长沙关于成立年产xx吨香辛料、调味料公司可行性分析报告

长沙关于成立年产xx吨香辛料、调味料公司

可行性分析报告

规划设计/投资分析/产业运营

报告摘要说明

调味品是指能增加菜肴的色、香、味，促进食欲，有益于人体健康的

辅助食品。它的主要功能是增进菜品质量，满足消费者的感官需要，从而

刺激食欲，增进人体健康。从广义上讲，调味品包括咸味剂、酸味剂、甜

味剂、鲜味剂和辛香剂等，像食盐、酱油、醋、味精、糖（另述）、八角、茴香、花椒、芥末等都属此类。调味品行业与居民日常生活息息相关，其

原材料采购和生产过程中的质量控制关系到广大消费者的身体健康。我国

政府对调味品行业的产品质量安全高度重视，陆续颁布了一系列法律法规

和行业标准，建立了质量安全市场准入体系。

xxx科技发展公司由xxx实业发展公司（以下简称“A公司”）与xxx集团（以下简称“B公司”）共同出资成立，其中：A公司出资370.0万元，占公司股份61%；B公司出资230.0万元，占公司股份39%。

xxx科技发展公司以香辛料、调味料产业为核心，依托A公司的渠道资源和B公司的行业经验，xxx科技发展公司将快速形成行业竞争力，通过3-5年的发展，成为区域内行业龙头，带动并促进全行业的发展。

xxx科技发展公司计划总投资21499.66万元，其中：固定资产投

资16862.54万元，占总投资的78.43%；流动资金4637.12万元，占总投资的21.57%。

根据规划，xxx科技发展公司正常经营年份可实现营业收入44861.00万元，总成本费用34127.25万元，税金及附加411.86万元，利润总额10733.75万元，利税总额12626.13万元，税后净利润

8050.31万元，纳税总额4575.82万元，投资利润率49.93%，投资利

税率58.73%，投资回报率37.44%，全部投资回收期4.17年，提供就

业职位984个。

近几年，我国调味品行业取得了突破性的发展，产量销量迅速增长，

品种日益丰富，调味品行业已成为我国食品工业的重要组成部分。调味品

业的发展对提高人们生活质量，满足人民群众日益增长和不断升级的安全、多样、健康、营养、方便食品消费需求，扩大内需，促进国民经济增长具

有积极作用。

第一章总论

一、拟筹建公司基本信息

（一）公司名称

xxx科技发展公司（待定，以工商登记信息为准）

（二）注册资金

公司注册资金：600.0万元人民币。

（三）股权结构

xxx科技发展公司由xxx实业发展公司（以下简称“A公司”）与xxx集团（以下简称“B公司”）共同出资成立，其中：A公司出资370.0万元，占公司股份61%；B公司出资230.0万元，占公司股份39%。

（四）法人代表

于xx

（五）注册地址

xx产业园（以工商登记信息为准）

长沙，别称星城，湖南省省会，国务院批复确定的中国长江中游地区重要的中心城市；全国两型社会综合配套改革试验区、中国重要的粮食生产基地，长江中游城市群和长江经济带重要的节点城市。也是综合交通枢

纽、国家物流枢纽，京广高铁、沪昆高铁、渝厦高铁在此交汇，。长沙地

处中国华中地区、湘江下游、长浏盆地西缘、湖南东部偏北，东邻江西省

宜春、萍乡两市，南接株洲、湘潭两市，西连娄底、益阳两市，北抵岳阳、益阳两市。截至2018年，全市下辖6个区、1个县、代管2个县级市，总

面积11819平方千米，建成区面积567.32平方千米。截至2019年，实现

地区生产总值11574.22亿元，常住总人口839.45万人，城镇化率为

79.56%。长沙是首批国家历史文化名城，历经三千年城名、城址不变，有

屈贾之乡、楚汉名城、潇湘洙泗之称。有马王堆汉墓、四羊方尊、三国吴简、岳麓书院、铜官窑等历史遗迹。凝练出经世致用、兼收并蓄的湖湘文化。长沙既是清末维新运动和旧民主主义革命策源地之一，又是新民主主

