票据市场2018年回顾与2019年展望

2019金融言行专题焦点

2018年，在金融去杠杆、经济结构调整、中美贸易摩擦、资管新规正式出台等多重因素叠加下，票据市场总体运行仍然较为平稳。2019年，世界经济增长将放缓，贸易保护主义和单边主义抬头，在国际金融市场充满不确定性、国内步入深化改革、金融回归服务实体经济和防范金融风险的背景下，随着票交所“纸电融合”工程完工、各种票据新政开始实施，各票据经营机构面临着新形势、新机遇、新挑战。一、2018年票据市场回顾1.票据业务量回升，承兑、贴现量增加央行统计显示，截至11月末，企业票据融资余额比年初增加1.5万多亿，由年初3.9万亿增长至11月末的5.4万亿，占人民币贷款比例由年初的3.25%增加至4.1%。上海票交所数据显示2018年全年票据承兑签发和直贴发生额分别为18.12万亿元和9.9万亿元。截至12月28日票据承兑余额11.89万亿，票据贴现余额6.67万亿。

2.票据创新快速发展，参与主体积极开展票据创新上海票交所于成立两周年之际推出“票付通”产品，基于B2B电商、供应链场景提供的线上票据支付服务，通过

江西财经大学九银票据研究院

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专题焦点

支持票据签发、企业背书环节的线上处理，填补了当前线上票据支付的空白。同时，它拥有票据见证支付功能，可以确保票据支付成功和B2B平台交易最终完成互为前提条件，有效解决票据支付的道德风险和操作风险问题。同时，上海票交所发布国股银票转贴现收益率曲线，为票据市场提供了定价和估值基准，有利于提升市场透明度，激发市场活力。招商银行、广发银行、中信银行、工商银行等为解决企业向银行申请票据直贴的效率问题，开发出了新的直贴模式，如工商银行的“工银e贴”、中信银行的“信秒贴”、招商银行“票据大管家”、广发银行的“e秒贴”等等，这些快速贴现工具的落地应用有助于激活企业账户里的未贴现票据，解决了融资难融资贵的问题。山东临沂等地推出了服务中小企业发展的电子商业承兑汇票新举措，临沂通过区域商票的推广，商票直接将大型企业的商业信用和信贷额度共享到小微企业。小微企业持有大型出票企业的商票后，可以直接利用大型出票企业的商业信用，到授信的商业银行进行贴现；商业银行通过人民银行办理再贴现，从而达到发挥央行货币政策的传导作用，实现金融回归实体经济的本源，避免了货币在金融机构之间空转。继央行上半年增加1500亿用于中小微企业的再贷款和再贴现后，又分别于10月末和12月末宣布增加相应的再贷款、再贴现额度1500亿元、1000亿元。央行的北京营业部，深圳、山东、上海、江西等不少央行分支机构积极落实总行要求，推出了服务中小微企业及民营企业的再贴现措施，包括单列再贴额度、增加再贴频度，提高再贴效率、优化再贴流程等，全国十一月末再贴余额比年初增加三分之一左右。某些民间票据经纪公司发挥金融科技作用，搭建了一些具有全新科技元素的便利企业票据支付流转的票据平台，盘活了部分“沉睡”在企业电票系统里的未贴现票据，进一步激活了票据的支付和信用功能，推动了市场发展，服务了实体经济。3.票据市场利率先升后降再稳中有降有升2018年上半年，票据直贴加权平均利率为5.3%，同比提高50个基点。转贴现加权平均利率为4.85%，同比提高70个基点。从走势上看，一季度利率不断走高，3月末成为上半年利率高点，进入第二季度，尤其在6月中旬以后，票据利率开始出现下行。三季度开始，市场整体资金面趋于宽松，票据利率继续逐步下行，进入四季度，受到超市场预期的年内第三次降低存款准备金率1个百分点的影响，票据利率一直在低位运行，至年末利率稍有回升。上海票交所国股转贴现收益率曲线显示，截至12月21日，半年期国股

银票转贴现利率3.1778%，一年期国股银票转贴现利率

3.2662%。4.推出防范票据风险措施，整体风险得到有效控制银保监会先后下达了一系列防范风险的文件和通知，如《关于规范银行业金融机构跨省票据业务的通知》（银保

监办发〔2018〕21号），进一步规范了银行业金融机构跨省开展票据业务，鼓励银行业金融机构尽快接入人民银行电

子商业汇票系统和上海票据交易所中国票据交易系统，不

断提高电子票据在转贴现、买入返售（卖出回购）等票据交易业务中的占比。同时，各地银保监会分局也对辖内金融机构违规开展票据业务的情况进行了检查和处罚。2018年4月，央行联合几大部委出台了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，7月央行发布《关于进一步明确规范金融机构资产管理业务指导意见有关事项的通知》并进行说

