第二章 金融风险生成机理分析 ppt课件
合集下载
金融风险管理ppt课件
➢ 风险的特征：
客观性
普遍性
损失性
可变性
➢ 风险管理是一个连续的过程，是一个对各类风险识别、测度、控制和 监控的过程。
◇风险分类
➢ 市场风险 又称价格风险，是指由于资本的市场价格（包括金融资产价格和商品
价格） 变动或波动引起的未来损失的可能性。 可分为：利率风险、汇率风险、股市风险以及商品风险。
➢ 信用风险 指交易对手不能活不远履行合同约定的条款而导致损失的可能性。 包括评级风险（由于债务人信用评级的降低，致使其债务的市场价
长期偿债能力：资产负债率、利息倍数
企业盈利能力：销售毛利率、销售净利率、资产净利率、净资产收益率
对财务指标进行剖析：
净资产收益率（ROE）=净利润/销售额×销售额/资产×资产/权益
该指标越高，说明投资带来的收益越高，体现了自由资本获得 净收益的能力。
如果是前两个带来的ROE增长是正面的，如果是后一个带来的 增长则是负面的，意味着杠杆加大，风险加大。
风险管理的基本流程，培养良好的风险管理文化，建立健全的全面风险 管理体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体 系、风险管理信息系统和内部控制系统，从而为实现风险管理的总体目 标提供合理保证的过程和方法。
企业全民风险管理不同于个别风险管理。它需要对企业各种风险进行统 一、集中的识别、排序和控制，需要建立科学的全面风险管理流程，保 证企业全面风险管理工作有序性和有效性。
其他风险度量方法
• 敏感性分析 考察一个变量的变化对结果的影响。 • 情景分析 与敏感性分析相似，但会同时改变多个变量，用来模拟最差的极端情景的 影响。 • 压力测试 在缺乏历史数据的情况下，对VaR的一个补充。
➢ 风险管理
风险管理策略
第2章 金融风险的基础知识
一、金融风险的产生
（五）金融投机与金融风险 金融投机通常是短期资本大量的低进高出或低 出高进。 案例：索罗斯1992年投入巨额赌注，抛空英 镑，英镑大幅贬值，几天内收获25亿美元！1994 年向墨西哥冲击，墨西哥比索贬值一半！ （六）金融环境与金融风险 地方政府干预金融机构，地方金融机构成为 地方政府提款机、钱袋子导致大量问题！
第二节 金融风险的产生与效应
一、金融风险的产生
（一）经济体制与金融风险 计划经济体制下，风险相对低。 （二）金融监管与金融风险——举例说明？ （三）金融内控与金融风险 评价金融机构董事长总经理一肩挑的利弊？ （四）金融创新与金融风险 创新有风险，避险工具可能成为风险推手！
第二节 金融风险的产生与效应
二、原因分析
从本案中，我们不难发现农业银行支行在信贷管理上存 在着以下几个问题： （一）信贷制度松散，信贷人员法律观念淡薄。在本笔贷款合同签 订以后，贸易公司与农行同谋涂改合同，并未告知合同的第三方， 有隐瞒事实，骗取担保的嫌疑，作为银行信贷人员这样做是绝对 不应该的。此种作法的结果是给某宾馆逃避担保责任提供了绝好 的理由。 （二）信贷操作程序执行不严密，工作不到位。贸易公司为取得港 币贷款伪造了外汇管理局的批文，农行某支行既没能鉴别出来， 又未到外管局调查，导致了贸易公司骗取了 200万港元的外汇贷 款，造成很大的风险。在贷款发放后又没能很好地跟踪检查，否 则某宾馆对改变贷款币种不知情的事很可能会发现。 （三）对贷款企业的资信状况调查不细。企业的实力、领导者的素 质，企业的信用状况，企业的发展前景这些都是贷款发放前调查 的主要内容。虽然调查工作较为繁杂，但这些基础工作对于防范 贷款风险至关重要，不可不察。
第一节 金融风险的概念与种类
1、金融风险是与损失联系在一起的
（五）金融投机与金融风险 金融投机通常是短期资本大量的低进高出或低 出高进。 案例：索罗斯1992年投入巨额赌注，抛空英 镑，英镑大幅贬值，几天内收获25亿美元！1994 年向墨西哥冲击，墨西哥比索贬值一半！ （六）金融环境与金融风险 地方政府干预金融机构，地方金融机构成为 地方政府提款机、钱袋子导致大量问题！
第二节 金融风险的产生与效应
一、金融风险的产生
（一）经济体制与金融风险 计划经济体制下，风险相对低。 （二）金融监管与金融风险——举例说明？ （三）金融内控与金融风险 评价金融机构董事长总经理一肩挑的利弊？ （四）金融创新与金融风险 创新有风险，避险工具可能成为风险推手！
第二节 金融风险的产生与效应
二、原因分析
