国际金融复习提纲2013 答案

第一章国际收支1．国际收支的概念国际收支(Balance of Payments)是在一定时期内一国居民与非居民之间所发生的全部经济交易的货币价值总和。

2. 试述国际收支平衡表的概念、主要内容（构成、业务、差额分析）。

国际收支平衡表是一国根据国际经济交易的内容和范围设置项目和帐户，按照复式簿记原理，系统地记录该国在一定时期内各种对外往来所引起的全部国际经济交易的统计报表。

（一）经常帐户(Current Account)经常账户是国际收支平衡表中最基本的账户，它是对实际资源在国际间流动行为进行记录的账户，包括货物、服务、收入和经常转移四个项目。

l.货物货物包括一般商品、用于加工的货物、货物修理、各种运输工具、在港口购买的货物和非货币黄金。

2.服务服务包括运输、旅游、通讯服务、建筑服务、保险服务、金融服务、计算机和信息服务、专有权利使用费和特许费、咨询、广告与宣传、个人文化和娱乐服务、其它商业服务、政府服务等内容。

3.收入主要是指生产要素国际流动的报酬收入，包括职工报酬和投资收入两项内容。

4. 经常性转移转移是指发生在居民与非居民之间无等值交换物的实际资源或金融项目所有权的变更。

（二）资本与金融帐户资本和金融账户是指对资产所有权在国际间流动行为进行记录的账户，包括资本账户和金融账户两个部分。

l.资本账户：（1）资本转移（2）非生产、非金融资产的收买或放弃非生产、非金融资产的收买或放弃是指各种无形资产如专利、版权、商标、经销权以及租赁和其他可转让合同的交易。

2. 金融帐户金融账户记录一国居民对外资产和负债所有权变动的所有交易，包括直接投资、证券投资、其他投资和储备资产四个部分：(1)直接投资。

直接投资的主要特征是投资者对另一经济体的企业拥有永久利益。

(2)证券投资。

证券投资的主要对象是股本证券和债务证券,后者又可以进一步细分为期限在一年以上的中长期债券、货币市场工具和其他派生金融工具。

(3)其他投资。

其他投资是指所有直接投资、证券投资或储备资产未包括的金融交易，包括长期和短期贸易信贷、贷款、货币和存款及其他可收支项目。

(4)储备资产。

储备资产是指一国货币当局为弥补国际收支赤字和维持汇率稳定而持有的在国际间可以被普遍接受的流动资产。

（三）错误与遗漏账户（Error and Omissions Account)按照复式记账原则，国际收支账户的借方总额和贷方总额应该相等，借贷双方的净差额应为零，但在实际中并非如此。

由于不同账户的统计资料来源不一、记录时间不同以及一些人为因素（如虚报出口）等原因，会造成国际收支账户出现净的借方或贷方余额，这就需要人为设立一个平衡账户—错误和遗漏账户，在数量上与该余额相等而方向相反与之相抵消。

（一）贸易收支差额贸易收支差额是指包括货物与服务在内的进出口贸易之间的差额。

如果这一差额为正，代表该国存在贸易顺差；如果这一差额为负，代表该国存在贸易逆差；如果这一差额为零，代表该国贸易收支平衡。

（二）经常账户差额经常账户差额是一定时期内一国货物、服务、收入和经常转移项目贷方总额与借方总额的差额。

当贷方总额大于借方总额时，经常账户为顺差；当贷方总额小于借方总额时，经常账户为逆差；当贷方总额等于借方总额时，经常账户收支平衡。

（三）资本和金融账户差额资本和金融账户差额是国际收支账户中资本账户与直接投资、证券投资以及其他投资项目的净差额。

该差额具有以下两层含义：第一，它反映了一国为经常账户提供融资的能力。

第二，该差额还可以反映一国金融市场的发达和开放程度。

（四）综合差额将经常账户差额与资本和金融账户差额进行合并，或者把国际收支账户中的官方储备与错误和遗漏剔除以后所得的余额，称为国际收支综合差额，它是全面衡量一国国际收支状况的综合指标，通常所说的国际收支差额往往就是指国际收支的综合差额。

