企业融资渠道概论.ppt
合集下载
《金融市场学》PPT课件
20世纪70年代以来，证券投资机构化趋势。
完整版ppt
17
第二节金融市场的要素
保险公司 养老金基金 信托投资公司 人寿保险公司 财产和灾害保险公司
保险目的 为人们因意外事故或死亡 为企业及居民提供财产意外损
而造成经济损失保险
失保险
资金来源 保险费稳定
不稳定
资金运用 高收益 高风险 股票
流动性 安全性较高 政府债券、高级别的企业债券
5
第一节 金融市场的概念及功能
一、金融市场的概念 金融市场是指以金融资产为交易对象而形成 的供求关系及其机制的总和。
有形和无形的场所； 供求关系；运行机制， 市场体系。
完整版ppt
6
第一节 金融市场的概念及功能
金融工具:最初是指载明债权债务关系的契约，它是 将资金从盈余部门转移到短缺部门的载体。
19
第二节金融市场的要素
保险公司 养老金基金 信托投资公司
信托投资公司(投资公司、投资基金） 向公众出售其股份或受益凭证募集资金，并将所获资金分 散投资于多样化证券组合的金融中介机构。 当事人：委托人；受托人；受益人；托管人 特点
规模经营 分散投资 专家管理 服务专业化
完整版ppt
20
第二节金融市场的要素
完整版ppt
10
第二节金融市场的要素
一、金融市场参与者(P9+P26)
参加和促进金融市场交易顺利达成的组织和个人。 1、基于金融活动特点的金融市场参与者分类 筹资者，投资者，投机者，套期保值者，套利者，监管者
2、基于自身特性的金融市场参与者分类 1)金融市场主体(资金供给者、需求者) 2)金融市场中介
中国银行业监督管理委员会 银行、金融资产管理公司信托投 资公司及其他存款性金融机构
完整版ppt
17
第二节金融市场的要素
保险公司 养老金基金 信托投资公司 人寿保险公司 财产和灾害保险公司
保险目的 为人们因意外事故或死亡 为企业及居民提供财产意外损
而造成经济损失保险
失保险
资金来源 保险费稳定
不稳定
资金运用 高收益 高风险 股票
流动性 安全性较高 政府债券、高级别的企业债券
5
第一节 金融市场的概念及功能
一、金融市场的概念 金融市场是指以金融资产为交易对象而形成 的供求关系及其机制的总和。
有形和无形的场所； 供求关系；运行机制， 市场体系。
完整版ppt
6
第一节 金融市场的概念及功能
金融工具:最初是指载明债权债务关系的契约，它是 将资金从盈余部门转移到短缺部门的载体。
19
第二节金融市场的要素
保险公司 养老金基金 信托投资公司
信托投资公司(投资公司、投资基金） 向公众出售其股份或受益凭证募集资金，并将所获资金分 散投资于多样化证券组合的金融中介机构。 当事人：委托人；受托人；受益人；托管人 特点
规模经营 分散投资 专家管理 服务专业化
完整版ppt
20
第二节金融市场的要素
完整版ppt
10
第二节金融市场的要素
一、金融市场参与者(P9+P26)
参加和促进金融市场交易顺利达成的组织和个人。 1、基于金融活动特点的金融市场参与者分类 筹资者，投资者，投机者，套期保值者，套利者，监管者
2、基于自身特性的金融市场参与者分类 1)金融市场主体(资金供给者、需求者) 2)金融市场中介
中国银行业监督管理委员会 银行、金融资产管理公司信托投 资公司及其他存款性金融机构
创业
广东海洋大学 大学生创业教育概论
第五章
广东海洋大学 大学生创业教育概论
第五章
5.2创业资金需求评估
一、创业资金预算表
广东海洋大学 大学生创业教育概论
第五章
1.预编财务报表 资产负债表及其分析 资产负债表反映的是某一时点上企业的 财务状况，反映该时刻企业的资产、负 债和所有者权益的状况。 资产负债表是一个“均衡”表，遵循会 计原理的基本公式：资产＝负债＋所有 者权益。由上表我们可以看到，该企业 每年的资产和负债及所有者权益都是相 等的。 平衡表中的数据都是按原始成本计算的， 而不是按资产的市价计算。
