实际利率法
实际利率的两种测算方法比较
实际利率的两种测算方法比较实际利率是指考虑通货膨胀因素后的实际获得利率。
在计算实际利率时，存在两种常见的测算方法：名义利率调整法和利息率调整法。
下面将对这两种方法进行比较。
名义利率调整法是指通过调整名义利率来计算实际利率。
名义利率是指投资或借贷的利率，未考虑通货膨胀因素。
该方法利用通货膨胀率来调整名义利率，得到实际利率。
具体计算公式如下：实际利率=(1+名称利率)/(1+通货膨胀率)-1利息率调整法是指通过调整投资或借贷金额中的利息金额来计算实际利率。
该方法利用通货膨胀率来调整利息金额，得到实际利率。
具体计算公式如下：实际利率=(名义利率-通货膨胀率)/(1+通货膨胀率)这两种方法计算实际利率的核心思想是一致的，即在名义利率的基础上考虑通货膨胀因素。
它们的区别主要体现在计算公式和应用场景上。
名义利率调整法相对更为简单，适用于短期内的利率调整。
由于名义利率是原始利率，常常是固定的，只需通过通货膨胀率调整得到实际利率。
该方法的优点是易于理解和计算，可直接得到实际利率。
然而，它并未考虑到不同时期间的实际通货膨胀情况，可能存在一定的误差。
利息率调整法则更为精确，适用于较长期的资金借贷或投资。
由于利息金额随着时间的推移而变化，可以通过调整利息金额来计算实际利率。
该方法的优点是能够更精确地反映出不同时期的实际通货膨胀情况，并且可以用于比较不同投资或借贷项目的实际获利率。
然而，它的计算较为繁琐，需要考虑到具体的时间和利息变化。
总体来说，这两种方法都有其适用的场景和优缺点。
对于短期、临时性的利率调整，可以使用名义利率调整法，它简单、直接；而对于长期、重要性的利率调整，可以使用利息率调整法，它更为精确、有利于比较不同时期间的实际利率。
需要根据具体情况选择合适的方法来计算实际利率。
为了更准确地计算实际利率，还需要注意以下几点：首先，通货膨胀率的选择应该是合理且合适的，可以使用官方发布的通货膨胀数据或者相关经济指标。
实际利率法相关问题探讨
实际利率法相关问题探讨实际利率法相关问题探讨一、摊余本钱的概念不是概念，而是计算公式实际利率法在财务管理中已有广泛应用，只不过?企业会计准那么第22号——金融工具确认和计量?第十四条针对金融资产或金融负债进行了具体解释：实际利率法是按照金融资产或金融负债的实际利率计算其摊余本钱及各期利息收入或利息费用的方法。
实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
应该说实际利率法概念本身并无很大问题，其主要问题出在其所涉及的摊余本钱的概念上。
“摊余本钱〞一词在?企业会计准那么第22号——金融工具确认和计量?中首次出现，准那么第十三条指出：金融资产或金融负债的摊余本钱，是指该金融资产或金融负债的初始确认金额经以下调整后的结果：扣除已归还的本金；加上或减去采用实际利率将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额；扣除已发生的减值损失。
分析该摊余本钱之概念，发现它存在以下问题：不是标准概念模式。
按标准的概念模式，摊余本钱概念应为“摊余本钱是……〞，所以准那么中的概念最多算是一种计算公式的文字表述。
表述令人费解、模糊其辞。
准那么中的概念第二条“加上或减去采用实际利率将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额〞中，“加上或减去〞令人费解，让人无所适从，不知何时应加何时应减。
“到期日金额〞和“累计摊销额〞的说法是模糊其辞的，因在不同付息方式下，“到期日金额〞和“累计摊销额〞的内涵是不同的。
强行统一、逻辑混乱。
准那么中的概念试图对金融资产和金融负债的所谓“摊余本钱〞进行统一，概念中统一用到了“摊余本钱〞、“归还〞、“本金〞等用语，殊不知这完全是不遵循客观规律的强行统一，其结果是导致了逻辑混乱。
尽管人们对“本钱〞一词的解释各异，但根本内涵是一致的：本钱是投资的代价或消耗。
金融资产和金融负债是对立的矛盾双方，一方形成金融资产，另一方就形成了金融负债。
溢折价摊销的实际利率法
