搞懂这五大点在供应链金融行业才有底气(涉及融资模式、产品设计、风控等)
供应链金融：风险管理与控制解析
供应链金融：风险管理与控制解析供应链金融是指在供应链中，通过金融手段优化资金流动，降低融资成本，提高供应链整体运作效率的一种金融服务。
然而，在供应链金融业务中，风险管理与控制始终是一个不容忽视的课题。
我们需要明确供应链金融中可能出现的风险类型。
主要包括信用风险、市场风险、操作风险、法律风险等。
其中，信用风险是指供应链中某一环节的参与者无法履行合同义务，导致金融业务发生损失的风险；市场风险是指由于市场利率、汇率、商品价格等波动，导致金融业务发生损失的风险；操作风险是指由于内部控制、人为错误、系统故障等因素，导致金融业务发生损失的风险；法律风险是指由于法律法规变化，导致金融业务发生损失的风险。
2. 做好风险评估。
在供应链金融业务开展前，我们需要对业务进行全面的风险评估，包括对参与企业的信用评估、市场波动预测、操作风险评估等。
通过风险评估，我们可以了解到业务潜在的风险点，并为后续的风险控制提供依据。
3. 建立风险预警机制。
在供应链金融业务过程中，我们需要实时关注业务风险，建立风险预警机制，以便在风险发生前及时采取措施。
风险预警机制包括设立专门的风险管理部门、建立风险监测指标体系、定期进行风险排查等。
4. 多样化融资渠道。
为了降低单一融资渠道带来的风险，我们需要积极开拓多元化的融资渠道，如银行贷款、保理、融资租赁、债券等。
通过多样化融资渠道，可以有效分散风险，提高整体融资效率。
5. 强化内部控制。
内部控制是风险管理与控制的重要环节。
我们需要建立健全内部控制制度，明确各部门和岗位的职责权限，确保业务操作的合规性和完整性。
同时，加强内部审计，定期对内部控制的有效性进行评估和改进。
7. 加强与供应链各方的合作。
供应链金融业务涉及多方参与者，包括供应商、核心企业、金融机构等。
我们需要加强与这些合作方的沟通与协作，共同防范和控制风险。
例如，与核心企业建立紧密的合作关系，共同筛选优质供应商，降低信用风险。
8. 培养专业人才。
划重点供应链金融如何帮助企业融资这些要点请记住
划重点！供应链金融如何帮助企业融资？这些要点请记住从宏观上讲，供应链金融产生的背景是融资的结构性分化。
对银行来说，大企业的资质好，偿还能力强，许多银行都竞争大企业的业务，银行的盈利空间有限。
对企业来说，大企业授信容易，可能会过度负债。
而中小企业经营时间短、财务信息披露程度不足，很难提供合格的抵押品，总体来看资质不足，难以获得银行授信。
所以，从整体上来看，大企业授信过度，产能过剩，中小企业缺少融资，发展艰难。
这种模式对银行、企业和全社会的效益来说都有一定弊端。
有没有一种更好的方法来帮助中小企业融资，同时银行不承受太高的风险？这就是供应链金融产生的背景。
从中观上讲，供应链金融的本质就是利用供应链上企业之间的债权、物权进行融资。
一个完整的供应链，其中的企业包括供应商、生产商、分销商、零售商和消费者。
如果这些企业之间的资金流和物流之间的流动存在一些时差，或者交货后资金延期支付的应收账款，或者交货之前就要求支付的预付账款，因为核心企业总是议价能力比较强，其上下游的中小企业可能会存在回款滞后的问题，核心企业越强，这笔交易越优质，但是同时核心企业延迟支付的时间可能就越长。
这种矛盾让中小企业一方面努力争取核心企业的业务，另一方面又存在比较大的资金融通困难，比如需要现金发工资、缴税等，所以在核心企业延期支付的过程中就需要融资。
利用这种因为货物和资金交割不同时产生的供应链上的债权、存货等资产进行融资的方法就是供应链金融。
供应链金融广义上的概念是借助供应链上核心企业的信用，帮助中小企业进行融资，主要的方式包括两种：向银行借贷形成供应链金融贷，通过券商发行的供应链金融ABS。
一般狭义的供应链金融专指供应链金融贷。
