第二讲资产负债表解读与分析.pptx
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资产负债表的阅读与分析(PPT 44页)
2、负债组成分析
（1）负债的组成分析（同资产的组成分析）
对企业的负债义务 中流动负债与非流 动负债的结构及各 负债义务在总负债 中所占的比例关系 进行的分析和评价
（2）流动负债组成分析
垂
直
水平分析
分
析
（3）非流动负债分析（同上）
4/17/2021
示例 某企业2011年和2012年的资产负债表如下:
结论：
2012年融资结构，负债占比33.3%，自有资金占比 66.7%，而2011年负债占比33.6%，所有者权益占 比66.4%，变化不大，说明公司融资策略没有发生 太大变化，还是以自有资金为主，负债资金为辅， 表明公司的负债压力比较小。
偿债能力指标构成
短期偿债能力
￡ 流动比率 ￡ 速动比率 ￡ 货币资金比率
项目
一、主营业务收入
公 减：主营业务成本 司 主营业务税金及附加
二、主营业务利润
年 度
加：其他业务利润 减：销售费用
利
管理费用
润
财务费用
表 三、营业利润
单 加：投资收益
位
补贴收入
： 万 元
营业外收入 减：营业外支出
四、利润总额
减：所得税
五、净利润
上年累计数 8000 5000
3000
800 700 500 1000
长期偿债能力
￡ 资产负债率 ￡ 净资产负债率 ￡ 长期负债率
A公司2008年12月31日资产负债表
单位：万元
资产
年初数 年末数 负债及所有者权益
年初数
流动资产 现金 短期投资 应收帐款 存货 流动资产合计 长期投资 股票投资 债券投资
500 700 1700 1300 4200
资产负债表的阅读与分析-精选.ppt
500
500 1000 6000
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企业可与一受资方签订一份投资协 议，协议规定：投资方用其固定资产 1000万元和一项专有技术3000万元对外 投资，总投资4000万元。
投资后，企业资产增值3000万元。
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X企业资产负债表（2）
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3）折旧 ▪ 平均年限法 固定资产折旧=（固定资产原值-净残值）/折旧年限
例如：企业有设备一台，原值为20万元，预计可 使用10年，预计报废时的净残值率为2%。求该设 备的年折旧额。
年折旧=（20-20*2%）/10=1.96万元 月折旧=1.96/12=0.98万元
二、资产负债表要素
3) 分类
流动负债
长期负债
3. 所有者权益（产权） 1) 含义 2) 体现企业投资者对净资产的要求权。
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二、资产负债表要素
2) 分类
实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润
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三、资产负债表具体项目阅读
例：某企业正准备筹集一笔2000万元的款子。
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X企业资产负债表（1）
X年X月X日
单位：万元
资产 流动资产 固定资产
金额 1000 5000
资产合计 6000
负债及所有者权益 负债 所有者权益 实收资本 资本公积 盈余公积 所有者权益合计 负债及所有者权益合计
金额 5000
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存货（原材料、包装物、低值易耗品） 注意！存货越多，资金沉淀越多，可流 动资金就越少，资产的使用效率就越低。
500 1000 6000
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企业可与一受资方签订一份投资协 议，协议规定：投资方用其固定资产 1000万元和一项专有技术3000万元对外 投资，总投资4000万元。
投资后，企业资产增值3000万元。
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X企业资产负债表（2）
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3）折旧 ▪ 平均年限法 固定资产折旧=（固定资产原值-净残值）/折旧年限
