利润质量分析方法
企业利润质量分析报告范文
企业利润质量分析报告范文[企业利润质量分析报告]一、背景介绍近年来，企业利润质量成为投资者和相关监管机构关注的重点之一。
利润质量反映了企业盈利能力和经营状况的真实情况，对于投资决策和风险评估具有重要意义。
本报告旨在对某企业的利润质量进行分析，并提出相应的建议与改进方案。
二、财务数据分析1. 利润结构分析通过对企业的利润结构进行分析，可以了解不同项目对利润的贡献程度和稳定性。
以某企业为例，其利润结构主要包括主营业务利润、投资收益和其他收益。
从财务数据来看，主营业务利润占据了绝大部分利润的比重，而投资收益和其他收益的贡献相对较小。
这说明主营业务是企业盈利的主要来源，也是利润质量的重要方面。
2. 利润增长分析利润增长是衡量企业经营状况的重要指标，也是利润质量的关键。
通过对某企业近几年的利润增长进行分析，可以发现利润增长呈现出下降的趋势。
这可能是由于市场竞争加剧、成本上升或销售下滑等原因导致的。
这种利润增长下降的情况对企业的盈利能力和经营状况构成了一定的风险。
3. 利润质量分析利润质量是企业财务状况的重要指标之一。
通过对某企业的利润质量进行分析，可以发现其存在以下问题：（1）收入质量不稳定：某企业的主营业务收入存在较大的波动性，这可能与市场竞争加剧或行业变化等因素有关。
收入质量不稳定会对企业的经营状况和盈利能力带来一定的风险。
（2）成本控制不力：某企业的成本占比较高，且成本占比呈上升趋势。
这可能是由于原材料价格上涨、劳动力成本增加等因素导致的。
成本控制不力会对企业的盈利能力造成一定的压力。
（3）盈余质量低：某企业的净利润增速低于营业收入增速，说明其盈余质量较低。
这可能是由于资产减值、坏账损失等因素造成的。
盈余质量低会影响投资者对企业的信心和投资决策。
三、建议与改进方案1. 加强市场调研，优化产品结构。
企业应加大对市场的了解和调研，准确把握市场需求和竞争态势，优化产品结构，提高产品竞争力和市场份额。
2. 提高成本管控能力。
上市公司的利润质量分析
上市公司的利润质量分析近年来，上市公司的会计利润质量倍受人们关注，本文利用会计利润质量分析的一些方法，从企业现金流角度出发，以冀中能源为例结合企业财务指标对该公司的利润质量进行分析评价，以此为公司决策者、投资者在今后对企业会计利润的使用或评价，提供一些参考依据和分析方法，使市场经济活动参与者们更加全面地认识和看待上市公司的业绩。
标签：利润质量；真实性；稳定性；成长性随着市场经济的发展，财务报告显得越来越重要，特别是在资本市场上，投资者需要通过财务报告信息进行投资决策，公司决策者需要通过财务报告信息进行正确的决策。
而企业利润是倍受关注的财务信息，利润质量一直是国内外研究的热点。
然而利润数据是根据权责发生制得来的，不一定反映真实的经营状况，如何揭示其真实盈利状况就显得非常重要。
一、利润质量财务指标的选取利润质量反映出上市公司盈利的内在水平，就其本质而言，体现在质和量两个方面。
“质”指的是对上市公司具有本质影响，质变会引起上市公司严重财务危机，甚至直接导致上市公司破产，主要体现为利润的变现性和真实性，“量”指的是对上市公司有一定的影响，但不至于冲击上市公司的本质，主要体现为利润的稳定性和成长性。
表1 利润质量评价指标二、冀中能源利润质量分析在一些知名学者对于利润质量分析的看法和观点的基础上，再经过对能源行业的一些特殊性调查，将针对冀中能源从2011年到2013年三年的财务数据，对其利润质量进行四方面的分析。
1.利润真实性分析根据冀中能源2011到2013年财务报告数据，经过计算得到以下利润真实性指标数据。
表2 利润真实性指标通过观察冀中能源三年的收益现金比率，我们发现三年的收益现金比率均大于1，且2013年的数值远大于前两年，其中影响最大的因素是2013年的经营活动产生的现金净流量较2012年有大幅度增长，且三年的净利润在逐年下降。
由三年的收益现金比率均大于1并呈逐年增长趋势，可以看出冀中能源的利润是比较真实可靠的。
现金利润质量指标的分析才能真正切中要害