这是两种融资方式，但是根本上存在很多相同点，也是一些小企业进行融资的两种选择。
但是现实中，出于风险考虑，也不是所有供应链都能用这种方法融资，供应链金融适用于什么情况呢？一是有优质核心企业，这是银行等金融机构对企业融资资质的最重要参考，因为供应链金融的本质是其他非核心企业共享优质核心企业的信用，所以如果没有足够优质的核心企业以及其所能提供的信用，那么其他企业共享信用也就无从谈起。
供应链金融风控体系应该这么做还有这3个关键点一定要知道
供应链金融风控体系应该这么做！还有这3个关键点一定要知道在国家政策支持下和市场各方努力下，供应链金融已成为金融行业热点和各路金融资本角力的焦点领域。
随着业务模式的创新和金融科技的深入应用，供应链金融的服务效率逐步提高，服务成本日趋下降，风险管理能力也得到迅速提升，供应链金融已初步完成了技术迭代，成为公司金融最具创新活力和技术含量的业务。
目前商业银行供应链金融的融资规模难以满足市场需要，供应链金融的发展在银行内部仍存在重重阻碍，特别是在严监管和不良资产压力之下，传统银行的风控体系难以有效支持供应链金融的创新发展，如何突破供应链金融的瓶颈，一直以来都是银行业内急需解决的问题。
供应链金融可以解决中小企业供应链中资金分配的不平衡问题，打通上下游物流链、资金链、商流、信息流，提升整个供应链的群体竞争力。
因此，供应链金融，备受中小企业青睐。
在“供应链金融——电商企业——实体小微企业”产业链互利共赢下，可以看到电商供应链采购、销售均离不开背后的众多小微企业，供应链金融服务的对象仍覆盖实体企业，三者形成协同效应。
今天详细跟大家讲讲供应链金融的风控体系。
在供应链金融发展中，数据化风控体系的构建是突破供应链金融发展障碍的关键点，本文将对此进行分析，以促进中国银行业进一步转变观念，强化创新，增强服务实体经济和小微企业的能力。
一、供应链金融风险特征供应链金融的对象是核心企业上下游的供货商、经销商和终端用户，企业数量众多，且多数规模较小，供应链金融的流程复杂，涉及供应链核心企业、上下游企业、物流企业、电商平台和商业银行等多个主体，因此供应链金融的风险也较传统双边贷款复杂得多。
供应链金融的风险可以按三个维度来看。
按照主体来看，供应链金融的风险包括借款人风险、担保人风险、押品风险和第三方风险，特别是供应链金融中需要依靠物流监管企业、电商平台和数据商等第三方的配合，就产生了不同于传统信贷的第三方风险。
此外还有来自于外部行业与市场的风险。
供应链金融成功之道：深入解读八大基本原理
供应链金融成功之道：深入解读八大基本原理在我职业生涯中，我有幸参与并见证了供应链金融的快速发展。
供应链金融，简单地说，就是利用金融手段优化供应链运作，提高资金流动效率，降低融资成本，从而增强整个供应链的竞争力。
本文将深入解读供应链金融成功的八大基本原理。
我要强调的是，供应链金融的核心在于合作共赢。
供应链中的各方，包括供应商、制造商、分销商、零售商以及金融机构，都需要树立起共同发展的理念，通过携手合作，实现资源整合，从而达到整体效益的最大化。
第二个原理是风险控制。
供应链金融涉及到多方主体，因此风险管理至关重要。
我们需要通过科学的评估方法，对供应链中的各环节进行风险识别、评估和控制，确保资金的安全流通。
第三个原理是信息透明。
信息是供应链金融的基石，只有实现信息的实时共享和透明传递，才能确保各方的决策更加准确和高效。
通过建立统一的信息平台，我们可以实现数据的实时更新，提高整个供应链的协同效应。
第四个原理是优化融资结构。
融资是供应链金融的关键环节，我们需要根据各环节的特点和需求，设计出多样化的融资产品和服务，优化融资结构，降低融资成本，提高资金使用效率。
第六个原理是注重合规经营。
合规是供应链金融企业发展壮大的基石，我们要严格遵守国家法律法规，遵循市场规则，确保企业的稳健发展。
第七个原理是提升服务质量。