例如：企业有设备一台，原值为20万元，预计可 使用10年，预计报废时的净残值率为2%。求该设 备的年折旧额。
年折旧=（20-20*2%）/10=1.96万元 月折旧=1.96/12=0.98万元
二、资产负债表要素
3) 分类
流动负债
长期负债
3. 所有者权益（产权） 1) 含义 2) 体现企业投资者对净资产的要求权。
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二、资产负债表要素
2) 分类
实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润
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三、资产负债表具体项目阅读
例：某企业正准备筹集一笔2000万元的款子。
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X企业资产负债表（1）
X年X月X日
单位：万元
资产 流动资产 固定资产
金额 1000 5000
资产合计 6000
负债及所有者权益 负债 所有者权益 实收资本 资本公积 盈余公积 所有者权益合计 负债及所有者权益合计
金额 5000
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存货（原材料、包装物、低值易耗品） 注意！存货越多，资金沉淀越多，可流 动资金就越少，资产的使用效率就越低。
资产负债表解读(ppt53页)
• 货币资金的质量： • 货币资金的规模 • 1）企业的资产规模、业务收支规模 • 2）企业的行业特点 • 3）企业的货币资金运用能力 • 货币资金构成 • 货币资金收支的内部操纵、实际执行、遵守国家有关货币资金的管理规定
等
8
现金及现金等价物占总资产的比 重
9
• （2）有价证券或者交易性金融资产（短期 投资，Marketable Securities）——不 超过一年的各类证券及其他投资。
16
• （4）应收帐款（Accounts Receivable）——企业因销售商品、产品、 提供劳务等经营活动应收取的款项。财务报表中的应收账款为扣除坏账 准备后的净额。
• 赊销的本质是向购买方提供商业信用
• 放宽信用政策——刺激销售、增大债权 规模
• 紧缩信用政策——制约销售、减少债权 规模
17
24
• （5）预付账款（Prepaids）——是在使用服务或者获得商品之前的一 项支出，代表过去交易带来的未来利益。
• 通常，预付账款不可能构成流淌资产的要紧部分。 • 假如企业预付账款较高： • 行业特定、付款方式等； • 企业商业信用有问题； • 企业向其他单位提供贷款的信号。
• 供应商稳固的情况下，通常预付账款都转化为存货，因此通常正常的预 付账款的质量较高。
• “垃圾桶”：就像是一只大口袋，所有不属于
28
•其他应收款的质量
•对金额特殊的分析需要关注 报表附注中的内容，分析其 具体构成项目的内容与发生 时间。
•金额较大、时间较长、来自 关联方的其他应收款
29
• （8）应收股利、应收利息 • 应收股利：公司因股权投资而应收取的现金股
利。公司应收其他单位的利润，也包含在此项 中。 • 应收利息：公司因债权投资而应收取的利息。 公司购入到期还本付息债券应收的利息，不包 含在此项内。 • 可回收性强，变现性较高，因而质量通常较高。
等
8
现金及现金等价物占总资产的比 重
9
• （2）有价证券或者交易性金融资产（短期 投资，Marketable Securities）——不 超过一年的各类证券及其他投资。
16
• （4）应收帐款（Accounts Receivable）——企业因销售商品、产品、 提供劳务等经营活动应收取的款项。财务报表中的应收账款为扣除坏账 准备后的净额。
• 赊销的本质是向购买方提供商业信用
• 放宽信用政策——刺激销售、增大债权 规模
• 紧缩信用政策——制约销售、减少债权 规模
17
24
• （5）预付账款（Prepaids）——是在使用服务或者获得商品之前的一 项支出，代表过去交易带来的未来利益。
• 通常，预付账款不可能构成流淌资产的要紧部分。 • 假如企业预付账款较高： • 行业特定、付款方式等； • 企业商业信用有问题； • 企业向其他单位提供贷款的信号。
• 供应商稳固的情况下，通常预付账款都转化为存货，因此通常正常的预 付账款的质量较高。
• “垃圾桶”：就像是一只大口袋，所有不属于
28
•其他应收款的质量
•对金额特殊的分析需要关注 报表附注中的内容，分析其 具体构成项目的内容与发生 时间。
•金额较大、时间较长、来自 关联方的其他应收款
29