从本案中，我们不难发现农业银行支行在信贷管理上存 在着以下几个问题： （一）信贷制度松散，信贷人员法律观念淡薄。在本笔贷款合同签 订以后，贸易公司与农行同谋涂改合同，并未告知合同的第三方， 有隐瞒事实，骗取担保的嫌疑，作为银行信贷人员这样做是绝对 不应该的。此种作法的结果是给某宾馆逃避担保责任提供了绝好 的理由。 （二）信贷操作程序执行不严密，工作不到位。贸易公司为取得港 币贷款伪造了外汇管理局的批文，农行某支行既没能鉴别出来， 又未到外管局调查，导致了贸易公司骗取了 200万港元的外汇贷 款，造成很大的风险。在贷款发放后又没能很好地跟踪检查，否 则某宾馆对改变贷款币种不知情的事很可能会发现。 （三）对贷款企业的资信状况调查不细。企业的实力、领导者的素 质，企业的信用状况，企业的发展前景这些都是贷款发放前调查 的主要内容。虽然调查工作较为繁杂，但这些基础工作对于防范 贷款风险至关重要，不可不察。
第一节 金融风险的概念与种类
1、金融风险是与损失联系在一起的
金融风险管理 2 .金融风险的识别PPT86页
46、我们若已接受最坏的，就再没有什么损失。——卡耐基 47、书到用时方恨少、事非经过不知难。——陆游 48、书籍把我们引入最美好的社会，使我们认识各个时代的伟大智者。——史美尔斯 49、熟读唐诗三百首，不会作诗也会吟。——孙洙 50、谁和我一样用功，谁就会和我一样成功。——莫扎特
金融风险管理 2 .金融风险的识别
16、人民应该为法律而战斗，就像为 了城墙 而战斗 一样。 ——赫 拉克利 特 17、人类对于不公正的行为加以指责 ，并非 因为他 们愿意 做出这 种行为 ，而是 惟恐自 己会成 为这种 行为的 牺牲者 。—— 柏拉图 18、制定法律法令，就是为了不让强 者做什 么事都 横行霸 道。— —奥维 德 19、法律是社会的习惯和思想的结晶 。—— 托·伍·威尔逊 20、人们嘴上挂着的法律，其真实含
第二讲 金融风险概述(二)
金融风险管理概主讲教师管理概述（二）教师朱淑珍息经济学---理论假说---信息经济理论局限局限代际遗忘（generation ignorance argument）由于今天的贷款人忘记了过去的痛苦经历，一些利的金融灾难已过了很久，人们贪欲的动机已经战胜人们预期当前的资产价格趋势会继续下去。
银行家的道德风险还会使代际遗忘时间大大缩短。
间的间隔可能是如此之长，以至于发放贷款的银行受损失。
一些利好事件促成金融业的繁荣，而此时距离上次经战胜了恐惧，价格的上涨推动更多的购买，因为缩短。
因为，从借款开始高涨到最终的结帐日，期的银行家从来不会为他们自己的行为后果而直接遭另一种解释被称为竞争压力（rivalry pressure arg竞争压力（rivalry pressure argument）作出许多不审慎的贷款决策，因为如果不这样做他e argument），认为贷款人是出于竞争的压力而样做他们将失去顾客和市场。
金融不稳定理论已被一系列金融危机的事实所支持。
历经2008年的金融危机，其深刻的洞见再次受到了寻求现代金融资本主义的出路提供了独到的启示。
一个重要的现实问题：如何恰当地运用金融理论和工支持。
受到了学术界关注，其蕴含的对策和措施也为人们示。
论和工具促进中国经济的稳定。
信息经济学将信息不对称视为金融不稳定性之源：•适用于信贷市场和金融市场•分析思路还是着重于金融机构信贷的角度信息不对称必然产生逆向选择和道德风险之源：逆向选择（adverse selection）：由于交易双方信息不对称和市场价格下降产生的劣质品驱逐优质品，进而出现市场交易产品平均质量下降的现象。
道德风险（moral hazard）：从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用的同时做出不利于他人的行动。
或者说是：当签约一方不完全承担风险后果时所采取的自身效用最大化的自私行为。
不对称信息的案例在旧车市场上，每一辆旧车的质量好坏是不同的，但只卖者知道车的真实质量，买者对每一辆车的具体情况并了解，只知道此种车的一般质量，因而愿意根据一般质支付价格，那些低于平均质量的次品车就可以乘机脱手这种信息不对称现象在其他市场中也存在。
金融风险管理培训课件(PPT 94张)
§1 金融风险的界定及其分类
2.市场风险（market risk） （1）市场风险：与金融资产价值有关的市场价格变量 （即市场因子）发生变化，导致金融资产价值变化的风 险。
（2）市场风险的分类