溢折价摊销的实际利率法是根据企业债券发生时的市场利率来计算每期利息费用，再与实际应付利息相比较，以求得各期宜摊销的溢价或折价金额。
1．计算实际利率债券面值+债券溢价（-债券折价）=债券到期应收本金的贴现值+各期收取债券利息的贴现值。
根据“试误法”、“内插法”可求得实际利率2．年度终了计算利息并摊销溢折价a.溢价购入（应收利息或应付利息）按票面利率计算的利息=票面值*票面利率（投资收益或在建工程或财务费用）按实际利率计算的利息=(债券面值+溢价-上期累积已摊销的溢价)*实际利率应摊销溢价=按票面利率计算的利息-按实际利率计算的利息按票面利率计算的利息借记“应收利息”科目按实际利率计算的利息贷记“投资收益”科目按应摊销溢价贷记“长期债券投资——溢价”科目注：最后一期计算应摊销溢价时不再按上述公式计算，而直接用投资时的债券溢价总额减去以前各期已摊销的溢价。
这样做的目的是为了调整计算时小数点保留位数造成的误差，同时按实际利率计算的利息通过按票面利率计算的利息减去应摊销的溢价可求得b.折价购入按票面利率计算的利息=票面价值*票面利率按实际利率计算的利息=（债券面值-债券折价+上一期累积已摊销折价）*实际利率应摊销折价=按实际利率计算的利息-按票面计算的利息按票面利率计算的利息借记“应收利息”科目按实际利率计算的利息贷记“投资收益”科目按应摊销溢价借记“长期债券投资——折价”科目注：最后一期计算应摊销的折价时不再按上述公式计算，而直接用投资时的债券折价总额减去以前各期已摊销的折价，同时按票面利率计算的利息加上应摊销的折价作为按实际利率计算的利息。
总之，实际利率法摊销的关键是：1．计算实际利率；2．计算长期债券投资每年年初实有数，即债券投资总额-已摊销的溢价（+已摊销的折价）；3．最后一年（或一期）的溢折价摊销额应为债券溢折价总额减去以前各期已摊销的数。
什么是实际利率法实际利率法中的实际利率，是指使某项资产或负债的未来现金流量现值等于当前公允价值的折现率。
对实际利率法的思考
实际利率法的思考【摘要】利率又称为利息率,是经济学中一个重要的金融变量,几乎所有的金融现象、金融资产均与利率有着或多或少的联系。
从资金的借贷关系看,利率是一定时期内运用资金资源的交易价格。
因此,利率在资金分配及企业财务决策中起着重要作用。
从会计核算的角度来说,实际利率法是现值计量属性的要求。
本文尝试从经济学、财务管理及会计核算的角度来综合审视和分析实际利率法。
【关键词】实际利率;未来现金流量;现值;终值;摊销一、实际利率法的概念与要求就理论而言，实际利率法是与直线法相对应的一种利息计算方法，其产生的原因主要是在一定的经济环境下，某些金融资产或金融负债的实际发行价格与其本身的账面价格（名义价格、票面价格）不同所导致的利息调整额的摊销。
根据我国《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》第十四条的规定，实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用的方法。
实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
在确定实际利率时，企业应当在考虑金融资产或金融负债所有合同条款(包括提前还款权、看涨期权、类似期权等)的基础上预计其未来现金流量，但不应当考虑未来信用损失。
对于金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及溢价或折价等，也应当予以考虑。
如果金融资产或金融负债的未来现金流量或存续期间无法可靠预计，则应当采用该金融资产或金融负债在整个合同期内的合同现金流量。
二、实际利率的计算方法计算实际利率,通常先用“逐步测试法”,再使用“内插法”。
内插法的原理是利率变动与净现值变动会大致同步并且利率越小,折现值越大,净现值也越大。
因此需要找出一个较小的利率r1,使得以此利率求得的折现值P1大于初始计量金额P,此时的净现值为正;然后再找一个较大的利率r2,使得以此利率求得的折现值P2小于初始计量金额P,此时的净现值为负;实际利率r应当介于r1和r2之间,它的净现值为零,则实际利率r应满足以下等式:(P1-P)/(P1- P2)=(r1-r)/(r1-r2)(注:P有时被修正为复利现值系数B)。
