央行票据作用
银行函证制度的发展及在中央银行的优化运用
银行函证制度的发展及在中央银行的优化运用□王军只王晓菲张帆刘子逸中央银行在国家金融体系中居于 主导地位，承担制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融 稳定，促进经济增长的职责。
中央银 行统一货币发行，作为商业银行和其 他金融机构的最后贷款人和资金清算人，通过运用各类货币政策工具调 控市场流动性和商业银行创造信用的 能力。
当前，我国央行建立了货币政 策和宏观审慎政策双支柱调控框架，主要通过商业银行和其他金融机构实 施金融宏观调控。
截至2019年末，中央银行资产负债表规模达37.11万 亿元，其中，对金融类公司债权为12.24万亿元，金融性公司存款22.60 万亿元。
中央银行资产与负债形成了 商业银行和其他金融机构的负债与资 产。
注册会计师对金融机构财务报表 进行审计，通过实施函证程序获取与 存放中央银行款项和向中央银行借款 相关的审计证据至关重要，对于提升 审计工作质量，维护金融市场秩序，防范金融机构和中央银行操作风险和 声誉风险至关重要。
本文梳理了银行 函证制度的发展脉络及主要内容，分 析了商业银行与中央银行之间的业务 特点，结合函证程序的最新发展和中 央银行的具体实际，提出借鉴银行函 证制度优化中央银行业务函模式、规 范函证程序、推进函证信息化建设等 政策建议。
一、我国银行函证制度的发展及主要 内容函证作为注册会计师独立审计的 核心程序之一，在我国经历了不断完善 和发展的过程。
1999年，财政部和 人民银行联合发布《关于做好企业的银行存款、借款及往来款项函证工作的通知》，制定了询证函基本格式，具体规定函证程序。
2006年，财政部发布包括《中国注册会计师审计准则第1312号——函证》《中国注册会计师审计准则第1612号一银行间函证程序》在内的审计准则，全面、系统规范函证程序，实现与国际审计准则的接轨。
针对函i正程序在具体实施过程中出现的问题，中国注册会计师协会于2010年对《中国注册会计师审计准则第1312号一函证》进行修订，并于2013年发布《中国注册会计师审计准则问题解答第2号一函证》。
福州大学中央银行学重点整理,课后习题
1、中介指标：处于最终目标和操作指标之间，是中央银行在一定时期内和某种特定的经济 状况下，能够以一定的精度达到的目标，主要有货币供应量和利率，在一定条件下，信贷量 和汇率等也可以充当中介指标。 2、基础货币：也被称为“强力货币”和“高能货币”，由准备金和流通中现金组成，二者均 是货币创造的基础。
第一章
1、中央银行：中央银行是指在一国金融体系中处于中心地位，代表一国政府调控金融、经 济发展的特殊金融组织。它是商品经济、货币信用制度以及银行体系发展到一定阶段的产物， 是为了满足统一银行券发行、票据清算、稳定信用体系、金融监管以及政府融资等方面的客 观需要而建立的。 2、准中央银行制度：是指国家通常不设立完整意义上的中央银行，而设立类似中央银行的 金融管理机构执行部分中央银行的职能，并授权若干商业银行也执行部分中央银行职能的中 央银行制度。
第十二章
1、集中监管体制：是指把金融业作为一个相互联系的整体统一进行监管，一般由一个金融 监管机构承担监管的职责，绝大多数国家是由中央银行来承担，也有的国家另设一个专门负 责监管的机构。
2、分业监管体制：是根据金融业内不同的机构主体及其业务范围的划分而分别进行监管的 体制。一般由多个金融监管机构共同承担责任。 存款保险制度：是指国家货币主管部门为了维护存款者利益和金融业的稳健经营与安全，规 定本国金融机构必需或自愿地按吸收存款的一定比率向保险机构交纳保险金进行投保的制 度。
4、中央银行职能的主要内容有哪些？ 一、中央银行的基本职能： 1、中央银行是“发行的银行”，是指国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权，是国家 唯一的货币发行机构。中央银行垄断货币发行权是统一货币发行和流通和稳定货币币值的基 本保证。 2、中央银行是“银行的银行”，具体表现在：①集中存款准备金、②充当商业银行等金融机 构的“最后贷款人”、③组织、参与和管理全国的清算。
中央银行的货币发行业务
中央银行的货币发行业务一、货币发行的含义、意义和原则1、货币发行的含义和意义：货币发行指中央银行发行库的资金进入商业银行业务库，商业银行在中央银行的存款账户资金增加，并且货币通过商业银行的业务库流向社会，以及中央银行的货币流出大于流入的量。
货币发行是中央银行主要的负债业务，通过这项业务，中央银行既为商品流通和交换提供流通手段和支付手段，也相应筹集了社会资金。
2、货币发行的原则：垄断性原则：指货币发行权高度集中于中央银行。
有利于避免钞票发行分散的诸种弊端，有利于对货币流通的管理，有利于增强中央银行的实力，有利于实现国家宏观经济目标，有利于增加货币发行的收益。
信用保证原则：是指货币发行要有一定的黄金或有价证券证券作为保证，也就是说，通过建立一定的发行准备制度，保证中央银行的独立发行。
要坚持经济发行，法制财政发行。
弹性发行的原则：指货币发行要有一定的弹性，也就是货币发行要有高度的伸缩性和灵活性，不断适应社会经济状况变化的需要，既要充分满足经济发展的需要，避免因通货不足而导致经济萎缩，又要严格控制发行数量，避免因通货过量而引起通货膨胀，造成经济混乱。