• （8）应收股利、应收利息 • 应收股利：公司因股权投资而应收取的现金股
利。公司应收其他单位的利润，也包含在此项 中。 • 应收利息：公司因债权投资而应收取的利息。 公司购入到期还本付息债券应收的利息，不包 含在此项内。 • 可回收性强，变现性较高，因而质量通常较高。
第二章 资产负债表分析-PPT精品文档
2019年2月
4
第几章
1．资产负债表的格式：有账户式和报告式两种，
我国企业采用账户式格式。 2．资产负债表的内容：表头、正表和补充资料。
2019年2月
5
第几章
左右对称
金额相等 易于编制
便于检查
2019年2月
6
2019年2月
7
第几章
（一）货币资金
1．内容
3．分析要点
2019年2月
14
第几章
（五）投资
1．内容：持有至到期投资、长期股权投资、投资性房 地产。 2．特点：占用资金量大，持续时间较长，风险程度高。 3．注意事项
（1）对有价证券投资的分析应结合证券市场和货币政策的变 动程度进行； （2）对房地产投资的分析应结合国家产业政策、区域经济发 展趋势、房地产市场成熟程度等进行。 ●分析规模 ●分析管理 ●分析方向 ●分析效益
2019年2月
13
第几章
（四）存货
1．特点：品种多、数量大、流动性强、易损耗。 2．注意事项
（1）确定合理的存货经济批量，以降低存货成本； （2）严把存货数量控制关，降低库存，减少风险； （3）关注存货的品种结构及质量，保证其安全完整及合理流 动。
●分析规模 ●分析管理 ●分析质量
现金 银行存款 其他货币资金
外埠存款 银行汇票存款 银行本票存款 信用证存款 信用卡存款 增强支付能力
高流动性 减少财务危机
2．特点
不利于资本回报（增值） 低盈利性
2019年2月
增加筹资成本
《资产负债表分析》PPT课件
无形资产
• 无形资产——不具有实物形态的资产，也就 是那种看不见摸不着，但确实存在的，一般 很难用多少钱来衡量的资产，只有在特定情 况下才能计算其价值。
• 包括：专利权、版权、商标权、商誉等 • 是企业保持长久竞争优势的秘诀
趣味问答
• 应收账款是无形资产吗？？ 应收账款是流动资产，它与无形资产的区别如
所有者权益
1、对企业的盈利分红 2、承担经营风险 3、具有决策权 4、拥有企业
二、资产负债表的作用及形式
●反映企业在某一特定日期财务状况的报表 ●理论依据：“资产=负债+所有者权益” ●时点报表,静态报表
按 变
负
由还
现 能
资债
短款 到时
力
长间
由
强 到 弱 排 列
产 所有者
权益
久按 性权 排益 序永
主要内容
• 资产负债表的主要元素 • 资产负债表的作用及形式 • 资产负债表项目阅读 • 资产负债表水平分析 • 资产负债表垂直分析 • 资产负债表趋势分析 • 资产负债表水分分析 • 资产负债表之比率分析
一、资产负债表的主要元素
资产
由过去交易、事项形成并由企业拥有或控 制的，能以货币计量，预期可以带来经济利 益的经济资源。
—给固定资产买份养老保险
• 折旧计入成本费用，其金额的多少影响企业的利 润。
• 折旧方法：平均年限法——房屋建筑物、设备等
• 工作量法——运输工具、季节性生产的设备等
• 年数总和法和双倍余额折旧法——加速折旧法，适 合高新企业。
固定资产
• 折旧的影响： 资产负债表上固定资产原值—折旧=固定
资产净值，反映其新旧程度 折旧时费用，保证利润计算的准确性。
第2章-资产负债表解读课件
（五）存货 存货是企业在日常活动中持有以备出售的产
成品或商品，处在生产过程中的在产品、在生产 过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
存货的数量应保持一个适当的水平，持有量 过多，会降低存货周率，降低资金使用效率，以 及增加存货储储藏成本；反之，持有量过少，会 使企业面临缺货的危险。
第2章-资产负债表解读
在固定资产初始确认时将弃置费用的现值计入固定资 产的账面价值，同时确认一笔预计负债。
第2章-资产负债表解读
2.固定资产质量分析时应注意的问题： （1）应当关注固定资产规模的
合理性 （2）固定资产的结构 （3）固定资产的折旧政策
第2章-资产负债表解读
（八）在建工程 1.对在建工程进行质量分析时，应当慎重对待资
允许资本化的借款包括专门借款和一般借款1为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的应当以专门借款当期实际发生的利息费用减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资受益后的金额确定为专门借款利息费用的资本化金额35学习交流ppt例题a公司为建造厂房于2007年7月1日从银行借入2000万元专门借款借款期限为2年年利率为6不考虑借款手续费
