期货交易投资计划书焦炭

商品期货交易投资计划书

2016/11/28

高淼

（一）投资项目：商品期货

（二）投资市场：大连商品交易所

（三）投资品种：焦炭1701

（四）投资资金：以100万元为限

（五）投资期限：2016.12.01.——2016.12.31.

（六）投资合约基本资料：

采取短期持仓策略，放弃中长期持仓策略。投资依据主要是看15分钟、30分钟、60分钟K 线，以及日K线以此判断总体趋势。采取“倒金字塔”式逐渐加仓，根据“量、价、时、空”关系调整持仓幅度。

（九）投资回报：预计20%，盈利20万元

（十）投资风险：控制在5%以内，大约5万元左右

（十一）风险控制：

期货投资风险的大小并不仅仅来自于投资项目本身的风险大小，更在于对风险控制能力的大小。商品期货投资一般来讲应归属于风险比较大的投资，即高利润伴随着高风险。所以用严格的资金管理来控制风险、严格控制持仓比例是十分必要的。为防止被迫平仓爆仓，将仓位控制在10%左右是比较合理的。（出入期货市场推荐）

（十二）基本分析：

1、近期焦炭现货价格涨势放缓，而且黑色系中螺纹钢及铁矿石现货行情相对弱势，以致钢矿期价率先回调。但是仅就目前而言，东部地区煤焦供应仍面临运力不足导致的库存低位问题，因此，在此过程中，焦炭表现会相对好于钢矿。

2、总体而言，焦炭产量呈现升高态势，但是短期供应缺口依旧较大。

10月，我国焦炭产量为3993万吨，同比升高7.41%；1—10月，焦炭累计产量为37081.4万吨，环比降低0.98%。月度供应回升，年度供应小幅下滑。数据表明，虽然今年现货供应量稳步增加，但整体仍略低于去年同期，短线产量的回升可认为是弥补下游需求。不过，若照此速度生产，年度供应量将转变为增加。因此，焦炭价格短线有继续上行的动力，但长线存在下跌风险。数据显示，9月，国内炼焦煤供应量为4106.52万吨。其中，国内产量为3551万吨，环比降低0.39%；进口量为555.52万吨，环比降低14.36%。此外，9月需求量为4650.26

历史持仓均价：

历史持仓均价分析：

历史建仓过程：

（十四）投资现状：

本投资计划书中的信息均来源于公开资料，本人对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和操作计划不会发生变更。本人力求投资计划内容的客观、公正，但文中的信息、观点、结论和建议仅供参考，投资者据此做出的任何投资决策，其责任需自行承担。

高淼

2016.11.28.