货币银行学

1 ①信用货币：以信用作为保证，由银行发行和创造的信用流通工具。信用货币有以下特点：a完全割断了与贵金属的联系；b信用货币的基本保证是国家的信誉和银行的信誉；c信用货币属于管理货币制度。②货币制度：国家以法律形式规定的本国货币的流通结构和组织形式。 其构成要素有a币材的规定b货币单位的规定c本位币和辅币的规定d金属货币铸造的规定e纸币发行和流通工具的规定f金准备制度和外汇准备制备。货币制度演进经历了银本位制、金银复本位制、金本位制、不兑现的信用货币制度。③政策性银行：政策性银行一般是指由政府设立、以贯彻国家产业政策或区域发展为目标、不以盈利为目的的银行。中国的政策性银行有国家开发银行，中国进出口银行，中国农业发展银行。④资本市场:期限在一年以上的中长期金融市场，其基本功能是实现并优化投资与消费的跨时期选择.按照交易内容不同可分为股票市场，债券市场和基金市场；按照市场功能不同，可分为发行市场和流通市场。⑤货币市场：以短期金融工具为媒介进行期限在一年以内融资活动的交易市场。该市场所交易的金融工具主要是政府，银行及工商企业发行的短期信用工具，主要包括国库券，商业票据，银行票据，回购协议等.⑥开放式基金：又称共同基金，基金发起人在设立基金时，其基金单位或者股份总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金单位或者股份，并可以应投资者的要求赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。⑦原始存款：客户以现金存入银行而形成的存款。⑧中央银行：一个国家金融体系中居于“中心”地位的金融机构或组织，是统领一过金融机构体系，控制全国货币供给，实施国家货币政策的最高金融机构，是一国金融机构体系的核心。其职能有发行的银行，政府的银行和银行的银行⑨同业拆借：金融机构之间以货币借贷的方式进行短期资金融通的市场。同业拆借的资金主要是用于弥补银行短期资金的不足，票据清算的差额以及解决临时性资金短缺需要。⑩流动性陷阱： 当一定时期的利率水平降低到不能再低时，人们就会产生利率上升从而债券价格下跌的预期，货币需求弹性就变得无限大，即无论增加多少货币都会被人们贮存起来。①通货膨胀：通货膨胀是指在纸币流通条件下，流通中的货币量超过了流通中对货币的需要量，引起的货币贬值和物价水平普遍地、持续地上涨的经济现象。②准货币：不能随时转账、但能以较低成本转为现金和活期存款的定期存款和储蓄存款。M2-M1为准货币。③预防性货币需求：企业和个人为了应付突然发生的意外支出所需要的货币，称为预防性货币需求。④货币存量：某一时点一国流通中实际存在着的货币数量⑤货币流量：某一时期（通常指一年内）某一货币存量反复被作为流通手段、支付手段发挥交易作用所得到的累积量⑥格雷欣法则：也叫“劣币驱逐良币”规律。在双本位制下，实际价值高于名义价值的货币（良币）就会被熔化、贮藏而退出流通，实际价值低于名义价值的货币（劣币）则会充斥市场⑦商业信用：工商企业之间在赊销或预付货款活动中产生的信用。商业信用是以物质商品的形式提供，主体均是从事物质商品生产和流通的企业，与宏观经济运行周期有直接紧密的联系。⑧消费信用：银行及生产经销消费品的企业，以货币的形式或商品赊销的方式向消费者提供的信用。其特点有每笔授信额度小，信用状况偿债能力的调查工作量大及消费信用的特殊性。⑨国际信用：国与国之间所发生的信用.包括国际间的政府信用，国际金融机构的信用，国际商业银行的信用，国际间的企业信用国际资金市场融资。⑩银行汇票：出票银行签发的，由其见票时按实际结算金额无条件支付给收款人或持票人的票据。银行汇票是目前使用最普遍的结算工具。一般适用于单位和个人需要在异地支付或同一地区的各种款项的结算。①商业汇票：由债权人向债务人开具，命令其在约定期限内支付票款给持票人或第三方代理人的书面凭证。商业汇票必须经过承兑后才能生效，按照承兑人不同可分为银行承兑汇票和商业承兑汇票。②商业本票：由债务人向债权人签发，并承诺在票据指定到期日付款的书面凭证。③债券:政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人(Debtors)，投资者（或债券持有人）即债权人④直接融资：融资双方在金融市场上借助于各种非货币金融工具的发行及交易实现的融资活动。直接融资的基本特点是，拥有暂时闲置资金的单位和需要资金的单位直接进行资金融通，不经过任何中介环节。 ⑤间接融资：商业银行以货币为融资手段开展存贷款及投资业务实现的融资工具。 2