3、货币发行的种类：货币发行业务一般是中央银行垄断的一项重要负债业务，按照性质，可以分为经济发行和财政发行两种，货币发行都有特定的渠道和程序。
货币发行的制度有百分比准备、两级约束、最高发行限额、双重限制、伸缩限制、外汇准备、有价证券保证、边际增量约束等。
人民币发行遵循垄断发行和经济发行原则，其业务主要包括制订执行发行基金计划、设立发行库和业务库并办理现金收付业务、运送发行基金、反假币和管理票样等内容，发行收益归国家所有。
经济发行：指中央银行根据国民经济发展的需要适度地增加货币发行量，货币的投放必须适应流通中货币需求量增长的需要，既避免过多发行，又确保经济发展对货币的需要。
财政发行：指为弥补国家财政赤字而发行的货币。
容易造成通货膨胀，物价上涨。
4、货币发行渠道与程序货币发行渠道：央行通过再贴现、贷款、购买证券、收购金银和外汇等业务活动，将纸币注入流通，并通过同样渠道反向组织货币回笼。
电大金融学章形考答案
商业银行的资本按其来源可分两类,其中是银行真；商业银行风险管理中,是指揭示与认清风险,分析；是指商业银行能够随时满足客户提取存款、转账支；是指不直接列入资产负债表内,但同表内的资产业；商业银行业务发展趋势有；现金资产主要包括等,是商业银行保持流动性的最；商业银行投资的证券主要包括政府债券和公司债券,其；商业银行的表外业务包括等；商商业银行的资本按其来源可分两类,其中是银行真正意义上的自有资金;核心资本商业银行的是指形成商业银行资产来源的业务负债业务商业银行风险管理中, 是指揭示与认清风险,分析风险的起因与可能的后果,其准确与否,直接关系到能否有效地防范和控制风险损失;风险识别是指商业银行能够随时满足客户提取存款、转账支付及满足客户贷款需求的能力;流动性是指不直接列入资产负债表内,但同表内的资产业务或负债业务关系密切的业务,又称为或有资产、或有负债业务;创新的表外业务不计入商业银行资产负债表的业务是 ;贷款承诺商业银行业务发展趋势有 ;业务创新, 业务经营电子化, 业务经营互联网化, 在以客户为中心理念下发展业务现金资产主要包括等,是商业银行保持流动性的最重要的资产;库存现金, 存放中央银行, 同业存款商业银行投资的证券主要包括政府债券和公司债券,其选择的标准是 ;风险较低,流动性较强, 信用较高商业银行的表外业务包括等;全选商业银行经营管理理论中资产管理理论发展的主要阶段是 ;真实票据理论, 可转换性理论, 预期收入理论商业银行具有等功能;全选商业银行的负债业务主要包括等形式;存款业务, 借款业务, 其他负债业务商业银行的外部组织形式因各国政治经济制度不同而有所不同,目前主要有等类型;总分行制, 单一银行制, 控股公司制, 连锁银行制商业银行的业务经营遵循兼顾的原则;安全性, 流动性, 盈利性属于商业银行的中间业务的是 ;结算业务, 代理业务, 信托业务商业银行风险管理的重点是将风险控制在可承受的范围之内; 对一般而言,流动性强的资产盈利性高,而高盈利性往往伴随高风险性;错存款是商业银行最主要的负债业务,一般分为活期存款、定期存款和储蓄存款三类; 对商业银行具有内在脆弱性和较强的风险传染性;对控股公司制是指由某一个人或某一个集团购买若干家独立银行的多数股票,从而控制这些银行的组织形式;错商业银行的自有资本属于资产业务范畴错商业银行是特殊的金融企业;对商业银行的产生可概括为：由货币兑换业、货币保管业到货币经营业,进而形成商业银行;对信贷资产是商业银行保持流动性的最重要的资产;错商业银行风险管理包括风险衡量和风险控制两方面内容;错中央银行的独立性集中体现在的关系上;中央银行与政府下列属于中央银行资产项目的是 ;政府债券在不兑现的信用货币制度下, 始终是稳定币值的重要手段,既是用于国际支付的重要储备,也是中央银行重要的资产业务;黄金和外汇我国目前实行的中央银行体制属于 ;单一中央银行制中央银行区别于普通商业银行的最根本标志是 ;独享货币发行垄断权中央银行发行央行票据的主要目的是 ;回笼货币在现代金融体系中处于核心地位的金融机构是 ;中央银行人们手中持有的现金代表持有人对中央银行的 ;债权一国负责制定和实施货币政策的金融机构是 ;中央银行在国内设立中央和地方两级相对独立的中央银行机构,地方机构有较大独立性的中央银行制度形式是 ;二元式中央银行制度集中保管商业银行存款准备金体现了中央银行职能;银行的银行下列不属于中央银行“政府的银行”职能所履行的是 ;充当最后贷款人下列不是中央银行“银行的银行”职能;提供经济信息服务中央银行业务经营活动奉行四项原则,下列不是四项原则的内容;风险性中央银行若提高存款准备金,将 ;迫使商业银行提高贷款利率中央银行的产生是资本主义经济发展的客观要求,促使中央银行产生的客观因素主要有 ;全选以下关于中央银行的论述正确的有 ;成立于1694年的英格兰银行被世界公认为第一家中央银行, 中国人民银行成立于1948年12月1日, 1983年9月,国务院决定中国人民银行专门行使中央银行的职能,标志着现代中央银行制度在我国的确立中央银行业务活动的一般原则是 ;非盈利性, 流动性, 公开性, 主动性中央银行的资产业务包括 ;国外资产业务, 政府债券, 再贴现和再贷款, 对金融机构债权中央银行业务活动的法律规范分为 ;法定业务权力, 法定业务范围, 法定业务限制中央银行作为“银行的银行”,其职能体现在 ;集中存款准备金, 充当最后贷款人, 组织、参与和管理全国清算业务, 监督管理金融业中央银行作为特殊的金融机构,其特殊性主要体现在 ;主观上不以盈利为目的, 不经营普通银行业务, 制定并执行货币政策, 