商业银行管理 第二章 资本管理 学生

一、银行资本的构成 商业银行资本金的构成图
• 普通资本：对银行的资产、和收入分配的要求 普通资本：对银行的资产、 权在优先资本之后， 权在优先资本之后，但有权参与银行的经营与 决策的资本。 决策的资本。 包括 • 普通股：享有参与权、表决权、选举权、 普通股：享有参与权、表决权、选举权、 分配权。 分配权。 • 资本盈余：银行股票的市场价格与票面 资本盈余： 价格的差额。 价格的差额。 未分配利润：银行为分配给股东的利润部分。 .未分配利润：银行为分配给股东的利润部分
补偿功能
• 当银行经营出现风险并遭受损失时，用以弥 当银行经营出现风险并遭受损失时，用以弥 补损失的最后保证金。 补损失的最后保证金。 的最后保证金
第二节 银行资本充足率
一、资本充足率标准 及演变过程
• • • •
资本/ 资本/存款 ≧10% 资本/总资产≧ 资本/总资产≧8% 资本/ 资本/风险资产 纽约公式：将银行资产分为6 纽约公式：将银行资产分为6类，根据不 同类资产的风险度分别计算资本需要量 并加总计算尺总资本需要量的方法。 并加总计算尺总资本需要量的方法。
总 本 求 TCR） 资 要 （ 银 资 充 率 CA） 行 本 足 （ = ≥ 8% 总 险 权 产 TR A） 风 加 资 （ W
• 总风险加权资产（TRWA）=信用风险加权资产（CRWA）+ 总风险加权资产（ 信用风险加权资产 加权资产（ 市场风险资本要求 资本要求（ 12.5+操作风险 操作风险资本要求 市场风险资本要求（CRMR）×12.5+操作风险资本要求 （CROR）×12.5 • 因此，银行的资本要求 因此， CRWA×CA+CRMR×12.5×CA+CROR×12.5× =CRWA×CA+CRMR×12.5×CA+CROR×12.5×CA
–表外项目的信用转换系数 表外项目的信用转换系数
• 表外资产转换系数分四级：0；20%；50%；100%。 表外资产转换系数分四级： 20%；50%；1.规定商业银行资本充足率的 最低标准
全部资本充足率不得 低于8 低于8％， 核心资本充足率不得 低于4 低于4％。
–外源资本的策略的具体选择 外源资本的策略的具体选择
• 发行次级长期债券补充资本的及时性和灵活性； 发行次级长期债券补充资本的及时性和灵活性； • 发行普通股和永久性非累积优先股补充核心资本的不 足，维护资本的稳定。 维护资本的稳定。
（三）资产结构调整与风险控制策略
–调整资产结构能调整资本充足率和银行的收益 调整资产结构能调整资本充足率和银行的收益 率。
4、巴塞尔协议与资本充足率的测定
–资本充足率的测定公式 资本充足率的测定公式
资 总 本 额 全 资 充 率= 部 本 足 ×100% 风 资 总 险 产 额
• 资本总额=核心资本+附属资本 资本总额=核心资本+ • 风险资产总额=表内风险资产总额+表外风险资产总额 风险资产总额=表内风险资产总额+ =∑表内资产 风险权重+∑表外项目× 表内资产× +∑表外项目 =∑表内资产×风险权重+∑表外项目×信 用转换系数× 用转换系数×相应表内资产的风险权重
弊端
市场接受程度不如普通股； 市场接受程度不如普通股； 加大银行的债务风险； 加大银行的债务风险； 具有财务杠杆风险。 具有财务杠杆风险。
（二）外源资本的策略选择
–外源资本的策略选择的两个要求： 外源资本的策略选择的两个要求： 外源资本的策略选择的两个要求
• 监管当局的监管要求； 监管当局的监管要求； • 股东价值最大化。 股东价值最大化。
划分资本 规定资产的风险权重 规定资产的风险权重 规定商业银行资本充足率的最低标准 规定商业银行资本充足率的最低标准 过渡期安排
1、划分资本
• 核心资本
–银行股本； 银行股本； 银行股本 –资本盈余； 资本盈余； 资本盈余 –从税后利润中提取的公开储备。 从税后利润中提取的公开储备。 从税后利润中提取的公开储备 –附属资本 附属资本
优先资本 对收益的分配权和破产清偿权在普通股之前、 对收益的分配权和破产清偿权在普通股之前、 但无权参与银行的经营与决策的资本。 但无权参与银行的经营与决策的资本。 包括 优先股 资本期票 资本债券
二、商业银行资本金的职能
营业功能
• 商业银行的设立必须拥有一定数 商业银行的设立 设立必须拥有一定数 量的资本金。 量的资本金。
• 可为银行带来长期稳定的资本来源； 可为银行带来长期稳定的资本来源； • 因收益率高容易被市场接受； 因收益率高容易被市场接受； • 通过扩大股东数量和范围而达到提升银行知名度和 扩大客户群的目的； 扩大客户群的目的； • 没有固定的股息负担。 没有固定的股息负担。
–弊端 弊端
• 成本较高； 成本较高； • 稀释了原有股东的权益。 稀释了原有股东的权益。
• 未公开储备； 未公开储备； • 重估储备； 重估储备； • 普通准备金或普通呆帐准备金； 普通准备金或普通呆帐准备金； • 带有债务性质的资本工具等。 带有债务性质的资本工具等。
