第九章 债券回购-全国银行间债券市场债券质押式回购交易基本规则
债券回购交易试题及答案
2011年证券从业资格考试《证券交易》第九章债券回购交易试题及答案第九章债券回购交易一、单项选择题1.沪、深证券交易所以国债为主要品种的质押式回购交易的开办时间分别是( )。
A.1993年l2月和l994年11月B.1993年10月和l994年12月C.1994年10月和l993年12月D.1993年l2月和l994年10月2.证券交易所质押式回购实行( )。
A.抵押库制度B.质押库制度C.扣押制度D.第三方看管3.证券交易所质押式回购的申报要求之一是以债券回购交易资金的( )进行报价。
A.月收益率B.季度收益率C.年收益率D.加权平均收益率4.在上海证券交易所进行债券回购交易集中竞价时计价单位为( )。
A.每百元资金到期收益B.每百元资金到期年收益C.每千元资金到期年收益D.每万元资金到期年收益5.在上海证券交易所进行债券回购交易集中竞价时，申报数量为( )，单笔申报最大数量应当不超过( )。
A.100手或其整数倍，1万手B.10手或其整数倍，1万手C.10张及其整数倍，10万张D.10张及其整数倍，1万张6.深圳证券交易所规定，债券回购交易最小报价变动为( )。
A.0.005元或其整数倍B.0.0l元或其整数倍C.0.05元或其整数倍来源：D.0.1元或其整数倍7.深圳证券交易所规定，债券回购交易申报数量为l0张及其整数倍，单笔申报最大数量应当不超过( )。
A.1万张B.10万张C.50万张D.100万张8.《全国银行间债券市场债券交易管理办法》规定，全国银行间债券市场回购的债券是指经( )批准、可在全国银行间债券市场交易的政府债券、中央银行债券和金融债券等记账式债券。
A.中国证券监督管理委员会B.中国人民银行C.中国证券业协会D.中国银行业监督管理委员会9.2002年发布的《全国银行间债券市场债券交易规则》第6条规定，全国银行间债券市场回购期限最短为( )，最长为( )。
A.1天，l年B.2天，l年C.10天，l年D.50天，l年10.全国银行间债券市场回购交易数额最小为债券面额( )，交易单位为债券面额( )。
第九章 债券回购交易
第九章债券回购交易第一节债券质押式回购交易第二节债券买断式回购交易第三节债券回购交易的清算与交收第一节债券质押式回购交易第节有资金需收益债券质押式回购交易的概念交易上市的各类债券国债、政策性金融债券投资者甲投资者乙有债券，需资金有资金，需收益证券交易所、同业拆借中心两个交易主体，两次交易契约行为期初：甲将债券质押获得资金；乙出借资金获得债券抵押权期初：甲将债券质押，获得资金；乙出借资金，获得债券抵押权期末：甲赎回债券，付出相应资金（本金+回购利息）；乙获得资金并取得相应利息投资者甲正回购方卖出回购方资金融入方投资者甲：正回购方、卖出回购方、资金融入方投资者乙：逆回购方、买入返售方、资金融出方债券质押式回购：以债券为抵押品拆借资金的短期信用行为债券质押式回购以债券为抵押品拆借资金的短期信用行为债券质押式回购交易的概念场所发展历程品种证券交易所质押式回购交易（一）证券交易所质押式回购交易（）一、回购制度和回购品种证券交易所质押式回购实行质押库制度。
当日购买的债券，当日可用于质押券申报，并可进行相应的债券回购交易业务。
当日申报转回的债券，当日可以卖出。
交易所债券质押式回购实行标准券制度上海证券交易所不再区分交易所债券质押式回购实行标准券制度。
上海证券交易所不再区分国债回购和企业债回购；深圳证券交易所需要区分国债同购和企业债回购。