实际利率法在商业银行存款业务中的应用
ＣＦ ，
＿ ＿
其 中， Ｖ表示吸 收存款 当前 账面价值 ； Ｒ Ｉ 表示 实际利率 ； Ｆ Ｒ Ｃ，
表 示 预计 未来 各 期 现 金 流 量 ；表示 吸 收 存 款 的 预期 存 续期 问或 适 ｎ 用 的更 短 期 间 。 由该 公 式 可 知 ， 响 实 际 利率 的 因素 有 预期 未 来 现 影 金 流 量 、 收 存 款 当前 账 面 价值 及 计 息 期 。 吸
和计量》 以下 简称“ （ 新会计准则 ” 的规定 ， ） 企业 对持有至到期 投
利息费用。 实际利率的计算公式 为：
Ｖ－（ ＣＲ “ ＋ － ｌ ＲＪ ＋Ｇ Ｇ ＋ Ｃ ２ ＋ －－－ ｌ ＋
Ｒ＝ Βιβλιοθήκη 资、 贷款和应收款项及其他金融负债应采用实际利率法 ， 按摊余成
本进行后续计量 。 其中， 实际利率法是指按照金融资产或金融负债 的实际利率计算其摊余成本及各期 利息 收入或利息费用的方法 。
在整个合同期 内的合同现金 流量。 商业银行对付款额的估计数进行
修 正时 ， 调整 此 吸 收存 款 的 账 面价 值 以反 映 实 际和 修 正后 的预 计 应 现金 流量 。 商业银 行 应按 吸 收存 款 初 始实 际 利 率计 算 修 正 后 的预计‘ 未 来现 金 流 量现 值 ， 以此 现 值 重 估 吸 收存 款 的账 面 价 值 ， 关 渊 并 相
柑等 。采用实际利率法计算利息费用 和吸收存款摊余成本的数据
见表 １ 示 ： 所
表 １ 时 间
２ ０ ｆ ０ ８６３ ） ２ Ｉ８９ ） （ ） ．３（ ｆ ２ 『 ２ ３ ０１ １ ．１ ８ ２０ ； ０ ９３ ３ｉ ２） ９６ ３） （ ） ． （ （ ２ ０ ０ ０ ９９ ３ ２） ９ １ ． １ （ ．２ ３ ０ ２１ Ｏ３３１ （１ ．
例谈实际利率法的运用
例谈实际利率法的运用根据财政部2006年发布的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》，实际利率法是指按照金融资产或金融负债的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用的方法。
不仅第2号会计准则，2006年其他多项会计准则，包括收入、借款费用、租赁、金融工具确认和计量、金融资产转移等准则等，均要求企业按照实际利率法对相关资产、负债和收入进行确认和计量，并要求按照实际利率法确认金融资产和金融负债的利息收入和利息费用。
实际利率法是资金时间价值观念在财务会计准则中的具体体现，只有按照实际利率法进行会计确认和计量，才能真实地反映企业的财务状况和经营成果。
因此，认真领会实际利率法的内涵，掌握实际利率法计算利息以及摊余成本的内在逻辑，对于准确把握整个会计准则体系至关重要。
一、实际利率法相关概念（一）实际利率法概念的提出1.债券发行价格问题实际利率法与名义利率法相对应，它是按照金融资产或金融负债的实际利率进行会计确认和计量的一种会计核算方法。
例如，债券的价值是其未来利息收入和本金的折现值，市场利率是决定债券价格的重要因素。
企业发行债券时，可能市场利率可能已经发生了变化，使债券的票面利率高于或者低于市场利率，从而导致债券溢价或者折价发行的情况出现，即债券的实际价值与票面价值不相等。
当票面利率高于市场利率时，为了补偿改造人损失，要采用溢价发行方式。
反之，则采用折价发行方式。
2.投资成本问题在溢价或折价发行债券的方式下，债券投资成本为实际支付的价款，与票面价值不等。
相应地，投资收益的计量应当改按投资成本为依据，而与票面价值无关。
3.利息计量问题在溢价或者折价发行债券的情况下，溢价是对发行人利息损失的补偿，折价是对投资人利息收益不足的补偿。
对投资收益或者利息支出的补偿自然使得债券实际投资收益或者利息支出不会等于票面利率。
此时就应当选择一个能够真实反映投资收益或利息支出的利率。