存货周转天数，在分析判断时注意： 第一，如果企业的销售具有季节性，应当使用全
年各月的平均存货量； 第二，注意存货发出计价方法的差别； 第三，如果能够得到存货内部构成数据，应当分
类别分析周转情况。
第2章-资产负债表解读
3. 存货构成 4. 存货技术构成――分析存货的技术竞争力，
判断该存货的市场寿命 （六）长期金融资产 长期金融资产包括：可供出售金融资产、持有
第2章-资产负债表解读
（二）交易性金融资产 交易性金融资产持有的目的是为了近
资产负债表趋势分析与结构分析PPT(49张)
亿万“富”翁现形记
2003年，年仅29岁的周益明凭借10亿身家，名列福布斯富豪榜 百名之位，三年后，此人却因合同诈骗罪被判处无期徒刑。他是 如何发家的，又是如何堕入犯罪的深渊？ 周益明的深圳明伦集团，总资产27亿元，收购四川明星电力股份 的3．8亿元都是现金支付，福布斯富豪榜中最年轻的富豪，身家 10亿元，等等，这一系列的数字，都显示着周益明的实力，可是 为什么区区5000万元都拿不出来呢？周益明究竟有没有实力， 挪用四川明星电力的资金又到哪里去了，一时间，一个个迷团呈 现在四川警方专案组面前。 警方发现，在周益明的深圳明伦集团中，除了明伦电脑公司拥有 自己的业务和办公场所外，其它公司几乎都是空壳，而且整个深 圳明伦集团又处在资不抵债的负资产情况，那么当初又是怎样在 工商管理部门注册，并且拥有3亿元注册资本的呢？周益明说， 很简单，就是我们在注册的时候，可能比如说我们用银行的贷款。 不用贷三个亿，你贷五千万，我注册好了 ，我五千万转走了吧， 我同样这个五千万我再去注册公司，不就变成一个亿了，你再去 注一个那就一亿五了。记者：但是你一下哪来那么多公司呢？
亿万“富”翁现形记
【启示】把一个资不抵债的公司，通过银行贷款、 反复倒帐、购买小公司等一系列运作，做成一个 注册资本三亿元的集团公司，再把一个虚假注册 的空壳集团，通过会计师事务所，包装成一个资 产27亿元、净资产12亿元的颇具实力的大集团公 司，这其中无论哪一个环节认真执法或按照法律 要求履行职责，都不会出现如上惨痛的事件，作 为各级各类财务报表的使用者，必须清醒的阅读、 准确的分析相关报表资料，以期做出合理的决策。
（3）长期股权投资项目的阅读
“长期股权投资”项目反映企业对外进行长期股权投资的账面 价值，即对外的长期股权投资资金的变现能力。本项目反映企 业对外进行长期投资的资金实力，对外投资多，那么企业资金 充足；但若企业对外投资过多，可能意味着自身发展潜力的缺 乏，这种情况不能一概而论。
资产负债表解读要点幻灯片PPT
Sheet〕、财务状况表，是总括反映企 业在某一特定日期财务状况的会计报表。 • 能够帮助报表使用者了解企业所掌握的 各种经济资源，以及这些资源的分布与 构造。 • 能够反映企业资金的来源构成，即债权 人和投资者各自的权益 。 • 通过对资产负债表的比照和分析，可以
3.1.2资产负债表的格式和构造
固定资产净值。受企业折旧政策的制约，企业披露的
固定资产净值不可能反映资产负债日相应固定资产对
企业的实际“价值〞。
•
实际上，企业的固定资产中，有相当一局部将在
未来增值，如企业的房地产等。但企业也有相当一局
部固定资产正在快速贬值，如技术含量较高、技术进
步较快的高科技资产。尽管会计制度要求企业对固定
2、按照低于帐面价值的金额贬值实现的资产
• 2．资产负债表遗漏了很多无法用货币表示的 重要经济资源和义务信息
• 3．资产负债表中许多信息是人为估计的结果， 因而未必可靠
• 4．正确理解资产负债表的含义必须依赖报表 使用者的判断
3.2 资产工程的解读与分析
• 3.2.1资产工程的分析程序 • 首先，对资产总额进展分析。 • 其次，对资产的流动性进展分析。 • 最后，对资产的质量及其获利性进展分析。 • 资产的质量，是指资产的变现能力或被企业
2、按照低于帐面价值的金额贬值实现的资产
• 〔2〕局部存货 • 存货存在一定的贬值风险，因此，其实现的
价值有可能小于账面价值。当然，存货可以 计提跌价准备，但即便如此，出售存货时实 际获得的货币量仍有可能比资产负债表中按 扣减存货跌价准备后的净额〔即预计的可实 现净值〕要小。 •
2、按照低于帐面价值的金额贬值实现的资产
资产负债表是企业的根本财务报表之一，它反 映企业在某一特定时点的财务状况。对资产负 债表的解读和分析历来是财务报告分析的重点， 尤其是对债权人和投资者进展偿债能力分析和 资本保值分析有着重要意义。另外，对资产构 造的考察也有助于判断企业的盈利能力。
3.1.2资产负债表的格式和构造
固定资产净值。受企业折旧政策的制约，企业披露的
固定资产净值不可能反映资产负债日相应固定资产对
企业的实际“价值〞。
•
实际上，企业的固定资产中，有相当一局部将在