交易所回购品种上海证券交易所l天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、9l天、182天9个品种证券交易所回购品种深圳证券交易所国债1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、63天、91天、182天、273天11个品种企业债1天、2天、3天、7天4个品种证券交易所质押式回购交易（二）二、交易流程1.债券回购交易申报中，融资方按“买入”(B)予以申报，融券方按“卖出”(S)予以申报。
()2.到期反向成交时，无需再行申报。
3.债券回购交易的融资方，应在回购期内保持质押券对应标准券足额。
(管理制度)全国银行间债券市场债券交易管理办法
全国银行间债券市场债券交易管理办法第壹章总则第壹条为规范全国银行间债券市场债券交易行为，防范交易风险，维护交易各方合法权益，促进全国银行间债券市场健康发展，根据国家有关法律法规，制定本办法。
第二条本办法所指全国银行间债券市场债券交易（以下称债券交易）是指以商业银行等金融机构为主的机构投资者之间以询价方式进行的债券交易行为。
第三条债券交易品种包括回购和现券买卖俩种。
回购是交易双方进行的以债券为权利质押的壹种短期资金融通业务，指资金融入方（正回购方）于将债券出质给资金融出方（逆回购方）融入资金的同时，双方约定于将来某壹日期由正回购方按约定回购利率计算的资金额向逆回购方返仍资金，逆回购方向正向回购方返仍原出质债券的融资行为。
现券买卖是指交易双方以约定的价格转让债券所有权的交易行为。
第四条本办法所称债券是指经中国人民银行批准可用于于全国银行间债券市场进行交易的政府债券、中央银行债券和金融债券等记账式债券。
第五条债券交易应遵循公平、诚信、自律的原则。
第六条中央国债登记结算有限责任公司（简称中央结算公司）为中国人民银行指定的办理债券的登记、托管和结算机构。
第七条中国人民银行是全国银行间债券市场的主管部门。
中国人民银行各分支机构对辖内金融机构的债券交易活动进行日常监督。
第二章参和者和中介服务机构第八条下列机构可成为全国银行间债券市场参和者，从事债券交易业务：（壹）于中国境内具有法人资格的商业银行及其授权分支机构；（二）于中国境内具有法人资格的非银行金融机构和非金融机构；（三）经中国人民银行批准运营人民币业务的外国银行分行。
第九条上述机构进入全国银行间债券市场，应签署债券回购主协议。
第十条金融机构可直接进行债券交易和结算，也可委托结算代理人进行债券交易和结算；非金融机构应委托结算代理人进行债券交易和结算。
第十壹条结算代理人系指经中国人民银行批准代理其他参和者办理债券交易、结算等业务的金融机构。
其有关规定由中国人民银行另行制定。
债券质押式回购交易业务
债券质押式回购交易业务汇报人:2023-12-01目录CONTENCT •债券质押式回购交易概述•债券质押式回购交易业务流程•债券质押式回购交易的风险及控制措施•债券质押式回购交易的市场情况与发展趋势•案例分析01债券质押式回购交易概述•定义：债券质押式回购交易是指债券持有人将所持有的未到期债券作为质押物，向其他投资者进行融资或融券交易，并约定在未来某一日期按照约定价格赎回或卖出的交易方式。
010203特点以债券作为质押物，提高了交易的安全性和保障性。
可以通过卖出或买入债券来实现融通资金或融通证券的目的。
0102利率通常低于市场利率，降低了融资成本。
回购期限较短，通常在1天到几个月之间。
中国债券市场的发展投资者需求市场环境随着中国债券市场的不断发展和壮大，债券质押式回购交易逐渐成为了一种重要的融资方式。
投资者通过债券质押式回购交易可以获得较低成本的资金，同时也可以实现资产的有效管理和风险的分散。
在市场利率波动较大时，债券质押式回购交易可以为投资者提供一种有效的风险管理工具。