（市场因子：利率，汇率，股价，商品价格，等等） 利率风险：股票 债券 存贷款，等等 汇率风险：持有的各类外币资产 股价风险：股票期货 个股期权 股指期权等衍生品
准则、已经适用于银行自身业务活动的行为准则，而可能遭受 法律制裁或监管处罚、遭受重大财务损失或声誉损失的风险。
金融风险的来源分析
1. 未来收益有可能受金融变量变动影响的那部 分资产组合的资金头寸称为风险暴露(Risk Exposure)。 2. 金融风险来源于风险暴露以及影响资产组合 未来收益的金融变量变动的不确定性。
山东财经大学 金融风险管理
13
金融风险的来源分析
• 风险与暴露如影随形，紧密结合。没有风险暴露就没有风险， 也就无所谓金融风险了。同时，暴露与风险又具有不同的内 涵，暴露反映的是风险资产目前所处的一种状态，而风险是 一种可能性。风险暴露的程度可以用暴露和风险同时加以刻 画。如贷款的信用风险暴露等于该笔贷款目前的信用暴露于 违约损失率的乘积。不确定性是金融活动中客观存在的事实， 反映了一个特定事件在未来变化有多种可能的结果。不确定 性是金融风险产生的根源，不确定性越大，风险也就越大。
金融风险管理?课程主要内容?第一章金融风险管理概述?第二章金融风险的识别?第三章市场风险的度量?第四章市场风险的管理?第五章信用风险的度量与管理?第六章流动性风险的度量与管理?第七章操作风险的度量与管理?使用的教材?张金清
金融风险管理
山东财经大学 金融学院
课程性质
金融风险管理是金融类专业（金融学、金融工程、投资学） 的专业必修课。
金融风险管理(全部内容)ppt课件
二、金融风险的分类
市场风险 信用风险 操作风险 流动性风险
国家风险 声誉风险 法律风险 战略风险
１.市场风险(Market Risk)
通常是指由于市场因子(如利率、汇率、股价等)的不利波动 而导致的金融资产（表内、表外头寸）损失的可能性。 主要形式：利率风险、股票风险、汇率风险和商品风险。其 中利率风险尤为重要。 特征：市场风险具有明显的系统性风险特征，难以通过分散 化投资完全消除。
二、金融风险管理的策略
1.风险分散
风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法。 只要两种资产收益率的相关系数不为1(即完全正相关)，分 散投资于两种资产就具有降低风险的作用。 而对于由相互独立的多种资产组成的资产组合，只要组成资 产的个数足够多，其非系统性风险就可以通过这种分散化的 投资完全消除。
5.风险补偿
风险补偿主要是指事前(损失发生以前)对风险承担的价格补 偿。 主要作用： 对于那些无法通过风险分散、对冲或转移进行管理，而且又 无法规避、不得不承担的风险，投资者可以采取在交易价格 上附加风险溢价，即通过提高风险回报的方式，获得承担风 险的价格补偿。
实现手段：
投资者可以预先在金融资产的定价中充分考虑风险因素，通 过加价来索取风险回报。
8.战略风险
战略风险是指商业银行在追求短期商业目的和长期发展目标 的系统化管理过程中，不适当的未来发展规划和战略决策可 能威胁商业银行未来发展的潜在风险。
主要表现形式：商业银行战略目标缺乏整体兼容性，为实现
这些目标而制定的经营战略存在缺陷，为实现目标所需要的 资源匮乏，以及整个战略实施过程的质量难以保证。
金融风险管理(全部内容)ppt课件
感知风险：是通过系统化的方法发现商业银行所面临的风险种 类、性质； 分析风险：是深入理解各种风险内在的风险因素。
2.风险计量
一是风险影响：指一旦风险发生可能对机构造成的影响大小。 二是风险概率：它用风险发生可能性的百分比表示。
三是风险价值：它是评估风险的重要参数。
风险值＝风险概率×风险影响
金融风险管理(全部内容)
第1章
金融风险管理概述
教学目的和要求：
通过本章的学习，要求学生理解金融风险的含义及其种类， 掌握风险管理的流程，了解对冲策略的使用方法的确定。掌 握巴塞尔协议关于金融机构资本管理的有关规定，了解现代 金融风险管理的基本理论与技术发展状况，尤其是VaR方法 的优势。
第一节
8.战略风险
战略风险是指商业银行在追求短期商业目的和长期发展目标 的系统化管理过程中，不适当的未来发展规划和战略决策可 能威胁商业银行未来发展的潜在风险。
主要表现形式：商业银行战略目标缺乏整体兼容性，为实现
这些目标而制定的经营战略存在缺陷，为实现目标所需要的 资源匮乏，以及整个战略实施过程的质量难以保证。
损失是事后概念，风险是明确的事前概念。二者描述的是不 能同时并存的事物发展的两种状态。
损失的分类：