义的发祥地之一。走出了黄兴、蔡锷、刘少奇等名人。长沙是中国（大陆）国际形象最佳城市、东亚文化之都、世界媒体艺术之都。打造了电视湘军、出版湘军、动漫湘军等文化品牌。长沙有高等学校51所，独立科研机构97家，两院院士73名，国家工程技术研究中心14家，国家重点工程实验室

15个；有杂交水稻育种、天河超级计算机、国内首台3D烧结打印机等科研成果。

（六）主要经营范围

以香辛料、调味料行业为核心，及其配套产业。

（七）公司简介

xxx科技发展公司由A公司与B公司共同投资组建。公司是全球领先的产品提供商。我们在续为客户创造价值，坚持围绕客户需求持续

创新，加大基础研究投入，厚积薄发，合作共赢。公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，宾客至

上服务理念，将一整套针对用户使用过程中完善的服务方案。

依托A公司的渠道资源和B公司的行业经验，xxx科技发展公司将快速形成行业竞争力，通过3-5年的发展，成为区域内行业龙头，带

动并促进全行业的发展。

二、公司主营业务说明

根据规划，依托xx产业园良好的产业基础和创新氛围，充分发挥

区位优势，全力打造以香辛料、调味料为核心的产业示范项目。

调味品行业三大渠道——餐饮业、家庭与食品工业中，餐饮行业保持

较快增长是调味品板块能够实现收入与毛利稳定提升的重要原因。2017年，我国餐饮收入3.96万亿元，同比增长10.7%；中烹协预计2018年，餐饮收入规模将达到4.3万亿元，年增速10%左右。“十三五”末，我国餐饮收入有望达到5万亿元。

2018年，全球调味品零售市场1320亿美元，同比增速约为2%。其中，美国、中国为前两大市场，分别为259和184亿美元。在中、美、日、韩

四国中，中国调味品CAGR10（2009-2018）增速最快，为9%。韩、美次之，日本呈现略微负增长。

第二章公司组建背景分析

一、香辛料、调味料项目背景分析

调味品是指能增加菜肴的色、香、味，促进食欲，有益于人体健

康的辅助食品。它的主要功能是增进菜品质量，满足消费者的感官需要，从而刺激食欲，增进人体健康。从广义上讲，调味品包括咸味剂、酸味剂、甜味剂、鲜味剂和辛香剂等，像食盐、酱油、醋、味精、糖（另述）、八角、茴香、花椒、芥末等都属此类。调味品行业与居民

日常生活息息相关，其原材料采购和生产过程中的质量控制关系到广

大消费者的身体健康。我国政府对调味品行业的产品质量安全高度重视，陆续颁布了一系列法律法规和行业标准，建立了质量安全市场准

入体系。

据国家统计局数据显示，2010年以来我国调味品行业销售收入不

断增长，截止到2017年收入规模已经达到了3322.1亿元。

2003-2010年为我国调味品快速发展的黄金阶段，行业“量价齐升”，酱醋及类似物CAGR近26.8%，2010年之后行业增速开始放缓，2010-2015年CAGR降低至13.8%，2014、2015年缓慢下滑至10.5%左右，增速放缓主要因为：1）行业基数大，增长弹性小；2）酱醋等调