债券质押式回购交易的背景01020304降低融资成本提高资产流动性风险管理工具促进市场发展债券质押式回购交易的作用与意义债券质押式回购交易可以为投资者提供一种有效的风险管理工具，通过卖出或买入债券来实现对冲风险或套期保值的目的。
债券质押式回购交易可以使投资者在保留资产所有权的前提下，将流动性较差的资产转化为现金或其他高流动性资产，提高了资产的流动性。
通过债券质押式回购交易，投资者可以以较低的成本获得资金，从而降低了投资的风险和成本。
债券质押式回购交易的开展有利于促进中国债券市场的发展和完善，提高市场的广度和深度，增强市场的竞争力和活力。
02债券质押式回购交易业务流程80%80%100%交易前准备在交易前，需要确定合适的交易对手，包括其信用等级、交易记录等方面进行综合评估。
选择符合交易要求的质押债券，并对其信用等级、到期日等方面进行全面评估。
第九章债券回购交易(新版教材)总结
第一节 债券质押式回购交易
第二节 债券买断式回购交易
第三节 清算与交收
第一节 债券质押式回购交易
一．概念
1. 债券质押式回购交易（也称“封闭式回购”）是指融资方（正回购方、 卖出回购方、资金融入方）在将债券质押给融券方（逆回购方、买入返 售方、资金融出方）融入资金的同时，双方约定在将来某一指定日期， 由融资方按约定回购利率计算的资金额向融券方返回资金，融券方向融 资方返回原出质债券的融资行为。
报价采用询价交易方式三个步骤
1）自主报价。包括：公开报价（向整个市场做出的、 不可直接确认成交的报价）和对话报价（直接向具 体的交易对手做出的、对方确认即可成交的报价）。 单边公开报价是报一个方向的价格；双边公开报价 是做市商同时报出两个方向的价格。
2）格式化询价。交易者按统一的格式内容填报。
3）确认成交。经历“对话报价—确认”的过程。
3）报价方式：每百元资金的到期年收益率进行报价。 4）上海，申报规则：
5）深圳，申报规则：
三．全国银行间市场债券质押式回购交易
1.定义： 全国银行间市场是以商业银行等金融机构为 主的机构投资者之间以询价方式进行的债券交易 行为。 债券质押式回购交易的债券是经人民银行批 准交易的政府债券、中央银行债券和金融债券等 记账式债券。中央国债登记结算有限公司（简称 “中央结算公司”同“中国结算公司”不同）是 指定的该市场登记结算机构。人民银行是该市场 主管部门。
3.规则
1 ）债券回购交易申报中，融资方按“买入”（ B ）予以申报， 融券方按“卖出”（S）予以申报（注意理解为，在未来到 期时，现在的融资方买回他的债券，现在的融券方卖出债券 拿回自己的资金）。
2）初次成交后有结算公司进行清算交收；到期反向成交时， 无需再申报，交易所系统自动生成反向交易。当日转回的债 券，当日可以卖出。
第九章 债券回购-全国银行间债券市场债券质押式回购交易基本规则
第九章 债券回购 知识点：全国银行间债券市场债券质押式回购交易
基本规则
● 定义： 全国银行间债券市场质押式回购业务是指以商业银行等金融机构为主的机构
投资者之间以询价方式进行的债券交易行为。中央国债登记结算有限责任公司是 中国人民银行指定的办理债券的登记、托管与结算的机构。是全国银行间债券市 场的主管部门。中国人民银行各分支机构对辖内金融机构的债券交易活动进行日 常监督。 ● 详细描述：
考点： 全国银行间债券市场质押式回购参与者。 20.关于全国银行间市场质押式回购交易方式,错误的是( )。 A.全国银行间市场质押式回购交易以询价方式进行,自主谈判,逐笔成交 B.格式化询价是指参与者须按照交易系统规定的格式内容填报交易意向 C.自主报价分公开报价和对话报价 D.自主报价达成的交易是在确认交易后,结算前可自行对报价的内容进行修 改 正确答案：D 解析：参与者在确认交易成交前可对报价内容进行修改或撤销。交易一经确 认成交，参与者不得擅自进行修改或撤销。 21.