明，银保监会发布《商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》并公开征求意见，加上各参与主体也积极强化票据业务的内控和风险管理，进一步规范了票据市场，积极防

范监管套利。5.票据市场基础设施进一步完善上海票交所完成了“纸电融合工程”并于10月份顺利投产，进一步完善了全国统一票据交易市场的建立，同时各市场参与主体都适时完善了自身的票据IT系统适应了上海票交所的变化。一些大型企业集团的财务公司包括军工票据平台加快了票据平台的建设，取得了积极的进展，方便了供应链上下游各企业对票据的管理和票据支付、融资功能的发挥。民间规范的票据信息撮合平台也有新的积极发展，一定程度解决了票据流转信息不对称、支付功能不完整、交易安全缺乏保障、交易成本高等企业用票的痛点。6.票据应用研究有了新的变化为推动票据业务的持续健康发展，票据市场各参与主

体积极开展票据的应用理论研究，取得了新的进展。2018年，票据研究机构及票据专业委员会开展了“40年中国票据市场回顾与展望的研究”，举办了中国票据论坛，对票据

制度、票据信用、票据风险管理等方面进行了总结及思考，对票据IT系统、票据现有介质、票据业务金融属性、票据价

格形成机制、票据产品链、参与主体经营模式、票据评级、票据经纪、票据业务法律事务处置、票据服务实体经济等十多

个问题进行了认真的梳理和归类。同时还对如何打造高质

362019金融言行

专题焦点

量票据市场、票据创新发展、票据资产的标准化、融资性票据、修改票据法等等问题进行了研究，为转化为应用和决策咨询作了充分论证和准备。二、2019年经济金融形势预计2019年世界经济增长放缓，贸易保护主义和单边主义抬头，国际金融市场充满不确定性，2019年进出口总额不可排除出现负增长。货币政策仍为中性宽松，财政政策重点在于减税降费，降低中小微企业成本负担，激活经济活力。1.国际形势2019年，全球经济分化加剧，整体增速或将趋缓；金融市场资金面延续趋紧，但总体有所缓解。一是美国经济强劲增长态势将有所放缓，美元加息和缩表步伐仍将持续，但收缩程度趋于缓和。二是欧洲国家内部政局不稳，债务负担过重，经济增长动能不足，货币政策退出QE逐步推进正常化。三是新兴经济体经济增长不确定性增大，货币贬值和出口受阻将对其造成严重负面影响。世界经济和货币政策分化，金融市场波动加大。2.国内经济金融2019年我国经济增长压力较大，增速将有所放缓。中央经济工作会议要求“进一步稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期”，强调必须坚持以供给侧结构性改革为主线不动摇，更多运用市场化、法治化手段，在“巩固、增强、提升、畅通”八个字上下功夫，表明对经济的态度是稳，同时仍要坚持高质量增长。会议提出积极的财政政策要加力提效，实施更大规模的减税降费，稳健的货币政策要松紧适度，保持流动性合理充裕，解决好民营企业和小微企业融资难、融资贵的问题，表明财政政策将进一步发力，货币政策继续维持稳健偏松。三、2019年票据市场展望总体而言，预计2019年票据市场形势向好，发展空间

扩大，风险可控，创新步伐加快，基础设施继续推进，服务实体经济能力将进一步增强。1.总量预计明显增长，电子票据增长速度将快于票据市场整体增长速度票据承兑和贴现与经济增长的正相关关系已经被论证，经济增长在客观上带来了使用票据的需求，票据承兑签发和贴现自带的扩张信用的功能反过来也会促进商品、服务的流通和经济的增长。加上国家在2019年会继续支持实体经济发展，尤其会加大对中小微、民营企业及三农、先进制造业、先进服务业的支持力度，票据在这些领域的发展和增长是必然的，预计会比2018年有10%以上的签发承兑增长速度。商业电子承兑与贴现预计较2018年会增长更快。票交所“纸电融合工程”完工后，相当比例的商业银行和财务公司都已接入ECDS系统和票交所票据交易系统,ECDS系统主要负责电票贴现和贴现前业务，票据交易系