供应链金融企业的核心竞争力在于服务质量，我们要始终坚持以客户为中心，提供专业、高效、贴心的服务，以满足客户的需求。
一个原理是持续创新。
供应链金融领域的发展日新月异，我们要紧跟行业发展趋势，积极探索新的业务模式、产品和服务，以适应市场变化，把握发展机遇。
供应链金融成功的关键在于遵循这八大基本原理，只有如此，我们才能在激烈的市场竞争中立于不败之地，为我国实体经济的发展贡献力量。
供应链金融：融资业务的优势分析
供应链金融：融资业务的优势分析作为一名在供应链金融领域耕耘多年的专业人士，我深刻理解融资业务在供应链管理中的重要性。
今天，我想与大家分享一下供应链金融中融资业务的优势分析。
一、解决资金短缺问题在供应链中，各企业之间的业务往往需要大量的资金投入，包括采购、生产、库存管理等。
然而，由于各种原因，如市场波动、政策调整等，企业可能会面临资金短缺的问题。
融资业务可以为这些企业提供及时的资金支持，确保它们能够正常开展业务，从而维护整个供应链的稳定运行。
二、降低融资成本传统的融资渠道往往存在着较高的成本，如银行贷款、发行债券等。
而在供应链金融中，融资业务可以通过优化融资结构，降低融资成本。
一方面，供应链金融可以利用供应链上的核心企业信用，为中小企业提供低利率的贷款；另一方面，通过金融科技创新，如区块链、大数据等手段，降低融资业务的手续费和风险成本。
三、提高资金使用效率供应链金融中的融资业务，不仅可以解决企业的资金短缺问题，还可以提高资金的使用效率。
通过对供应链上的各企业进行信用评估和风险控制，融资业务可以确保资金流向有需求、有潜力的企业，从而提高资金的使用效率。
融资业务还可以为企业提供多元化的融资渠道，如保理、融资租赁等，进一步优化企业的资本结构，提高资金使用效率。
四、促进供应链协同五、降低供应链风险供应链金融中的融资业务，可以帮助企业降低供应链风险。
通过对供应链上的各企业进行信用评估和风险控制，融资业务可以有效识别和防范潜在的风险。
融资业务还可以为企业提供风险补偿机制，如担保、保险等，进一步降低供应链风险。
六、支持中小企业发展在我国，中小企业在供应链中扮演着重要的角色。
然而，由于融资难、融资贵等问题，中小企业的发展往往受到限制。
供应链金融中的融资业务，可以为核心企业提供低利率的贷款，降低中小企业的融资成本，支持它们的发展。
这不仅可以促进我国经济的多元化发展，还可以提高供应链的整体竞争力。
供应链金融中的融资业务具有诸多优势。
供应链金融融资成功要素及风控模型分析
供应链金融融资成功要素及风控模型分析随着从业人员对动态贴现和供应链金融融资的认识不断提高，采购团队越来越多地推动技术提供商提供技术功能。
这些组织主要是寻求加强供应基础，减轻困扰供应商的问题，同时也改善自己的营运资金。
这些计划的热情随着购买组织及其技术提供商的增长而增长。
为了鼓励全方位的供应商全面采用供应链金融计划，提供这些计划的各方必须组成团队，站在供应商的立场分析其优势，提供无缝，灵活和快速的体验，为每个参与者创造双赢的方案。
1.无缝的用户体验在解决早期复杂的财务问题之前，采购组织及其技术提供商必须首先考虑用户向供应商介绍供应链金融融资中所起的作用。
在过去几年中，采购技术提供商越来越关注用户界面的改进和区块链技术开发。
他们这样做是因为此类系统的用户现在需要无缝的企业软件体验，类似于他们在消费者世界中使用的基于W e b的界面。
2.灵活的功能提供无缝的用户体验对于防止意外事件至关重要，但这还不足以确保长期成功。
这将要求供应商在实际使用解决方案后找到适当且灵活的功能。
从历史上看，只有大型供应商才有机会获得供应链金融融资。
为了使供应链金融对所有的供应商实现其真正价值，供应链融资计划必须支持适当的灵活性。
3.快捷的速度最后，为了使流程对所有相关方真正具有吸引力，购买组织和技术提供商必须确保供应商能够快速信任该计划，以尽快减轻其营运资金的痛点。