（二）实际利率根据第22号会计准则，实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
实际利率法下，如何分摊融资租赁中的未确认融资费用？
租⼈采⽤实际利率法分摊未确认融资费⽤时，每期分摊确认的融资费⽤是⽤期初“应付本⾦余额”乘以融资费⽤分摊率来计算的。
这⾥的“应付本⾦余额”即尚未⽀付的最低租赁付款额中的本⾦部分。
应付本⾦没有单设科⽬核算，是承租⼈最低租赁付款额的主要组成部分，包括在“长期应付款”中。
应付本⾦余额通过计算得出：本期末应付本⾦余额＝本期初应付本⾦余额－本期应付本⾦减少额＝本期初应付本⾦余额－（本期⽀付的租⾦－本期确认的融资费⽤）
其中：各期确认的融资费⽤采⽤实际利率法时，本期确认的融资费⽤＝本期初应付本⾦余额×融资费⽤分摊率。
由于应付本⾦余额随着租⾦的⽀付⽽逐渐减少，所以在租⾦⽀付期内，各期确认的融资费⽤是逐渐减少的。
在期初先付租⾦的情况下，期初应付本⾦余额是指扣除了当期期初⽀付的租⾦后的余额。
实际利率法的思考
【 关键词】 实际利率 ； 未 来现金 流量； 现值 ； 终值 ； 摊销
实 际利 率 法是 考 虑 时 间价值 的一 种计 算 方 法 ，是会 计 准 经营 、投 资过程 中因使 用资金而付 出的费 用，如股利和 利 则 引入 的 一个 非 常重 要 的 概念 。根 据 我 国《 业 会 计 准 则 第 息 。筹资费用是指企业在 筹措资金过程 中为获取资金而付 企
债券成本 ＝ ［ 年利息 Ｘ（ 一所 得税税率 ） ／［ １ ］ 债券筹资
额 ×（ 一债 券 筹 资 费 率 ） ０ ％ １ ］Ｘ１０ 债 券 的 实 际利 率 不 同于债 券 筹 资成 本 。债 券 的实 际利 率
是指运用于每期的实际利息费用计算 ，并将计算的利息费用
与按票面利率计算的应计利息 的差额作为本期摊销的溢价或 折价的利率 ， 一般是市场利率 ， 即同期银行贷款利率。
２ ２号——金融工具确认 和计 量》 第十 四条 的规定 ， 实际利率
法 是 指按 照 金融 资 产或 金 融 负债 （ 一组 金融 资产或 金 融 负 含
出 的费 用 ， 证 券 发 行 费 。 债 券 成 本 属 于 负 债 资 金 成 本 ， 如 又 称 为债 券 筹 资 成本 。其 计 算 公 式 为 ：
ｉ （ ＋ ／ ｎ １ ＝ １ｒ ｒ ｍ ＿
值的折现率 ， 同时也是 计算、 确定 实际利息收益和实际利息
１金 融 资产 的实 际利 率 。 ． 在现 值 计 量 模 式 下 ， 产 按 照预 计 从 其 持 续 使 用 和最 终 资
在 贴现 贷 款 中 ， 每 年 复 利 次 数 超 过 一 次 时 。 时 的 年 费 用 的 利率 。 当 这
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实际利率法 【摘要】利率又称为利息率,是经济学中一个重要的金融变量,几乎所有的金融现象、金融资产均与利率有着或多或少的联系。从资金的借贷关系看,利率是一定时期内运用资金资源的交易价格。因此,利率在资金分配及企业财务决策中起着重要作用。从会计核算的角度来说,实际利率法是现值计量属性的要求。本文尝试从经济学、财务管理及会计核算的角度来综合审视和分析实际利率法。
【关键词】实际利率;未来现金流量;现值;终值;摊销 实际利率法是考虑时间价值的一种计算方法,是会计准则引入的一个非常重要的概念。根据我国《企业会计准则第22号――金融工具确认和计量》第十四条的规定,实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用的方法。金融资产如:持有至到期投资、贷款、分期收款销售商品及融资租赁方式出租资产形成的长期应收款。以上业务收取利息,从而形成利息收益。金融负债如:因购买资产超过正常信用条件支付价款、融资租赁方式租入资产形成的长期应付款、发行债券。以上业务需要支付利息,从而形成利息费用。而实际利率主要用于以上资产或负债现值计算以及未确认融资费用、未实现融资收益、债券利息调整额的摊销。
一、实际利率的理解和确定 (一)易混淆的几个概念 1.贴现贷款换算中的实际利率。 在贴现贷款中,当每年复利次数超过一次时,这时的年利率叫作名义利率,而每年只复利一次的利率被称为实际利率。将名义利率调整为实际利率的换算公式为:
i=(1+r/m)m-1 其中,i为实际利率;r为名义利率;m为每年复利次数。例如:某企业向银行借款1000万元,年利率10%,半年复利一次。则:
该项借款的实际利率=(1+10%/2)2-1=10.25% 2.经济学中考虑通货膨胀因素的实际利率。 利率是经济学中一个重要的金融变量,几乎所有的金融现象、金融资产均与利率有着或多或少的联系。通常,影响消费和投资的是实际利率而非名义利率。实际利率是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率。所以,实际利率又可理解为是在物价不变、货币购买力也不变的条件下的利率。目前国际上通用的实际利率计算公式为: 实际利率=(1+名义利率)/(1+物价变动率)-1(也可以通货膨胀率替代物价变动率)
名义利率不能完全反映资金时间价值,实际利率才真实地反映了资金的时间价值。
3.债券成本。 资金成本是指企业为筹集和使用资金而付出的代价,包括用资费用和筹资费用两部分。用资费用是指企业在生产经营、投资过程中因使用资金而付出的费用,如股利和利息。筹资费用是指企业在筹措资金过程中为获取资金而付出的费用,如证券发行费。债券成本属于负债资金成本,又称为债券筹资成本。其计算公式为:
债券成本=[年利息×(1-所得税税率)]/[债券筹资额×(1-债券筹资费率)]×100%
债券的实际利率不同于债券筹资成本。债券的实际利率是指运用于每期的实际利息费用计算,并将计算的利息费用与按票面利率计算的应计利息的差额作为本期摊销的溢价或折价的利率,一般是市场利率,即同期银行贷款利率。
(二)现值计量属性下的实际利率 现值是指资产按照预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来净现金流入量折现的金额,负债按照预计期限内需要偿还的未来净现金流出量折现的金额。在现值计量属性要求下,实际利率为资产、负债未来净现金流量折为现值的折现率,同时也是计算、确定实际利息收益和实际利息费用的利率。
1.金融资产的实际利率。 在现值计量模式下,资产按照预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来净现金流入量的折现金额计量。例如:固定资产、无形资产等可收回金额;持有至到期投资、贷款等的摊余成本。金融资产的实际利率就是按贴现法计算出来的内部收益率(也叫内含报酬率),表现为投资的内含报酬率或者必要报酬(收益)率。投资内含报酬率,又称为内部收益率(IRR),是指投资实际可望达到的收益率。实质上,它是能使投资净现值等于零时的折现率。必要报酬率,又称为必要收益率。计算公式如下:
必要收益(率)=无风险收益(率)+风险收益(率) =资金时间价值+通货膨胀补贴(率)+ 风险收益(率) 2.金融负债的实际利率。 在现值计量模式下,负债按照预计期限内需要偿还的未来净现金流出量的折现金额计量。例如:购买固定资产、无形资产超过正常信用条件支付价款;以融资租赁方式租入资产而形成的长期应付款;发行债券价格的估计以及折价、溢价的摊销等。
金融负债一般以同期银行贷款利率作为实际利率,也可以是合同规定的利率或者投资方要求的必要收益率。
(三)实际利率的计算方法 计算实际利率,通常先用“逐步测试法”,再使用“内插法”。内插法的原理是利率变动与净现值变动会大致同步并且利率越小,折现值越大,净现值也越大。因此需要找出一个较小的利率r1,使得以此利率求得的折现值P1大于初始计量金额P,此时的净现值为正;然后再找一个较大的利率r2,使得以此利率求得的折现值P2小于初始计量金额P,此时的净现值为负;实际利率r应当介于r1和r2之间,它的净现值为零,则实际利率r应满足以下等式:(P1-P)/(P1-P2)=(r1-r)/(r1-r2)(注:P有时被修正为复利现值系数B)。通过数学求解,可以推导出实际利率r=r1+[(P1-P)/(P1-P2)](r2-r1)。这种方法用手工来做比较繁琐,可以用计算机软件如Excel很快计算出来。