未来增值，如企业的房地产等。但企业也有相当一局
部固定资产正在快速贬值，如技术含量较高、技术进
步较快的高科技资产。尽管会计制度要求企业对固定
2、按照低于帐面价值的金额贬值实现的资产
• 2．资产负债表遗漏了很多无法用货币表示的 重要经济资源和义务信息
• 3．资产负债表中许多信息是人为估计的结果， 因而未必可靠
• 4．正确理解资产负债表的含义必须依赖报表 使用者的判断
3.2 资产工程的解读与分析
• 3.2.1资产工程的分析程序 • 首先，对资产总额进展分析。 • 其次，对资产的流动性进展分析。 • 最后，对资产的质量及其获利性进展分析。 • 资产的质量，是指资产的变现能力或被企业
2、按照低于帐面价值的金额贬值实现的资产
• 〔2〕局部存货 • 存货存在一定的贬值风险，因此，其实现的
价值有可能小于账面价值。当然，存货可以 计提跌价准备，但即便如此，出售存货时实 际获得的货币量仍有可能比资产负债表中按 扣减存货跌价准备后的净额〔即预计的可实 现净值〕要小。 •
2、按照低于帐面价值的金额贬值实现的资产
资产负债表是企业的根本财务报表之一，它反 映企业在某一特定时点的财务状况。对资产负 债表的解读和分析历来是财务报告分析的重点， 尤其是对债权人和投资者进展偿债能力分析和 资本保值分析有着重要意义。另外，对资产构 造的考察也有助于判断企业的盈利能力。
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2、负债指标的 作用
3、负债的结构 4、资产负债表 中负债的局限 性
《会计报表解读与分析》
所有者权益
1、企业的产权关系 2、在企业经营期不 需要归还
3、在日常的使用中 不需要与负债相区 别
3、所有者权益 指标的作用
4、报表中所有 者权益的局限性
《会计报表解读与分析》
3.财务状况式（较少用），按以下等式编制而成：
营运资金=流动资产 －流动负债 营运资金+非流动资产-非流动负债=所有者权益
《会计报表解读与分析》
资产 流动资产：
货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 其他应收款 存货 流动资产合计 非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期股权投资 长期应收款 投资性房地产 固定资产 在建工程 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 非流动资产合计
三、资产负债表的结构
1.表头部分 2.基本内容部分
（1）资产负债表左方项目——资产
资产按流动性强弱（由强到弱）排列
（2）资产负债表右方项目——负债和所有者权益
负债类按到期日远近（由近到远），所有者权益按永久程 度高低（由高到低）排列。
排列的实际意义在企业破产时表现最充分。
流动资产+非流动资产=流动负债+非流动负债+所有者权 益
对外交易投资获益。
《会计报表解读与分析》
（三）应收票据
企业因销售商品、提供劳务而收到的商业汇票 商业汇票不是现金，但可背书转让，亦可提前贴现，
因而流动性高，几乎等同现金。 类型
商业承兑汇票（考虑企业信用）
期末数
年初数
负债和所有者权益 流动负债：
短期借款 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 流动负债合计 非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 预计负债 非流动负债合计 负债合计 所有者权益： 实收资本（股本） 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
期末数 年初数
《会计报表解读与分析》
（一）资产负债表构成要素
资产负债表构成要素
资产 负债
所有者权益
流动资产 长期投资 固定资产 无形及递延资产 其他资产
非流动资产
流动负债 长期负债
股本（实收资本） 资本公积 盈余公积 未分配利润
非流动负债
《会计报表解读与分析》 8
资产负债表构成要素
资产
1、企业拥有 或控制的
2、资产取得 的成本能够客 观计量
《会计报表解读与分析》
第一节 资产负债表概述
一、资产负债表的性质和作用 （一）概念 反映企业在某一特定日期（月末、季末、年末）
财务状况的报表。反映企业某一特定日期所拥有 或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者 对净资产的要求权，属于静态会计报表。
《会计报表解读与分析》
一、资产负债表的性质和作用
第二讲 资产负债表解读与分析
投资者可以通过分析资产负债表全面了解公司的 健康状况：
是否“超重”——欠银行和供应商太多的钱； 是否“贫血”——账面上的现金和现金等价物是否