现金利润质量指标的分析才能真正切中要害现金利润质量指标是衡量企业盈利能力的重要指标之一，它能够反映企业盈利的可持续性和真实性。
在企业分析过程中，准确分析现金利润质量指标能够帮助投资者更好地了解企业的盈利情况，并作出更准确的投资决策。
本文将从定义、计算方法、分析要点及应用等方面进行探讨。
首先，现金利润质量指标是指企业通过经营活动所获得的现金流量与净利润之间的关系，通过比较两者的差异，可以揭示企业盈利的真实性和可持续性。
现金利润质量指标可以从多个角度进行分析，如现金流量与净利润的比率、现金流量与经营活动净现金流量的比率等。
其次，计算现金利润质量指标需要关注企业的现金流量表和利润表。
常用的计算方法包括经营活动现金流量净额占净利润的比例、经营活动现金流量净额占经营活动净现金流量的比例、经营活动现金流量净额对应净利润的倍数等。
这些指标通过比较企业的现金流量和净利润之间的关系，可以突出反映企业盈利的真实性和可持续性。
在分析现金利润质量指标时，需要关注以下几个要点。
首先，需要关注企业经营活动现金流量净额与净利润之间的比例，特别是两者差异较大的情况。
如果企业的净利润远远高于经营活动现金流量净额，可能意味着企业存在盈利虚高、收入确认不实等情况，需要引起警惕。
其次，需要关注企业经营活动现金流量净额与经营活动净现金流量之间的比例。
经营活动净现金流量是指企业通过正常经营活动所获得的现金流量，通过与经营活动现金流量净额的比较，可以判断企业是否存在通过非经营活动手段获取现金流量的情况。
如果两者差异较大，可能意味着企业存在其他非经营活动的现金流量影响，需要深入分析。
最后，分析现金利润质量指标时还需要关注企业的盈利可持续性。
可以通过比较不同期间的现金利润质量指标，判断企业的盈利情况是否保持稳定，是否存在大幅波动的情况。
如果企业的现金利润质量指标波动较大，可能意味着企业的盈利可持续性较低，需要谨慎考虑其投资价值。
在实际应用中，分析现金利润质量指标可以有助于投资者更准确地评估企业的盈利情况，从而作出更明智的投资决策。
企业利润的质量分析知识
企业利润的质量分析知识近年来，某些上市公司为了获取高收益对利润进行操纵，传播给资木市场错误信息，给广大投资者带来了了经济上的极大损失。
因此, 上市公司的持续发展必须要提高公司的利润质量，只有高质量的利润水平才能使企业在激烈的竞争环境中站稳位置。
利润质量的概念会计利润作为评价企业财务状况和经营成果的指标，其质量的真实性和持久性体现着上市公司的利润优势。
利润质量是指上市公司利润是否有持续性、利润的发展是否有稳定性及利润变现性的高低，利润质量好体现在有较高的盈利能力，能获得持续稳定的利润且能预测到企业未来经济的增长趋势，能将利润及时的转为现金供企业支付流通。
以下是利润质量分析的几个指标。
利润的持续性分析利润的延续性指上市公司在一段较长的时间内利润变动的延续趋势和状态。
利润的延续性主要表现为上市公司在一段时间内延续着较高的利润收入，会计利润包含经常性项目利润和非经常性利润，经常性利润是FI常经营活动中带来的利润，具有持续性和高效性。
而非经常性利润是非H常经营活动中产生的，不具有持续性。
持续性利润体现了上市公司良好的综合素质和较强的发展能力，持续性越强，利润质量越高。
延续性指标分析如下：(1)权益报酬率权益报酬率二净利润/年度末股东权益上市公司利润要延续保持盈利状态就必须要有长久的盈利能力，即股东运用其资金得到了髙效率的运用，其资金的获利高于获取资金的成木，且这样状态将长久延续下去，权益报酬率是反映上市公司获利能力的重要的指标，该指标值越大，说明股东运用其资金获得收益越大，获利能力越强。
(2)营业利润占利润总额比率营业利润占利润总额比率二营业利润/利润总额主营业务利润是企业获利的主要来源，是企业能正常运转经营的根木，是利润总额中的支撑，是企业盈利的核心指标，该指标越高，说明企业的获利质量越高，企业持续稳定发展的可能性才高，其创造的利润质量较高，对公司的经营成果起着关键性的作用。
如比率大于1，说明企业的主营业务发挥了其关键性的作用，对企业的盈利作出巨大贡献，其盈利能力能带动企业未来年度持续盈利，因此企业利润质量高；如比率小于1,说明企业的利润总额中有部分来自其他项目，企业的盈余是暂时性的，就如一次性买卖产生的，企业的盈利质量不够理想。