统负责处理电票交易和其他贴现后业务，电票的发展速度将快于票据整体增长速度；电子票据的普及推广极大地便

利了票据的流转，票据发挥支付的功能会继续扩大，对解决企业背书转让，满足企业支付清算等方面将有明显的促进作用。伴随着各大商业银行2018年许多新的直贴技术创新的落地，企业申请票据贴现流程得到简化，可以足不出户完成质押放款，以往企业有意融资但难以融资的票据会进入贴现市场，预计票据直贴总量会比2018年有一定比例的增长，特别是央行增加了对中小微、民营、三农企业票据再贴现的支持力度，这些领域的票据融资总量将会有较大

总体而言，预计2019年票据市场形势向好，发展空间扩大，风

险可控，创新步伐加快，基础设施继续推进，服务实体经济能

力将进一步增强。

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幅度的增长。另外，随着金融科技发展及应用于产业链、供应链融资，围绕核心企业的供应链、产业链金融的发展普及，大型优质核心企业签发的电子商业承兑汇票在其产业链上下游的流通转让会变得频繁，辅以商业银行给予核心企业的授信、保贴额度，电子商业承兑汇票增长的确定性明显增强。同时带动承兑签发和直贴量明显增长。预计2019年国有股份银行直贴会有较快增长，中小银行服务中小微及民营企业的承兑会有一定幅度增长，财务公司及商业承兑汇票发展料比2018年有更好看点。2.利率总体企稳，不排除某些时段时点有起伏变化面对经济下行的压力，预计2019年资金面总体较为宽松，央行即可能会通过降准向市场释放流动性，也可能通过一揽子定向工具来做到“精准滴灌”，预计已经市场化的票据贴现利率在2019年总体保持平稳；但由于票据资产仍具有很强的信贷属性，受信贷规模管控的影响，预计在季末、月末等一些特殊时点仍不排除票据利率有一定的起伏变化，市场参与主体尤其是高杠杆经营、期限错配严重的机构参与转贴现、回购交易时需认真研判利率走势，防止市场风险。3.票据业务创新会有较大变化票据市场前沿创新业务领域的一些政策有望逐渐明朗。关于“票据资管”问题，“资管新规”明确规定金融机构不得将资产管理产品的资金直接投资于商业银行的信贷资产。目前无论是“1104制度”还是原有金融统计制度，均将已贴现票据资产纳入“各项贷款”来统计，但票据资产（贴现后票据）到底是否属于“资管新规”中商业银行信贷资产，监管机构至今仍然没有给出明确答复，预计2019年监管部门会给这个议题定调。从目前央行下发的银发[2018]299号文来看，已将票据列入债务证券，尽管统计口径和政策支持不完全是一回事，但不排除具有相关性和预期性。关于票据交易所票据资产标准化问题，预计2019年会利用资产证券化技术打破信息壁垒，消除市场割裂，同时加快研究“票据等分化”的可能性。非银行金融机构有可能在更高层面认可投资票据资产，业内已有证券公司固定收益部成立专门小组研究票据市场和票据利率走势，一是为了承接商业银行委外资金和做商业银行票据投资的投资顾问，二是希望条件成熟时可以用券商自营资金参与票据交易。在票据承兑、贴现一级市场，以核心企业牵头发行的供应链、产业链票据创新会有进一步发展；在银行承兑融资性票据研究和流动资金贷款的票据化领域可能会有所突破；各方推动修改票据法的力度会有所加强，以期解决电子票据的上位法问题和融资性票据的合法性问题。服务中小微

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高中历史必修上第十单元改革开放与社会主义现代化建设新时期(基础过关)(无答案)

第十单元改革开放与社会主义现代化建设新时期基础过关卷班级___________ 姓名___________ 学号____________ 分数____________（考试时间：40分钟试卷满分：100分）注意事项：1．本试卷分第I卷（选择题）和第II卷（非选择题）两部分。

答卷前，考生务必将自己的班级、姓名、学号填写在试卷上。

2．回答第I卷时，选出每小题答案后，将答案填在选择题上方的答题表中。

3．回答第II卷时，将答案直接写在试卷上。

第Ⅰ卷（选择题共60分）一、选择题：本题共20个小题，每小题3分，共60分。

在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的。

1．(2019·江苏淮安、宿迁、连云港、徐州一模·12)邓小平说：“中央确实是不干预特别行政区的具体事务的，也不需要干预。

但是特别行政区是不是也会发生危害国家根本利益的事情呢？……那个时候，北京过问不过问？……如果中央把什么权力都放弃了，就可能会出现一些混乱，损害香港的利益。

”这一讲话的重点是()A．丰富“一国两制”内涵 B．设定香港自治底线C．肯定“港人治港”方针 D．消除香港分裂势力2．(2020·天津高考·8)1978年，安徽小岗村18户农民率先包干到户。

