银川光学膜生产制造项目商业计划书

银川光学膜生产制造项目

商业计划书

规划设计/投资分析/产业运营

报告摘要

光学级聚酯基膜为光电产业链前端最为重要的战略材料之一，主要以

聚酯切片为主要材料。因需满足高透光率、低雾度、高亮度等性能要求，

所以光学基膜为BOPET行业技术壁垒最高的领域。光学膜是指在光学元件

或独立基板上，制镀或涂布一层或多层介电质膜或金属膜或这两类膜的组合，以改变光波的传递特性，包括光的投射、反射、吸收、散射、偏振及

相位改变等。

光学级聚酯基膜为光电产业链前端最为重要的战略材料之一，主要以

聚酯切片为主要材料。因需满足高透光率、低雾度、高亮度等性能要求，

所以光学基膜为聚酯薄膜行业技术壁垒最高的领域。

该光学膜项目计划总投资9878.91万元，其中：固定资产投资7105.44万元，占项目总投资的71.93%；流动资金2773.47万元，占

项目总投资的28.07%。

达产年营业收入23953.00万元，净利润4460.18万元，达产年纳

税总额2510.78万元；达产年投资利润率60.20%，投资利税率70.56%，投资回报率45.15%，全部投资回收期3.71年，提供就业职位369个。

银川光学膜生产制造项目商业计划书目录

第一章项目基本信息

第二章背景及必要性

第三章项目调研分析

第四章投资建设方案

第五章项目土建工程

第六章运营管理模式

第七章项目风险评估

第八章 SWOT分析

第九章实施安排

第十章投资规划

第十一章经济评价

第十二章结论

第一章项目基本信息

一、项目名称及建设性质

（一）项目名称

银川光学膜生产制造项目

（二）项目建设性质

该项目属于新建项目，依托xxx工业园区良好的产业基础和创新氛围，充分发挥区位优势，全力打造以光学膜为核心的综合性产业基地，年产值可达24000.00万元。

二、项目承办单位

xxx有限公司

三、战略合作单位

xxx科技发展公司

四、项目建设背景

光学薄膜大致可以分为两组：偏光片和背光模组光学薄膜，主要应用领域是TFT-LCD。LCD主要由液晶、背光模组、玻璃基板、偏光片及TFT电极等几大部件组成。

光学薄膜的应用始于20世纪30年代，至今已形成一门独立的技术，广泛应用在天文、军事、医学、科学检测、光显示和光通讯等行业中。光学薄膜能改善系统性能，对光学仪器的质量起着重要或决定性的作用。

xxx工业园区把加快发展作为主题，以经济结构的战略性调整为主线，大力调整产业结构，加强基础设施建设，积极推进对外开放，加速观念创新、体制创新、科技创新和管理创新，努力提高经济的竞争力和经济增长的质量和效益。该项目的建设，通过科学的产业规划和发展定位可成为xxx工业园区示范项目，有利于吸引科技创新型中小企业投资，吸引市内外、省内外、国内外的资本、人才、技术以及先进的管理方法、经验集聚xxx工业园区，进一步巩固xxx工业园区招商引资竞争力。

五、投资估算及经济效益分析

（一）项目总投资及资金构成

项目预计总投资9878.91万元，其中：固定资产投资7105.44万元，占项目总投资的71.93%；流动资金2773.47万元，占项目总投资的28.07%。

（二）资金筹措

该项目现阶段投资均由企业自筹。

（三）项目预期经济效益规划目标

项目预期达产年营业收入23953.00万元，总成本费用18006.09

万元，税金及附加203.79万元，利润总额5946.91万元，利税总额6970.96万元，税后净利润4460.18万元，达产年纳税总额2510.78万元；达产年投资利润率60.20%，投资利税率70.56%，投资回报率

45.15%，全部投资回收期3.71年，提供就业职位369个。

十、项目评价

1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xxx工业园区及xxx工业园区光学膜行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xxx工业园区光学膜产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

2、xxx有限责任公司为适应国内外市场需求，拟建“银川光学膜生产制造项目”，项目的建设能够有力促进xxx工业园区经济发展，为社会提供就业职位369个，达产年纳税总额2510.78万元，可以促进xxx工业园区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。