从用户体验的角度来看，应用程序本身应该很快。
工作流程中的步骤之间是否有等待时间？解决方案是否滞后或是否需要相当长的时间来处理数据和请求？如果是这样，它可能会阻止供应商一直使用它。
成熟的供应链金融融资风控模型分析。
平台最难做的部分是风控系统，面临的问题是征信信息缺失、数据挖掘能力弱、模型评估能力弱，这是因为对客户的风险识别受制于有限的信息，过往的项目经验，客户自身的交易、经营数据只能在一定程度上提供风险预警。
而有些平台依赖于专家法模型，在风险评估过程中容易受到评估人员的主观因素影响，导致结果不够准确。
供应链金融的五大技巧
供应链金融的五大技巧供应链金融作为一种新兴的金融服务模式，已经在商业领域中广泛应用。
供应链金融主要解决了企业在生产经营过程中的资金周转问题，帮助企业提高资金使用效率，降低融资成本，增加利润空间。
在这个竞争激烈的市场环境下，掌握供应链金融的技巧对于企业的生存和发展至关重要。
下面就来介绍一下供应链金融的五大技巧。
第一，合理管理风险。
在供应链金融中，风险管理是至关重要的一环。
企业应该建立完善的风险评估机制，及时识别和评估潜在风险，采取有效的措施加以应对。
首先，要合理选择合作伙伴，建立长期稳定的供应链关系，降低交易风险。
其次，要建立健全的合同管理制度，明确各方的权利和义务，防范合同履行风险。
最后，要建立风险预警机制，及时发现问题并采取措施应对，确保供应链顺畅运转。
第二，优化资金流动。
供应链金融的核心在于资金流动的优化，企业应该根据自身经营模式和资金需求量，选择合适的供应链金融产品。
比如应收账款融资、库存融资、订单融资等，有效利用这些金融工具，优化资金流动，提高资金使用效率。
另外，企业还可以通过优化供应链管理，减少库存周转周期，降低资金占用成本，实现资金的最大化利用。
第三，完善信息共享机制。
供应链金融需要多方信息共享和协同运作，企业应该建立信息共享机制，及时获取并分享供应链各个环节的信息。
通过信息共享，企业能够更好地了解市场动态、客户需求和供应商状况，提高决策的准确性和灵活性。
此外，完善信息共享机制还可以提高供应链的透明度，减少信息不对称带来的风险，促进供应链各方的合作和共赢。
第四，加强信用管理。
信用管理是供应链金融中至关重要的一环，企业应该建立完善的信用评估体系，及时跟踪和评估供应商和客户的信用状况。
通过加强信用管理，企业可以更好地确定合作伙伴，降低交易风险，提高供应链的稳定性和持续性。
此外，企业还可以通过建立信用担保机制、签订信用保险等方式，进一步降低信用风险，保障供应链运作的顺畅。
第五，注重技术创新。
五种最火供应链金融模式分析
五种最火供应链金融模式分析供应链金融是一种集合了金融服务和供应链管理的模式，通过金融手段优化供应链中的资金流动，提高资源的利用效率。
下面是五种目前最火的供应链金融模式分析：1.应收账款融资应收账款融资是指企业将已经形成的应收账款转让给金融机构，以获取资金，提前回笼资金。
金融机构会按照一定比例向企业发放贷款，并在应收账款到期日收取利息和手续费。
这种模式可以有效地解决企业的资金短缺问题，提高企业的资金周转效率。
2.仓储物流融资仓储物流融资是指企业将仓储、物流等环节中的资产利用权转让给金融机构，以获取资金。
企业可以将存货、仓储设施等作为质押物，融资金额根据资产价值确定。
这种模式能够帮助企业降低仓储物流成本，提高资金利用率，加速资金周转。
3.采购融资采购融资是指供应链上游企业运用自身信用优势为下游采购企业提供融资服务，以帮助下游企业解决采购资金周转问题。
上游企业可以根据下游企业的采购订单提供融资，减少下游企业的融资成本，提高供应链的稳定性和效率。
4.供应链整体融资供应链整体融资是指金融机构通过对整个供应链进行综合融资，满足供应链中各个环节的资金需求。
这种模式可以最大化地发挥供应链的协同效应，优化供应链中的资金流动，降低融资成本，提高整个供应链的运营效率。