过低； “新陈代谢”是否正常——存货和应收账款周转是
否过慢。
《会计报表解读与分析》
主要内容
第一节 资产负债表概述 第二节 资产负债表质量分析 第三节 资产负债表趋势分析 第四节 资产负债表结构分析 第五节 资产负债表相关财务指标分析
（二）作用
1.反映企业所拥有或控制的经济资源及其分布情况 2.反映企业资金来源和构成情况 3.反映企业财务实力、短期偿债能力和支付能力 4.反映企业未来的财务趋势 5.反映企业的财务弹性
财务弹性是企业融通资金和使用资金的能力
6.反映企业的经营绩效。
《会计报表解读与分析》
二、资产负债表格式
3、能给企业 带来未来经济 效益
1、特征：现实性、 实体的控制性、潜
在的收益性、时空 性
2、资产指标的作用 3、资产结构 4、资产的局限性
《会计报表解读与分析》 9
负债
1、过去经济业务 形成
2、对企业整体资 产具有要求权
3、应付而未付的 债务总额
4、可以用各种方 式偿还
1、现实性、有 偿性、强制性
1.报告式（上市公司，上下结构） 2.账户式（一般公司报表形式）
根据“资产=负债+所有者权益”的会计公式设计； 左方：资产方—— 反映资金的投向、构成和具体运用
总资产=流动资产+非流动资产
右方：负债和所有者权益方—— 反映资金的来源和构成
负债+所有者权益=流动负债+非流动负债+所有者权益
为什么进行资产负债表质量分析？
由于会计确认、会计计量的一些局限性，例如：计量属性、 会计政策的选择，财务人员的主观判断等，使得账簿和报 表的数据不能完全的反映企业的真实的财务状况。
《会计报表解读与分析》
一、资产质量分析
流动资产
货币现金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 存货
非流动资产
《会计报表解读与分析》
第二节 资产负债表质量分析
什么是资产？
企业过去的交易事项所形成的、由企业拥有或者控制的、预 期会给企业带来经济利益的资源。在资产负债表中，资产按 照流动性从强到弱列示。
什么是资产负债表质量分析？
资产负债表质量分析是对企业财务状况的质量进行分析， 即指资产负债表上数据反映企业真实财务状况的程度。
可供出售金融资产 持有至到期投资 长期股权投资 固定资产 在建工程 无形资产
《会计报表解读与分析》
一、资产质量分析
（一）货币资金 1、流动性最强的资产； 2、包括库存现金、银行存款和其他货币资金 3、企业持有货币资金的动机 交易动机 预防动机 投资动机 4、持有量应该适度，货币持有量过多，表明企业资产使用效率低， 会降低企业赢利能力；反之，货币持有量过少，不能满足经营需要 5、影响因素 企业规模 所在行业特性 企业融资能力 企业负债结构
《会计报表解读与分析》
一、资产质量分析
（二）交易性金融资产
企业为了短期内出售而持有的，以公允价值计量且变动计入 当前损益的金融资产，如股票、债券、基金等。
持有目的：短期内出售获取差价 以公允价值计价，变动计入当前损益
分析重点：
持有目的 期末的公允价值及持有规模是否适度 结合会计报表附注和利润表考察其投资业绩 表明企业持有的货币现金除了能满足日常经营所需之外，还能
3、负债的结构 4、资产负债表 中负债的局限 性
《会计报表解读与分析》
所有者权益
1、企业的产权关系 2、在企业经营期不 需要归还
3、在日常的使用中 不需要与负债相区 别
3、所有者权益 指标的作用
4、报表中所有 者权益的局限性
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3.财务状况式（较少用），按以下等式编制而成：
营运资金=流动资产 －流动负债 营运资金+非流动资产-非流动负债=所有者权益
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资产 流动资产：
货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 其他应收款 存货 流动资产合计 非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期股权投资 长期应收款 投资性房地产 固定资产 在建工程 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 非流动资产合计
三、资产负债表的结构
1.表头部分 2.基本内容部分
（1）资产负债表左方项目——资产
资产按流动性强弱（由强到弱）排列
（2）资产负债表右方项目——负债和所有者权益
负债类按到期日远近（由近到远），所有者权益按永久程 度高低（由高到低）排列。
排列的实际意义在企业破产时表现最充分。
流动资产+非流动资产=流动负债+非流动负债+所有者权 益