味品渗透率较高，消费量增速放缓；3）2014年产能扩张较快，导致渠道库存较高，消化库存耗费部分增长。

2016年以来我国调味品行业销售收入增速有所提升，2016年增速

达到11%左右，2017年增速略有下降，为8.1%左右。绝对量上，2016-2017年，调味品行业销售收入从3073.7亿元增长至3322.1亿元，首

次突破3300亿元。

据国家统计局数据显示，2010年以来我国调味品行业总体利润规

模呈现出阶梯式增长，2014年利润总额突破200亿元，达到225.5亿元，利润增速也维持在13%左右；2015年以来我国调味品行业的利润

总额规模仍保持快速增长，2017年已接近300亿元。综合来看，我国

调味品行业整体盈利能力正在不断提升。

从产量结构上看，2016年产量占比最高的仍为传统调味品酱油和

食醋，份额分别为42%和18%；其次是具有调节食物鲜味功效的味精，

占比为9%。但随着产品更新换代，更为健康、口感更佳的鸡精鸡粉未

来有望抢占味精的份额。

从调味品使用渗透率看，各大品类中，酱油的渗透率最高，达99%，味精、鸡精的渗透率在60%以上，蚝油的渗透率最低，仅22%。渗透率

高的种类规模体量也较大，未来看点主要是消费升级带来的价格提升，渗透率低的品类未来增长空间较大。

我国调味品行业集中度较低，龙头占比仅为6%。根据数据，中国

调味品行业CR5为20%远低于亚洲多数国家，主要与我国面积辽阔、人口较多有关。行业龙头海天占比仅为6%，其次为李锦记、老干妈、太

太乐、美味鲜。其他亚洲国家龙头的市占率都达到了10%以上，越南调味品行业龙头马山集团市占率达到39%。我国调味品行业集中度趋于提升，中大型企业优先受益。

二、香辛料、调味料项目建设必要性分析

近几年，我国调味品行业取得了突破性的发展，产量销量迅速增长，品种日益丰富，调味品行业已成为我国食品工业的重要组成部分。调味品业的发展对提高人们生活质量，满足人民群众日益增长和不断

升级的安全、多样、健康、营养、方便食品消费需求，扩大内需，促

进国民经济增长具有积极作用。

2012-2018年调味品、发酵制品制造行业销售收入年复合增长率达到8.53%。相关数据显示，2017年全国调味品及发酵行业销售收入为3097.40亿元，同比增长8.9%；利润总额为330.50亿元，同比增长12.9%。利润增长高于销售收入增长，消费升级意愿明显。根据中国调

味品协会百强品牌企业统计显示，2017总产量为1247.10万吨，同比增长9.4%；销售收入为820.30亿元，同比增长率为9.5%。产量和销售收入均未超过10%，结束了多年来两位数增长的局面，进入稳增长、调结构、上规模和上档次的新阶段。到2018年底，全国调味品及发酵行业销售收入为3427.2亿元，同比增长10.6%。

从市场结构来看，在我国调味品行业中，酱油规模最大。作为我国调味品行业的第一大产业，酱油行业产销量和企业规模均居调味品行首位，发展潜力广阔。从消费结构上看，2018年酱油和醋占中国居民调味品消费量的比重分别为60%和20%；而在考虑人均消费单价和人均消费量之后，蚝油、醋以及汤类复合调味料三个子领域的增速领先于其他调味品。

从调味品价格指数来看，2012-2017年我国调味品类价格指数整体呈现下降趋势。居民消费价格指数从2012年的104.2下降至2017年102.6，下降了1.6。而商品零售价格指数方面，2017年调味品类零售价格指数为102.7，比2012年104.5下降了1.8。

从各行政地区渠道结构来看，目前一线城市和省/地级市都是以调味品消费市场最大，但在县级市及县城市场远远不及食杂店。与部分快消品具备可选消费的属性不一样的是，调味品作为生活必需品，决