利润质量测度指标及其意义分析
利润质量测度指标及其意义分析利润质量是衡量企业经营状况的重要指标之一，它反映了企业盈利能力和财务报表的可靠性。
利润质量测度指标是对企业盈利能力和财务报表真实性的度量方式，对于投资者、管理者、分析师等各类利益相关者来说，了解利润质量测度指标及其意义具有重要意义。
本文将从利润质量测度指标的定义、分类、计算方法以及其意义进行分析，以帮助读者更好地理解利润质量的概念及其实际应用。
利润质量测度指标是对企业盈利能力的度量方式。
盈利能力是企业经营状况的核心指标，准确衡量和评估企业盈利能力对于投资者和管理者决策具有重要作用。
常见的利润质量测度指标包括净利润率、毛利润率和营业利润率等。
净利润率反映了企业净利润与销售收入之间的关系，能够反映企业的盈利能力和成本控制能力。
毛利润率反映了企业销售产品或提供服务的利润水平，能够评估企业的产品定价策略和生产成本控制能力。
营业利润率则是反映企业管理层对于运营业务的能力和决策水平。
利润质量测度指标的分类和计算方法多种多样。
根据不同的目的和需要，可以使用不同的指标进行利润质量测度。
例如，对于股东和投资者来说，他们更关注企业的净利润率和股东权益报酬率等指标。
企业净利润率的计算公式是净利润除以销售收入，而股东权益报酬率是净利润除以股东权益。
这两个指标可以帮助股东和投资者评估企业的盈利水平和股东权益的回报。
对于债权人和分析师来说，他们更关注企业的利息保障倍数和经营性现金流量净额等指标。
利息保障倍数是利润税息折旧摊销前利润除以利息费用，能够评估企业偿付利息的能力。
而经营性现金流量净额则反映企业经营活动所产生的现金流入和流出的净额，能够评估企业的现金流状况和经营能力。
利润质量测度指标具有重要的意义。
利润质量测度指标能够帮助投资者和管理者评估企业的盈利能力和财务健康状况。
通过对企业净利润率、毛利润率等指标的分析，可以判断企业是否能够持续盈利、有效控制成本和实现增长。
利润质量测度指标能够提供对企业财务报表真实性的评估。
利润质量分析-精品文档
乐观的判断下的收入确认。
一般认为保守的态度下对现实和未来的业绩预期通常是
高质量的。
因此会计的基本原则之一是稳健原则，就是强调“预计
的费用要计量，少计或不计预计的收入”。
但是过度的保守，虽然从短期来看，提高了利润的质量 ，但从长期来看，降低了利润的可信度和相关性。
可自行决定的支出
可自行决定的支出是指管理层可以通过调整它们 在不同期间内支出的时间从而达到影响报告期利 润的目的。出于以上原因，我们在分析中对这些 支出特别关注。要根据当前经营状况、以前各期 间水平、对当前和未来的期望值来评价这些支出 的合理性。
5.企业存货周转速度过于缓慢 表明企业存货出现积压，影响销售规模，影响获利不正常增加、应付账款平均付账期限不 正常延长
企业支付能力下降
7.企业无形资产规模的不正常增加 有可能将当期费用资本化
8.企业的业绩过渡依赖非主营业务 谋求近期盈利，缺乏盈利的持久性。
上期金额 营 业 收 入 营 业 成 本 毛 利 率 = 营 业 收 入 ×100%
毛利率走势要关注
注意投资收益与核 心利润的互补性变 化
注意小项目的大贡献： 公允价值变动损益 非流动资产处置损益 补贴收入
企业利润结构与相应的现金流量结构之间关系
同口径核心利润＝核心利润+固定资产折旧+其它 长期资产价值摊销+财务费用-所得税费用 在稳定发展的条件下，同口径核心利润应该与现金 流量表中的经营活动现金流量净额数据大体相当。 差异巨大的原因：回款不足、付款方式不合理、不 恰当的资金运作、报表错误、关联方往来。
9.企业计提的各种准备过低 充分利用利润“调节器 为未来经营埋下“定时炸弹”
利润表分析
交易价格
交易的实现时间
交易量
市场化运作状况：
市场运作越不规范，企业营业收入的发展前景越不确定。
5、与收入相关的一些比例关系
营业利润与非营业利润（投资收益、处置固定资产收益等） 经常业务利润和偶然利润（一次性收入） 内部利润和外部利润（政府补贴、税收优惠或接受捐赠） 资产利润与杠杆利润（资产利润率高于借款利率的部分）
