企业营运资金管理绩效评价指标体系研究
中国铁建基于财务共享的营运资金管理模式及绩效研究
中国铁建基于财务共享的营运资金管理模式及绩效研究中国铁建作为我国建筑行业的领军企业，积极探索基于财务共享的营运资金管理模式，以提升资金使用效率，降低成本，增强企业核心竞争力。
本文将对这一管理模式进行详细剖析，并对其绩效进行评价。
一、中国铁建基于财务共享的营运资金管理模式1.财务共享服务中心的建立中国铁建通过建立财务共享服务中心，实现了对公司内部各业务单元的财务业务进行集中管理。
该中心负责公司范围内的资金结算、核算、报表、税务等业务，提高了财务工作效率，降低了运营成本。
2.资金集中管理中国铁建对下属各级单位的资金进行集中管理，实现资金的统一调度和运用。
通过设立资金池，将各级单位的闲置资金归集到总部，提高资金使用效率，降低融资成本。
3.财务风险管理中国铁建通过建立完善的财务风险管理体系，对各类财务风险进行识别、评估和监控，确保公司资金安全。
主要包括信用风险管理、汇率风险管理、利率风险管理等方面。
4.内部控制与审计中国铁建强化内部控制与审计，确保财务信息的真实、准确、完整。
通过定期开展内部审计，查找管理漏洞，防范经营风险。
二、中国铁建基于财务共享的营运资金管理绩效评价1.资金使用效率提升通过财务共享服务中心的建立，中国铁建的资金使用效率得到显著提升。
资金周转速度加快，降低了资金占用成本，为公司创造了更多价值。
2.融资成本降低中国铁建通过资金集中管理，提高了公司在银行的信用评级，降低了融资成本。
此外，公司通过合理运用金融工具，进一步降低融资成本。
3.财务风险控制能力增强中国铁建通过建立完善的财务风险管理体系，有效降低了财务风险。
在信用、汇率、利率等方面，公司均具有较强的风险控制能力。
4.企业核心竞争力提升基于财务共享的营运资金管理模式，使中国铁建在行业内具有较高的运营效率、较低的成本和较强的风险控制能力。
这些优势有助于提升企业核心竞争力，为公司的可持续发展奠定基础。
综上所述，中国铁建基于财务共享的营运资金管理模式取得了显著成效，为公司创造了良好的经济效益，提升了企业核心竞争力。
营运资金概念界定与绩效评价研究
山东滨州渤海活塞股份有限公司母公司资产负债表 2011年12月31日 单位:元 币种:人民币
山东滨州渤海活塞股份有限公司
母公司营运资金 单位：亿元
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司合并资产 负债表（2011年12月31日） 单位：元
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司合并资产 负债表（2011年12月31日） 单位：元
营运资金为正数时才有较好的偿债能力。 贷款银行和供应商是否认为其两个具有相同流动比率客户的偿债能
力相同或风险程度相当？即使两个客户的流动资产结构相同。
偿债能力与营运资金
各种情形下，A银行对甲公司、乙公司的风险感受是否相同？B供应商？ 在各种情形下，同一公司的两个债权人（A银行、B供应商）面临的风险是否相同？
营业活动与营运资金
❖ 营业活动营运资金管理的目标？ ❖ 营运资金存量最少？
零营运资金 负营运资金
2009-2011年各行业上市公司经营活动营运资金 占用水平
偿债能力与营运资金
❖ 流动性
流动资产：一年内变现 流动负债：一年内清偿
❖ 短期偿债能力
流动资产/流动负债=流动比率 流动资产-流动负债=营运资金 通常要求流动比率大于1，即：流动资产－流动负债＞0，表示企业
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
营运资金 单位：亿元
上海复星医药（集团）股份有限公司
营运资金 单位：亿元
营业活动与营运资金