此后，四川、贵州、甘肃等地的包产到户也在摸索中发展。

1980年9月，中共中央发出通知指出，一些地区的群众要求包产到户，“应当支持群众的要求，可以包产到户，也可以包干到户，并在一个较长的时间内保持稳定”。

这反映了党和国家()A．决定实行农村多元化经济所有制 B．尝试建立社会主义市场经济体制C．顺应并肯定了群众的要求与探索 D．引导全国各地农民走向共同富裕3．(2020·山西大同三模·31)1958年，存在大量盐碱地的鲁西北在“以粮为纲”的口号下广泛种植小麦，但产量很低；到了80年代，当地农民改种棉花后卖给国家换取粮食，因而流传一首民谣：一亩小麦吃不饱，半亩棉花做贡献。

2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【五】

2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【五】证券从业考试备考已经过去许久，为了帮助考生能够更好的了解备考，下面由小编为你精心准备了“2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【五】”，持续关注本站将可以持续获取更多的考试资讯!2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【五】考点48：证券公司债券的发行与承销(―)证券公司债券的发行条件与条款设计关于其发行条件、条款设计、发行的申报程序、申请文件等要求同公司债券的相关规定。

(二)证券公司次级债券的发行条件证券公司借人或发行次级债应符合以下条件：长期次级债计人净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本的数额)的50%2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点【二】考点47：非金融企业债务融资工具的发行与承销(一)企业短期融资融券和中期票据的注册规则、承销的组织1.短期融资融券短期融资融券是指具有法人资格的非金融企业(以下简称企业)在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。

2.中期票据中期票据是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。

(二)中小非金融企业集合票据的特点、发行规模要求、偿债保障措施、评级要求、投资者保护机制1.中小非金融企业集合票据的特点(1)分别负债、集合发行。

(2)发行期限灵活。

(3)引入信用增进机制。

2.中小非金融企业集合票据的发行规模任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40%，任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元，单只集合票据注册金额不超过10亿元。

3.中小非金融企业集合票据的偿债保障措施偿债保障措施在发行文件中披露，包括信用增进措施、资金偿付安排等。

4.中小非金融企业集合票据的评级要求5.中小非金融企业集合票据的投资者保护机制2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点【三】考点46：企业债券的发行与承销(―)我国企业债券和公司债券发行的基本条件、募集资金投向和不得再次发行的情形1.企业债券(1)发行的基本条件。

金融科技创新对商业银行传统业务的影响分析及应对策略—以大数据背景下的互联网金融为例

金融科技创新对商业银行传统业务的影响分析及应对策略—以大数据背景下的互联网金融为例摘要：近年来，金融科技迅猛发展，先进技术与金融创新协同演进、高度融合。

金融科技持续为银行业赋能，使科技创新成为提高社会生产力和综合国力的重要支撑之一。

科技创新为商业银行提供了全新的技术应用、业务模式及产品服务，在资产定价、资金成本、风险管理等方面对商业银行产生了全方位的影响。

特别是大数据背景下互联网金融的出现，给商业银行带来挑战的同时也带来了改革创新的契机，商业银行要抓住社会发展对金融需求的趋势，努力将银行传统业务借助网络平台的优势交叉融合，以便从容应对互联网金融带来的猛烈冲击，本文以大数据背景下互联网金融对商业银行传统业务的影响为切入点进行探讨分析，以供参考。

关键词：科技创新；互联网金融；传统业务；影响冲击引言金融科技背景下，传统金融行业迎来了前所未有的时代变革，近年来，随着利率市场化改革持续深化，市场竞争不断加剧，特别是今年，新冠疫情仍然全球肆虐，加之俄乌冲突不断发展演变，美欧等西方国家对俄罗斯实施了史上最严厉的经济制裁，且制裁力度持续不断在加码，俄罗斯经济受到了严重影响，也使得国际经济形势变的复杂多变。

面对日益加剧的世界经济竞争形势、政治环境变化，在金融科技加速创新的背景下，如何坚持稳字当头、稳中求进，着力加大宏观政策实施力度，以优化资产负债管理，使我国经济运行保持在合理区间，进而稳定宏观经济大盘。