利润表分析
利润表质量分析
利润表的基本结构与具体格式
利润质量分析 利润质量恶化的主要表现 利润结果与盈利模式分析
一、利润表的格式 利润表是动态地反应企业的经营成果(以权责发生制为基
础)
利润表构成要素： 利润=收入—费用 构成要素：表头、表身+补充资料
格式分两种： 单步式：总收入-总费用 多步式
综上分析可知，复星医药2011年中期的主营业务主要集中于 医药工业57.16%，西药类药品53.72%,上海地区27.12%。 报告期内，公司实现营业收入310,250.71万元，较2010年同 期增长41.35%，公司营业收入的增长主要是由于报告期内核 心制药企业重庆药友、江苏万邦、湖北新生源、桂林南药等 业务快速增长以及合并范围的变化所致。
income concept）
1.全面收益观的含义
全面收益=净收益+其他全面收益 其中，净收益（或净利润）就是传统意义上的税后利润，其他
全面收益指的是除净收益以外在各个会计期间内的其他非业主 交易引起的权益变动。
2.全面收益观的理论基础
(1)财务报告目标——决策有用观
全面收益观以决策有用观为基础，认为财务报告目标是想信息使用者提供有 助于其经济决策的会计信息。强调信息的相关性，可采用多种计量属性，更加重视 权责发生制。
利润质量分析
关注利润的质量——三方面
核心利润形成过程的分析 利润结构的质量分析 利润结果的质量分析
二、核心利润形成过程的分析
产品结构构成
收入地区构成
核心利润计算公式： 实现收入的方式 产品的抗变能力 营业收入① 毛利
－营业成本②
不可控营业成本
可控营业成本 －营业税金及附加③
核心利润
－期间费用④ 销售费用
占总收入比重大的地区是企业过去业绩的主 要地区增长点
不同地区的消费者对不同品牌的商品具有不 同的偏好
不同地区的市场潜力在很大程度上制约企业 的未来发展
营业收入的实现方式分析
政府所起的作用 与关联方交易状况 市场化运作状况
产品的抗变能力分析
产品的抗变能力越强，生命力越持久， 营业收入越有保障
三、企业利润结构的质量分析
利润表自身结构的质量 利润的结构与相应现金流量结构之间
关系 利润结构与资产结构之间关系
利润表自身结构的质量
项目 一、营业收入
减：营业成本 营业税及附加
销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益 投资收益 其中：对联营企业和合营企 业的投资收益 二、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 其中：非流动资产处置损失 三、利润总额 减：所得税费用 四、净利润 五、每股收益 （一）基本每股收益
在稳定发展的条件下，同口径核心利润应该与现金 流量表中的经营活动现金流量净额数据大体相当。
差异巨大的原因：回款不足、付款方式不合理、不 恰当的资金运作、报表错误、关联方往来。
企业的利润结构与资产结构之间的关系分析
企业的资产总额产生或推动息税前利润
投资资产
投资收益
《财务报表分析》---利润表质量分析
3．财务费用项目质量分析
财务费用指企业资金筹集和运用中而发生的各项费用。 企业贷款利息水平的高低，主要取决于三个因素：贷款规模、贷款 利息率和贷款期限。
期比较，考察销售费用支出的有效性；
2 关注该项目对企业长期销售能力改善、企业长期发展可能做出的贡献， 考察销售费用的长期效应；
在销售费用存在异常波动的情况下，判断销售费用波动的合理性，关注 3 是否有人为主观操纵的迹象。
2．管理费用项目质量分析
管理费用是指企业行政管理部门为管理和组织企业生产经营活动而发生的各 项费用支出，包括由企业统一负担的管理人员的职工薪酬、差旅费、办公费、劳 动保险费、职工待业保险费、业务招待费、研究支出、董事会会费、工会经费、 职工教育经费、咨询费等。
只要资产按照其账面价值进行披露 而不计提任何减值准备，就表明该 项资产的质量良好，实现了保值增 值。
公允价值的确定从某种程度上说不 可避免主观上的估计和判断，因此， 资产减值损失的确认问题，实质上 属于会计估计问题。