2、规定资产的风险权重
–表内资产的权重 表内资产的权重
表内资产的风险权重分五级： 表内资产的风险权重分五级：
• 0： 包括现金、 包括现金、国家政府或央行的债权等资产 • 10%： 包括本国公共部门担保的贷款等资产 10%： • 20%： 包括在经合组织成员国注册的银行债权等资产 20%： • 50%： 指以完全用于居住的房产作抵押的贷款 50%： • 100%：包括对私人机构的债权等资产 100%：
第二章
资本管理
• 问题 • 何谓银行资本？ 1、何谓银行资本？ • 资本的种类? 2、资本的种类? • 银行资本的意义如何？ 3、银行资本的意义如何？ • 4、巴塞尔协议的基本内容是什么？其意义 巴塞尔协议的基本内容是什么？ 如何？ 如何？ • 我国银行资本来源有哪些？ 5、我国银行资本来源有哪些？ • 为什么银行资本不是越多越好？ 6、为什么银行资本不是越多越好？
2、发行优先股的利弊 、
–优点： 优点： 优点
• 股息固定，在银行收益大幅上升时可获得杠杆效应； 股息固定，在银行收益大幅上升时可获得杠杆效应； • 因不会稀释原有股东权益从而容易被原有股东接受； 因不会稀释原有股东权益从而容易被原有股东接受； • 可给银行带来长期稳定的资金来源。 可给银行带来长期稳定的资金来源。 • 不是银行的硬债务负担。 不是银行的硬债务负担。
–弊端 弊端
• 发行成本高； 发行成本高； • 因股息固定，在银行收益下降时会使普通股收益加速下降。 因股息固定，
3、发行次级长期债券的利弊
优点： 优点：
发行手续简便，成本较低； 发行手续简便，成本较低； 可发挥财务杠杆效应； 可发挥财务杠杆效应； 利息可免税； 利息可免税； 不会稀释股东权益。 不会稀释股东权益。
三、我国商业银行资本充足率一览表
截至2009年12月份末，我国商业银行资本充足率达标的银行 年 月份末 月份末， 截至 已有239家，比年初增加 家；达标银行资产占商业银行总资 已有 家 比年初增加35家 产的100%。 产的 。
第三节 商业银行资本金管理策略
– 内源资本策略
– 外源资本策略 – 资产结构调整与风险控制策略
• 信贷资产的风险是客观的。 信贷资产的风险是客观的。 • 不同程度的风险要求不同量的资本准备。 不同程度的风险要求不同量的资本准备。 • 资本充足率是资本对加权风险资产总量而言的。 资本充足率是资本对加权风险资产总量而言的。 • 不同风险程度的资产的占比影响加权风险资产总 从而影响资本充足率。 量，从而影响资本充足率。 • 调整资产结构能调整资本充足率和银行的收益率。 调整资产结构能调整资本充足率和银行的收益率。
• 商业银行资本金的功能与构成 • 巴塞尔协议与资本充足率的测定 • 《巴塞尔协议》的发展 巴塞尔协议》 • 商业银行资本金管理的策略
• 第一节 商业银行资本金的构成及职能 银行资本是银行拥有的、可以永久 银行资本是银行拥有的、 使用、并且可以自主安排使用的资金。 使用、并且可以自主安排使用的资金。
• 综合分析法：分别运用不同比例计算资本需要量，并根 综合分析法：分别运用不同比例计算资本需要量， 据评级进行确定的资本计算方法。 据评级进行确定的资本计算方法。 股权资本对总资产比率 总资本对总资产比率 分类资产与总资产比率 贷款与总资本比率 固定资产与总资本比率 敏感性资产与总资产比率 坏账准备与坏账比率 资本增长率与资产增长率比率 • 资本充足率标准：根据资本来源的不同性质确定资本总 资本充足率标准： 额的方法。 额的方法。
保护功能
• 商业银行资本金在一定程度上可 客户资金免受损失， 使客户资金免受损失，从而在一 定程度上保证了银行的安全。 定程度上保证了银行的安全。
管理功能
• 外部监管人利用资本充足率等对银行实行监 外部监管人利用资本充足率等对银行实行监 管；银行管理者根据资本充足率等进行资产 负债结构调整。 负债结构调整。 结构调整
一、内源资本策略
内源资本的优点 内源资本的优点
成本低， 成本低，免发行费 不会影响现有股东的控制权和收益 风险小， 风险小，不受外部市场波动的影响 免交所得税
二、外源资本策略
（一）外源资本的利弊
• 发行普通股的利弊 • 发行优先股的利弊 • 发行次级长期债券的利弊
1、发行普通股的利弊
–优点 优点
• 20世纪90年代以来，以金融衍生产品为主的市场交易风险屡屡发生， 20世纪90年代以来，以金融衍生产品为主的市场交易风险屡屡发生， 世纪90年代以来 致使银行倒闭和巨额亏损事件层出不穷。于是，1997年 致使银行倒闭和巨额亏损事件层出不穷。于是，1997年9月，巴塞尔 银行业条例和监管委员会（即巴塞尔委员会）颁布了《 银行业条例和监管委员会（即巴塞尔委员会）颁布了《有效银行监 管的核心原则》 即巴塞尔原则， 25条 管的核心原则》（即巴塞尔原则，共25条）将风险管理领域扩展到 银行业的各个方面，以建立更为有效的风险控制机制。 银行业的各个方面，以建立更为有效的风险控制机制。