全国银行间市场质押式回购业务参与者不遵守有关规则或协议并造成严 重后果的，将被处以3万元以上5万元人民币以下的罚款。 A.正确 B.错误 正确答案：B 解析：这种情况将被处以3万元以下人民币的罚款。 22.全国银行间市场债券质押式回购交易完整的回购合同应包括回购成交合 同与债券回购主协议。 A.正确 B.错误 正确答案：A 解析：回购成交合同与债券回购主协议构成回购交易完整的回购合同。 23.全国银行间市场债券质押式回购参与者中的非金融机构应委托结算代理 人进行债券交易和结算,且只能开展现券买卖和逆回购业务。 A.正确 B.错误 正确答案：A 解析：全国银行间市场债券质押式回购参与者中的非金融机构应委托结算代 理人进行债券交易和结算,且只能委托开展现券买卖和逆回购业务。 24.全国银行间市场债券质押式回购业务参与者违反中国人民银行有关金融
证券从业考试《证券交易》第 章复习讲义
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第一节债券质押式回购交易一、债券质押式回购交易的概念(掌握)▲债券质押式回购交易，是指融资方(正回购方、卖出回购方、资金融入方)在将债券质押给融券方(逆回购方、买入返售方、资金融出方)融入资金的同时，双方约定在将来某一指定日期，由融资方按约定回购利率计算的资金额向融券方返回资金，融券方向融资方返回原出质债券的融资行为。
在债券质押式回购交易中，融资方是指在债券回购交易中融入资金、出质债券的一方;融券方是指在债券回购交易中融出资金、享有债券质权的一方。
▲开展债券回购交易业务的主要场所为沪、深证券交易所及全国银行间同业拆借中心。
▲上海证券交易所于1993年12月、深圳证券交易所于1994年10月分别开办了以国债为主要品种的质押式回购交易，其目的主要是发展我国的国债市场，活跃国债交易，发挥国债这一金边债券的信用功能，为社会提供一种新的融资方式。
2002年12月30日和2003年1月3日，上海证券交易所和深圳证券交易所分别推出了企业债券回购交易。
2007年公司债推出后，证券交易所又进一步允许公司债[包括普通公司债和分离交易的可转换公司债券中的公司债(简称“分离债”)]进行质押式回购。
因此，目前交易所上市的各类债券都可以用作质押式回购。
▲交易所债券回购市场的参与主体主要是投资股市的各类投资者，如证券公司、保险公司、证券投资基金等。
全国银行间债券市场债券交易规则
全国银行间债券市场债券交易规则Jenny was compiled in January 2021全国银行间债券市场债券交易规则（2002年2月19日起实行）第一章总则第一条为规范银行间债券交易行为，维护全国银行间债券市场参与者（以下简称“参与者”）的合法权益，根据中国人民银行《全国银行间债券市场债券交易管理办法》等有关规定，制定本规则。
第二条下列名词在本规则中具有以下含义：（一）债券是指经中国人民银行批准可用于全国银行间债券市场交易的政府债券、金融债券和中央银行债券等记账式债券。
（二）参与者是指经中国人民银行批准可进入全国银行间债券市场进行债券交易的以下各类机构：1、在中国境内具有法人资格的商业银行及其授权分行；2、在中国境内具有法人资格的非银行金融机构和非金融机构；3、经中国人民银行批准经营人民币业务的外国银行分行；4、经中国人民银行批准的其他金融机构。
（三）债券交易包括债券买卖和债券回购两种。
债券买卖是指参与者以商定的价格转让债券所有权的交易行为。
债券回购是参与者进行的以债券为权利质押的短期资金融通业务，指正回购方（资金融入方）在将债券出质给逆回购方（资金融出方）融入资金的同时，双方约定在将来某一指定日期由正回购方按约定回购利率计算的资金额向逆回购方返还资金，逆回购方向正回购方返还原出质债券的融资行为。