独享货币发行的特权中央银行职能可以概括为 ;发行的银行, 政府的银行, 银行的银行中央银行通过货币政策所要实现的特定社会经济目标有 ;防止通货膨胀与金融危机,促进经济发展, 保障充分就业, 平衡国际收支中国人民银行对人民币发行的管理,在技术上主要通过来实现;货币发行基金, 业务库的管理在国际货币基金组织编制的“货币当局资产负债表”中,一国中央银行的资产主要包括 ;全选下列业务中属于中央银行负债业务的有 ;货币发行, 金融机构存款, 政府存款中央银行对金融机构的负债比债权更具主动性和可控性;错在组织结构上逐步实行国有化、明确中央银行宏观调控的任务、法律为宏观调控提供保障是中央银行制度完善、健全的标志;对2003年以后监管商业银行的业务经营成为中国人民银行的重要职责之一;错中央银行的存款业务不针对普通公众办理,且不以盈利为主要目的,具有一定的强制性; 对中央银行作为“政府的银行”,对政府的要求应当有求必应,在政府财政困难时,应当及时出手,确保政府赤字及时得到弥补,不至于威胁到金融体系的稳定; 错独享货币发行垄断权是中央银行区别于商业银行的最初标志;对中央银行由于独占货币发行权,因此,只要控制了货币发行,也就控制了货币供给;错充当最后贷款人是中央银行作为“政府的银行”职能的体现;错美国联邦储备体系的影响遍及全球,其类型与组织形式也属于跨国中央银行制;错中央银行作为国家宏观经济管理的重要部门,亦是通过强有力的政治权利和行政手段,达到宏观调控的目标;错中央银行业务活动原则中的非盈利性注定了中央银行在其业务活动中不能获得利润;如果中央银行在其业务活动中获得了盈利,则违反其非盈利性业务活动原则;错中央银行虽然也称银行,却是特殊的银行,其特殊性体现为目标与职能的特殊; 错资本业务属于中央银行的资产业务;错中央银行的货币发行在资产负债表中列在资产一方;错中央银行的产生有两条渠道：一是信誉好、实力强的大银行由政府赋予一定的特权而发展为中央银行；二是由政府出面直接组建中央银行;对中央银行是特殊的银行,其职能的发挥要求它必须保持一定的独立性;但是中央银行对政府的独立性总是相对的;因而,中央银行与政府的利益总是冲突的;错二元式中央银行制度与邦联制的国家体制相适应,在国内设立中央和地方两级相对独立的中央银行机构,地方机构有较大独立性;错中央银行的下列哪项业务不会引起基础货币的增加 ;用外汇储备购买国外资产按照凯恩斯的观点,利率低于“正常”水平时,人们预期债券价格 ,货币需求量 ;下降,增加在高通胀的经济环境中,下列表述最正确的是 ;已从银行获得贷款的债务人受益基础货币主要由构成;流通中现金和存款准备金总存款与原始存款之间的比率被称为 ;存款乘数下列货币需求模型中,交易方程式是指 ;MV＝PT 个人储蓄存款属于我国现阶段所公布的货币层次中的 ;M2当发生“流动性陷阱”极端情况时,利率水平低到不能再低,就会出现的现象;投机性货币需求无限大从货币需求方面看,利率越高 ;持币的机会成本越大通货-存款比率主要取决于；弗里德曼货币需求函数中的收入是指；对金融机构债权是中国人民银行投放基础货币的重要渠；在货币供给的基本模型Ms=mB中,m代表；影响货币均衡实现的主要因素是；下列属于基础货币投放渠道的有；从宏观角度研究货币需求的有；一般衡量通货膨胀的指标是；凯恩斯货币需求理论认为；凯恩斯货币需求理论将人们持有货币的动机通货-存款比率主要取决于 ;公众的行为弗里德曼货币需求函数中的收入是指 ;持久性收入对金融机构债权是中国人民银行投放基础货币的重要渠道,但主渠道是随着金融改革和时间的推移而变化,目前的主渠道是 ;再贴现准备-存款比率不受的影响;货币乘数在货币供给的基本模型Ms=mB中,m代表 ;货币乘数是通货膨胀的社会经济效应;强制储蓄影响货币均衡实现的主要因素是 ;中央银行市场干预和调控, 财政收支基本平衡, 经济结构的合理性, 国际收支基本平衡下列属于基础货币投放渠道的有 ;央行购买外汇、黄金, 央行购买政府债券, 央行向商业银行提供再贷款和再贴现, 央行购买金融债券从宏观角度研究货币需求的有 ;马克思的货币需求理论, 交易方程式一般衡量通货膨胀的指标是 ;消费价格指数, 生产价格指数, 国内生产总值平减指数凯恩斯货币需求理论认为 ;交易性货币需求是收入的增函数, 投机性货币需求是利率的减函数凯恩斯货币需求理论将人们持有货币的动机归纳为 ;交易动机, 预防动机, 投机动机通货膨胀的社会经济效应有 ;强制储蓄信用, 收入分配效应, 资产结构调整效应, 恶性通胀下的危机效应下列关于货币供应量的表述正确的是 ;货币供应量由货币乘数和基础货币决定, 提现率越高,货币供应量越小现阶段决定和影响我国货币需求的因素是 ;收入, 财富, 金融资产收益率, 机会成本商业银行创造存款货币的主要制约因素是 ;法定存款准备金率, 提现率现金漏损率,超额准备金率国际收支失衡的原因有 ;全选下列有关货币均衡描述正确的是 ;货币供给与货币需求基本相适应的货币流程状态,是一种在经常发生的货币失衡中暂时达到的均衡状态, 是社会总供求均衡的反映通货紧缩的社会经济效应是 ;全选货币供给过程的主要特点是 ;货币供给的主体是央行和商业银行, 央行创造现金通货,商业银行创造存款货币经济活动中能影响通货-存款比率与准备-存款比率的经济主体行为有 ;居民的经济行为, 企业的经济行为, 金融机构的经济行为, 政府的经济行为通货紧缩的“两个下降”和“一个伴随”是指 ;物价持续下降, 信贷和货币供给量下降, 伴随着经济衰退一般地,基础货币的组成部分主要是 ;商业银行在央行存放的超额准备金, 商业银行的库存现金, 企业和家庭持有的现金, 商业银行在央行存放的法定准备金下列经济活动中提高货币乘数的选项是 ;中央银行降低法定准备金率, 商业银行减少库存现金的持有规模, 企业增加支票支付的比例国际收支平衡表是一定时期内一个国家或地区与他国或地区全部经济交易的系统记录,主要构成项目是 ;全选持有合理的外汇储备资产组合对防范金融风险有重要意义,也是国际储备规模管理的主要内容; 错货币需求量的决定与变化主要受收入、财富等规模变量的影响;错中央银行若买入外汇和黄金,就是向经济中投放基础货币; 对黄金虽然已经退出了货币历史舞台,但在国际储备资产中仍然是最重要的和占据主要份额的资产;错货币供给由中央银行和商业银行的行为共同决定;对工资-价格螺旋上涨引起的通货膨胀是需求拉上型通货膨胀;错对货币需求者来说,重要的是货币具有的购买力高低而非货币数量的多寡,因而比较关心实际货币需求;对央行发行央行票据、购买外汇和购买国债都会增加基础货币总量;错存款扩张倍数或存款乘数,实际上就是货币乘数; 错剑桥方程式与交易方程式同属古典学派货币需求理论或货币数量论; 对凯恩斯认为,人们持有货币的动机来源于流动性偏好这种普遍的心理倾向,而偏好流动性则是出于交易动机和投机动机;错商业银行以原始存款为基础发放的贷款,通过转账支付又会创造出新的存款; 对在通货紧缩情况下,名义利率的下跌一般赶不上物价下跌的速度,实际利率反而有所提高对法定准备金率的高低与商业银行创造存款货币的能力呈正相关关系;错货币供给量是基础货币与存款乘数的乘积;错居民消费价格指数、生产价格指数和GDP平减指数是度量通货膨胀与通货紧缩的共同指错治理通货紧缩通常采用紧缩性的货币政策和扩张性的财政政策;错现实中的货币需求是指对现金的需求;错存款扩张倍数大小与法定存款准备金率、提现率和超额准备金率之间呈正方向变动的关系错强制储蓄和资产结构调整都是通货膨胀的社会经济效应; 对货币政策可选择的操作指标主要包括 ;准备金和基础货币下列可能影响货币政策外部时滞的因素是 ;国际金融危机的冲击或扰动属于间接信用控制的其他货币政策工具是 ;道义劝告货币政策的作用过程包含三个环节,不属于这三个环节的是 ;银行金融机构至非银行金融机构在关于货币政策传导机制的理论中,托宾提出着名的Q理论,归属于金融价格传导论下列变量中不可作为货币政策中介指标的金融变量是 ;基础货币下列利率中不由中央银行规定的利率是 ;银行间同业拆借利率在一般性货币政策工具中,效果较强烈的工具是法定存款准备金政策现代信用货币制度下的货币价值取决于 ;货币供求在数量和结构上的均衡根据1995年3月颁布实施的中国人民银行法,我国货币政策目标的基本立足点是 ;稳定货币货币政策框架主要包括货币政策的;中介指标, 政策目标, 政策工具, 操作指标再贴现政策的局限性主要包括 ;主动权并非只在中央银行, 调节作用有限, 是中央银行利率, 可能加大金融机构的道德风险1994年国务院关于金融体制改革的决定明确提出,我国货币政策中介指标主要包括 ;货币供应量, 信用总量, 同业拆借利率, 银行超额准备金率货币政策目标包括 ;全选公开市场业务政策的优越性有 ;全选在其他货币政策工具中,属于直接信用控制的是 ;采用信用配额, 规定金融机构流动性比率, 规定利率限额, 直接干预货币政策操作指标和中介指标的选取要兼备的基本要求是 ;相关性, 抗扰性, 可控性,可测性货币政策目标之间存在矛盾关系的是 ;稳定物价与充分就业, 物价稳定与经济增长,物价稳定与国际收支平衡, 经济增长与国际收支平衡下列属于选择性货币政策工具的是 ;全选充分就业目标就是要消除失业,或将失业率降到极低的水平;错我国货币政策目标是“保持货币币值稳定,并以此促进经济增长”,实质上是将经济增长作为基本立足点;错法定存款准备金政策通常被认为是货币政策最猛烈的工具之一;因为它通过决定或改变货币乘数来影响货币供给,因此,即使准备金率调整的幅度很小,也会引起货币供应量的巨大波动;对再贴现政策是三大法宝中唯一一个主动权并非只在中央银行手中的工具;对在一般性货币政策工具中,主动性和灵活性强,调控效果最为和缓的是再贴现政策;错量化宽松的货币政策以利率是零或负值为基本特征;错利率作为货币政策的中介指标,优点是可测性和相关性都较强,但抗干扰性较差;对选择性货币政策工具通常可在不影响货币供给量的条件下,影响银行体系的资金投向和不同贷款的利率;对一般而言,货币政策中介指标的可控性、可测性要强于操作指标,而相关性则弱于操作错中央银行在公开市场上卖出有价证券,只是等额地回笼基础货币,而非等额地回收货币供给量;对,1.采取独资、合资或合作等方式在国外建立新企业的；3.各经济部门的金融活动及其彼此间的平衡关系可以；A.外源融资B.内源融资C.债务融资D.债权融资；4.现代社会中,不同的经济部门之间有的总体是盈余；5.从整体上看,D是最大的金融盈余部门；汇率变化常给交易人带来损失或盈利,下列D.黑客；目前人民币汇率实行的是B.以市场供求为基础的、；国际借贷说认为本1. 采取独资、合资或合作等方式在国外建立新企业的“绿地投资”属于 B 投资;、A. 国际间接投资B. 国际直接投资C. 国际金融投资D. 国际结算 2.现代金融体系建立的基础是 D. A和B ;3. 各经济部门的金融活动及其彼此间的平衡关系可以通过 C资金流量表来反映;4. 在市场经济条件下,发行 A. 政府债券是财政最常用、最普遍的筹措资金方式;5. A 信用证属于贸易融资的行为; 1.