5.多方联保融资多方联保融资是指多个企业共同为一个企业提供贷款担保，通过共同承担风险来降低贷款利率和费用。
这种模式可以通过联保的方式提高中小企业的融资能力，同时通过共同承担风险来增强融资的安全性，为中小企业提供更多融资机会。
综上所述，以上五种供应链金融模式在实践中得到了广泛应用，并取得了良好的效果。
供应链金融的发展将进一步推动供应链的协同合作，提高企业的资金利用效率，促进供应链的可持续发展。
必看供应链金融的交易结构和风控关键点(深度好文)
今年下半年以来，供应链金融比较火，在互联网金融行业整体融资趋冷的背景下，供应链金融平台仍在不断得到风险资本的青睐。
其实，这是供应链金融因其风控严谨而多层次，因此是最后一片优质资产集中供应的领域，在经济下行期，互联网金融平台都在开展资产端的激烈争夺，供应链金融无疑将会受到大家的最大关注。
但是做好供应链金融除了有一定资源背景外，还必须设计好交易结构，并同时深入而严谨的把握其风控关键点。
供应链金融本质是基于对供应链结构特点、交易细节的把握，借助核心企业的信用实力或单笔交易的自偿程度与货物流通价值，对供应链单个企业或上下游多个企业提供全面金融服务。
供应链金融促进供应链的发展体现在资金注入和信用注入两方面：一方面解决相对弱势的上、下游配套中小企业融资难和供应链地位失衡的问题；另一方面，将银行信用融入上、下游配套企业，实现其商业信用增级，促进配套企业与核心企业建立起长期战略协同关系，从而提升整个供应链的竞争能力。
供应链金融并非某一单一的业务或产品，它改变了过去银行等金融机构对单一企业主体的授信模式，而是围绕某“1”家核心企业，从原材料采购，到制成中间及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中这一供应链链条，将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户连成一个整体，全方位地为链条上的“N”个企业提供融资服务，通过相关企业的职能分工与合作，实现整个供应链的不断增值。
供应链金融融资模式目前主要有三种，分别是应收账款融资模式，基于供应链金融的保兑仓融资模式和融通仓融资模式。
应收账款融资：以未到期的应收账款向金融机构办理融资的行为，称为应收账款融资，这种模式使得企业可以及时获得机构的短期融资，不但有利于解决融资企业短期资金的需求，加快中小企业健康稳定的发展和成长，而且有利于整个供应链的持续高效运作。
未来货权融资（又称为保兑仓融资）是下游购货商向平台申请贷款，用于支付上游核心供应商在未来一段时期内交付货物的款项，同时供应商承诺对未被提取的货物进行回购，并将提货权交由金融机构控制的一种融资模式。
【探索】供应链金融业务模式及风险管控全解析
【探索】供应链金融业务模式及风险管控全解析供应链金融是有别于传统信贷的融资模式。
随着产业运作模式的变化，供应链金融的服务模式以及主导模式都做出了相应的调整，供应链金融的业务模式呈现多样化的趋势。
供应链金融与产业链紧密结合，体现在不同业务阶段：主要分为订单采购阶段、存货保管阶段、销售回款阶段。
在各个业务阶段有相应的金融服务方式，金融产品呈现多样化，供应链金融与资产证券化相结合成为趋势。
越来越多的企业参与供应链金融业务。
根据各参与方的主导地位不同，我们可以分为三大业务模式：以核心企业为主导、以第三方供应链服务商为主导、以电商平台为主导。
以核心企业为主导模式下，关注核心企业在产业链中的地位；以第三方供应链服务商为主导的模式下，关注服务商的信息整合能力；以电商平台为主导的模式下，关注平台交易生态的完整性。
企业在日常运营过程中，通常先支付资金购入材料形成存货，再将产品出售、回笼现金，由此构成一个经营循环。
在这种模式中，营运资金以预付账款、存货、应收账款的形式被占用，这给企业的资金周转带来一定的压力，造成现金流紧张。