预期损失：指商业银行业务发展中基于历史数据分析可以预 见的损失，通常为一定历史时期内损失的平均值或中间值。 通常采取提取损失准备金和冲减利润的方式来应对和吸收。 非预期损失：指利用统计分析方法（在一定的置信区间和持 有期内）计算出的对预期损失的偏离，是商业银行难以预见 到的较大损失。通常用资本金来应对非预期损失。 灾难性损失：指超出非预期损失之外的可能威胁到商业银行 安全性和流动性的重大损失。一般需要通过保险手段转移。
金融风险管理第2章 金融风险识别与管理
© 2019-2025
第一节金融风险识别概述
❖2.1.3 金融风险识别的作用
金融风险识别的作用主要体现在一下三个方面： （1）通过识别不同金融机构面临的金融风险可以确定风险 的类型和受险部位。根据金融机构面临金融风险的具体部位和 类型，才能为下一步分析风险诱因，进行风险度量打下基础。 （2）通过对已识别金融风险的分析可以确定金融风险的诱 因。不了解风险诱因就不能有效化解风险。非系统性风险可以 通过分散化策略选取适当的投资组合来减弱乃至消除风险。而 对于系统性风险并不能通过投资分散化等方式来消除、减弱， 而只能通过某些措施来转嫁或规避（见下图）。这也为选择风 险管理策略指明了方向。
第2章 金融风险识别与管理
© 2019-2025
本章目录
1
金融风险识别概风险识别方法
4 金融风险管理的主要方法
© 2019-2025
第一节金融风险识别概述
❖2.1.1 金融风险识别的概念
金融风险的识别定义为利用相关的知识、技术和方法， 对处于经济活动中的经济主体所面临的金融风险的类型、受险 部位、风险源、严重程度等进行连续、系统、全面的识别、判 断和分析，从而为度量金融风险和选择合理的管理策略提供依 据的动态行为或过程。
© 2019-2025
第二节 金融风险识别的基本内容
2.从财务报表的角度识别 财务报表可以反映经营者在特定经营期间或时点上的资产 状况、经营成果、现金流状况以及运营情况。这里通过分析商 业银行的资产负债表，来简要说明资产和负债的风险识别。 （1）商业银行的资产项目，可以归纳为五类：现金资产、 各种贷款、证券投资、固定资产和其他资产。不同的资产具有 不同的风险特征。现金资产是流动性最高的资产包括库存现金、 在人民银行的存款、同业存款等，其存量过少会引起流动性不 足导致流动性风险，但过多又会增大银行的持有成本导致经营 风险。证券投资会面临证券价格风险、利率风险和信用风险等。 固定资产能否及时变现或者等值变现，也会导致流动性风险和 经营风险。
第一节金融风险识别概述
❖2.1.3 金融风险识别的作用
金融风险识别的作用主要体现在一下三个方面： （1）通过识别不同金融机构面临的金融风险可以确定风险 的类型和受险部位。根据金融机构面临金融风险的具体部位和 类型，才能为下一步分析风险诱因，进行风险度量打下基础。 （2）通过对已识别金融风险的分析可以确定金融风险的诱 因。不了解风险诱因就不能有效化解风险。非系统性风险可以 通过分散化策略选取适当的投资组合来减弱乃至消除风险。而 对于系统性风险并不能通过投资分散化等方式来消除、减弱， 而只能通过某些措施来转嫁或规避（见下图）。这也为选择风 险管理策略指明了方向。
第2章 金融风险识别与管理
© 2019-2025
本章目录
1
金融风险识别概风险识别方法
4 金融风险管理的主要方法
© 2019-2025
第一节金融风险识别概述
❖2.1.1 金融风险识别的概念
金融风险的识别定义为利用相关的知识、技术和方法， 对处于经济活动中的经济主体所面临的金融风险的类型、受险 部位、风险源、严重程度等进行连续、系统、全面的识别、判 断和分析，从而为度量金融风险和选择合理的管理策略提供依 据的动态行为或过程。
© 2019-2025
第二节 金融风险识别的基本内容
2.从财务报表的角度识别 财务报表可以反映经营者在特定经营期间或时点上的资产 状况、经营成果、现金流状况以及运营情况。这里通过分析商 业银行的资产负债表，来简要说明资产和负债的风险识别。 （1）商业银行的资产项目，可以归纳为五类：现金资产、 各种贷款、证券投资、固定资产和其他资产。不同的资产具有 不同的风险特征。现金资产是流动性最高的资产包括库存现金、 在人民银行的存款、同业存款等，其存量过少会引起流动性不 足导致流动性风险，但过多又会增大银行的持有成本导致经营 风险。证券投资会面临证券价格风险、利率风险和信用风险等。 固定资产能否及时变现或者等值变现，也会导致流动性风险和 经营风险。