❖ 企业在营业活动（经营活动和投资活动）中
净投入或净融通的流动资金
❖ 营运资金=营业活动流动资金净需求 =流动资产-营业活动流动负债
❖ 当这一差额为正数时，其表示的是在营业活 动中净投入的流动资金，也就是营业活动对 流动资金的净融资需求；当这一差额为负数 时，其表示的是营业活动净融通的流动资金。
财务共享模式下企业营运资金管理绩效研究
财务共享模式下企业营运资金管理绩效研究概述随着经济全球化的加深和信息技术的快速发展，财务共享模式在企业管理中得到了广泛应用。
在这种模式下，企业可以通过共享财务资源和信息来提高运营效率和资金管理绩效。
本文旨在探讨财务共享模式下企业营运资金管理绩效的相关问题，分析其影响因素并提出相应的管理策略。
一、财务共享模式的概念及特点财务共享模式是一种通过共享财务资源和信息来提高企业经营效率和资金管理绩效的管理模式。
它通过集中和整合企业内部的财务资源，实现资源的优化配置和协同利用。
同时，通过共享财务信息，提高对市场和行业变化的敏感度和应对能力。
财务共享模式的特点主要包括以下几个方面：1.资源整合与优化：财务共享模式可以实现企业内部财务资源的整合和优化配置，提高资源利用效率。
2.信息共享与协同：财务共享模式可以促进企业内部财务信息的共享和协同，提高决策效率和准确性。
3.风险分散与控制：财务共享模式可以降低企业面临的风险，通过资源和信息的共享，实现风险的分散和控制。
二、财务共享模式下企业营运资金管理绩效的影响因素财务共享模式下企业营运资金管理绩效的影响因素主要包括以下几个方面：1.财务共享程度：财务共享程度越高，企业可以获取的资源和信息越多，从而提高资金管理绩效。
2.信息技术支持：信息技术的支持可以提高财务共享的效率和质量，从而对企业营运资金管理绩效产生积极影响。
3.组织文化：良好的组织文化可以促进财务共享的实施和落地，提高资金管理绩效。
4.管理制度：健全的财务共享管理制度可以规范和引导财务共享的行为，提高资金管理绩效。
三、财务共享模式下企业营运资金管理绩效的管理策略为了提高财务共享模式下企业营运资金管理绩效，企业可以采取以下管理策略：1.建立有效的共享机制：企业应建立起有效的财务共享机制，明确资源和信息的共享渠道和方式，确保共享的高效性和准确性。
2.加强信息技术支持：企业应加强信息技术的支持，建立起高效的信息管理系统和共享平台，提高财务信息的获取和传递效率。
企业营运资金管理绩效评价分析
企业营运资金管理绩效评价分析摘要：经济开展新常态下，我国建筑行业企业面临着剧烈的竞争，开展增速放缓，而“一带一路”战略的推进为企业的转型升级带来了巨大机遇与转机。
为推动企业充分抓住机遇实现进一步开展，提高营运资金管理绩效成为建筑企业解决财务问题满足经营需要的重心。
基于此，文章将要素管理及渠道管理理论相结合，简要分析了“要素+渠道”双视角下建筑行业营运资金管理绩效现状，以北方国际为例深入剖析了“要素+渠道”双视角下企业的营运资金管理绩效评价，并针对评价结果提出了营运资金管理绩效提升建议。
关键词：营运资金;管理绩效;渠道管理;要素管理一、引言建筑行业是国民经济的重要支柱产业，也是国民经济各行业赖以生存和开展的物质根底。
随着建筑市场规模的扩大，建筑行业直接推动国民生产总值的快速增长，然而在建筑行业保持高速开展的背后，其产值利润率却逐步走低。
由于近年来国内经济下行压力大和国际形势复杂多变因素影响，全国建筑行业工程量大幅减少，总产值也出现下滑，整体行业绩效偏低[1]。
在此背景下，建筑行业应注重日常经营活动及管理效率的提高，而良好的营运资金管理是公司存续及可持续开展的根底，因此公司要在充分了解自身营运资金管理的根底上，针对缺乏并优化其绩效水平。
为此，怎样准确评价自身营运资金管理绩效成为建筑行业公司首先需要面临的重要问题。