[例1]A公司于2005年1月1日折价购入面值为 1250万元的公司债券,购买价格为1000万元,票面利率为4.72%,每年年末支付利息(即1250×4.72%=59万元),到期一次还本。据此,计算该公司债券实际利率r:
由于1000=59×(P/A,r,5)+1250×(P/F,r,5),采用逐次测试法(又称为“误试法”),按照r1=9%测试(分别查“年金现值系数表”和“复利现值系数表”9%对应的系数):
P1=59×(P/A,9%,5)+1250×(P/F,9%,5) =59×3.8897+1250×0.6499 =1041.8673(大于1000,加大测试利率) 按照r2=10%测试(分别查“年金现值系数表”和“复利现值系数表”10%对应的系数):
P2=59×(P/A,10%,5)+1250×(P/F,10%,5) =59×3.7908+1250×0.6209 =999.7822(小于1000,停止测试) r=r1+[(P1-P)/(P1-P2)](r2-r1) =9%+[(1041.8673-1000)/(1041.8673-999.7822)]×(10%-9%) =9.99% 由此计算得出r=9.99% [例2]某企业2005年1月1日购入甲公司同日发行的3年期、到期一次还本付息的债券,面值100000元,票面利率6%,买入价为90000元。债券按复利计息。
因债券按复利计息,所以由90000=100000×(F/P,6%,3)×(P/F,r,3)得到: r对应的复利现值系数(P/F,r,3)=0.7557 查“复利现值系数表”可知,r在9%和10%之间。利用“内插法”计算r。与上述内插法不同处在于:这里的内插法将r对应的折现值P修正为对应的复利现值系数B:
r=r1+[(B1-B)/(B1-B2)](r2-r1) =9%+[(0.7722-0.7557)/(0.7722-0.7513)]×(10%-9%) =9.79% 由此计算得出r=9.79% 二、未来现金流量现值及其与终值之间差额的确定 金融资产、金融负债的未来现金流量现值与终值之间的差额在会计准则中被称为未实现融资收益、未确认融资费用、债券利息调整额。未来现金流量包含利息和本金,其中,各期利息或租金表现为年金终值。
(一)金融资产未来现金流入现值及其与终值之间差额 的计算 [例3]假设某公司于2005年1月1日以融资租赁的方式租出一套设备,公司购置设备的成本为50万元,公允价值50万元,租赁期为5年,每年末收取租金118708元,期满设备归租入公司所有。公司该项租赁业务的内含利率为6%,同期银行贷款利率为8%。
解析: 首先,依据会计准则规定,确定该项租赁业务的内含利率6%为实际利率(折现率),即r=6%。
第二步,确定金融资产(未来应收款)现值和未实现融资收益金额。 未来现金流入终值(最低租赁付款额)=118708×5=593540(元) 未来现金流入现值(最低租赁付款额现值) =118708×(P/A,6%,5) =118708×4.2124 =500046(元) (注:依据会计准则规定,租赁资产入账价值取最低租赁付款额的现值与公允价值中的较低者。因此,租赁资产的入账价值为500000元。)
差额(未实现融资收益)=593540-500000=93540(元) (二)金融负债未来现金流出现值及其与终值之间差额的计算 [例4]某公司2007年1月1日购买一台机器作为固定资产,机器已收到且不需要安装。合同约定机器的总价款为2000万元,分3年支付。2007年12月31日支付1000万元,2008年12月31日支付600万元,2009年12月31日支付400万元。假定公司3年期银行借款利率6%。
解析: 首先,确定3年期银行借款利率6%为实际利率,即r=6%。 第二步,确定金融负债(未来应付款)现值和未确认融资费用金额。 未来现金流出终值=2000(万元) 未来现金流出现值 =1000×(P/F,6%,1)+600×(P/F,6%,2)+400× (P/F,6%,3) =1000×0.9434+600×0.89+400×0.8396 =1813.24(万元) 差额(未确认融资费用)=2000-1813.24=186.76(万元)