1、1979年以来我国金融机构体系改革？ ①建立独立经营、实行企业化管理的专业银行，并在此基础上将其转变为国有商业银行②1983年中国人民银行独立行使中央银行体职能③国有银行之外，组建成立其它股份制商业银行④组建政策性银行⑤建立包括信用合作社、保险公司、信托投资公司、证券公司、企业集团财务公司、投资基金等在内的诸多非银行金融机构，完善金融机构体系，同时引进大批外国金融机构 2、简述凯恩斯货币需求理论的主要内容。①交易性货币需求：交易性需求指人们为进行日常交易而产生的货币需求，这是由于货币的交易媒介职能而导致的一种需求。这一货币需求的数量主要取决于收入的多少，是收入的递增函数②预防性货币需求：预防性货币需求指企业和个人为了应付突然发生的意外支出，也是收入的递增函数③投机性货币需求：投机性货币需求，是指人们对闲置货币余额的需求，凯恩斯强调了利率在货币需求中的影响，该项需求是利率的递减函数。 3、简述商业银行的经营原则及其相互关系。①安全性原则:这是商业银行经营活动的首要原则，是指商业银行在经营活动中应注意防范各种风险，确保银行资产的安全②流动性原则:指银行在经营活动中应具备对外支付现金能力的原则，本质上与商业银行负债经营的方式有关③盈利性原则:指商业银行在一段时间内从事业务经营活动的结果，应能以收抵支并取得一定水平的净利润④相互关系:三项经营原则都是商业银行稳健经营所必需，但三者之间也存在一定的内在矛盾。过分担心银行的安全可能会影响盈利性原则的贯彻。流动性原则与盈利性原则之间在同样存在一定的矛盾，因为在银行提高其支付能力的同时，往往在一定程度上减少了盈利水平，反之亦然。因此在实际的经营活动中要求银行抓住主要矛盾，灵活调整资产负债的结构，包括资产负债的项目结构，数量结构，期限结构，利率结构等， 以确保银行在贯彻三性原则的基础上实现稳健经营目标。 4、中央银行制度有哪些类型？①单一式中央银行制度：国家单独建立中央银行机构，使之全面、纯粹行使中央银行的制度②复合式中央银行制度：国家不单独设立专司中央银行职能的中央银行机构，而是由一家集中中央银行与商业银行职能于一身的国家大银行兼行中央银行职能的中央银行制度③类似中央银行制度：有些国家或地区只设置类似中央银行的机构，或由政府授权某个或几个商业银行，行使部分中央银行职能的体制④跨国的中央银行制度：由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度。 5、如何理解银行是货币供给主体？在现代经济生活中，信用货币基本上是由银行创造的，如现金、存款、银行的大额可转让定期存单等，尤其是作为可以直接用于购买与支付的M1，绝大部分通过银行的信用活动产生的。银行供给货币的活动由中央银行和商业银行两个主体部门进行，二者在货币创造过程中扮演着不同的角色，所以银行是货币供应的主体。 6. 简述商业信用的特点与局限性①特点：a是以物质商品的形式提供的，这是商业信与其他信用形式本质的区别b其主体均是从事物质商品生产和流通的企业，是工商企业之间的一种信用c商业信用与宏观经济运行周期有直接紧密的联系②局限性：a规模有限，商业信用作为工商企业之间的信用活动，必然受企业现有的资金数量限制b有严格的方向性，沿着商品生产者到商品需求者这个方向提供c承受能力低d工具的资信度低e不能服务于国家宏观经济调控。 7. 简述影响利率的因素。①社会平均利润率:当资本量一定时，平均利润率的高低决定着利润总量。社会平均利润率水平越高，利率也就越高，但社会平均利润率是利率的最高限②资金供求状况:利率是借贷资金的价格，它必然会随着借贷资金市场供求关系的变化而变化，这是市场经济的基本规律③物价水平：物价水平上涨，货币就会相应的贬值，如果存款利率低于物价上涨的幅度，就意味着客户存款的购买力没有增加，反而下降了，出现“负利率”，这样会严重挫伤存款人的积极性；如果贷款利率低于物价上涨幅度，则意味着银行贷款的实际收益不但没有增加，反而减少了。因此，当物价上涨时，应适当提高名义利率，使实际利率水平不至于太高；反之，当物价下跌时，可以适当降低名义利率④银行的经营成本：一般来讲，银行发放贷款取得的利息收入要能够抵偿期利息支出及其他费用并有盈余。所以，贷款利息高于银行的经营成本，保持合理的利差，银行才有利可赚，也才能维持其正常的经营活动。随着银行中间业务的发展，银行的经营成本对利率的影响会降低⑤国家经3