发行股票属于 A融资; ：A. 外源融资B. 内源融资C. 债务融资D. 债权融资 2.居民的赤字可以通过以下哪种方式弥补 B. 消费贷款 ; 3.居民进行储蓄与投资的前提是 C. 货币盈余 ;4.现代社会中,不同的经济部门之间有的总体是盈余的,有的总体是赤字的,他们之间主要通过 A金融活动来实现平衡;5.从整体上看, D 是最大的金融盈余部门; ： A. 企业 B. 金融机构资 C. 政府 D.居民汇率变化常给交易人带来损失或盈利,下列 D. 黑客入侵外汇交易系统导致损失不属于汇率风险;目前人民币汇率实行的是 B. 以市场供求为基础的、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制 ;国际借贷说认为本币贬值的原因是 D. 流动债务大于流动债权 ; 汇率自动稳定机制存在于 B. 国际金本位制下的汇率制度;在现行结售汇制度下,我国外管局每个交易日公布的汇率是 D. 中间汇率 ;汇率作为重要的金融价格,其变动会影响 ; 或多项： A. 进出口 B. 物价 C. 资本流动D. 金融资产的选择属于早期汇率决定理论的是 ; 或多项： A. 国际借贷理论 C. 利率平价理论 D. 汇兑心理说 E. 购买力平价理论银行以不同方式卖出外汇时,下列正确的选项是 ; 或多项：A. 电汇汇率是外汇市场的基准汇率B. 信汇汇率低于电汇汇率 D. 票汇汇率低于电汇汇率下列说法正确的是 ; 或多项：A. 直接标价法下,外币的数额固定不变,本币的数额随币值变化B. 直接标价法下,汇率越高,本币价值越低 E. 间接标价法下,汇率越高,本币价值越高根据利率平价理论,下列说法正确的是 ; 或多项：B. 利率高的国家货币在远期外汇市场上贴水C. 利率低的国家货币在远期外汇市场上升水 E. 即期汇率与远期汇率相等时为平价根据利率平价理论,利率与汇率的关系是：利率高的国家货币在远期外汇市场上升水,利率低的国家货币在远期外汇市场上贴水;错汇率是两国货币的兑换比率,是一种货币用另一种货币表示的价格;对布雷顿森林体系下的汇率制度是以黄金——美元为基础的、可调整的固定汇率制;对远期汇率高于即期汇率称为升水；远期汇率低于即期汇率称为贴水;对外汇即外国货币;错马克思的货币起源理论表明A. 货币是固定充当一般等价物的商品 ; 美元与黄金挂钩,其他国家货币与美元挂钩是 A. 布雷顿森林体系的特点; 明代丘濬说“日中为市,使民交易以通有无;以物易物,物不皆有,故有钱币之造焉”;这句话反映了 C. 交换需要说的货币起源思想; 在以下金融资产中,流动性最强的是 A. 现金; 货币在 B . 商品买卖时执行流通手段的职能;牙买加体系不具备的特点是 C. 保持固定汇率; 典型的金本位制是 D. 金币本位制 ;中国人民银行公布的货币量指标中的货币增长率指标反映了 D. 货币增量的变化状况; ：各国货币体层次划分的主要依据是C. 金融资产的流动性 ; 贝币和谷帛是我国历史上的 A. 实物货币;多选题每题8分,共5道一般而言,货币层次的变化具有以下特点; 或多项：A. 金融产品创新速度越快,层次划分的变动就越频繁B. 随着流动性的减弱,货币包括的范围在扩大国际货币制度的构成要素包括 ; 或多项：B. 确定国际储备资产C. 安排汇率制度E. 选择国际收支的调节方式货币发挥交易媒介职能的方式包括 ; 或多项：A. 支付手段 D. 计价单位 E. 交换手段货币发挥支付手段的职能表现在 ; 或多项： A. 商品赊销 B. 税款交纳 C. 工资发放 E. 贷款发放币材一般应具备的性质或多项： A. 易于分割 C. 便于携带 D. 价值较高 E. 易于保存金属货币与纸币和存款货币有哪些不同之处 BCD ; 或多项：B. 金属货币的币值相对稳定,而纸币和存款货币受物价影响较大C. 金属货币增长受储量和开采量的限制,纸币和存款货币的规模央行可以灵活掌握D. 金属货币具有内在价值,而纸币和存款货币本身没有内在价值金本位制包括CDE; 或多项： C. 金块本位制D. 金币本位制E. 金汇兑本位制信用货币包括 ABE; 或多项： A. 银行券 B. 存款货币 E. 纸币在我国货币层次中,狭义货币包括BE ; 或多项： B. 银行活期存款 E. 现金人民币货币制度的特点是 ABE ; 或多项：A. 人民币采用现金和存款货币两种形式B. 人民币不规定含金量,是不兑现的信用货币 E. 人民币是我国法定计价、结算的货币单位1以下反映居民部门参与金融活动的是 ACE ;或多项：。
央行票据兑付后农信社风险资产管理的思考
湖北 经济 学 院 学报 （ 文社 会 科 学 版 ） 人
Ｊｕ ａ ｆＨｕ ｅ Ｕ ｉ ｒ ｔ ｏ ｃ ｎ ｍｉ （ ｕ ａ ｉｅ ｎ ｏ ｉ ｃｅ ｃ ｓ ｏｒ ｌ ｎ ｏ ｂ ｉ ｎｖ ｓ ｙ ｆ ０ ｏ ｃ Ｈ ｍ 玎ｔ ｓ ｄ Ｓ ｃａ Ｓ ｉｎ ｅ １ ｅ ｉ Ｅ ｓ ｉ ａ ｌ
在 ， 达 到 或 超 过 规 定 标 准 （ 低 于 ８ ） 银 行 业 金 融 机 构 其 不 ％ 是
“ 命 线 ” 象 征 ． 银 行 业 金 融 机构 达 到 银 行 业 监 管 要 求 、 生 的 是 符
合 良好 银 行 标 准 的 最 直 接体 现 因此 ． 信 社 加 强 对 风 险 资产 农 管 理 重 要 性 的认 识 必 须 以控 制 和 提 高 资 本 充 足 率 为 出 发 点和
产 管理 现状 的 主要 特 征 ， 针 对 农 信 社 风 险 资 产 管理 存 在 的主 要 问题提 出 四 点建 议 。 并