如果综合差额为正，则称该国国际收支存在顺差；如果综合差额为负，则称该国国际收支存在逆差；如果综合差额为零，则称该国国际收支平衡。

3. 试述国际收支失衡的概念、主要类型（原因）、判定（自主与非自主交易）、影响（顺逆差）。

概念：主要类型：(一)季节性和偶然性的失衡(二)结构性失衡(三)周期性失衡(四)货币性失衡(五)不稳定的投机和资本外逃造成的失衡长期性逆差对一国经济发展的消极影响：(1)使本国贸易条件恶化;(2)使本国黄金外汇储备减少;(3) 造成本国收入下降和失业增加。

长期巨额顺差会给一国经济带来消极影响：(1)不利于扩大市场和发展生产; (2) 加剧通货膨胀;(3) 不利于一国长期稳定地发展对外经济贸易关系;(4)会加剧发展中国家资源约束而影响该国经济发展。

4. 试比较国际收支弹性论（J曲线、马-勒条件）、乘数论、吸收论和货币论的异同。

5. 试述国际收支的自动调节机制的类型。

（一）汇率调节机制当一国出现国际收支失衡时，必然会对外汇市场产生压力，促使外汇汇率的变动。

如果该国政府允许汇率自发变动，而不加以干预，则国际收支的失衡就有可能会被外汇汇率的变动所消除，从而使该国国际收支自动恢复均衡。

（二）利率调节机制在固定汇率制度下，国际收支失衡会通过货币供应量的调整，引起利率水平的变化，从而起到减轻一国国际收支失衡的作用。

（三）价格调节机制价格的变动在国际收支自动调节机制中也发挥重要的作用。

（四）收入调节机制如果在某一均衡收入水平上发生了国际收支的失衡，经济体系内部就会自发产生使收入水平发生变动的作用力，而收入的变动至少会部分地减少国际收支的失衡程度。

6. 试述国际收支的政策引导机制。

（需求、供给。

）（了解）（一）外汇缓冲政策外汇缓冲政策是指运用官方储备的变动或向外短期借款，来对付国际收支的短期性失衡。

（二）需求管理政策需求管理政策是指运用扩张或紧缩性财政政策和货币政策来提高或降低收入、物价和利率水平，进而消除国际收支的周期性失衡和货币性失衡。

这是战后各国普遍采用的方法。

财政政策是指一国政府通过调整政府支出和税收实现对国民经济需求管理的政策。

财政政策通常作为调节国内经济的手段，但因总需求的变动可改变国民收入、价格和利率，进而引起国际收支变动，所以财政政策也成为国际收支调节手段。

货币政策是货币当局通过调整货币供应量来实现国民经济需求管理的政策。

在西方发达国家，中央银行一般通过改变再贴现率、法定存款准备金率和开展公开市场业务来调整货币供应量。

由于货币供应量的变动会引起国民收入、价格和利率的变动，所以货币政策也成为重要的国际收支调节手段。

（三）汇率调整政策汇率调整政策是指运用汇率的变动来纠正国际收支失衡的调节政策。

在不同的汇率制度背景下，实施汇率调整政策的做法不尽相同，主要有：①汇率制度的变更。

②外汇市场干预。

③官方汇率贬值。

（四）直接管制政策直接管制政策是指对国际经济交易采取直接行政干预的政策，包括财政管制、贸易管制和外汇管制等。

（五）供给调节政策从供给角度分析，国际收支调节政策包括调整产业政策和科技政策等影响供给的政策措施。

调整产业政策的核心在于优化产业结构，根据一国资源拥有状况和世界市场需求的变化，制定合理的产业结构规划，对部分产业部门进行调整与限制发展，而对一国优势产业和战略性产业采取政策措施促进其发展壮大，从而提高一国产业的国际竞争力，消除结构性国际收支失衡。