济政策：利率是国家经济政策的一个重要的组成部分，它必须与其他经济政策协调配合。国家经济政策所制定的经济发展占略，速度和方向，决定了资金的需求状况及对资金流向的要求。因此，制定利率必须以国家经济政策和经济发展战略为重要依据⑥国际利率水平：当代经济的一个重要特点就是世界各国经济联系越来越密切，国际利率通过资本在国际间的流动对国内利率产生影响。因此，在开放经济下，一国政府对利率的确定和调整，必须考虑国际利率水平。 8. 简述国家信用的作用。①国家信用对保持宏观经济增长具有重要的调节作用。当一国宏观经济出现增长缓慢，物价回落，失业增加等萧条现象时，国家通过赤字财政政策增加财政支出，克服有效需求不足，来拉动经济增长。这些财政支出的资金来源就是通过发行国债解决的，因而国家信用对经济增长具有重要调节作用②不断增加的国家信用为中央银行利用货币政策调节货币供应量提供了可供操作的工具。随着国家信用规模的不断增加，经济生活中国债的数量也不断增加，这就为中央银行通过公开市场业务活动提供了必要的条件③国家信用对宏观经济结构具有重要的调节作用。根据现代财政理论，国家信用在公共产品投资方面具有重要作用，从而影响整个经济结构和规模。 9.简述直接融资与间接融资的关系。①虽然在当代经济生活中，由于金融市场的迅速发展，越来越多的融资活动是通过直接融资的方式实现的，但间接融资方式仍有其不可替代的作用②从宏观的角度看直接融资的发展需要间接融资的支撑③从微观的角度来看直接融资同样需要间接融资的支持④间接融资具有风险小，融资收益或成本易于控制的特点。 10.影响货币乘数的因素？①K=(1+h)/(h+r+t·tˊ+e) ②现金漏损率h：在其他条件不变的情况下，现金漏损率与货币乘数成反比，h越大，货币乘数越小；相反，h值越小，货币乘数越大③活期存款的法定准备金率r和定期存款准备金率t。r,t越大，货币乘数越小，反之亦然。 ④定期存款占活期存款的比率tˊ。其他条件不变，成反比⑤银行超额准备金率e；其他条件不变，e值越大，货币乘数越大，反之亦然。 一、市场经济下，央行用哪些工具调节货币供应量？如何调节？（1）中央银行一般应用一般性货币政策工具对货币供给总量或信用总量进行调节和控制，主要包括法定存款准备金政策、再贴现政策和公开市场业务三大政策工具。它们是：①法定存款准备金政策：中央银行对商业银行等存款货币机构的存款规定存款准备金率，强制性地要求商业银行等存款货币机构按规定比率上缴存款准备金；中央银行通过调整法定存款准备金率以增加或减少商业银行的超额准备，以收缩或扩张信用，实现货币政策所要达到的目标②再贴现政策：中央银行通过提高或降低再贴现率的办法，扩大或缩小商业银行的贷款量，促使信用扩张或收缩的一种政策措施③公开市场业务：中央银行通过在金融市场上买进或卖出有价证券，籍以改变商业银行的准备金，从而实现其政策目标的一种措施，目前在西方发达国家中，公开市场业务已成为中央银行执行货币政策的主要工具（2）选择性货币政策：是指中央银行针对某些特殊的经济领域或特殊用途的信贷而采用的工具，通过调整货币结构来实现货币调节作用，是一般性货币政策工具的补充①证券市场信用控制：中央银行对于凭信用购进有价证券的交易，规定应支付的保证金，目的在于限制用借款购买证券的比重②不动产信用控制：中央银行对商业银行办理不动产抵押贷款的管理措施③消费者信用控制：中央银行对于消费者分期购买耐用品管理的措施在需求过旺及通货膨胀时，中央银行可以对消费者采取一定的管制，从而使社会消费支出减少，通货膨胀压力得以缓解④优惠利率：中央银行国家的某些重点经济发展部门，行业或产品制定较低的利率，目的在于刺激这些部门的生产，调动它们的积极性，实现产业结构的调整（3）其他的货币政策：中央银行从质和量两个方面以行政命令或其他方式对金融机构尤其是商业银行的信用活动进行直接控制。包括直接信用控制和间接信用指导①直接信用控制有利率控制，信用配额管理，流动比率管理和直接干预②间接信用指导包括道义劝告和窗口指导。 二、 信用的基础要素的作用。①所谓信用的基础，作为信用要素来看待时，是指在所有信用要素中居于基础地位的那些要素，具体指品德，能力和资本三要素。既是基础，不仅不可缺失，还要稳固，否则信用活动的大厦必将倾覆②根本来说，不论政府、企业单位或者个人作为债务人，所以能获得借款，源于债权人的信任。而信任所以会建立不外对其品德，资本和能力的了解，因此，这三要素构