传统的单一要素营运资金管理方法已无法准确评价其绩效，因而将影响营运资金管理的多项影响因素综合研究用于绩效评价则效果更胜一筹，加之渠道管理理论凭借自身优势在诸多领域获得一致认可，因此将渠道管理及要素管理理论相结合运用至营运资金管理绩效评价中，则可以在一定程度上提高评价准确性和科学性。
二、“要素+渠道”双视角下建筑行业营运资金管理绩效现状分析要素是构成事物的最小单位，也是事物产生、变化和开展的动因。
基于要素的营运资金管理绩效分析和评价可关心企业从事物开展的动因着手，从细微层面评估营运资金开展状况，利于企业从根源入手提高营运资金管理绩效。
企业营运资金管理研究(毕业论文)
摘要随着社会经济的快速发展和竞争的激烈化，企业已经越来越重视营运资金的管理.营运资金管理作为财务管理的重要组成部分,可以说在很大程度上反应了整个企业经营管理水平，也是企业生存和发展的基础。
特别是近几年的金融危机更加显现出营运资金管理的重要性。
本文首先简单介绍了营运资金管理的研究背景，回顾了营运资金管理的国内外研究成果,相比较国外系统、科学的研究体系,我国研究起步较晚,缺乏整体系统的研究.为了提高营运资金管理效率，进行营运资金整体研究不可或缺.继而对营运资金管理的一些基本概念进行简单的阐释，详细叙述了营运资金管理的内容，比如说现金管理，应收账款管理，存货管理等。
然后重点总结了我国企业营运资金管理的现状及存在的问题，比如说营运资金不足、营运资金运营效率低、营运资金内部管理弱化、信贷资金比重大等问题.最后根据这些问题提出一些解决对策，即扩宽融资渠道,增强融资能力；将营运资金管理贯穿于企业运行的全过程；充分利用商业信用等，列举了一些加强营运资金管理的具体措施。
关键词:营运资金，营运资金管理，问题研究ABSTRACTWith the rapid social-economic development and fierce competition，companies have been increasing emphasis on working capital management。
As an important part of financial management, it largely reflects the entire enterprise level of management，but also the enterprise survival and development。
Especially in recent years，the financial crisis has shown more the importance of working capital management.This paper introduces the research background of working capital management at first, reviewing the domestic and foreign research results of working capital management .Comparing with foreign scientific research systems, China's research stares late and lacks an overall system. In order to improve the efficiency of working capital management ，it is necessary to overall working capital overall study。
企业绩效评价指标体系研究
企业绩效评价指标体系研究摘要：随着现代企业制度的不断发展和完善，整个社会经济的生产结构与劳动结构发生了深刻的变化，企业竞争加剧，传统的企业管理模式面临挑战，做好企业绩效评价指标的研究，是衡量和评价企业经营业绩与战略管理水平的重要手段。