广东海洋大学 大学生创业教育概论 第五章
广东海洋大学 大学生创业教育概论
第五章
3.现金流量表 资产负债表和损益表只能表现企业某一时期的经 营成果，但并不能表现企业具体现金收支情况 现金流量表反映公司在一定时间之内现金的来源 的应用情况，如上表所示，主要包括三个方面， 即经营活动现金收支、投资活动现金收支，融资 活动现金收支。 创业者要注意自己的公司的现金流入多是来源于 哪些方面？注意现金流入流出的比例，如果出现 异常，就应该提高警惕了。 创业者应对企业日常经营所需的流动资金规模有 一个清楚的估计，提高资金的利用率，扩大收益， 发挥企业的营运能力。
广东海洋大学 大学生创业教育概论 第五章
广东海洋大学 大学生创业教育概论
第五章
4.现金流管理 应收账款 应付账款 存货
广东海洋大学 大学生创业教育概论
第五章
5.盈亏平衡分析 盈亏平衡分析方法就是通过计算盈亏平衡点及经 营安全率来确定企业的的思想是必需销售多少产 品才能补偿成本，也就是在利润为零时，销售多 少产品才能保本。 盈亏平衡分析的假设条件 （1） 生产量等于销售量，统称为产销量。 （2） 成本项目可以划分为固定成本和变 动成 本。在一定时期和一定的产量范围 内，单位变动成本和固定成本都是不变的。 （3） 在一定时期和一定的产量范围内， 产品售价是不变的。
第一章 金融市场概论《金融市场学》PPT课件
金融市场的媒体
(2)证券经纪人；它是指在证券市场上充当交易 双方中介和代理买卖证券而收取佣金的中间商 人。
(3)证券承销人；它又称证券承销商,是指以包销 或代销方式帮助发行人发行证券的商人或机构。
(4)外汇经纪人；它又称外汇市场经纪人,是指在 外汇市场上促成外汇买卖双方外汇交易的中介 人。外汇经纪人既可以是个人,也可以是中介组织, 如外汇中介行或外汇经纪人公司等。
此外,金融公司、财务公司、票据公司、信托公 司、信用合作社以及国外金融机构,也在金融市场上 起着重要的中介作用。
1.2 金融市场的结构
1、按交易对象划分,金融市场可分为货币市场、资 本市场、外汇市场、黄金市场、保险市场和金融衍生 工具市场等。
2、按交割方式划分,金融市场可分为现货市场、期 货市场和期权市场。
1.3 金融市场的功能
5）财富功能：一个资本市场如果没有财富管理功 能,而只具有融资功能,那么这个资本市场就还只是一 个很低级的市场,它完全可以被传统的商业银行所代 替。资本市场之所以能在过去近百年的发展过程中生 生不息,就是因为这个市场所创造的产品具有财富管理 的功能,并且这种功能有很好的成长性,也有优良的风 险抵御机制。
金融市场的主体
金融市场的主体,即金 融市场的交易者,也就是 资金的供给者或资金的需 求者。
金融市场的交易者既 可以是法人,也可以是自 然人,一般包括政府、企 业、金融机构、机构投资 者、家庭或个人五类。
金融市
场的主 体
政府
企业
金融 机构
机构 投资 者
家庭 或个 人
金融市场的客体
金融市场的客体是指金融市场的交易对象或交易的 标的物,即通常所说的金融工具。
1.2 金融市场的结构
融资租赁模式分析飞机租赁课件
*
*
*
2006年的全球租赁市场：可持续性的强劲增长
Source: World Leasing Yearbook 2008
全球租赁市场的主要份额在美国与欧洲，但是这两个市场已近饱合。目前租赁业的主要增长点是在新兴市场 The bulk of the global leasing market is in the U.S. and Europe, but these markets have reached maturity. Growth in the industry today is being driven by the emerging markets.