正回购方是指在债券回购交易中融入资金、出质债券的一方，逆回购方是指在债券回购交易中融出资金、享有债券质权的一方。
（四）交易系统是指由全国银行间同业拆借中心（以下简称“同业中心”）管理运作的计算机处理系统和数据通讯网络。
（五）信息系统是指由同业中心管理运作的信息采集、编辑和发布系统与网络。
第三条参与者在债券交易中要遵循公平、诚信、自律的原则，参与者自主报价、自选对手、自行清算、自担风险。
第四条同业中心为参与者的债券报价、交易提供中介及信息服务，并接受中国人民银行的监管。
第二章交易基本规则第五条交易系统的工作日为每周一至周五，法定节假日除外；如遇变更，同业中心应发布市场公告。
全国银行间市场债券交易规则
附件2全国银行间市场债券交易规则第一章总则1.1 为规范债券交易行为，维护市场秩序，保护交易成员的合法权益，根据《全国银行间债券市场债券交易管理办法》（中国人民银行令[2000]第2号）、《全国银行间债券市场债券买断式回购业务管理规定》（中国人民银行令[2004]第1号）、《全国银行间债券市场债券借贷业务管理暂行规定》（中国人民银行公告[2006]第15号）、《全国银行间债券市场做市商管理规定》（中国人民银行公告[2007]第1号）及其他有关规定，制定本规则。
1.2 通过全国银行间同业拆借中心（以下简称交易中心）交易系统进行的债券交易行为，适用本规则；本规则未作规定的，适用交易中心其他有关规则。
前款所称债券，包括经中国人民银行批准在全国银行间债券市场流通的政府债券、央行票据、金融债券、企业债券、境外机构发行的人民币债券以及其他具备还本付息特征的有价证券。
资产支持证券的交易适用本规则。
1.3 本规则所称债券交易，包括现券买卖、质押式回购、买断式回购和债券借贷。
1.4 交易中心为交易成员提供报价、成交、风险管理、清算提示以及信息等服务，履行市场日常监测和统计职责，接受中国人民银行的监管。
与交易中心联网的机构应通过交易中心交易系统进行债券交易。
1.5 交易成员在债券交易中应遵循公平、诚信、自律的原则。
第二章定义与基本规则2.1 交易系统交易系统是指由交易中心管理运作的，向交易成员提供报价成交及其他交易辅助服务的计算机处理系统和数据通讯网络。
2.2 交易成员2.2.1 交易成员是指依照交易中心有关联网管理办法与交易中心联网的机构投资者。
依照交易中心有关规则在交易系统开设交易账号，并委托其他交易成员使用其交易账号代为达成交易的机构，视为交易成员。
2.2.2 交易成员应在交易系统中建立系统用户并为其设定相应权限。
交易成员通过其建立的系统用户在交易系统中进行债券交易。
2.2.3 交易成员在交易系统中的所有操作以交易系统数据库记录为准。
(精选文档)债券质押式报价回购交易及登记结算业务实施细则
债券质押式报价回购交易及登记结算业务实施细则上证交字〔2011〕41号上交所、中国证券登记结算有限责任公司2011-11-15第一章总则第一条为规范债券质押式报价回购业务，维护正常市场秩序和客户的合法权益，依据《中华人民共和国证券法》等相关法律、法规、规章及上海证券交易所（以下简称“上交所”）和中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）的相关业务规则及规定，制定本细则。
第二条债券质押式报价回购（以下简称“报价回购”）是指证券公司提供债券作为质物，并以根据标准券折算率计算出的标准券总额为融资额度，向在该证券公司指定交易的客户以证券公司报价客户接受报价的方式融入资金，客户于回购到期时收回融出资金并获得相应收益的债券质押式回购。
第三条可用作报价回购质押券的债券品种与上交所债券质押式回购的债券品种相同。
标准券折算率适用《标准券折算率管理办法》发布的债券质押式回购标准券折算率。