供应链金融是有别于传统信贷的融资模式。
传统的信贷融资模式下，金融机构主要是根据融资企业的历史财务信息以及抵押物来提供授信，而供应链金融模式下，资金提供方（不局限于金融机构）可以免去审查融资企业的财务信息，转为对产业链上企业的交易状态进行综合评价，针对单笔或者多笔交易提供融资服务。
供应链金融的业务模式呈现多样化的趋势：一是资金来源多样化。
除了传统的商业银行、商业保理、还有P2P平台、小贷公司、还有资产证券化等衍生模式。
二是参与主体多样化。
业务的主导方由核心企业拓展到专业供应链服务公司、电商平台等企业类型。
供应链金融具有三个特点：一是与货物交易密切相关，二是资金需求具有确定性，三是随着交易阶段发生动态变化。
供应链金融服务方式以及供应链金融产品也围绕这三个特点展开。
供应链金融作为有别于传统信贷的融资模式，能够为企业提供产业链上相应节点的融资服务，提高营运资金的周转能力。
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搞懂这五大点！在供应链金融行业才有底气！（涉及融资模式、产品设计、风控等）第一部分：商业保理公司ABS融资方案设计一、交易结构设计交易结构设计是资产证券化方案的基本框架与核心内容，包括各个参与主体的确定以及各主体之间的关系图及流程。
保理公司资产证券化作为企业资产证券化的一种，其交易结构和标准企业资产证券化交易结构类似，就保理公司资产证券化融资方案而言，交易结构参与方与普通企业资产证券化基本相同，一般包括九个主体：1.发起人：在保理公司资产证券化中，发起人也就是保理公司，转让出去的资产也就是其对融资人的保理融资债权。
2.发行人：就保理资产证券化而言，这个特殊目的机构一般由“专项管理计划”充任，由 SPV 负责受让保理公司的融资债权，并将这些资产组合包装后，以此为支持发行资产支持证券（ABS）。
3.服务人：就保理公司资产证券化而言，服务人一般为原始权益人即商业保理公司，因为保理公司对基础资产情况最熟悉，可以配合完成到期现金流的管理、基础资产的循环购买、原始应收账款的催收等工作。
4.管理人：管理人是现金流的管理者，是特殊目的机构（SPV）的执行者，职责主要包括代表 SPV 从原始权益人中购买基础资产，将基础资产收到的现金流分配给投资者，或者对资产进行投资并获得收益，以及向投资者披露各类报告。
在保理公司资产证券化中，管理人一般由证券公司担任。
5.托管人：托管人一般由银行担任，主要负责专项计划资产的托管，按照管理人的指令对专项计划的资金进行划拨，并对管理人的行为进行监督，防止被非法侵吞、挪用。
在保理公司资产证券化中，托管人同样也由银行担任。
6.投资银行：保理资产证券化过程中，投资银行由证券公司担任，协调资产证券化参与各方的行动，一般作为包销人或者代理人进行证券的承销发行。
7.信用增级机构：信用增级是资产证券化的一项重要原理，保理公司资产证券化，普遍也采用外部增级和内部增级两种方式。
8.信用评级机构：信用评级是对信用风险的一种评估，信用评级机构负责信用等级的确定和信用质量的提高，一般包括初评和发行评级两次，保理公司资产证券化常合作的三家评级机构是中诚信、联合资信、大公国际。
9.投资者：保理资产证券化投资者以机构投资者为主。
二、基础资产选择（一）保理基础资产的选择基础资产的选择是资产证券化最首先需要完成的一步，也是最关键的一步，直接关系到后面信用评级、信用增级以及现金流收益分配等内容，不同类型的基础资产必然有不同的资产证券化方案。
保理公司进行资产证券化首先也必须对基础资产进行选择，然后再根据基础资产的情况设计相应的方案。
保理公司的基础资产是其对卖方企业的融资债权，也就是说卖方企业将其在原始贸易下形成的对买方的应收账款转让给保理公司，由保理公司对其提供融资，保理公司再将其融资债权转让给专项计划进行资产证券化。