五、公允价值变动收益项目质量分析
公允价值变动收益是指交易性金融资产、投资性房地产等项目的公允价值 变动所形成的计入当期损益的利得（或损失）。对该项目的质量分析，应关注 以下两点：
财务报表分析
CAIWUBAOBIAOFENXI
04
第4讲
利润质量分析
目录
MULU
第一节 利润表概述 第二节 利润表的项目质量分析 第三节 利润质量分析 第四节 利润质量恶化的外在表现
第一节 利润表概述
电商网店的利润分析与优化方法
电商网店的利润分析与优化方法随着互联网的发展和电子商务的兴起，越来越多的人加入到电商网店的创业大军之中。
然而，要想在激烈的市场竞争中立足并实现盈利，需要进行有效的利润分析与优化。
本文将探讨电商网店的利润分析方法，并提供一些优化建议。
一、利润分析1. 成本分析成本分析是衡量电商网店盈利能力的重要手段之一。
首先，需要对采购成本进行详细的分析。
这包括商品的成本、运输费用、关税以及其他附加费用。
其次，还需要考虑包装和物流等环节的费用。
最后，要综合考虑店铺运营成本，如人工成本、仓储费用、宣传费用等。
通过对成本的全面分析，可以更加准确地了解电商网店的盈利情况。
2. 销售额分析电商网店的销售额是评估盈利能力的重要指标。
在进行销售额分析时，需要关注以下几个方面。
首先，要分析销售额的构成，比如各类商品的销售比例、销售额的季节性变化等。
其次，还要考虑客户的消费习惯和购买行为，以便制定相应的销售策略。
此外，可以通过市场调研和竞争对手的分析来更好地掌握行业动态，提高销售额。
3. 利润率分析利润率是衡量电商网店盈利能力的重要指标。
计算利润率可以通过以下公式：（销售额-成本）/ 销售额。
利润率分析可以帮助网店主了解每一笔交易的盈利情况，并进一步优化产品和价格，以提高利润率。
此外，可以借鉴其他行业的成功案例，分析其利润率的变化，为电商网店的盈利提供参考。
二、利润优化方法1. 货品组合优化货品组合的优化可以提高销售额和利润率。
针对网店的目标客户群体，有针对性地调整产品组合。
可以根据商品的销售数据和客户反馈，选择畅销产品加大推广力度，同时剔除不受欢迎的产品。
此外，还可以根据市场趋势和需求变化，引入新品种，以增加销售额。
2. 定价策略优化定价策略的调整对于利润的优化至关重要。
在制定定价策略时，应根据产品的特点、市场需求以及竞争对手的定价情况来决定。
要确保产品的价格具有竞争力，同时能够保证一定的利润空间。
此外，还可以尝试采用促销活动、捆绑销售等方式来提高销售额和利润率。
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企业利润质量分析和判别方法
摘要：最近几年,企业的利润质量受到各方的广泛关注,这主要是因为利润质量是判断企业盈利能
力强弱、预测企业未来盈利能力、判断企业价值的大小的重要指标,一个企业利润质量的好坏关系
到它的生死存亡,有些企业由于现金流量严重脱节,资金链断裂,造成盈利性破产,为此,进行企业
的盈利质量分析是很有必要的.那么什么是企业的利润质量呢？利润质量是指企业是否具有一定
的盈利能力，利润的结构是否合理，利润是否具有较强的获取现金的能力。企业利润质量的分析
应从四个方面进行考察：营业利润的形成过程、利润质量、利润结构 ，利润质量评价
关键词：营业利润的形成；利润质量分析；利润质量判断；利润质量评价
一、营业利润的形成
营业利润是企业主营业务利润加上其他业务利润，减去销售费用、管理费用、财务费用、资产减值准
备，再加上公允价值变动收益、投资收益后的金额。通常营业利润越大的企业，效益越好。我们应当选择
主要业务利润高于其他业务利润的企业，其他业务利润主要用来发展主营业务并且投资收益来源于产业性
投资。
二、利润质量的分析
1、会计处理基础方面分析
权责发生制造成利润与经营活动现金净流量的差异，财务会计是以权责发生制为核算基础的，权责
发生制不是以现金实际的收支期间作为确定收入或费用的期间，而是以收入和费用的归属期作为确认期间。
利润是在权责发生制的基础上，对本期已实现的收入与已发生的成本进行配比的结果（无论是否当期收到