第四条证券公司应当建立健全报价回购证券交易风险控制机制，根据相关法律法规、部门规章和自身风险承受能力，合理确定和控制报价回购业务规模，并向上交所报备。
上交所对证券公司的报价回购业务规模实行总量控制。
第五条证券公司应当按照本细则规定的格式向上交所综合业务平台的报价回购交易系统（以下简称“交易系统”）申报本公司的报价，并代客户申报接受报价的委托，交易系统对双方的申报按相关规则予以成交确认，并将成交结果发送中国结算上海分公司。
中国结算上海分公司依据上交所确认的成交结果为报价回购的初始交易与购回交易提供相应的证券质押登记和资金划付等业务处理服务。
第六条证券公司应遵循诚实信用原则，如实向上交所交易系统申报其与客户已经达成的真实交易意向，不得擅自伪造、篡改、或进行虚假申报。
证券公司擅自伪造、篡改、或进行虚假申报，应承担全部法律责任，并赔偿由此给客户造成的损失，上交所、中国结算及其上海分公司对此不承担任何法律责任。
证券公司与客户之间的纠纷，不影响中国结算上海分公司依据上交所成交结果已经办理或正在办理的证券质押登记和资金划付等处理。
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购业务 正确答案：D 解析：全国银行间市场债券质押式回购参与者中的非银行金融机构应委托结 算代理人进行债券交易和结算，且只能委托开展现券买卖和逆回购业务。 9.根据2002年发布的《全国银行间债券市场债券交易规则》，全国银行间债 券市场回购期限最长不得超过（）。 A.91天 B.182天 C.273天 D.1年 正确答案：D 解析：根据2002年发布的《全国银行间债券市场债券交易规则》，全国银行 间债券市场回购期限最长不得超过1年，最短为1天。 10.全国银行间债券市场回购交易数额最小为债券面额（ ），交易单位为债 券面额（ ）。 A.1万元…1万元 B.10万元…1万元 C.10万元…100万元 D.100万元…100万元 正确答案：B 解析：数额最小为债券面额10万元，交易单位为债券面额1万元。 11.在我国银行间债券市场，债券交易采用（），逐笔成交。 A.全价交易 B.净价交易 C.询价方式 D.报价方式 正确答案：C 解析：在我国银行间债券市场,债券交易以询价方式进行,自主谈判、逐笔成 交。 12.关于全国银行间市场质押式回购交易方式，下列描述错误的是（）。 A.全国银行间市场债券交易以询价方式进行，自主谈判，逐笔成交
合同书和信件等。回购成交合同的内容由回购双方约定，一般包括成交基本 要素等。以交易系统生成的成交单、电报和电传作为回购成交合同，业务公 章和法定代表人（或授权人）签字可不作为必备条款。
回购双方需在中央结算公司办理债券的质 押登记。
（三） 银行间债券市场质押式回购交易品种及交易单位、 银行间债券市场回购期限最短为1天，最长为1年；参与者可在此区间内 自由选择回购期限，回购到期时参与者必须按规定办理资金与债券的反向交 割，不得展期。银行间债券市场回购交易数额最小为债券面额10万元，交易 单位为债券面额1万元，回购利率由交易双方自行确定。 （四） 银行间债券市场质押式回购询价交易方式 银行间债券市场债券交易以询价方式进行，自主谈判，逐笔成交。询价 交易方式包括自主报价、格式化询价和确认成交三个步骤，成交后最后一步 是双方办理债券和资金的结算。自主报价分为公开报价和对话报价。 公开报价是指参与者为表明自身交易意向而面向市场做出的、不可直接 确认成交的报价， 单边报价是指参与者为表明自身对资金或债券的供给或 需求而面向市场做出的公开报价， 双边报价是指经批准的参与者在进行现 券买卖公开报价时，连续报出该券种的买卖实价和买卖数量、清算速度等交 易要素。 对话报价是指参与者为达成交易而直接向交易对手方做出的、对手方确 认即可成交的报价。 格式化询价是指参与者必须按照交易系统规定的格式内容填报自己的交 易意向，未按规定填报的报价为无效报价，确认成交；确认成交须经过“对 话报价一确认”的过程，即一方发送的对话报价，由对手方确认后成交，交 易系统及时反馈成交。 例题： 1.全国银行间市场债券质押式回购参与者中的非金融机构（ ）。 A.可直接进行债券交易和结算，但只能开展现券买卖业务 B.应委托结算代理人进行债券交易和结算，且只能委托开展现券买卖和逆回 购业务