3、项目达产年投资利润率60.20%，投资利税率70.56%，全部投资回报率45.15%，全部投资回收期3.71年，固定资产投资回收期

3.71年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

4、从经济的贡献看，截至2017年底，我国民营企业的数量超过2700万家，个体工商户超过了6500万户，注册资本超过165万亿元，民营经济占GDP的比重超过了60%，撑起了我国经济的“半壁江山”。作为中国经济最具活力的部分，民营经济未来将继续稳步发展壮大，

为促进我国经济社会持续健康发展发挥更大作用。引导民间投资参与

制造业重大项目建设，国务院办公厅转发财政部发展改革委人民银行《关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见》，要

求广泛采用政府和社会资本合作（PPP）模式。为推动《中国制造2025》国家战略实施，中央财政在工业转型升级资金基础上整合设立了工业

转型升级（中国制造2025）资金。围绕《中国制造2025》战略，重点

解决产业发展的基础、共性问题，充分发挥政府资金的引导作用，带

动产业向纵深发展。重点支持制造业关键领域和薄弱环节发展，加强

产业链条关键环节支持力度，为各类企业转型升级提供产业和技术支撑。

第二章背景及必要性

一、项目承办单位背景分析

（一）公司概况

公司始终坚持“人本、诚信、创新、共赢”的经营理念，以“市场为导向、顾客为中心”的企业服务宗旨，竭诚为国内外客户提供优质产品和一流服务，欢迎各界人士光临指导和洽谈业务。

公司根据自身发展的需要，拟在项目建设地建设项目，同时，为公司后期产品的研制开发预留发展余地，项目建成投产后，不仅大幅度提升项目承办单位项目产品产业化水平，为新产品研发打下良好基础，有力促进公司经济效益和社会效益的提高，将带动区域内相关行业发展，形成配套的产业集群，为当地经济发展做出应有的贡献。

优良的品质是公司获得消费者信任、赢得市场竞争的基础，是公司业务可持续发展的保障。公司高度重视产品和服务的质量管理，设立了品管部，有专职质量控制管理人员，主要负责制定公司质量管理目标以及组织公司内部质量管理相关的策划、实施、监督等工作。公司将继续坚持以客户需求为导向，以产品开发与服务创新为根本，以持续研发投入为保障，以规范管理为基础，继续在细分领域内稳步发

展，做大做强，不断推出符合客户需求的产品和服务，保持企业行业领先地位和较快速发展势头。

（二）公司经济效益分析

上一年度，xxx有限责任公司实现营业收入18741.24万元，同比增长32.80%（4628.39万元）。其中，主营业业务光学膜销售收入为16480.75万元，占营业总收入的87.94%。