定了其渠道必须下沉至人口规模更大的低线城市以及县乡市场才能收

获更大的市场。

未来随着科研，技术、设备，工艺的不断投入，品牌企业将开发

出更多新产品以满足消费者日益提升的烹饪需求，行业也将在中国人

口红利、经济发展、税改红利等多方面的影响下，继续保持稳定而健

康的发展。中商产业研究院预测到2019年底我国调味品、发酵制品制

造业企业收入将超3700亿元，增速约为8%。

在川味复合调味料行业的快速发展过程中，随着社会对食品安全

日益重视以及国家对企业环保监管力度不断加大，部分规模较小、经

营不规范的企业将逐渐被淘汰，优势企业发展将更加迅速，行业整合

将进一步加速，市场集中度将不断提高，企业规模化经营成为行业发

展的必然趋势。

三、鼓励中小企业发展

鼓励民营企业参与智能制造工程，围绕离散型智能制造、流程型

智能制造、网络协同制造、大规模个性化定制、远程运维服务等新模

式开展应用，建设一批数字化车间和智能工厂，引导产业智能升级。

支持民营企业开展智能制造综合标准化工作，建设一批试验验证平台，

开展标准试验验证。加快传统行业民营企业生产设备的智能化改造，

提高精准制造、敏捷制造能力。

四、宏观经济形势分析

从市场空间看，我国有13亿多人口的大市场，中等收入群体稳步

扩大，迫切需要深化供给侧结构性改革，满足新出现的大量消费升级

需求；城乡区域发展不平衡蕴藏可观发展空间，具有巨大的发展韧性、潜力和回旋余地。从发展条件看，经过新中国成立以来特别是改革开

放40年的发展，我国积累了雄厚的物质基础，拥有全球最完整的产业

体系、不断增强的科技创新能力、丰富的人力资源和土地资源、较高

水平的总储蓄率，经济发展具有坚实支撑。

第三章市场营销

一、香辛料、调味料行业分析

调味品行业三大渠道——餐饮业、家庭与食品工业中，餐饮行业

保持较快增长是调味品板块能够实现收入与毛利稳定提升的重要原因。2017年，我国餐饮收入3.96万亿元，同比增长10.7%；中烹协预计2018年，餐饮收入规模将达到4.3万亿元，年增速10%左右。“十三五”末，我国餐饮收入有望达到5万亿元。

2018年，在线订餐市场规模有望达到2430亿元，用户规模预计达到3.55亿人。

调味品的刚需属性明显，具备直接提价的定价能力，伴随产品高

端化，预计价格抬升对收入影响将持续扩大；，通过升级单品催生增

量消费需求，单品放量或为中期催化。

调味品行业持续呈现量价齐升的态势，其中价格提升调味品的价

格提升主要来自成本驱动的主动提价及结构升级带来的变相提价。

调味品企业龙头海天味业的成本构成，发现大豆和白糖作为调味

品生产的主要原料，占生产成本的比重高达32%以上。

调味品龙头19年初将步入提价窗口期。2017年下半年以来国内

CPI呈现上行迹象，2017年12月CPI同比+1.8%，且为连续5个月保

持在1.5%以上。鉴于成本上涨对调味品提价的驱动显著，预计若CPI

持续走高，大豆及白糖等原料成呈现上行，国内主要调味品企业将持

续提价。从历史规律看，海天存在每两年提价4-5%的周期，且在海天

提价后其他品牌通常亦采取跟随策略。鉴于上一轮提价发生在17年初，判断19年2018年上半年海天或再度步入提价窗口期。

回溯历史情况，提价当期调味品企业的收入均能稳健加速上行；

同时调味品企业的提价幅度能对冲原料成本上涨的不利影响，同时可

小幅提振毛利率，调味品品牌企业有望迎来新一轮收入及业绩的双升。

我国调味品消费渠道中餐饮采购、家庭消费、食品加工分别占比

约为60、30、10。餐饮业对调味品的消耗量最大、消费频率快，因此

餐饮是调味品快速发展的主要动力。随着大众餐饮的崛起，行业逐步

从反三公消费的低谷中复苏，2015年及2016前9月餐饮业收入分别同比增长7.0和6.2，增速趋于稳定。

餐饮业菜系日渐丰富，厨师们不再满足万金油式的调味品，对使

用更便捷的专用型、复合型的调味品青睐有加，促使了复合酱油调味

料的产生，如蒸鱼、凉拌、红烧、拌面等功能产品，这些复合型酱油

相比普通酱油溢价能力强，毛利率较高，这也是未来调味品行业发展

的一大趋势。

二、香辛料、调味料市场分析预测

2018年，全球调味品零售市场1320亿美元，同比增速约为2%。

其中，美国、中国为前两大市场，分别为259和184亿美元。在中、美、日、韩四国中，中国调味品CAGR10（2009-2018）增速最快，为9%。韩、美次之，日本呈现略微负增长。

美国零售香辛料市场规模显著高于英国，但近两年增长放缓。

2018年美国零售端香辛料销售总额达36.17亿美元，约为英国8倍水平；近五年复合增长率达5.29%，高出英国1个百分点。对比中国调味品市场超10%的高增速，英美市场已经发展较为成熟，预测未来市场规模会进一步趋于稳定。