保理公司的基础资产具有以下特点：1. 期限短，保理公司的融资期限取决于买方的回款时间，一般来说原始的商品或服务贸易下，账期一般为 3 到 6 个月，所以保理对卖方的保理融资债权同样也不超过 6 个月。
2. 买方信用更重要，对保理基础资产来说第一还款源来自于买方而非融资人（卖方），这也是保理业务的最大特点即卖方借钱，买方还钱，所以作为第一还款源的买方信用尤其重要。
因此在筛选确定保理公司证券化资产时除了遵循一般的资产选择原理外，比如要有预期稳定的现金流、稳定的现金流历史记录、同质性、分散化、相当的规模、期限类似之外，还要考虑保理公司基础资产的特点，确保资产的优质性，重要的有以下几点：优先选择买方信用好的，买方是第一还款源，首先对买方资信、行业、业务规模、实力进行考察，选择买方资质较好的。
选择有追索权的保理基础资产，有追索权保理相当于多加了一道风险屏障，在买方不回款的情况，卖方负责赎回原始资产。
选择保理基础资产无法律瑕疵的，保理基础资产是卖方（融资人）的应收账款转让融资，按照合同法第 80 条规定，转让效力取决于是否通知到买方，如果买方禁止债权转让，基于卖方债权转让而提供融资的保理基础资产是没有法律保障的。
选择原始贸易合同下账期固定的，保理基础资产的回款时间取决于买卖双方在原始贸易合同下的结算条款约定，因此要保证保理基础资产有稳定的现金流，必须选择那些在原始贸易合同下结算时间固定的。
（二）保理基础资产的循环购买保理资产证券化产品存续期一般为三年，而保理基础资产一般期限较短，6个月以内的保理融资居多，由此便产生了保理资产证券化产品与保理基础资产期限错配的问题，为解决此问题，便需要对保理基础资产进行循环购买。
保理基础资产循环购买也就是说在专项计划存续期内，在初始购买的保理基础资产到期回款以后，用回收款再继续购买保理公司的基础资产，直至专项计划到期。
保理基础资产的循环购买相对基础资产的一次性转让购买，存在一定风险，包括：1. 后续资产不足的风险，保理基础资产平均期限 3-6 个月，也就是说不到半年池内基础资产就要面临一轮更替，需要重新购入等同于甚至稍大于原始规模的基础资产，如果保理公司业务萎缩，无法提供足量的满足入池条件的基础资产，则以保理基础资产为支撑的专项计划将不得不被加速清偿或者提前终止。
2. 入池资产质量下降的风险，因为基础资产期限与专项计划期限错配，基础资产到期后需要循环购买，由此可能存在的问题是，原始入池的基础资产质量比较高，而后续质量下降，或者满足条件的基础资产比较少，为了计划的持续，不得不降低标准。
为应对以上风险，需要在产品方案中进行一定的设计，常见的措施比如：（1）初始资产的选择初始基础资产的选择非常关键，除了要考虑资产是否优质外，还有考虑资产是否具有持续性，也就是说卖方是否会持续产生应收账款，是否持续将应收账款转让给保理公司作融资，选择初始资产时尽量选择买卖双方贸易关系稳定，卖方与保理企业合作具有长期性的，这样该项保理资产可以持续产生和购买，那么入池资产不足和质量下降的风险将大大降低。
（2）设定明确的入池资产标准为保证资产质量不下降，必须对后续的入池资产标准做出明确约定，包括买卖双方资质、所处行业，以及保理成数、融资利率等，约定越详细，标准也明确，后续入池资产质量下降风险越小。
（3）加速偿还机制或者提前终止机制如果出现后续资产不足，而且一定期限后仍无法提供足额后续资产，专项计划对投资者提前清偿分配收益或者计划提前中止。
（4）保理商必须建立完善的 IT 系统管理人可以随时从保理公司 IT 系统中看到当前资产情况，每项资产清单明细，对资产状况进行检查监督，按各个维度选择相应的资产入池。
三、风险隔离措施风险隔离是资产证券化的核心内容之一，在证券化的基础资产确定之后，如何将此部分资产与原始权益人实现风险隔离，是进行资产证券化设计时必须要考虑的内容。