建设银行(75.1%)
￥45
建信金融租赁股份有限公司
招商银行(100%)
￥20
招银金融租赁有限公司
交通银行(100%)
￥20
交银金融租赁有限责任公司
中国银行(100%)
$9.65
中银航空租赁私人有限公司
*
*
总行对债务融资产品线进行集中、专门的风险管理； 分行、子行及其它机构组成了覆盖全球的庞大网络; 工银租赁专门为世界各地的客户提供金融租赁服务。
大型 Large
% of Total Volume 总量
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
35.0%
40.0%
45.0%
50.0%
Growth Rate 增长
% of Total Volume
Growth Rate
*
*
我国飞机租赁发展现状
中国民航飞机租赁起始于20世纪80年代。1980.9.23，在美国纽约，中国民航采用美国投资减税杠杆租赁的方式租入一架波音747-SP飞机，开创了我国民航租赁飞机的先河。 2008年底中国民航运输飞机1259架，其中租入飞机所占份额为60% 多为国际租赁、融资租赁，租赁种类繁多，且不断创新的租赁模式
*
*
2006年的全球租赁市场：可持续性的强劲增长
Source: World Leasing Yearbook 2008
全球租赁市场的主要份额在美国与欧洲，但是这两个市场已近饱合。目前租赁业的主要增长点是在新兴市场 The bulk of the global leasing market is in the U.S. and Europe, but these markets have reached maturity. Growth in the industry today is being driven by the emerging markets.
建设银行(75.1%)
￥45
建信金融租赁股份有限公司
招商银行(100%)
￥20
招银金融租赁有限公司
交通银行(100%)
￥20
交银金融租赁有限责任公司
中国银行(100%)
$9.65
中银航空租赁私人有限公司
*
*
总行对债务融资产品线进行集中、专门的风险管理； 分行、子行及其它机构组成了覆盖全球的庞大网络; 工银租赁专门为世界各地的客户提供金融租赁服务。
大型 Large
% of Total Volume 总量
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
35.0%
40.0%
45.0%
50.0%
Growth Rate 增长
% of Total Volume
Growth Rate
*
*
我国飞机租赁发展现状
中国民航飞机租赁起始于20世纪80年代。1980.9.23，在美国纽约，中国民航采用美国投资减税杠杆租赁的方式租入一架波音747-SP飞机，开创了我国民航租赁飞机的先河。 2008年底中国民航运输飞机1259架，其中租入飞机所占份额为60% 多为国际租赁、融资租赁，租赁种类繁多，且不断创新的租赁模式
00151企业经营战略概论12第十二章
第三节 企业投资战略
四、企业投资战略类型的选择
辨析题
选择题
（一）按投资方向划分投资战略类型
根据投资方向分类，有以下三种投资战略方案可供选择：
1.外延型投资战略
外延型投资战略又称数量型或速度基投资略，其主要特征是把段资用来扩建或新建厂
房，增添设备，目标是扩大企业生产规模，迅速地增加产品产量，满足市场对某些产品
企业投资战略主要解决战略期间内投资的目标、原则、规模、方式等重大问题。它把 资金投放与企业整体战略紧密结合，并要求企业的资金投放要很好地理解和执行企业战 略。
第三节 企业投资战略