1我国当前存贷款市场面临的竞争压力近期，受疫情因素和国际局势动荡等影响，各国之间的贸易格局发生了前所未有的改变，虽然我国国民经济开局总体平稳，但由于国内总体消费处于下降趋势，也使得出口、投资和消费三驾马车的压力日益增大，好在国家财政和货币政策双管齐下，不断优化营商环境，有效防范了经济下滑风险。

根据第一季度的金融数据统计，社会资金规模和M2逐年增长等积极因素有效地支持了经济发展，但下降的压力仍然很大。

为有效缓解各方压力对经济的影响，央行公告称将于4月25日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点，且根据目前的宏观经济和货币政策，预计在下一阶段利率也会下降。

新金融工具准则下应收票据系列问题——初始确认、减值计提、终止确认与列报

新金融工具准则下应收票据系列问题——初始确认、减值计提、终止确认与列报展开全文新金融工具准则下应收票据系列问题——初始确认、减值计提、终止确认与列报文/准则观察员【申明：文章仅代表作者个人观点，仅供学习交流】2019年新金融工具准则在境内所有上市公司实施，本文聚焦于新金融工具准则实施下应收票据的系列问题，包括应收票据的初始确认、减值计提、终止确认及列报问题，同时对“应收账款和应收票据”报表列报的分分合合的原因进行一些解释。

对于实务界比较关注的新金融工具准则下应收账款减值问题，准则中“编制应收账款逾期天数与固定准备率对照表，以此为基础计算预期信用损失”的说法，导致在实务中，很多企业直接将原来账龄法下坏账准备计提比例作为新金融工具准则下应收账款的预期损失率。

部分企业虽有类似迁徙率或滚动率计算过程，但最后经过调整的损失率也实际上就是原账龄法的坏账计提比例。

实务中这种“技巧性”应对理论上可能并不合适，但是也很难认定其处理违反准则，因此可以预计，新金融工具准则对应收账款减值问题实际影响也会较小。

一、应收票据初始确认与列报金融资产的分类是确认和计量的基础。

新金融工具准则下，企业应当根据其管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为三类：以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

上述分类一经确定，不得随意变更。

根据企业管理模式和合同现金流量特征，应收票据在实务中，也可以分为前述三类中的一种。

（一）应收票据分类为以摊余成本计量的金融资产准则规定，金融资产同时符合下列条件的，应当分类为以摊余成本计量的金融资产：（1）企业管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标。

（2）该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

可以发现，根据前述条件，绝大部分企业的应收票据应该分类为以摊余成本计量的金融资产，即收取合同现金流为目标。

强基础提效能控风险——中国农业银行广西分行运营管理工作回顾与展望

从“一把算盘一支笔”的手工模式，到超级柜台、智能机器人的问世推广；从资金清算、会计监管等简单职能，到集交易处理、账务核算、风险控制、客户服务及业务支持为一体的综合化运营体系，农行广西分行恢复设立40年来，坚持抓改革、建系统、打基础、控风险、保安全多措并举，积极探索实践“大运营、大集中、大后台”的运营理念，形成具有农行特色的安全运营、规范运营、高效运营的良好文化氛围，为全行业务持续稳健发展提供坚实有力的支撑保障。

一、从单一到多元，构建迅捷的支付结算体系支付结算是商业银行的基础业务。

恢复设立以来，农行广西分行支付结算体系经历了从无到有、从简单支付到多元化支付模式，从单一行内支付体系到融入人民银行现代化支付体系的演变历程，为广大客户提供了安全、便捷和高效的支付结算服务。

20世纪80年代初，支付渠道以网点柜台为主，结算方式主要采用现金支付；20世纪80年代中后期和90年代初，票据、银行卡、汇兑等非现金结算工具开始涌现，手工联行、同城票据交换等支付模式投入应用，支付范围和支付方式不断扩大、丰富，但这个时期，全行支付结算仍然处于手工操作阶段，办理结算的网点少、结算方式单一，客户的结算效率需求未能得到有效满足。

20世纪90年代中后期，互联网开始兴起，ATM、自助终端在银行业得到普遍应用，人民银行“天地对接”电子联行系统，农行广西分行电子汇兑系统、实时汇兑系统、网内往来系统相继应用，支付结算从手工操作阶段迈入电子操作阶段，支付结算处理速度极大提高，行内以及跨行异地支付清算时效问题有效解决。

21世纪以来，互联网技术日新月异，支付结算进入联机联网操作阶段，除传统支付工具和结算方式外，网上支付、移动支付、电话支付、短信支付、第三方支付等电子支付手段快速发展，支付渠道从柜面、自助终端拓展到线上，以人民银行现代化支付系统为核心，以各商业银行行内系统为基础的现代化支付体系逐步形成。

