工程经济学第五次作业现金流量表

项目信息收入和成本信息单位：万元销售物业部分（2、3年预售）

总建筑面积560130总投资690000海滨别墅第一次预售面积

销售物业部分217730自有资金230000海滨别墅第一次预售价格每平米

海滨别墅项目146530银行贷款460000高端公寓第一次预售面积

高端公寓项目71200建设期/年3高端公寓第一次预售价格

先租赁后整售的

物业

121700基准收益率14%

精品酒店80000贷款期限/年5先租赁后整售的物业（4年开始运营）

购物中心41700年利率 5.50%酒店出租率

养老休闲公寓220700购物中心出租率

养老公寓（4年开

始运营）

每年成本占当年毛

收入

入住率

敏感性分析

入住率

NPV（万元）

年份

73265海滨别墅第二次

预售面积

73265 1.现金流出

2.5海滨别墅第二次

预售价格每平米

2.8 1.1投资

35600高端公寓第二次

预售面积

35600 2.现金流入

2高端公寓第二次

预售价格

2.2 2.1销售物业净收入

2.2租赁整售物业净收

入

每年成本占当年

毛收入

35%运营时间5 2.2.1租金净收入

60%酒店每年每平方

米毛收入

0.5

酒店转售收

入每平米

3 2.2.2转售收入

75%购物中心每年每

平方米毛收入

0.35

购物中心转

售收入每平

3.3 2.3养老公寓收入

净现金流量

NPV

42%运营时间40IRR

15%每平米每年毛收0.42

10%20%30%40%50%60%70% -954913068356845830180917103534126150 15%

1759

012345678 -230000-230000-230000000000 -230000-230000-230000000000 00254362.528346230779.440530779.4430779.4430779.44408389.4 00254362.528346200000 000022715.062522715.0622715.0622715.06400325.1 000022715.062522715.0622715.0622715.0622715.06 00000000377610 00008064.3788064.3788064.3788064.3788064.378 -230000-23000024362.528346230779.440530779.4430779.4430779.44408389.4￥1,759.26

14.10%

80%90%

148767171384

91011121314151617 000000000 000000000 8064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.378 000000000 000000000 000000000 000000000 8064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.378 8064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.378

181920212223242526 000000000 000000000 8064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.378 000000000 000000000 000000000 000000000 8064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.378 8064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.378

272829303132333435 000000000 000000000 8064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.378 000000000 000000000 000000000 000000000 8064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.378 8064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.378

3637383940414243 00000000 00000000 8064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.378 00000000 00000000 00000000 00000000 8064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.378 8064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.3788064.378