一企、业投资战略的概念和特点 （二）企业投资战略的特点 1.导向性 2.超前性 3.风险性
第三节 企业投资战略
二、企业投资战略的目标与原则 (一)企业投资战略的目标 企业在制定投资战略时，要明确投资的目标。一般来说，企业投资目标包括三个方面： (1)收益性目标，这是企业生存的根本保证; (2)发展性目标，即实现可持续发展是企业投资战略的直接目标; (3)公益性目标，即强调企业在获取经济效益的同时，还需要以关心人的生存发展和社 会福祉为目标，这将是未来经济社会转型中企业资本配置中的一个重要因素。
第三节 企业投资战略
二、企业投资战略的目标与原则 （二）企业投资战略的原则 企业投资过程中需要遵循的原则主要有: (1)集中性原则，即把有限资金集中投放，这是资金投放的首要原则 (2)准确性原则，即投资要适时适量 (3)权变性原则，即投资要灵活，要随着环境的变化对投资战略做相应的调整，做到主 动 适应变化，而不可刻板投资; （4）协同性原则，即按合理的比例将资金配置于不同的生产要素上，以获得整体上的 收益。
能改变企业现有生产技术面貌，改革产品，改革工艺，改造设备，提高产品质量，发展
第4章 金融机构与金融市场 《金融学概论》PPT课件
④准中央银行制。这是指一国或 地区只设置类似中央银行的机构, 或者授权几个大的商业银行行使 中央银行部分职能的体制。
4.1 金融机构体系
4.1.4 中央银行
4.1.4.2 我国的中央银行 中国人民银行是我国的中央银行,是国务院领导下的制定和实施
货币政策的国家机关。中国人民银行具有各国中央银行所具有 的一般特征,是我国发行的银行、银行的银行、政府的银行。
开发贷款
02 办理粮、棉、油等主要农副产品的 收购、调销、加工贷款
01 办理粮、棉、油等主要农副产品 的国家专项储备贷款
4.1 金融机构体系
4.1.2 政策性银行
4.1.2.3 中国进出口银行 中国进出口银行的主要任务是:执行国家产业政策和外贸政策,
为扩大机电产品和成套设备等资本性货物出口提供政策性金融 支持;促进出口商品的升级换代;促进我国对外贸易的发展。
4.1 金融机构体系
4.1.3 非银行金融机构
4.1.3.1 保险机构 (2)保险中介机构 专业保险中介机构包括保险代理公司、保险经纪公司和保险公
估公司。
4.1 金融机构体系
4.1.3 非银行金融机构
4.1.3.2 证券机构 证券机构是指那些专门从事证券发行、交易及其相关业务的机
构,包括证券经营机构和证券服务机构两类,主要有证券公司、 证券交易所、证券登记结算公司、基金管理公司、证券投资咨 询公司等。
买卖的货币结算以及与货币收支有关的技术性业务的功能,如通 过存款在账户上的转移代理客户支付,在存款的基础上为客户兑 付现金等,成为企业、机关团体和个人的货币保管者、出纳员和 支付代理人,由此商业银行成为社会经济活动的出纳中心和支付 中心。
4.1 金融机构体系
4.1.1 商业银行
财务管理第5章筹资概论
– 利用现金折扣的决策
商业信用成本为企业融资决策提供了依据
– 在企业能够从其他来源获得资金时，只要其他 来源的资金成本低于商业信用的成本，企业就 不应该扩大信用期，以避免支付高额资金成本
– 在企业无法从其他来源获得资金时，当利用该 笔资金的投资收益率大于机会成本时，企业能 够获得经济利润，从而应该放弃现金折扣而扩 大信用期
资金是企业进行生产经营活动的必要条件
– 企业创建、开展日常生产经营业务、购置设备、材 料等生产要素，需要资金
– 企业发展到一定阶段，想要扩大生产规模，开发新 产品，提高技术水平，更需要资金来追加投资
4
5.1.1 企业筹资的目的
设立企业
– 按照我国新财务制度的规定，企业设立时，必须有 法定的资本金