与此同时，农行广西分行加快与现代支付系统互联互通的步伐，2002年，加入中国银联，实现客户银行卡在全国范围的联网通用；2005~2006年，相继加入人民银行大额支付系统、小额支付系统，实现跨行资金汇划当天到账；2007年，推广上线人民银行支票影像系统，推动行内支票在全国范围广泛流通和使用；2008年，境内外币支付系统上线应用，为境内金融机构间的外币支付业务提供了安全高效和低成本的支付清算平台；2009年，推广应用电子商业汇票系统，实现商业汇票电子化；2010年，应用网上支付跨行清算系统，推动电子商务快速发展；2013~2014年，在全行推广运行二代支付系统；2015年，作为首批直接参与者，上线运行人民币跨境支付系统，成为跨境人民币业务办理的主渠道；2016年，推广应用同强基础提效能控风险——中国农业银行广西分行运营管理工作回顾与展望中国农业银行广西分行运营管理部课题组（中国农业银行广西分行，广西南宁530028）收稿日期：2019-08-25课题组成员：李杰张丹华潘永文--54《区域金融研究》2019年增刊城清算系统，实现全区大同城资金清算。

安徽10年化解隐形债务(3篇)

第1篇引言近年来，随着中国经济的快速发展和城镇化进程的推进，地方政府债务问题日益凸显。特别是隐性债务，由于其隐蔽性、复杂性，给地方政府的财政安全和金融稳定带来了巨大挑战。安徽省作为长三角地区的重要一员，近年来在化解隐性债务方面取得了显著成效。本文将回顾安徽过去十年在化解隐形债务方面的历程、挑战以及未来展望。

一、安徽隐性债务的背景与现状 1. 债务规模与结构 2012年以来，安徽省经济持续快速增长，地区生产总值（GDP）从2012年的2.5万亿元增长到2022年的约4.5万亿元。然而，随着经济增长放缓，财政收入增速放缓，地方政府债务规模逐年扩大。截至2022年末，安徽省地方政府债务总额约为6.7万亿元，其中隐性债务规模较大。

2. 债务风险安徽省的隐性债务主要集中在城投债、政府购买服务等领域。受土地出让收入下滑、经济增长放缓等因素影响，部分地方政府财政收入难以满足债务偿还需求，债务风险不容忽视。

二、安徽化解隐性债务的历程 1. 2012-2015年：债务规模快速扩张这一时期，安徽省经济快速发展，财政收入快速增长，地方政府债务规模也随之迅速扩大。为了支持经济发展和基础设施建设，地方政府大量举借隐性债务。

2. 2016-2018年：债务风险凸显，开始整治随着经济增速放缓，财政收入增速下降，债务风险逐渐凸显。安徽省开始对隐性债务进行整治，包括规范地方政府融资平台、加强债务管理、控制债务规模等。

3. 2019-2021年：债务风险化解取得阶段性成果在中央政府的支持下，安徽省积极推进债务风险化解工作。通过发行特殊再融资债券、优化债务结构、加强债务管理等方式，有效化解了一部分隐性债务。 4. 2022年至今：持续深化债务风险化解安徽省继续深化债务风险化解工作，重点解决存量债务问题，优化债务结构，加强债务管理，确保债务风险总体可控。