文章结合国内外企业绩效评价指标的优缺点，就企业绩效评价指标体系构建问题提出了一些看法。
关键词：企业绩效；绩效评价指标体系；管理模式中图分类号：f270 文献标识码：a 文章编号：1674-1723（2013）01-0093-02一、财务方面的业绩衡量指标在财务方面设置的指标有利润、营业收入、现金流量、净资产收益率、投资报酬率、资产负债率、营业收入增长率、经济增加值等，用以反映企业的偿债能力、营运能力、获利能力和发展能力，企业可以根据需要选用。
利润、营业收入、现金流量等指标可以根据财务报告直接取得，这里只讨论净资产收益率、资产负债率和投资报酬率三个指标。
（一）净资产收益率净资产收益率反映企业股东投资的回报情况，常见的计算公式有两种形式：一种分母是年末净资产；另一种分母是年初净资产和年末净资产的平均值。
这两种形式的分子都是当年的净利润。
由于净资产收益率的分子是当年的净利润，所以，分母用年初和年末净资产的平均值，同分子的当年利润进行比较更为合理，即用后一种形式的计算公式更为合理。
在利润分配中，现金股利影响年末净资产，从而影响净资产收益率，而股票股利由于不影响年末净资产，因此也就不影响净资产收益率。
作为评价企业当年收益的指标，不应由于分配方案不同，计算值也不同。
因此，把分母的年末净资产进一步改进为利润分配前的年末净资产，就更趋合理，改进后的公式为：净资产收益率=净利润/（年初净资产+利润分配前的年末净资产）÷2×100%。
（二）资产负债率资产负债率是反映企业长期偿债能力的重要指标，也是企业资本结构的反映。
它是指负债总额与资产总额的比率。
其计算公式是：资产负债率=资产总额/负债总额×100%资产负债率反映在资产总额中，有多少资产是通过借债而取得的。
营运资金管理绩效分析
最高CCE－该企业CCE 最低DWC－该企业DWC 某企业得分＝ ＋ 最高CCE－最低CCE 最低DWC－最高DWC
自1997年始，美国REL咨询公司和CFO杂志开始对美国最大的 1000家企业开展营运资金调查（The Working Capital Survey）， 最初采用营运资金周转期（DWC，Days of Working Capital） 和变现效率（CCE，Cash Conversion Efficiency）两个指标的 等权平均对企业进行排名，所用公式如下：
8动营运资金营业收入360经营活动营运资金周转期按渠道经营活动营运资金总额营业收入360营销渠道营运资金生产渠道营运资金采购渠道营运资金营业收入360营销渠道营运资金周转期生产渠道营运资金周转期采购渠道营运资金周转期理财活动营运资金周转期理财活动营运资金营业收入360货币资金应收利息应收股利交易性金融资产等短期借款应付股利应付利息等营业收入360经营活动营运资金周转期按要素存货周转期应收账款周转期应付账款周转期存货周转期存货营业收入360应收账款周转期应收账款应收票据等营业收入360应付账款周转期应付账款应付票据等营业收入360
经营活动营运资金周转期（按渠道）=经营 活动营运资金总额÷(营业收入/360) =(营销渠道营运资金+生产渠道营运资金+ 采购渠道营运资金)÷（营业收入 /360) =营销渠道营运资金周转期+生产渠道营运 资金周转期+采购渠道营运资金周转期
营销渠道营运资金周转期=营销渠道营运资 金÷(营业收入/360) = (成品存货+应收账款、应收票据-预收账款应交税费)÷(营业收入 /360) 生产渠道营运资金周转期=生产渠道营运资 金÷(营业收入/360) = (在产品存货+其他应收款-应付职工薪酬-其 他应付款)÷(营业收入/360) 采购渠道营运资金周转期=采购渠道营运资 金÷(营业收入/360) =(材料存货+预付账款-应付账款、应付票 据)÷(营业收入/360)