上年度主要经济指标

根据初步统计测算，公司实现利润总额4564.03万元，较去年同期相比增长417.89万元，增长率10.08%；实现净利润3423.02万元，

较去年同期相比增长314.74万元，增长率10.13%。

上年度主要经济指标

二、光学膜项目背景分析

光学级聚酯基膜为光电产业链前端最为重要的战略材料之一，主要以聚酯切片为主要材料。因需满足高透光率、低雾度、高亮度等性能要求，

所以光学基膜为BOPET行业技术壁垒最高的领域。光学膜是指在光学元件

或独立基板上，制镀或涂布一层或多层介电质膜或金属膜或这两类膜的组合，以改变光波的传递特性，包括光的投射、反射、吸收、散射、偏振及

相位改变等。

光学膜根据其应用可以分为显示膜、保护膜、装饰膜、隔

热膜，广泛应用于液晶显示器、消费电子面板、家电、建筑、汽车等行业。其中应用最广的是液晶面板行业，背光模组用光学膜是液晶显示器面板的

关键设备之一。

全球光学基膜基本由国外大公司生产，高档光学基膜产

品市场被日本的东丽、美国3M、三菱和韩国的SKC等公司的产品垄断，上

述企业占据国内背光模组约70%市场份额。随着国内平板显示产业的迅猛发展，光学膜在市场中需求量巨大，但目前国内的光学膜产能极小，导致我

国BOPET行业长期处于普通膜饱和、高端膜不足的结构矛盾。我国BOPET

产能高居世界首位，已成为全球BOPET产品重要生产基地，上市公司中康

得新、双星新材、长阳科技、南洋科技、激智科技、大东南、华塑实业等

相继公告生产光学膜，光学膜成为我国加快培育和重点发展战略新兴材料

之一。

韩国LG将于2020年年底停止韩国国内LCD电视面板的生产，在

陆资和韩系面板厂的寡头竞争中，韩国最优的博弈策略便是在陆资厂商扩

产节奏相对较慢的时间点大规模关闭产线以调节行业供需、改善存量产线

的盈利空间，因此LED产能及产业链正逐步向国内转移。而国内京东方在LCD面板市占率为15%，此次LG拟退出的产能主要为IPS基数，与京东方

同属硬屏技术分支，因此京东方有望快速承接LG退出所带来的转单，为国

内的上游光学膜企业的发展提供了有利条件。

目前LCD的大尺寸应用主

要集中在液晶电视、液晶显示器、移动电脑上，小尺寸应用主要集中在手机、平板方面，其中液晶电视是LCD应用的第一大领域。2015年、2016年

和2017年，LCD电视的平均尺寸分别为39.2英寸、41.4英寸和42.9英寸，每年均有一定的上升幅度。LCD电视的大尺寸化将有效带动上游光学膜市场需求的持续增加。2018年LCD面板的出货面积约为1.979亿平方米，较2017年同期增长10.6%，预计2020年LCD面板的出货面积将提升至2.10

亿平方米。

LCD每个背光模组需要1张上扩散膜+2张增亮膜+1张下扩散膜+1张反射膜，2018年全球液晶电视面板背光模组需要的光学薄膜数量为13.2亿片。

此外，电脑、手机等终端消费类电子产品市场需求的强劲增长，预测台式机出货量稳定在1.40亿台左右，笔记本稳定在1.70亿台左右。全球智能手机出货量保持在2.8%的年复合增长率，2022年全球智能手

机销量将有望达到16.8亿台。2018年全球液晶模组需求量约为34亿片，

预计至2020年全球液晶模组市场需求将达到34.38亿片，较2011年增长31.72%。

主流的太阳能光伏电池背板具有三层结构：外层保护层氟膜材

料具有良好的抗环境侵蚀能力，中间层基膜具有良好的绝缘性能和力学性能，内层氟膜材料和EVA胶膜具有良好的粘接性能，传统含氟结构背板中TPT、KPK、CPC、TPF、KPF中的P指的就是PET，PET在背板中是基材，起

到支撑、阻隔和耐电气绝缘等作用，一般在PET薄膜基板表面复合或涂覆

不同功能性聚合物材料从而赋予背板优异的保护功能。我国光伏产业迅速

崛起，成为全球光伏产业发展的主要动力。

2019年全球新增光伏装机量约123GW，较去年增长11.2%；预测2020年全球新增光伏装机量约140GW，预计增长13.8%。2019年我国光伏新增装机30.1GW，同比下降32%，光伏累计装机达到203.3GW。预计，2020年中国光伏装机预计35-45GW。按照1GW安装量对太阳能电池背板的需求量为650万平方米进行估算，保守情形下对应的2020-2021年太阳能电池背板需求量分别为7.80亿平方米、8.45亿平方米。乐观情形下对应的2020-2021年太阳能电池背板需求量分别为8.45亿平方米、10.08亿平方米。

在消费升级趋势下，市场对于4K电视等高阶产品的消化，中国已经是当之无愧的NO．1。2018年底中国4K电视渗透率将达到58％。而全球4K电视的渗透率还在30％的水平徘徊。这说明了中国市场对最新显示技术的接受度是全球领先的。目前面板产业光学基膜国内进口依存度较高。全球光学基膜基本由国外大公司生产，尤其是高档光学基膜产品的国际、国内市场几乎都被日本东丽、美国3M、三菱和韩国SKC等公司垄断。国内光学薄膜产业还处在起步阶段，未来光学薄膜产业将呈现以下趋势：

未来，国内包括液晶电视在内的电子产品未来将继续保持快速增长，二目前国内的光学膜产能极小，光学膜项目对下游液晶显示器材行业的国产化水平提升有积极作用。

本土光学膜进口替代势在必行。面板行业由“规模竞争”转向“成本竞争”，国内光学膜进口替代势在必行。

目前，液晶面板产业快速转移至我国，是国内光学膜进

口替代的良机，具有技术优势并涉足光学膜生产的企业如康得新、乐凯胶片、南洋科技等企业有望打破国外企业垄断地位。

三、光学膜项目建设必要性分析

光学级聚酯基膜为光电产业链前端最为重要的战略材料之一，主要以聚酯切片为主要材料。因需满足高透光率、低雾度、高亮度等性能要求，所以光学基膜为聚酯薄膜行业技术壁垒最高的领域。