三、安徽化解隐性债务的挑战 1. 经济增速放缓受国内外经济环境变化影响，安徽省经济增速放缓，财政收入增长乏力，债务风险化解面临压力。

2019年4月自考《金融理论与实务》真题完整试卷

2019年4月自考《金融理论与实务》真题完整试卷(课程代码00150)注意事项:1.本试卷分为两部分,第一部分为选择题,第二部分为非选择题。

2.应考者必须按试题顺序在答题卡(纸)指定位置上作答,答在试卷上无效3.涂写部分、画图部分必须使用2B铅笔,书写部分必须使用黑色字迹签字笔。

第一部分选择题一、单项选择题:本大题共20小题,每小题1分共20分。

在每小题列出的备选项中只有一项是最符合题目要求的,请将其选出。

1.货币在工资发放中执行的职能是A.计价单位B.流通手段C.支付手段D.贮藏手段2.持票人通过向商业银行转让票据获得资金的行为是A.票据签发B.票据背书C.票据贴现D.票据承兑3.凯恩斯强调的利率的决定因素是A.货币供求B.储蓄与投资C.借贷资金供求D.平均利润率4.直接标价法下远期汇率低于即期汇率的差额是A.升水B.贴水C.多头D.空头5.以调节货币供给量为目的的金融市场参与者是A.政策性银行B.商业银行.开发银行D.中央银行6.企业在发行抵押公司债券时所提供的抵押品为A.信用B.不动产C.动产D.有价证券7.下列金融工具中风险最低的是A.商业票据B.国债C.企业债券D.股票8.货币市场的特点是A.交易期限短B.流动性弱C.风险大D.交易额小9.我国A股市场的“融资融券”业务属于股票交易方式中的A.现货交易B.期货交易C.期权交易D.信用交易10.最早出现的金融期货品种是A.外汇期货B.利率期货C.股价指数期货D.沪深300股指期货11.我国财务公司的出资主体通常是A.商业银行B.投资银行C.政府D.企业集团12.下列属于商业银行表外业务的是A.通知存款B.库存现金C.汇兑结算D.证券投资13.我国对上市国债与企业债券交易活动依法实行监管的机构是A.中国人民银行B.中国银行业监督管理委员会C.中国证券监督管理委员会D.中国保险监督管理委员会14.投资银行最为传统与基础的业务是A.证券承销业务B.风险投资业务C.财务顾问业务D.资产管理业务15.以被保险人依法应负的民事损害赔偿责任或合同责任为保险标的的保险是A.人身保险B.责任保险C.财产保险D.再保险16.费雪交易方程式的表达式为MC.M=kPYD.M=M,+M2=()+(=L(,i)17.下列关于基础货币的表述正确的是A.基础货币由货币供给量决定B.基础货币与流通中的现金等量C.基础货币直接表现为中央银行的资产D.基础货币是整个银行体系内存款扩张、货币创造的基础18.下列关于国际收支理解正确的是A.交易双方同为一国居民B.交易双方同为一国非居民C.记载一个国家某一时点对外全部经济交易状况D.记载一个国家某一时期内对外全部经济交易状况19.调节国际收支逆差的政策手段是A.降低进口关税B.出口退税C.增加政府支出D.本币升值20.属于中央银行间接信用指导工具的是A.公开市场业务B.再贴现政策C.道义劝告D.信用配额二、多项选择题:本大题共5小题,每小题2分,共10分。

个人业务工作自我评价模板五篇

个人业务工作自我评价模板五篇自信来自实力，但同时也认识到自身还存在缺点和不足，要不断适应社会的发展，提高开拓进取，能在不断变化发展的社会洪流中乘风破浪。

下面是小编为大家带来的个人业务工作自我评价五篇，希望大家喜欢!个人业务工作自我评价1今年我们销售部门根据年初制定的总体目标以及在年中分阶段制定的时段性目标，根据既定的销售策略和任务，按照常年的习惯，进行人员细分，并根据市场供求关系，组织我部门工作人员，以销售业绩为衡量标准，进行针对市场的销售任务，期间，我部门工作人员也制定了自我的目标计划和销售计划，充分发挥自主性、创新性，顺利完成各自预定的销售任务，并及时评价经验的可取之处和不足，加以改善。

现对今年工作进行以下评价。

一、工作存在的问题众所周知，化纤本身，是具有必须危害成分的，异常是化纤为原料的衣服制品等。

所以，质量问题，是化纤销售好与坏的一个十分重要的因素。

化纤有很多种类别并且不一样种类的化纤的危害性不等。

需求商家和消费者对化纤的购买方面，对质量的需求远远大于对价格等其他因素的需求。

而我们从反馈的信息来看，质量问题还是存在着，商家对于化纤的质量要求十分高，这直接影响着商家对供应商产品的信任度和购买力度以及订购忠诚度。

在市场经济的大环境下，各企业的竞争已经越来越白热化。

在产品普遍相同或类似的情景下，价格的竞争，也成为了销售渠道上的一个大关口。

在产品质量普遍存在的前提下，同行的其他企业的产品价格压低很多，以致构成比较悬殊的价格比较。

在品牌凸显性不强的局势下，这种悬殊的价格之差，同样造成了创利方面的压力。

受社会极大市场环境的影响，普遍客户支付延期，应收票据、应收账款、预付账款、等等应收款偏大造成我们的回笼计划不准时，影响了公司的整体运作。

二、明年工作的计划在销售工作开展之前，对产品的质量要有更严格的把关，并在销售宣传中，把质量的优势尽可能最大的凸现出来，争取商家对我公司产品更多的信任和更大的购买力。