国有企业绩效评价财务指标体系研究
国有企业绩效评价财务指标体系研究财务指标体系是绩效评价的核心内容，它是通过对企业财务数据进行分类、整理和比较，来反映企业的财务状况和经营绩效的一种方法。
在国有企业的绩效评价中，财务指标体系是非常重要的一个环节，它可以帮助企业了解自身的经营现状，并制定出相应的改进措施。
国有企业的绩效评价财务指标体系包括几个方面的指标，如盈利能力指标、偿债能力指标、运营能力指标、投资回报指标等。
这些指标可以从不同的角度反映企业的财务状况和经营绩效，用于评估企业的盈利能力、偿债能力、营运能力和投资效益等方面。
盈利能力指标是评价企业盈利水平的指标，包括利润总额、销售利润率、净资产收益率等。
这些指标可以反映企业的盈利能力和利润贡献情况，帮助企业了解自身的利润状况，及时调整经营策略。
偿债能力指标是评价企业偿还债务能力的指标，包括流动比率、速动比率、资产负债率等。
这些指标可以反映企业的偿债能力和债务风险，帮助企业了解自身的债务状况，避免出现债务违约风险。
运营能力指标是评价企业运营效率和效益的指标，包括存货周转率、资产周转率、应收账款周转率等。
这些指标可以反映企业的资源利用效率和经营效益，帮助企业了解自身的运营状况，优化运营流程，提高经营效率。
投资回报指标是评价企业资本运作效益的指标，包括总资产收益率、股东权益报酬率、投资收益率等。
这些指标可以反映企业的资本利用效率和投资效果，帮助企业了解自身的投资回报情况，根据实际情况进行资本配置和投资决策。
通过建立合理完善的国有企业绩效评价财务指标体系，可以帮助企业全面了解自身的财务状况和经营绩效，及时发现问题并采取相应的纠正措施，提高企业的竞争力和经营水平。
也可以为企业的财务决策和监管提供参考依据，促进国有企业的可持续发展。
企业营运能力评价指标分析
企业营运能力评价指标分析企业的营运能力是企业运营过程中的一项重要指标，它反映了企业能够顺利开展业务、实现盈利的能力。
为了评价企业的营运能力，需要使用一系列指标进行分析。
下面是一些常用的企业营运能力评价指标：1.资产周转率：资产周转率是衡量企业资产利用效率的指标。
资产周转率越高，说明企业能够有效地利用资产进行经营，提高盈利能力。
2.存货周转率：存货周转率是衡量企业存货管理能力的指标。
存货周转率越高，说明企业能够快速销售存货，降低库存成本。
3.应收账款周转率：应收账款周转率是衡量企业收款能力的指标。
应收账款周转率越高，说明企业能够及时收回货款，缩短资金周转周期。
4.负债比率：负债比率是衡量企业资金结构的指标。
负债比率越低，说明企业的财务风险较低，具备良好的还债能力。
5.资本回报率：资本回报率是衡量企业盈利能力的指标。
资本回报率越高，说明企业能够获得更高的利润水平。
6.员工效能：员工效能是衡量企业管理水平的指标。
员工效能越高，说明企业能够有效地组织和管理员工，提高生产效率。
7.现金流量：现金流量是衡量企业经营活动现金流入和流出的指标。
良好的现金流量状况可以保证企业的资金供应，提高经营的稳定性。
通过对上述指标的分析，可以全面评估企业的营运能力。
但需要注意的是，不同行业和企业的特点不同，评价指标可能会有所差异。
因此，在进行评价时，需要根据具体情况选择合适的指标进行分析，并结合行业和市场环境进行综合判断。
同时，在具体分析过程中，还需要考虑到指标之间的相互关系和约束条件，以及时间的因素。
企业的营运能力评价是一个动态过程，需要持续监测和分析，及时发现问题并采取相应的措施进行调整和改进。
综上所述，企业营运能力评价指标分析是一个复杂而又重要的任务，需要综合考虑多个指标之间的关系和影响因素。
只有通过全面、客观地评估企业的营运能力，才能有效地指导管理决策，提高企业的竞争力和持续发展能力。
企业营运资金管理绩效评价研究述评