当前，光学基膜为全球垄断生产，国内进口依存度较高。目前，全球光学基膜基本由国外大公司生产，尤其是高档光学基膜产品的国际、国内市场，几乎都被日本的东丽、美国3M、三菱和韩国的SKC等公司的产品垄断。目前国内70%的背光模组厂商大多使用上述企业的产品。我国国内光学薄膜产业还处于起步阶段，目前只有少数企业进入技术壁垒相对较高的LCD用光学膜领域。

第三章项目调研分析

一、光学膜行业分析

液晶显示器成像必须依靠偏振光，LCD液晶显示模组必须包含两张偏光片。偏光片的基本结构包括：最中间的PVA膜（聚乙烯醇），两层TAC膜（三醋酸纤维素），PSAfilm（压敏胶），Releasefilm(离型膜)和Protectivefilm（保护膜）。2017年全球液晶电视面板的出货数量达2.64亿片，同比增长1.3%；根据一个液晶先模组需要配两张偏光偏，一张偏光片需要5层光学薄膜，那么推出2017年全球液晶模组成像所需光学薄膜达到26.4亿片。

此外，LCD每个背光模组需要1张上扩散膜+2张增亮膜+1张下扩散膜+1张反射膜，我们据此推算出2017年全球液晶电视面板背光模组需要的光学薄膜数量为13.2亿片。

从成本角度，对LCD面板成本进行拆分可以看出，物料成本占到LCD总制造成本的70%以上，折旧成本占11%，人力成本、间接成本、销售管理成本各占5-6%。物料成本中背光模组占比最高为18.2%，彩色滤光片占14.7%，偏光片占9.5%，玻璃基板占8.9%。

2017年全球液晶电视面板的出货数量达2.64亿片，出货面积为1.38亿平米；我们按照背光模组中“1张上扩散膜+2张增亮膜+1张下扩散膜+1张反射膜”的使用量来推测对光学膜的需求，

按照Displaysearch的数据统计预测，假设反射膜、扩散膜、增亮膜的价

格分别为9、10、18元/平米，预计2017年全球LCD中背光模组用光学膜

需求为6.9亿平方米，市场规模达89.7亿元。

Displaybank的数据显示，全球偏光片市场需求从2014年的3.91亿平方米，将增加到2018年的

4.989亿平米，5年年复合增长率为6.28%，按照150元/平米价格算，全球市场空间将超过700亿。

偏光片是由多层薄膜构成，其原材料成本占生

产总成本的80%。原材料主要有TAC膜、PVA膜、感压胶、保护膜和离型膜

组成，其中TAC约占成本50%左右、PVA占12%、胶水5-10%，保护膜、离

型膜15%，化工材料5%，其他成本占10%。根据光学薄膜占偏光片原料成本的77%（TAC+PVA+保护膜+离型膜），2017年偏光片光学膜需求规模达到542.14亿元。