长期资金和短期资金的比例关系构成企业全部资金的 期限结构
长期资金与短期资金有时也可相互融通
9
5.2.1 筹资的类型
权益资本筹资和债务资本筹资
– 权益资本筹资
企业依法筹集并拥有的、可自主支配使用的资金。包 括投资者投入的资本金和企业在经营过程中形成的积 累资金
主要方式有吸收直接投资、发行股票和保留盈余等
– 资金供应比较灵活，发展前景广阔
13
5.2.2 筹资的渠道
企业自留资金
– 企业利用留用利润转化为经营资本，包括提取公积 金和未分配利润
企业间的资金调剂
– 形式包括：入股、发行债券、拆借及各种商业信用
民间资金
– 企业职工和城乡居民手中节余的尚未转化为银行储 蓄的资金
境外资金
– 国外投资者及我国香港、澳门、台湾投资者投入的 资金
第二篇 公司的筹资管理
1
第5章 企业筹资概论
2
商业信用成本为企业融资决策提供了依据
– 在企业能够从其他来源获得资金时，只要其他 来源的资金成本低于商业信用的成本，企业就 不应该扩大信用期，以避免支付高额资金成本
– 在企业无法从其他来源获得资金时，当利用该 笔资金的投资收益率大于机会成本时，企业能 够获得经济利润，从而应该放弃现金折扣而扩 大信用期
资金是企业进行生产经营活动的必要条件
– 企业创建、开展日常生产经营业务、购置设备、材 料等生产要素，需要资金
– 企业发展到一定阶段，想要扩大生产规模，开发新 产品，提高技术水平，更需要资金来追加投资
4
5.1.1 企业筹资的目的
设立企业
– 按照我国新财务制度的规定，企业设立时，必须有 法定的资本金
长期资金和短期资金的比例关系构成企业全部资金的 期限结构
长期资金与短期资金有时也可相互融通
9
5.2.1 筹资的类型
权益资本筹资和债务资本筹资
– 权益资本筹资
企业依法筹集并拥有的、可自主支配使用的资金。包 括投资者投入的资本金和企业在经营过程中形成的积 累资金
主要方式有吸收直接投资、发行股票和保留盈余等
– 资金供应比较灵活，发展前景广阔
13
5.2.2 筹资的渠道
企业自留资金
– 企业利用留用利润转化为经营资本，包括提取公积 金和未分配利润
企业间的资金调剂
– 形式包括：入股、发行债券、拆借及各种商业信用
民间资金
– 企业职工和城乡居民手中节余的尚未转化为银行储 蓄的资金
境外资金
– 国外投资者及我国香港、澳门、台湾投资者投入的 资金
第二篇 公司的筹资管理
1
第5章 企业筹资概论
2
金融科技概论课件第一章金融科技概论
03
金融科技在银行业的应 用
银行业金融科技的发展历程
01
02
03
初始阶段
电子银行的出现，实现了 银行业务的线上化。
发展阶段
互联网金融的兴起，推动 了银行业金融科技的快速 发展。
成熟阶段
大数据、人工智能等技术 的广泛应用，提升了银行 业的服务质量和效率。
银行业金融科技的主要应用场景
线上银行
移动支付
金融科技概论课件第一章金 融科技概论
contents
目录
• 金融科技概述 • 金融科技的核心技术 • 金融科技在银行业的应用 • 金融科技在证券业的应用 • 金融科技在保险业的应用 • 金融科技监管与政策环境
01
金融科技概述
金融科技的定义与发展
金融科技（FinTech）是指通过 技术手段推动金融创新，提升金 融服务效率和用户体验的新兴领
包括数据采集、存储、处理、分析 和可视化等方面的技术，用于处理 海量的、多样化的数据，挖掘数据 中的潜在价值。
人工智能技术
包括机器学习、深度学习、自然语 言处理等方面的技术，用于模拟人 类的智能行为，实现自动化决策和 智能化服务。
区块链与分布式账本技术
区块链技术
一种去中心化的、不可篡改的分布式 数据库技术，通过加密算法保证交易 的安全性和可信度，实现无需信任的 交易。
开放银行