近五年，英美两国香辛料零售端人均消费量均呈现连续上升的趋势，但美国零售消费量显著高于英国。

2018年美国达到386克/人，而英国仅为84克/人。考虑该差异背

后的原因为英美两国饮食文化差异：美国快餐文化盛行，食物份量大，浪费更加严重。

自2014年以来，英国香辛料产品零售吨价呈总体下降趋势，2018

年英国零售端香辛料产品吨价由8.85万美元/吨降至7.38万美元/吨；美国吨价则连年攀升，由2.44万美元/吨上升至2.85万美元/吨。随

着亚欧贸易通道的逐渐完善，原产于亚洲的许多香辛料有望以更为低

廉的价格进入欧洲市场，推动欧洲产品吨价进一步下降。而美国作为

香辛料消费和进口大国，其与亚洲的贸易摩擦和国内持续上升的需求

也会进一步推动产品吨价的上扬。

英国市场以量增抵消价降，驱动行业增长；美国量价齐升，价增

显著。近五年，英国香辛料量增年复合增速达到1.67%，高出美国0.5

个百分点。

食品安全问题正日益成为我国政府和广大消费者所关注的焦点问题，而行业通过ISO、HACCP认证的企业尚是少数，较多中小型生产企

业质量控制仍停留在经验管理上，未建立起完善的质量控制制度体系，缺乏监测技术与设备，行业存在生产水平参差不齐、产品质量高低悬

殊的现象。

零售类产品城乡市场发展极不均衡，在多数乡镇市场，全国性的

品牌渗透力度不够，产品层次较低。这一方面表明行业未来成长空间

巨大，另一方面也使得业内企业需要在乡镇及农村市场投入更多的资源，以培育和开拓市场。

第四章公司组建方案

一、公司的名称、性质

（一）名称

xxx科技发展公司。（名称待定，以工商登记信息为准）

（二）性质

xxx实业发展公司（A公司）是xxx科技发展公司的控股企业。xxx科技发展公司成立后，B公司将作为公司实际经营管理者全面负责公司的日常经营，A公司作为投资方，为公司的发展提供必要的资源和渠道支持。

二、公司的组建原则、方式和股东单位概况

（一）组建原则

1、权责明确。xxx科技发展公司是自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的企业法人实体和市场主体。

2、优化资源配置。根据国家产业政策，以市场为导向，以经济效益为中心，按照专业化经营和规模经济的要求，调整结构，增强市场竞争能力，提高资源利用效率。

3、建立现代企业制度。公司依照《公司法》逐步建立起符合社会主义市场经济要求的管理体制和运行机制。

4、提高竞争能力。在国家宏观调控和行业监管下，公司不断创新经营模式，精干主业，分离辅业，提高综合实力。

5、资源共享，合作共赢。通过A公司和B公司的资源整合，建立“目标一致、结果双赢”的合作模式，统筹规划、循序渐进、逐步深入，不断完善运营模式，实现资源互补、渠道共享、合作共赢。

（二）组建方式

xxx科技发展公司由A公司与B公司共同出资成立，注册资金600.0万元人民币，其中：A公司出资370.0万元，占公司股份61%；B 公司出资230.0万元，占公司股份39%。

xxx科技发展公司为独立法人单位，不承担或涉及任何股东单位债务或权益。

（三）股东单位概况

1、xxx实业发展公司（A公司）

上一年度，xxx实业发展公司实现营业收入24123.38万元，同比增长13.52%（2872.65万元）。其中，主营业业务香辛料、调味料营业收入为20219.49万元，占营业总收入的83.82%。

上年度主要经济指标

2、xxx集团（B公司）

为了确保研发团队的稳定性，提升技术创新能力，公司在研发投入、技术人员激励等方面实施了多项行之有效的措施。公司自成立以来，一直奉行“诚信创新、科学高效、持续改进、顾客满意”的质量方针，将产品的质量控制贯穿研发、采购、生产、仓储、销售、服务等整个流程中。公司依靠先进的生产、检测设备和品质管理系统，确保了品质的稳定性，赢得了客户的肯定。

根据初步统计测算，公司去年实现利润总额6542.40万元，较去年同期相比增长1211.26万元，增长率22.72%；实现净利润4906.80万元，较去年同期相比增长694.28万元，增长率16.48%。