或支付现金）。如果当期有盈利，企业财富得以增加，企业创造财富的目的是为了用于扩大再生产或分配
给投资者、对外投资等，但利润能否满足以上目的，主要取决于相应的经营活动现金净流量的多少，如果
没有应收应付或应收应付项目相等，那么当期利润有足够的保障可用于扩大再生产或用于分配等；如果应
收项目大于应付项目，企业创造的利润就有一部分占用于债权资产上而不能用于扩大再生产或分配，如果
占用过多，甚至连简单再生产都难以维持。尽管企业账面利润一直处于理想状态，如债权资产占用过多，
长期现金不足，就会爆发财务危机，甚至破产清算。
2、盈余管理方面分析
盈余管理就是企业管理者为实现自身利益（如薪酬、职位）或企业利益（如上市、借款、避税）等
原因，在会计准则、制度允许的范围内，进行会计政策的选择，从而调节企业盈余的行为。由于相应的会
计准则和制度给了企业很大的会计政策选择空间，使盈余管理成为可能。由于盈余管理是以会计政策的可
选择性为前提条件，其应用是在会计法律法规和准则的范围内进行，主要是对会计核算上需要估计的项目
进行调整，如通过固定资产折旧、存货计价方法的改变来修正企业盈余，达到粉饰企业经营成果和财务状
况的目的，所以，利润质量从而被降低了。
3、企业委托代理关系方面分析
在现代企业制度下，由于委托代理问题和信息不对称的客观存在，企业经营者可能为了自身的利益
安全会采取一些盈余管理的措施去欺骗委托人、损害委托人的利益。因此，委托者有必要分析企业的利润
质量，能予以识别，并能根据其特定的决策需要对会计数据作出适当的调整，从而作出正确的决策。
综上所述，由于权责发生制、盈余管理、委托代理的客观存在，使得账面利润数量对决策的作用大
大降低，甚至会产生误导，从而导致决策失误。因此，对利润质量的分析至关重要。
三、 利润质量的判断
由于利润指标是企业根据权责发生制原则和配比原则计算的，利润质量往往受到一定影响，并不能
反映企业生产经营活动产生了多少现金，尽管企业利润和经营现金流量是不同的概念，二者也不大可能相
等，但从长期来看，只有带来持续稳定现金流入的利润才是高质量的。可以说，利润与现金流量匹配的程
度决定了企业的利润质量。由于现金流量的计算不涉及权责发生制，企业很难对此进行操纵，所以，在评
价企业利润质量时，现金流量分析是非常有力的工具。现金流量与利润之间的差异往往可以暴露出企业利
润质量是否低下。因此，通过经营活动的现金流量与账面利润进行对比，就可以对利润质量进行评价。经
营活动产生的现金净流量与账面利润之比若大于1或等于1（用公式表示： 利润现金含量=经营活动现金
净流量/利润），说明企业的利润有足够的现金保障，利润质量较好；若小于1，则说明账面利润可能受到
人为操纵或存在大量应收账款，利润没有足够的现金保障，利润质量较差，企业经营成果缺乏现金流入作
保障，则企业生产在未来的可持续性发展将受到影响。
四、利润质量的评价方法
1、不良资产剔除法。所谓不良资产，是指待摊费用、待处理流动资产净损失、待处理固定资产净损失、
开办费、递延资产等虚拟资产和高龄应收账款、存货跌价和积压损失、投资损失、固定资产损失等可能产
生潜亏的资产项目。如果不良资产总额接近或超过净资产，或者不良资产的增加额（增加幅度）超过净利
润的增加额（增加幅度），说明企业当期利润有水分。
2、关联交易剔除法。即将来自关联企业的营业收入和利润予以剔除，分析企业的盈利能力多大程度上依
赖于关联企业。如果主要依赖于关联企业，就应当特别关注关联交易的定价政策，分析企业是否以不等价
交换的方式与关联方进行交易以调节利润。
3、异常利润剔除法。即将其他业务利润、投资收益、补贴收入、营业外收入从企业的利润总额中扣除，
以分析企业利润来源的稳定性。笔者认为，这里尤其应注意投资收益、营业外收入等一次性的偶然收入。
4、现金流量分析法。即将经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、现金净流量分别与主营
业务利润、投资收益和净利润进行比较分析，以判断企业的利润质量。一般而言，没有现金净流量的利润，
其质量是不可靠的。