通过API等技术手段，实现银行业务与第三方服务的融合，提升客户体验。
数字货币
探索央行数字货币的发行和应用，推动金融体系的数字化转型。
银行业金融科技的创新与挑战
• 区块链技术：应用于供应链金融、跨境支付等领域，提高 交易透明度和效率。
银行业金融科技的创新与挑战
数据安全与隐私保护
公司金融概论1 (2)
关系：受资与投资关系
精品课件
2.企业与债权人之间的金融关系 债权人贷放资金 企业还本付息 关系：债务与债权关系
精品课件
（三）企业与受资者之间的金融关系 企 业 对 外 投 资 受 资 者 向 企 业 支 付 投 资 报 酬 关系：投资与受资关系
精品课件
（四）企业与债务人之间的金融关系 企业贷放资金（购买债券） 债务人还本付息 关系：债权与债务关系
资金的耗费，以价值形式反映企业物化劳动和活劳动 的消耗；
资金的收入和分配，则以价值形式反映企业生产成果 的实现和分配。 所以，企业资金运动是企业再生产过程的价值方面。
精品课件
社 会 产 品 的 生 产 使 价 用 值 价 — 值 — — 资 — 金 实 运 物 动 商 过 品 程 的 运 动 过 程
精品课件
9
(三)现代金融理论的形成阶段——以投资为中心(1950—1980年)
注重投资的管理，对资本预算、资本成本和资本结构等问题 进行了深入的分析研究，形成了科学的公司金融学。
(四)现代公司金融理论的深化阶段(1980年以后) 首先，资金供应不足重新燃起了对资金筹集方法的兴趣，国
际融资受到关注； 其次，强调通货膨胀及其对利率的影响； 再次，大量使用计算机进行金融决策分析； 最后，资本市场上出现了新的筹资工具，如衍生金融工具。
利润总额在缴纳所得税后,提取公积金和公益金，形成 可供分配的利润。
精品课件
企业的货币资金，还要按计划向债权人还本付息。用 以分配投资收益和还本付息的资金，就从企业资金运 动过程中退出。 资金分配既联结下一个资金循环，又包含资金退出。
精品课件
总括起来看:
资金的筹集和投资，以价值形式反映企业对生产资料 的取得和占用；
精品课件
2.企业与债权人之间的金融关系 债权人贷放资金 企业还本付息 关系：债务与债权关系
精品课件
（三）企业与受资者之间的金融关系 企 业 对 外 投 资 受 资 者 向 企 业 支 付 投 资 报 酬 关系：投资与受资关系
精品课件
（四）企业与债务人之间的金融关系 企业贷放资金（购买债券） 债务人还本付息 关系：债权与债务关系
资金的耗费，以价值形式反映企业物化劳动和活劳动 的消耗；
资金的收入和分配，则以价值形式反映企业生产成果 的实现和分配。 所以，企业资金运动是企业再生产过程的价值方面。
精品课件
社 会 产 品 的 生 产 使 价 用 值 价 — 值 — — 资 — 金 实 运 物 动 商 过 品 程 的 运 动 过 程
精品课件
9
(三)现代金融理论的形成阶段——以投资为中心(1950—1980年)
注重投资的管理，对资本预算、资本成本和资本结构等问题 进行了深入的分析研究，形成了科学的公司金融学。
(四)现代公司金融理论的深化阶段(1980年以后) 首先，资金供应不足重新燃起了对资金筹集方法的兴趣，国
际融资受到关注； 其次，强调通货膨胀及其对利率的影响； 再次，大量使用计算机进行金融决策分析； 最后，资本市场上出现了新的筹资工具，如衍生金融工具。
利润总额在缴纳所得税后,提取公积金和公益金，形成 可供分配的利润。
精品课件
企业的货币资金，还要按计划向债权人还本付息。用 以分配投资收益和还本付息的资金，就从企业资金运 动过程中退出。 资金分配既联结下一个资金循环，又包含资金退出。
精品课件
总括起来看:
资金的筹集和投资，以价值形式反映企业对生产资料 的取得和占用；