对商业保理公司的资产证券化设计而言，风险隔离如何实现显得尤为重要，原因在于，商业保理公司是由商务部监管的类金融机构，注册资本平均 5000 万，加之近几年才发展起来，经营年限不超过 3 年，业务规模较小，以上因素导致了商业保理公司的主体资质评级较低，在资本市场上投资者认可度较低。
商业保理公司要进行资产证券化必须把优质资产剥离出来，与其本身实现破产隔离。
商业保理公司资产证券化风险隔离的措施主要是借助一个特殊目的载体实现，由证券公司或者基金子公司设计一个专项资产支持计划作为特殊目的载体即SPV。
商业保理公司将证券化的资产转让到专项资产支持计划，专项支持计划下的基础资产与原始权益人相隔离，同时也不作为管理人的财产，由此实现了此部分资产的风险隔离，从而以该部分剥离出来的资产的信用来发起设立资产证券化。
风险隔离的具体实现上通常是由原始权益人与管理人签订基础资产买卖或者基础资产转让协议，约定基础资产买卖的具体细则，特别是关于资产交割完成的确认、基础资产循环购买等问题，确保基础资产转让的安排合法合规。
专项计划成立，管理人于专项计划设立日指示托管人将初始基础资产购买价款一次性地划入原始权益人书面指定的银行账户。
管理人应与原始权益人签订基础资产的交割确认函。
交割确认函的签订即视为原始权益人与管理人就初始基础资产买卖的交割完成。
同时基础资产项下的保理融资债权附带保证担保、质押担保等担保措施，基础资产一经转让予专项计划，附属于该等保理融资债权的附属担保权益（如有）随保理融资债权的转让而同时转让。
四、现金流与收益分配设计（一）商业保理资产证券化的现金流分析基础资产的现金流分析是资产证券化的核心原理，资产证券化的对象不是资产本身，而是资产所产生的现金流，资产证券化构建的基础是对证券化产品的现金流进行分析，将证券化资产的交易关系路径与资产支持证券的偿付路径分离开来，用“资产”产生的未来现金流来偿付证券持有人的未来收益。
衡量基础资产现金流的指标包括，提前偿还率、平均还款期限、历史违约率、久期等，通常还会将基础资产的全部现金流划分为不同到期期限和不同的信用级别。
保理资产的现金流分析本质就是对保理资产的未来现金流入和流出做分析，使二者相匹配。
现金流入部分分析首先需要考量入池资产的情况，一种情况是，如果入池资产是集中度较高、笔数少、单笔金额大的资产，现金流的分析需要重点考察买卖双方原始贸易合同下对结算周期的约定，根据原始合同中的约定画出现金流量图，再考虑违约率、提前偿还率等因素的影响，从而对未来的现金流入做出预测。
另一种情况下，如果入池资产是小额分散的资产，则需要算出平均的账期，平均额度、历史违约率等数据，利用概率统计的相关理论知识对未来现金流做出预测。
当然这只是对初始入池资产的现金流分析，如果涉及到资产的循环购买，还需要考虑后续资产的情况。
在对现金流进行了分析，设置基本假定之后，需要选择模型，对现金流建模得出资产证券化产品的定价，常用的有三种现金流贴现估价法、相对估价法、期权估价法，以上三种方法不是相互排斥的，有时甚至会同时用到三种方法，就国内实践看，现金流贴现股价法用的较多。
（二）商业保理资产证券化的收益分配设计收益分配设计就是根据证券化资产的未来现金流特征，设计相应的收益分配方案，使现金流与权益分配的时点、金额相匹配。
现金流分析与收益分配设计并非严格的先后关系。
如果只根据基础资产的未来现金流设计收益分配方案，那么很有可能设计出来的产品没有投资者购买。
实际上，更多时候是先考虑投资者的偏好、收益需求，再考虑现金流能否满足，并针对还款期限金额对基础资产的现金流进行压力测试。
在进行保理资产的收益分配设计时，需要同时考虑投资者需求和现金流特征，要对期限、预期收益率、利息支付频率需求等进行分析。
收益分配上通常做法是，按固定收益类证券的特征，对投资者前期一般按年或者半年付息，到期一次性还本。
这种设计下，管理人对现金流进行合理安排，在兑付日保证投资人的收益是压力比较小的。