企业营运资金管理绩效评价研究述评作者：王文艳来源：《中小企业管理与科技·下旬刊》2015年第10期摘要：企业发展离不开营运资金的有效管理，因此关于营运资金管理的绩效评价就成为企业和学者关注的目标。
本文主要对国外和我国关于营运资金管理绩效评价的研究进行了论述，希望能给读者以启发。
关键词：营运资金;管理绩效;渠道管理;层次分析法1 概述在我国企业发展中，营运资金的紧缺一直是企业发展的绊脚石，如何加强企业的财务管理，尤其是加强对营运资金的管理，对企业的生存和发展具有重要意义。
鉴于此，各企业开始对营运资金管理绩效评价的重视程度越来越高，由此推动了国内外专家学者对这一问题的研究和探讨，本文将对这一领域的研究状况进行剖析，希望能给企业管理者、研究人员一定的启发。
2 国内外对企业运营资金管理绩效评价的研究成果2.1 国外的研究成果国外对企业运营资金管理绩效评价的研究较多，并取得了许多具有实践意义的成果。
对各项研究成果进行统计总结后发现，国外研究多倾向于营运资金管理效率评价，而且该方向的研究已经较为成熟，并形成了一系列成果。
如由Gitman等、Hager和Hampton·C、Verlyn D·Richard和Eugene J·Laughin等研究人员关于“现金周期”的研究，这一概念的提出揭示了现金周期的本质，使营运资金管理绩效评价更加简单、直观、明了。
“现金周期”提出并运用后，仍存在一些问题，不利于对营运资金管理绩效进行全面、正确的评价，因此“加权现金周期”、“净营业周期”和“营运资金周期”等概念被不断提出和应用，以上概念主要是评价营运资金管理效率，但企业经营的根本目的是获取经济利益，营运资金最终目的也应向资金管理收益方向过渡。
国外关于营运资金管理收益性评价的研究尚未达到成熟阶段，该方向研究工作始于1991年波士顿咨询公司对营运资本生产率的研究，随后George Stalk Jr和Harold L Sirkin对营运资本生产率作了进一步研究，并认为该指标可用于衡量企业营运业绩、反应力提高绩效后的成果。
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现 金净 流 量 总额 的 比例 等 。其 中 ， 营 运 资 金 周 转 率 Ｃ ＝ 售 净 额 ／ 度 平 销 年
营 、 周 期 （ 般 指 一 年 ） 内 周 转 的 次 ｌ 一
着 企 业 将 筹 资 成 本 较 高 的 长 期 资 金 运 用 到 收益 能 力 较低 的流 动 资 产上 ，
从 而使企、 整 体 的 盈 利 水 平 相 应 降
低 。从 风 险 性 看 ， 营 运 资 金 越 多 ， 净 则 陷 入 技 术 性 无 力 清 偿 的 风 险 的 可 能 Ｌ
ｔ
． ．
堡
Ｃ Ａ ＩＷ Ｕ Ｕ Ａ Ｎ Ｇ ＬＩ
企 业营 运 资金 管理
疆 绩 效 评 价 指 体 系研 究 标
－ 本 本 茹 诂 龟
莎／ 文
瑟 有效的营运资金 管理是企业生存和发展 的基础 ， 实现可持续发展的前提 ， 是 对于提 高整个企业的财务管理水平
益进 行权衡 的结 果 。 （ ） 动 性原 则 二 流
于 流 动 资 产 与 固 定 资 产 盈 利 能 力 的 差 别 ， 及 短 期 资 金 与长 期 资 金 筹 资 以
成 本 的 差 别 ， 营 运 资 金 越 多 ， 味 净 意
收 账 款 转 率 Ｃ＝赊 销 收 入 净 额 ／ 平 均 鹰 收 账 款 ，存 货 周 转 率 Ｃ ＝ 售 成 销 木 ／ 均 仔 货 ， 付 账 款 周 转 率 Ｃ＝ 平 心 销 售 成 本／ 均 应 付 账 款 。 平 反 映 营 运 资 金 收 益 水 平 的 指 标
还 流 动 负 债 的 能 力 。 这 些 指 标 以 资 产
（ ） 全性原则 一 安