（一） 全国银行间债券市场质押式回购参与者： 1、在中国境内具有法人资格的商业银行及其授权分支机构； 2、在中 国境内具有法人资格的非银行金融机构和非金融机构； 3、经中国人民银行 批准经营人民币业务的外国银行分行； 4、其他规定。 （1）机构进人全国银行间债券市场，应签署“全国银 行间债券市场债券回购主协议”； （2）除签订回购主协议外，回购双方进 行回购交易应逐笔订立回购成交合同；回购成交合同与债券回购主协议共同 构成回购交易完整的回购合同； （3）上述金融机构可直接进行债券交易和结算，也可委托结算代理人 进行债券交易和结算；非金融机构应委托结算代理人进行债券交易和结算 ，且只能委托开展现券买卖和逆回购业务； （4）结算代理人是指经中国人 民银行批准，代理其他参与者办理债券交易和结算的金融机构；目前，具有 结算代理人资格的金融机构主要有各全国性商业银行、烟台住房储蓄银行和 部分符合条件的城市商业银行。 （二）全国银行间债券市场质押式回购成交合同 回购成交合同应采用书面形式，具体包括成交单、电报、电传、传真、
C.参与者可自由选择回购期限，最长不超过2年
D.回购到期，一方申报不履约的，应向对方支付违约金
正确答案：A,B
解析：参与者可自由选择回购期限，最长不超过1年，C不正确。回购到期
，一方申报不履约的警告并处罚款，D不正确。
4.全国银行间债券市场参与者进行每笔买断式回购均应订立书面形式的合同
，其书面形式包括（
）等形式。
A.成交单
B.合同书
C.信件
D.数据电文
正确答案：A,B,C,D
解析：参考全国银行间债券市场买断式回购交易的有关规则。
5.目前，具有全国银行间市场结算代理人资格的金融机构主要有各国有独资
商业银行、股份制商业银行、城市商业银行和烟台住房储蓄银行。 A.正确 B.错误 正确答案：B 解析：目前，具有全国银行间市场结算代理人资格的金融机构主要有各全国 性商业银行、烟台住房储蓄银行和部分符合条件的城市商业银行。 6.全国银行间市场质押式回购业务参与者擅自挪用客户的债券进行回购交易 的，中国人民银行将给予其警告，并可处3万元人民币以下的罚款。 A.正确 B.错误 正确答案：B 解析：债券回购业务参与者有下列行为之一的，由中国人民银行予以警告 ，并可处3万元人民币以下的罚款：擅自从事借券，租券等融券业务、擅自 交易未经批准上市债券、制造并提供虚假资料和交易信息、操纵债券交易价 格，或制造债券虚假价格、不遵守有关规则或协议并造成严重后果、违规操 作对交易系统和债券簿记系统造成破坏。不包括题文所述内容。 7.全国银行间市场债券质押式回购参与者不包括（）。 A.证券公司的合法会员 B.在中国境内具有法人资格的商业银行及其授权分支机构 C.在中国境内具有法人资格的非银行金融机构和非金融机构 D.经中国人民银行批准经营人民币业务的外国银行分行 正确答案：A 解析：全国银行间债券市场质押式回购参与者包括：在中国境内具有法人资 格的商业银行及其授权分支机构；在中国境内具有法人资格的非银行金融机 构和非金融机构；经中国人民银行批准经营人民币业务的外国银行分行。 8.全国银行间市场债券质押式回购参与者中的非金融机构（）。 A.只可直接进行债券交易和结算 B.只可委托结算代表人进行债券交易和结算的各种业务 C.既可直接进行债券交易结算，也可委托结算代表人进行债券交易和结算的 各种业务 D.应委托结算代理人进行债券交易和结算，且只能委托开展现券买卖和逆回