关 键 词 ： 融 资 产 ； 险 管 理 ； 零 增 长” 金 风 “ 考核 ： 策建 议 对
当前 ， 大部分农信社已成功兑付央行专项票据 。 央行专项
票据 的 成 功兑 付标 志着 农 信 社 改 革 已 取 得 阶段 性 成果 ．而 加 强 风 险 资 产 管 理 对 于 巩 固农 信 社 改 革 成 果 、实 现 国 家 对农 信 社 “ 钱买 机制” 花 目标 、 进农 信 社 发 展 成 为 良好 银 行 将起 到 促 重 要 作 用 ， 变 化 将影 响改 革 最 终 成 败 。 因此 ． 于 专 项 央 行 其 对
然要求 。
一
（ ） 强 风 险 资 产 的有 效 控 制 和 管 理 ， 农 信 社 实 现 持 三 加 是
公开市场操作
从交易品种看，中国人民银行公开市场业务债券交易主要包括回购交易、现券交易和发行中央银行票据。
其中回购交易分为正回购和逆回购两种，正回购为中国人民银行向一级交易商卖出有价证券，并约定在未来特定日期买回有价证券的交易行为，正回购为央行从市场收回流动性的操作，正回购到期则为央行向市场投放流动性的操作；逆回购为中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为，逆回购为央行向市场上投放流动性的操作，逆回购到期则为央行从市场收回流动性的操作。
现券交易分为现券买断和现券卖断两种，前者为央行直接从二级市场买入债券，一次性地投放基础货币；后者为央行直接卖出持有债券，一次性地回笼基础货币。
中央银行票据即中国人民银行发行的短期债券，央行通过发行央行票据可以回笼基础货币，央行票据到期则体现为投放基础货币。
欧洲中央银行的公开市场业务欧洲中央银行体系内的公开市场业务将在指导利率、管理货币市场、向市场发出政策信号等方面发挥主要作用。
欧洲中央银行将主要通过回购协议购买、出售资产、信贷业务等反向交易进行公开市场业务操作。
欧洲中央银行的公开市场业务有四种方式，一是主要再融资业务(简称Refi)，成员国中央银公开市场操作行根据投标程序每周进行一次，两周到期，向市场发出政策信号。
再融资利率也是欧洲中央银行调控经济的最主要的杠杆利率。
二是长期融资业务，成员国中央银行根据投标程序每月进行一次，三个月到期。
三是微调操作，由成员国中央银行在特定情况下通过投标程序和双边程序进行。
四是结构操作，只要欧洲中央银行想调整资金结构，就可以由成员国中央银行通过投标程序和双边程序进行。
编辑本段环境变通存款准备金率、再贴现率政策和公开市场操作并称央行金融宏观调控的“三大法宝”，其中公开市场操作以其灵活性、主动性和可逆性等优势，为多数国家的央行所青睐。
中央银行票据是中国公开市场除回购交易、现券交易外的第三大交易品种，也是与国债、政策性金融债“并驾齐驱”的公开市场三大操作工具之一。
中国人民银行关于规范和促进电子商业汇票业务发展的通知
(三)严格履行电票付款责任。
持票人在电子锒行承兑汇票提示付款期内 提示付款的，如提示付款指令于中午12:00 前发出，承兑人应在收到提示付款请求的 当日(遇法定休假日、大额支付系统非营业 日、电票系统非营业日顺延，下同)付款或 拒绝付款; 如提示付款指令于中午12:00后发出，承兑 人应在收到提示付款请求的当日至迟次日 付款或拒绝付款。
(一)扩大系统覆盖率，优化电票流通 环境。
尚未接入电票系统的银行业金融机构、财务公司 (以下统称金融机构)应加快接入，已接入电票系 统的金融机构在风险可控的前提下应尽可能提高 网点开通率。 要完善内部业务系统的电票业务处理功能，支持 发起和接收跨行承兑、跨行贴现等业务，支持向 被代理接入机构发起和接收各类票据业务，不得 对电票的跨行流转设置障碍。
(三)全面推广财务公司线上清算功能。
自2016年9月1日起，分批组织符合条件的 财务公司开通线上清算功能。 拟开通线上清算功能的财务公司应及时将 业务需求连同《财务公司线上清算功能权 限开通申请表》以正式文件通过法人所在 地人民银行省级分支机构上报人民银行总 行。
(四)增加电票交易主体。
人民银行清算总中心应持续开放电票系统模拟运 行环境，提高模拟运行环境的容纳量，为金融机 构业务测试提供有力支持。 需接入模拟运行环境开展测试的金融机构应向清 算总中心报送测试需求及计划，清算总中心应在 收到金融机构测试申请之日起1个月内安排测试， 测试周期不得短于2个月 (金融机构主动结束测试 周期的除外)。
媒体对224号文件的 解读与评论
224号文引起国内媒体的广泛关注。《21世 纪经济报道》、《北京商报》、财新网、 经济参考网、澎湃新闻网、华尔街见闻、 网易财经、路透社等媒体对此进行了报道。
中央银行货币政策工具及其效果和局限性
中央银行货币政策工具及其效果和局限性09经21 09081036 黄霞摘要：2011年继续实行稳健的货币政策，保持政策的连续性和稳定性，加强预调和微调。
充分发挥金融支持经济增长的重要作用：一是完善和运用多种货币政策工具，保持货币信贷适度增长；二是保持利率、汇率政策的基本稳定，稳步推进利率市场化改革；三是继续实施信贷政策，支持经济结构调整；四是加强信贷管理，密切关注一些地区房地产投资与贷款增长过快的问题，严格执行房地产信贷业务的有关规定，防范房地产信贷的潜在风险；五是大力发展货币市场，优化金融资源配置。
通过对中国三大货币政策再贴现利率、存款准备金率、公开市场业务和选择性政策工具的作用及其有限性进行分析，指出其存在的问题，并分析了中国未来几年货币政策发展的趋势。