综合来看，2017年全球LCD液晶面板中背光模组和偏光

片对光学膜市场需求规模超过600亿元，由此可见，全球面板产业对光学

薄膜的需求潜力巨大！

在消费升级趋势下，市场对于4K电视等高阶产

品的消化，中国已经是当之无愧的NO．1。中国电子视像行业协会的数据显示，2018年底中国4K电视渗透率将达到58％。而全球4K电视的渗透率还

在30％的水平徘徊。这说明了中国市场对最新显示技术的接受度是全球领

先的。目前面板产业光学基膜国内进口依存度较高。全球光学基膜基本由

国外大公司生产，尤其是高档光学基膜产品的国际、国内市场几乎都被日

本东丽、美国3M、三菱和韩国SKC等公司垄断。国内光学薄膜产业还处在

起步阶段，未来光学薄膜产业将呈现以下趋势：

未来，国内包括液晶电

视在内的电子产品未来将继续保持快速增长，二目前国内的光学膜产能极小，光学膜项目对下游液晶显示器材行业的国产化水平提升有积极作用。

二、光学膜市场分析预测

光学薄膜的应用始于20世纪30年代，至今已形成一门独立的技术，

广泛应用在天文、军事、医学、科学检测、光显示和光通讯等行业中。光

学薄膜能改善系统性能，对光学仪器的质量起着重要或决定性的作用。

光学薄膜是指镀在一些光学器件或其他器件表面上的薄膜，来选择性的吸

收某些波长的光，改变某些波长的光的透射性或偏振状态，或者相位来满

足人们的需要。改变光的透射性光学薄膜一般由介质或金属分子蒸发而成，对于不同波长的光可以制成不同的厚度，使用这些滤波片要比使用单色光

源方便的多。

反射、减反射以及光谱调控是光学薄膜的基本功能。利用

反射功能，光学薄膜可以将光线按不同的角度折转到空间的各个方向。利

用减反射功能，光学薄膜可以将光线在元件表面发生反射时将光的损耗降

到最低，因而使光学器件和光学系统的功能更加的完美。利用光谱调控功能，可以将光学系统中的色度进行变换，获得缤纷绚丽的色彩。

如果从Fraunhofer利用化学方法制备出减反射层算起，光学薄膜已经有近两百年

的历史。但是，光学薄膜真正作为一类光学元件应用于光学系统，应该从

20世纪30年代扩散泵应用于真空系统开始。近几十年来，特别是电子计算机广泛应用于光学薄膜的设计和薄膜制备过程以来，光学薄膜元件和技术

得到突飞猛进的发展，形成一种欣欣向荣的大好局面。

最早论述光学薄

膜性质及其制备技术的专著是Heavens在1955年出版的OpticalPropertiesofThinSolidFilms及Holland在1956年出版的VacuumDepositionofThinFilms这两本书，20世纪60年代初就有了中译本。在光学薄膜的发展历程中，光学薄膜的专著出版了很多本，比较有代表性

的是Maeleod的ThinFilmOpticalFilters，该书2001年已经有第三版问世，每一版都反映了光学薄膜发展的一个新阶段。

液晶显

示器成像必须依靠偏振光，LCD液晶显示模组必须包含两张偏光片。偏光片的基本结构包括：最中间的PVA膜（聚乙烯醇），两层TAC膜（三醋酸纤

维素），PSAfilm（压敏胶），Releasefilm(离型膜)和Protectivefilm

（保护膜）。2017年全球液晶电视面板的出货数量达2.64亿片，同比增长1.3%；根据一个液晶先模组需要配两张偏光偏，一张偏光片需要5层光学

薄膜，那么推出2017年全球液晶模组成像所需光学薄膜达到26.4亿片。

因LCD每个背光模组需要1张上扩散膜+2张增亮膜+1张下扩散膜+1张

反射膜，可以推算出2017年全球液晶电视面板背光模组需要的光学薄膜数

量为13.2亿片。

从对LCD面板成本进行拆分可以看出，物料成本占到LCD总制造成本的70%以上，折旧成本占11%，人力成本、间接成本、销售

管理成本各占5-6%。物料成本中背光模组占比最高为18.2%，彩色滤光片

占14.7%，偏光片占9.5%，玻璃基板占8.9%。

2014年全球偏光片市场

需求3.91亿平方米，2018增加到4.989亿平米，5年年复合增长率为

6.28%，按照150元/平米价格算，全球市场空间将超过700亿。

偏光片是由多层薄膜构成，其原材料成本占生产总成本的80%。原材料主要有TAC 膜、PVA膜、感压胶、保护膜和离型膜组成，其中TAC约占成本50%左右、PVA占12%、胶水5-10%，保护膜、离型膜15%，化工材料5%，其他成本占10%。根据光学薄膜占偏光片原料成本的77%（TAC+PVA+保护膜+离型膜），2017年偏光片光学膜需求规模达到542.14亿元。

第四章投资建设方案

一、产品规划

（一）产品放方案

项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。该项目主要产品为光学膜，具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年经营纲领是根据人员能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算，根据确定的产品方案和建设规模及预测的光学膜产品价格根据市场情况，预计年产值23953.00万元。

（二）营销策略

项目承办单位应建立良好的营销队伍，利用多媒体、广告、连锁等模式，不断拓展项目产品良好的营销渠道，提高企业的经济效益。采取灵活的定价办法，项目承办单位应当依据原辅材料的价格、加工内容、需求对象和市场动态原则，以盈利为目标，经过科学测算，确定项目产品销售价格，为了迅速进入市场并保持竞争能力，项目产品一上市，可以采取灵活的价格策略，迅速提升项目承办单位的知名度