考点： 全国银行间债券市场质押式回购参与者。 20.关于全国银行间市场质押式回购交易方式,错误的是( )。 A.全国银行间市场质押式回购交易以询价方式进行,自主谈判,逐笔成交 B.格式化询价是指参与者须按照交易系统规定的格式内容填报交易意向 C.自主报价分公开报价和对话报价 D.自主报价达成的交易是在确认交易后,结算前可自行对报价的内容进行修 改 正确答案：D 解析：参与者在确认交易成交前可对报价内容进行修改或撤销。交易一经确 认成交，参与者不得擅自进行修改或撤销。 21.全国银行间市场质押式回购业务参与者不遵守有关规则或协议并造成严 重后果的，将被处以3万元以上5万元人民币以下的罚款。 A.正确 B.错误 正确答案：B 解析：这种情况将被处以3万元以下人民币的罚款。 22.全国银行间市场债券质押式回购交易完整的回购合同应包括回购成交合 同与债券回购主协议。 A.正确 B.错误 正确答案：A 解析：回购成交合同与债券回购主协议构成回购交易完整的回购合同。 23.全国银行间市场债券质押式回购参与者中的非金融机构应委托结算代理 人进行债券交易和结算,且只能开展现券买卖和逆回购业务。 A.正确 B.错误 正确答案：A 解析：全国银行间市场债券质押式回购参与者中的非金融机构应委托结算代 理人进行债券交易和结算,且只能委托开展现券买卖和逆回购业务。 24.全国银行间市场债券质押式回购业务参与者违反中国人民银行有关金融
A.交易双方自行确定回购利率
B.擅自交易未经批准上市债券
C.制造并提供虚假资料和交易信息
D.制造债券虚假价格
正确答案：B,C,D
解析：A项不属于第三十四条规定的违规行为。
3.关于全国银行间市场债券质押式回购交易，下列描述正确的有（
）。
A.回购利率由交易双方自行确定
B.回购期间，交易双方不得动用质押的债券
B.债券交易采用询价交易方式，包括自主报价、格式化询价、确认成交3个 交易步骤 C.回购交易成交后，最后一个步骤是成交双方办理债券和资金的结算 D.在自主报价环节，参与者的自主报价分为两类：单边报价和双边报价 正确答案：D 解析：在自主报价环节，参与者的自主报价分为两类：公开报价和对话报价 ；公开报价分为单边报价和双边报价。 13.下列关于全国银行间市场债券质押式回购的描述，正确的有（）。 A.中国人民银行各分支机构对辖内金融机构的债券交易活动进行日常监管 B.符合条件的金融机构不能委托结算代理人进行债券交易和结算 C.回购双方需在证券公司办理债券的质押登记 D.回购成交合同是回购双方就回购交易所达成的协议 正确答案：A,D 解析：符合条件的金融机构可直接进行债券交易和结算，也可委托结算代理 人进行债券交易和结算； 回购双方需在中央结算公司办理债券的质押登记 。 14.目前，具有全国银行间市场结算代理人资格的金融机构主要有各国有独 资商业银行、股份制商业银行、城市商业银行和烟台住房储蓄银行。 A.正确 B.错误 正确答案：B 解析：目前，具有全国银行间市场结算代理人资格的金融机构主要有各全国 性商业银行、烟台住房储蓄银行和部分符合条件的城市商业银行。 15.全国银行间债券市场债券质押式回购交易完整的回购合同应包括回购成 交合同与债务回购主协议。 A.正确 B.错误 正确答案：A 解析：回购成交合同与债券回购主协议共同构成回购交易完整的回购合同。 16.全国银行间债券市场回购交易数额最小为债券面额1万元。 A.正确
2015年证券从业资格考试内部资料 2015证券交易
第九章 债券回购 知识点：全国银行间债券市场债券质押式回购交易