7. 试述国际收支的国际协调机制。

（了解）从狭义上讲，国际收支的国际协调机制是指各国在制定国际收支调节政策的过程中，通过各国之间的磋商等方式来对某些国际收支调节政策进行共同设置。

从广义上说，国际收支的国际协调机制具有更加广泛的内容，它包括凡是在国际范围内能够对各国国际收支调节政策产生一定程度制约作用的一切行为。

按照协调程度的不同，国际收支国际协调机制可以由低到高分为以下五个层次：1.信息交换；2.危机管理；3.避免共享变量的冲突；4.部分协调；5.全面协调。

国际收支的国际协调机制有相机性协调和规则性协调两种协调方式。

相机性协调是指根据各国国际收支的具体情况，在没有既定协调规则的条件下，通过各国之间的临时性协商确定各国应采取的政策组合。

规则性协调是指通过制定出明确的规则来指导各国采取相应的政策措施进行协调。

第二章外汇与外汇交易1、外汇的概念、应具备的条件、种类、作用。

外汇的含义外汇是国际汇兑的简称。

动态定义指国际间为清偿债权债务，将一国货币兑换成另一国货币的过程。

静态定义指国际间为清偿债权债务进行的汇兑活动所凭借的手段或工具，即用于国际汇兑活动的支付手段和支付工具。

外汇应具备的条件1.普遍接受性。

在国际经济往来中被各国普遍接受和使用。

2.可偿付性。

外国政府或货币当局发行并可以保证得到偿付。

3.自由兑换性。

必须能够自由地兑换成其他国家的货币或购买其他信用工具以进行多边支付。

外汇的种类依据外汇的来源、兑换条件、交割期限的不同，可对外汇作如下分类：1.来源不同贸易外汇：通过贸易出口而取得的外汇。

非贸易外汇：通过对外提供服务（劳务、运输、保险、旅游等）、投资（利息、股息、利润等）和侨汇等方式取得的外汇。

2.是否可自由兑换自由外汇：不须经过货币发行国批准就可随时兑换成其他国家货币的支付手段。

记帐外汇：必须经过货币发行国的同意，才能兑换成其他国家货币的支付手段。

3.交割期限不同即期外汇：外汇买卖成交后，在2个营业日内办理交割的外汇，又称为现汇。

远期外汇：外汇买卖双方按照约定，在未来某一日期办理交割的外汇，又称为期汇。

2、汇率直接标价法和间接标价法的概念。

直接标价法以若干单位的本国货币来表示一定单位的外国货币的标价方法。

目前，世界上除了美国和英国外，一般采用直接标价法。

间接标价法以若干单位的外国货币来表示一定单位本国货币的标价方法。

目前，世界上只有美国和英国采用间接标价法。

3、不同汇率类型的内涵及其计算（基础套算、远期即期、名义实际（了解））。

（一）基础汇率和套算汇率基础汇率是指一国所制定的本国货币与基准货币之间的汇率。

套算汇率是指在基础汇率的基础上套算出的本币与非关键货币之间的汇率。

（二）买入汇率、卖出汇率、中间汇率和现钞汇率买入汇率和卖出汇率是银行买卖外汇的汇率报价。

买入汇率（也称买入价）是银行从同业或客户手中买入外汇所支付的汇率，而卖出汇率（也称卖出价）是银行向同业或客户出售外汇时所索取的汇率。

买入汇率和卖出汇率的平均数称为中间汇率（也称中间价）。

现钞汇率是指银行买卖外国现钞的价格。

（三）电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率电汇汇率也称电汇价，是买卖外汇时以电汇方式支付外汇所使用的汇率。

信汇汇率也称信汇价，是买卖外汇时以信汇方式支付外汇所使用的汇率。

票汇汇率也称票汇价，是买卖外汇时以票汇方式支付外汇所使用的汇率。

（四）即期汇率和远期汇率即期汇率，也称现汇汇率，是指交易双方成交后，在2个营业日内办理交割所使用的汇率。

远期汇率，也称期汇汇率，是指买卖双方成交时，约定在未来某一日期进行交割时所使用的汇率。