在预算的价格尺度调动范围内，根据市场环境的形势和对市场竞争的科学合理性分析，调整适合的价格标准，使产品的销售既在预计范围内盈利，又使消费商家对价格方面减少挑剔。

2019年会计人员继续教育必过练习(经济学原理,一般企业财务报表格式,小企业会计准则——资产)

《经济学原理》一、单项选择题（每小题备选答案中，只有一个符合题意得正确答案,请选择正确选项.)1、《国富论》中亚当•斯密提出公共利益可以通过以下何种方式被最好地促进（C）。

Ａ、政府对经济得管制B、好心市民得善行C、个人对自我利益得追求D、对历史悠久得传统得坚持２、Maｒk做一顿晚餐用３0分钟，洗一件衣服用20分钟。

她得室友做每一件事只要一半得时间.这两个室友应该如何分配工作?（D)A、Maｒk根据自己得比较优势，应该多做饭B、Marｋ根据自己得比较优势，应该多洗衣服C、Ｍａrｋ根据自己得绝对优势，应该多做饭D、在这种情况下,贸易不会带来好处3、当禽流感到来时,鸡蛋得销量下降了,但价格却没有太大得变化。

对此解释最为合理得就是(Ｃ）.Ａ、鸡蛋得供给曲线完全水平,而需求曲线左移B、鸡蛋得需求曲线完全水平，而供给曲线左移C、鸡蛋得供给曲线与需求曲线都发生了左移D、这种现象违背了供求理论,属于异常现象4、某一亚洲农业小国得农业部长明白了“谷贱伤农”得道理后,于就是制定一个政策要求该国得所有农民都抛荒（即不在土地上种庄稼）一部分麦田，目得就是增加农民收入。

对这一政策最有力得批评就是(C）。

A、小麦得需求缺乏弹性,抛荒使得农产品价格上涨得幅度小于需求减少得幅度B、小麦得需求富有弹性,抛荒使得农产品价格上涨得幅度小于需求减少得幅度C、由于其她农业大国都没有相关得抛荒政策，小麦得价格基本不会改变D、以上批评都没有力度５、在过去我国实行计划经济得时候，人们购买许多物品都要排队。

对于这一现象,正确得分析就是（C）。

A、这就是因为供给太少或者需求太大导致得B、排队就是资源配置得有效率方式，因为对物品评价高得人自然会早去排队Ｃ、如果允许市场力量自由发挥作用，就几乎可以消除排队现象D、市场力量可以消除排队现象,但就是对相反得物品积压现象则就是无能为力6、现在一些地方发生禽流感，请问对于鸡蛋市场来说以下哪个说法正确:（D）。

陆家嘴国泰人寿保险有限责任企业单位诚相托爱相随

陆家嘴国泰人寿保险有限责任公司投资连结保险投资账户2018年年度报告本信息公告依据中国保险监督管理委员会《投资连结保险管理暂行办法》及《人身保险新型产品信息披露管理办法》编制并发布。

一、投资账户简介：（一）陆家嘴国泰平衡型投资账户1、账户名称：陆家嘴国泰平衡型投资账户2、设立时间：二零零七年七月二十日3、主要投资工具及投资策略：主要投资于证券投资基金、银行存款、债券、债券回购、新股申购等保监会批准的投资工具。

该账户的投资策略是积极参与基金市场运作，采取对账户持有人有利的积极措施，调节比例和优选品种，从而使投资者在承受一定风险的情况下，有可能获得较高的投资收益。

该账户将突出基金的类别配置，在不同市场时点配置不同风格的基金类别。

4、投资组合限制：主要投资于证券投资基金，同时兼顾低风险的固定收益投资品种的投资，投资于偏股型的证券投资基金的比例为20％—60％。

5、主要投资风险：本账户的主要风险包括股票市场风险、基金市场风险、利率风险及企业债券信用风险等风险。

（二）陆家嘴国泰增长型投资账户1、账户名称：陆家嘴国泰增长型投资账户2、设立时间：二零零七年七月二十日3、主要投资工具及投资策略：主要投资于证券投资基金、银行存款、债券、债券回购、新股申购等保监会批准的投资工具。

该账户的投资策略是被动式参与基金市场运作，股票基金仓位维持在高位，账户不做时机选择，主要拟定股票基金池，从而使投资者的收益和风险基本和市场同步，突出股票基金的品种选择。

4、投资组合限制：该账户投资于偏股票的证券投资基金的比例为90％以上，现金比例仅为控制流动性。