安 全 性 原 则 是 评 价 企 业 营 运 资 金 管 理 绩 效 的 核 心 原 则 之 一 ， 要 是 主
营 过 程 中为 企业 利 润 带 来 的 贞 献 ， 即
营 运 资金 创 造利 润 的能 力 ， 企 、 是 在 巾 场 竞 争 Ｉ 生 存 Ｌ发 展 的 根 本 条 件 。 ｝ Ｉ ． ｊ
具 有 重要 的意 义 。 目前 对 营 运 资金 管 理 绩 效主 要 是从 营运 资金 管理 的效 率 方 面进 行 评 价 ， 乏 比较 全 面的 绩 效评 缺 价 指标 体 系。 文 在 分析 企 业 营运 资金 管理 绩 效评 价 原 则 的基 础 上 ， 本 选取 了具 有代 表 性 的 ９项 具体 指 标 ， 采 用层 并 次 分析 法 对 企 业 营运 资金 管理 绩 效 进行 了评 价 。
成 功 的 企 业 通 过 营 运 资 金 的 支 持 和
运 动 ， 流 动 资 产 和 流 动 负 债 的 反 复 在 循 环 转 变 中 ， 断 获 取 利 润 。 影 响 收 不
程 中 保 留 足 够 多 的 流 动 资 金 ， 能 够 就
按 时偿 还 到 期债 务 ，避免 财 务风 险 ，
均 营 运 资 金 额 。该 指 标 用 来 衡 量 公 司 营 运 资 金 管 理 效 率 和 业 绩 水 平 ， 示 表
数 ；周 转 天 数 是 指 一 定 数 舒 的 营 运 资 金 在 一 年 内 每 隔 多 长 时 问 周 转 完 成 ～
次。企业 营运 资金 管理 的一 个 莺要 目
ＣＩ 动 资 产 ／ 动 负 债 ，速 动 比 率 Ｃ ＝ 流 流
速 动 资 产 ／ 动 负 债 ，经 营 活 动 现 金 比 流
能 力 的 币 要 冈 素 足 营 运 资 金 的 周
ｌ 这 又 使 得 企 、 营 运 资 金 持 有 是 的
转 速 度 实 际 上 ， Ⅱ营运 资 金 的 充 保 分流 动 性 和安 伞 性 以维 持偿债 能 力 ，
保 证 其 具 有 低 成 本 和 较 好 的 收 益
能 力 是 相 矛 盾 的 。从 收 益 性 看 ， 基
率 Ｃ 经 营 活 动 现 金 净 流 量／ 动 负 债 。 流
成 本增 加 ， 益降 低 ； 反 ， 果 企 业 收 相 如
保 留 较 少 的 流 动 资 金 ， 存 在 到 期 不 就
能 偿 还 债 务 的 风 险 。 因 此 ， 留 多 少 保
反 映 企 业 营 运 资 金 流 动 性 的 指
标 主 要 有 ： 收 账 款 周 转 率 、 货 周 应 存
转 率 以 及 付 账 款 周 转 率 。 其 中 ， 应
比 例 的 流 动 资 金 是 业 对 风 险 和 收
负 债 表 和 现 金 流 量 表 为 依 据 ，在 一 定
程 度 揭 示 ｒ以 流 动 资 产 偿 还 到 期 债 务 的 町 能 件 与 现 实性 。其 中 ， 动 比率 流
指 企 业 在 生 产 经 营 过 程 中 偿 还 短 期
债 务 的 能 力 。如 果 企 业 在 生 产 经 营 过
企 业 营运 资 金 管 理绩 效 评 价 （ ） 益性 原 则 三 收
收 益 性 是 指 营 运 资 金 在 生 产 经 流 动 比率 、 动 比率 、 营 活 动 现 金 比 速 经
一
、
原 则
率 ， 们 分别 表示 以流 动资产 、 动资 它 速 产 、经 营 活 动 产 生 的 现 金 净 流 量 等 偿
包 括 ： 运 资 金 周 转 率 、 动 资 产 周 营 流 转 率 、 营 活 动 产 卡 的 现 金 净 流 量 占 经
流 动 性 主 要 是 指 营 运 资 金 在 生 产 经 营过 程 ｌ 的周转 速度 与周 转 效 率 ， １ １ ＿ 丰要 用 周 转 率 和 周 转 天 数 来 衡 量 。 周 转 率 是 指 一 定 数 量 的 营 运 资 金 在 一 个