关键词：货币政策，一般性货币政策工具，选择性货币政策工具，效果，局限性，中央银行对货币和信用的调节的政策有两大类：意识从收缩和放松两个方向调整银行体系的准备金和货币乘数，从而改变货币供应量，这就是一般性货币信用管理，它影响货币信用的总量，属宏观性措施。
另一类是用各种方式干预信贷市场的资金配置，有目的地调整某些经济部门的货币信贷供应量，从而引起货币结构变化，这就是选择性信贷管理，属微观性措施。
因此，中央银行的货币政策工具可分为一般性政策工具和选择性工具。
1一般性政策工具传统的三大货币政策工具就属于一般性政策工具的范畴，也就是我们通常所说的“三大法宝”存款准备金政策、再贴现政策和公开市场业务。
⑴法定存款准备率:是指以法律形式规定商业银行等金融机构将其吸收存款的一部分上缴中央银行作为准备金的比率。
效果：①即使准备率调整的幅度很小，也会引起货币供应量的巨大波动；②其他货币政策工具都是以存款准备金为基础；③即使商业银行等金融机构由于种种原因持有超额准备金，法定存款准备金的调整也会产生效果；④即使存款准备金维持不变，它也在很大程度上限制商业银行体系创造派生存款的能力。
中央银行学练习题
一、选择题：1-30单项选择31-45为多项选择1.1984年以后，我国中央银行的制度是（）A.单一一元式中央银行制度B.单一二元式中央银行制度C.复合式中央银行制度D.准中央银行制度2．最早全面履行中央银行职能的银行是是（）A.阿姆斯特丹银行B.威尼斯银行C.米兰银行D.英格兰银行3.属于中央银行扩大货币供给量行为的是（）。
A．提高贴现率 B．降低法定存款准备金率C．卖出国债 D．提高银行在央行的存款利率4.货币发行按性质可分为（）和财政发行两种。
A.信用发行B.准备发行C.经济发行D.垄断发行5.许多国家的金融立法中都明文规定，商业银行等存款机构向中央银行申请再贴现的票据，必须是（）。
A.真实票据B.国库券C.银行承兑票据D.央行票据6.支付系统对各金融机构的每笔转账业务进行一一对应结算是指何种结算方式（）。
A．净额结算 B．全额结算 C．定时结算 D．实时结算7．将汇总的货币当局资产负债表与汇总的存款货币机构的资产负债表合并可以编制出（）。
A．货币概览 B．金融概览 C．银行概览 D．国际收支平衡表8．我国于2008年初步建立的支付清算网络体系是以（）为核心的？A．票据支付系统 B．银行业金融机构内支付系统C．中国人民银行现代化支付系统 D．银行卡支付系统9.间接信用指导包括窗口指导和( )A. 计划指导B.流动性比率C. 道义劝告D. 直接干预10.根据<< 中华人民共和国中国人民银行法>>人民银行实行( )A.行长负责制B.最终决策权在央行理事会C.央行理事会负责制D.理事会领导下的行长负责制11．最早全面履行中央银行职能的银行是是（）。
A.阿姆斯特丹银行B.威尼斯银行C.米兰银行D.英格兰银行12.货币发行按性质可分为（）和财政发行两种。
A.信用发行B.准备发行C.经济发行D.垄断发行13.中国人民银行自哪一年开始专门行使中央银行职能。
（）A.1984年B.1995年C.1998年D.2003年14.下列业务中属于中央银行资产业务的是( )。
中央银行的支付清算业务
但是，现金的运输保管既花费时间和费用， 还面临遭受遗失、偷盗等损失的风险。因此， 现金结算往往作为小额结算手段被广泛使用。 由于现金结算的上述缺点，出现了支票票据、 汇票、转帐信用卡等结算工具，用于办理企 业之间的结算、异城清算、公用事业费的支 付、工资发放以及商品购买等。这种通过转 账进行的结算也称非现金结算。
三，支付 系统
支付系统是由提供支付清算 服务的中介机构和实现支付 指令传送及资金清算的专业 技术手段共同组成的，其职 能是实现债权债务清偿及资 金转移。由于债权债务清偿 及资金转移关系到经济活动 能否顺利进行，因此，支付 系统的任务是快速、有序、 安全地实现货币所有权在经 济活动参与者之间的转移。
因此，SWIFT成为各国非常普遍使用的跨国支付清算系统。系 统的现代化保证了跨国支付清算业务的大量和及时处理成为可 能，国际间资金流动顺利进行，债权债务按期偿清，货币收付 及时实现，保证各国对外交往正常开展及国际社会的正常运转。 同样，跨国支付清算最终也还是要通过银行包括代理行之间的 资金划转进行的，同时中央银行还负有对资金在国内外流动的 监督等责任，因此，中央银行在跨国支付清算中担任重要角色。
三，与金融 稳定有密切 关系
清算系统是金融信息和金融危机的主 要传播渠道，清算出现问题将影响公 众信心甚至引发社会恐慌。一家银行 不能履行支付义务很可能引发连锁违 约，将使整个清算系统发生阻滞或瘫 痪，危及金融体系和经济社会稳定。 中央银行通过清算服务，监督支付系 统的运行，防范控制风险。因此中央 银行非常重视对支付系统的风险管理。
三，提供跨国清算服务 中央银行不仅为国内经济和金融活动提供支付清算服务，在 对外支付结算和跨国支付系统中也发挥重要作用。 所谓国际结算就是按照一定的规则、程序并借助结算工具和 清算系统，清偿国际间债权债务和实现资金跨国转移的行为。 国际结算的基本任务就是通过各种货币之间的兑付和转帐划 拨，实现国际间债权债务的清偿和资金的正常流动。
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央行票据起什么作用
2003-08-21 04:08
主持人的话:
最近,小张老师接到不少投资者有关央行票据的问询电话,如山西孙先生来电询问:
近期频频见诸报端的央行票据指什么?发给谁?运作程序如何?它起到什么作用?本期"
聚焦",我们请广东证券研发中心的初昌雄博士来回答这些问题。
由于央行票据的发行直接影响到市场的资金供给,因此央行票据发行量的不断增
加引起了市场的广泛关注。
一、什么是央行票据
央行票据即中央银行票据,是中央银行为调节商业银行超额准备金而向商业银行
发行的短期债务凭证,其实质是中央银行债券。之所以叫"中央银行票据",是为了突出
其短期性特点(从已发行的央行票据来看,期限最短的3个月,最长的也只有1年)。但
央行票据与金融市场各发债主体发行的债券具有根本的区别:各发债主体发行的债
券是一种筹集资金的手段,其目的是为了筹集资金,即增加可用资金；而中央银行发行
的央行票据是中央银行调节基础货币的一项货币政策工具,目的是减少商业银行可
贷资金量。商业银行在支付认购央行票据的款项后,其直接结果就是可贷资金量的减
少。
中央银行票据在我国并不是一个全新的东西。1993年,人行就发布了《中国人民银
行融资券管理暂行办法实施细则》。当年发行了两期融资券,总金额200亿元。1995
年,央行开始试办债券市场公开市场业务。为弥补手持国债数额过少的不足,央行也曾
将融资券作为一种重要的补充性工具。因此,发行中央银行融资券一直是央行公开市
场操作的一种重要工具。
2002年9月24日,为增加公开市场业务操作工具,扩大银行间债券市场交易品种,
央行将2002年6月25日至9月24日进行的公开市场业务操作的91天、182天、
364天的未到期正回购品种转换为相同期限的中央银行票据,转换后的中央银行票据
共19只,总量为1937.5亿元。2003年4月22日,中国人民银行正式通过公开市场操
作发行了金额50亿元、期限为6个月的中央银行票据。4月28日,央行发布了今年
第六号《公开市场业务公告》,决定自4月29日起暂停每周二和周四的正回购操作。
近期固定于每周二发行中央银行票据,中央银行票据开始成为货币政策日常操作的
一项重要工具。
二、央行票据的发行与流通
央行票据由中国人民银行在银行间市场通过中国人民银行债券发行系统发行,其
发行的对象是公开市场业务一级交易商,目前公开市场业务一级交易商有43家,其成
员均为商业银行。央行票据采用价格招标的方式贴现发行,在已发行的34期央行票
据中,有19期除竞争性招标外,同时向中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中
国建设银行等9家双边报价商通过非竞争性招标方式配售。由于央行票据发行不设
分销,其它投资者只能在二级市场投资。
今年4月22日以来,央行共发行中央银行票据34期,发行量达到4450亿元,加上未
到期的正回购转换的19期中央银行票据,央行共发行中央银行票据53期,累计发行量
达到6387.5亿元,余额4100亿元。随着大量央行票据和正回购到期,预计央行票据的
发行还将升温。
和在银行间债券市场上发行的其它债券品种一样,央行票据发行后也可以在银行
间债券市场上市流通,银行间市场投资者均可像投资其它债券品种一样参与央行票
据的交易。央行票据的交易方式为现券交易和回购,同时作为人民银行公开市场业务
回购操作工具。央行票据在银行间债券市场上市流通和作为人民银行公开市场业务
回购操作工具的时间为"T＋2",即发行日的第三个工作日。通过配售方式购买央行票
据的双边报价商必须将央行票据作为双边报价券种,在交易时同时连续报出现券买、
卖双边价格,以提高其流动性。央行票据由于其流动性优势受到了投资者的普遍欢
迎。从二级市场的交易情况来看,在银行间市场7月份的现券交易中,央行票据成交量
达到2260.04亿元,占当月现券总成交量的48.38%,接近国债现券交易量的半壁江山。
三、央行票据的作用
1、丰富公开市场业务操作工具,弥补公开市场操作的现券不足
自1998年5月人民银行恢复公开市场业务操作以来,主要以国债等信用级别高的
债券为操作对象,但无论是正回购还是现券买断,都受到央行实际持券量的影响,使公
开市场操作的灵活性受到了较大的限制。央行票据的发行,改变了以往只有债券这一
种操作工具的状况,增加了央行对操作工具的选择余地。同时,现有国债和金融债期限
均以中长期为主,缺少短期品种,央行公开市场以现有品种为操作对象容易对中长期
利率产生较大影响,而对短期利率影响有限。引入中央银行票据后,央行可以利用票据
或回购及其组合,进行"余额控制、双向操作",对中央银行票据进行滚动操作,增加了公
开市场操作的灵活性和针对性,增强了执行货币政策的效果。
2、为市场提供基准利率
国际上一般采用短期的国债收益率作为该国基准利率。但从我国的情况来看,财政
部发行的国债绝大多数是三年期以上的,短期国债市场存量极少。在财政部尚无法形
成短期国债滚动发行制度的前提
下,由央行发行票据,在解决公开市场操作工具不足的同时,利用设置票据期限可以
完善市场利率结构,形成市场基准利率。
3、推动货币市场的发展
目前,我国货币市场的工具很少,由于缺少短期的货币市场工具,众多机构投资者只
能去追逐长期债券,带来债券市场的长期利率风险。央行票据的发行将改变货币市场
基本没有短期工具的现状,为机构投资者灵活调剂手中的头寸、减轻短期资金压力提
供重要工具。
(上海证券报 广东证券研究发展中心 初昌雄)
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