。

所得税,是对生产经营所得和其他所得征收的一种税。所得税税率一般为25%。

29. 在投资项目计算期的现金流量表中,折旧费和摊销费并不构成现金流出,但是在估算利润额和所得

税时,它们是总成本费用的组成部分。企业总希望多提和快提折旧费和摊销费以期少交和慢交所得税

30. 折旧费的估算固定资产折旧方法一般采用平均年限法(也称直线折旧法)。企业专业车队的客货运汽

车,大型设备,可以采用工作量法。 31. （1）平均年限法(也称直线折旧法)

%100-1?=

折旧年限

预计净残值率

年折旧率 预计净残值率表示设备报废后还具有的价值率。

（2）双倍余额递减法

双倍余额递减法年折旧率=平均年限法计算的年折旧率×2

实行双倍余额递减法的固定资产，应当在其固定资产折旧年限到期前两年内，将固定资产折余

价值扣去预计净残值后的净值平均摊销。

（3）年数总和法

固定资产年折旧率=(折旧年限-已使用年限)/折旧年限×（折旧年限＋1）/2×100％

例9-2 轻工专用设备的资产原值（包括购置等）为2500万元，折旧年限为8年，净残值率为4％。试分别用平

均年限法、双倍余额递减法、年数总和法求其年折旧额：

（1）平均年折旧法： 年折旧率＝（1－4％）/8=12%

年折旧额＝2500×12％＝300万元（8年内每年相同） （2）双倍余额递减法： 年折旧率＝2*12％＝24％

双倍余额递减法折旧（单位：万元）表9－1－3 折旧年序项目 1 2

3

4

5 6 7 8 残值合计 资产净值 2500 1900 1444 1098 834 634 482 291 100 年折旧额 600

456

346

264

200

152

191

191

2400

（3）年数总和法

固定资产原值－预计净残值＝2500×（1－4％）＝2400万元 年数总和法折旧（单位：万元） 折旧年序项目 1

2

3

4

5 6 7 8 合计 年折旧率 8/36 7/36 6/36 5/36 4/36 3/36 2/36 1/36 年折旧额

533

467

400

333

267

200

133

67

2400

32. 资金筹集方式指取得资金的具体形式,按照融资的性质,可分为权益融资和负债融资。

33. 权益融资：权益融资,是指投资人以资本金形式向项目或企业投入资金,取得对项目的或企业产权的所

有权、控制权、收益权。权益融资在我国项目资金筹措中具有强制性。 (1)权益融资筹措的资金具有永久性特点,无到期日,不需归还。

(2)没有固定的按期还本付息压力。

(3)权益融资是负债融资的基础。是项目法人最基本的资金来源

权益融资体现着项目法人的实力,是其他融资方式的基础,尤其可为债权人提供保障,增强公司的举债能力。

34.负债融资，是指通过负债方式筹集各种债务资金的融资形式。

根据负债融资所依托的信用基础的不同,可分为国家主权信用融资、企业信用融资和项目融资三种。

35. 融资租赁

融资租赁是指出租人购买承租人选定的资产,享有资产所有权,并将资产出租给承租人在一定期限内有偿使用的、一种具有融资、融物双重职能的租赁方式,实际上转移一项资产所有权有关的全部风险和报酬。

36. 资金成本含资金筹集费(C)和资金占用费(D)两部分。

37. 建设项目经济评价包括财务评价(也称财务分析)和国民经济评价(也称经济分析)。

38.财务评价结论和国民经济评价结论都可行的项目,可予以通过;反之应予以否定。对于国民经济评价结论

不可行的项目,一般予以否定。

39. 财务报表包括基本报表和辅助报表。为分析项目的盈利能力需编制的主要报表有:现金流量表(项目技

资现金流量表、项目资本金现金流量表、投资各方现金流量表);利润与利润分配表;财务计划现金流量表以及相应的辅助报表。为分析项目的清偿能力编制的主要报表有:资产负债表;借款还本付息计划表以及相应的辅助报表。

40.1）.财务盈利能力分析指标有投资收益率(总投资收益率、资本金净利润率)、投资回收期、净现值、

内部收益率、净现值率等。

2）.偿债能力分析指标有借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率、速动比率等。

41. 投资收益率

投资收益率是衡量投资方案获利水平的评价指标,它是投资方案达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益总额与投资总额的比值。