对外交易投资获益。
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（三）应收票据
企业因销售商品、提供劳务而收到的商业汇票 商业汇票不是现金，但可背书转让，亦可提前贴现，
因而流动性高，几乎等同现金。 类型
商业承兑汇票（考虑企业信用）
期末数
年初数
负债和所有者权益 流动负债：
短期借款 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 流动负债合计 非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 预计负债 非流动负债合计 负债合计 所有者权益： 实收资本（股本） 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
期末数 年初数
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（一）资产负债表构成要素
资产负债表构成要素
资产 负债
所有者权益
流动资产 长期投资 固定资产 无形及递延资产 其他资产
非流动资产
流动负债 长期负债
股本（实收资本） 资本公积 盈余公积 未分配利润
非流动负债
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资产负债表构成要素
资产
1、企业拥有 或控制的
2、资产取得 的成本能够客 观计量
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第一节 资产负债表概述
一、资产负债表的性质和作用 （一）概念 反映企业在某一特定日期（月末、季末、年末）
财务状况的报表。反映企业某一特定日期所拥有 或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者 对净资产的要求权，属于静态会计报表。
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一、资产负债表的性质和作用
第二讲 资产负债表解读与分析
投资者可以通过分析资产负债表全面了解公司的 健康状况：
是否“超重”——欠银行和供应商太多的钱； 是否“贫血”——账面上的现金和现金等价物是否
过低； “新陈代谢”是否正常——存货和应收账款周转是
否过慢。
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主要内容
第一节 资产负债表概述 第二节 资产负债表质量分析 第三节 资产负债表趋势分析 第四节 资产负债表结构分析 第五节 资产负债表相关财务指标分析
（二）作用
1.反映企业所拥有或控制的经济资源及其分布情况 2.反映企业资金来源和构成情况 3.反映企业财务实力、短期偿债能力和支付能力 4.反映企业未来的财务趋势 5.反映企业的财务弹性
财务弹性是企业融通资金和使用资金的能力
6.反映企业的经营绩效。
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二、资产负债表格式
3、能给企业 带来未来经济 效益
1、特征：现实性、 实体的控制性、潜
在的收益性、时空 性
2、资产指标的作用 3、资产结构 4、资产的局限性
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负债
1、过去经济业务 形成
2、对企业整体资 产具有要求权
3、应付而未付的 债务总额
4、可以用各种方 式偿还
1、现实性、有 偿性、强制性
1.报告式（上市公司，上下结构） 2.账户式（一般公司报表形式）
根据“资产=负债+所有者权益”的会计公式设计； 左方：资产方—— 反映资金的投向、构成和具体运用
总资产=流动资产+非流动资产
右方：负债和所有者权益方—— 反映资金的来源和构成
负债+所有者权益=流动负债+非流动负债+所有者权益
为什么进行资产负债表质量分析？
由于会计确认、会计计量的一些局限性，例如：计量属性、 会计政策的选择，财务人员的主观判断等，使得账簿和报 表的数据不能完全的反映企业的真实的财务状况。
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一、资产质量分析
流动资产
货币现金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 存货
非流动资产
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第二节 资产负债表质量分析
什么是资产？
企业过去的交易事项所形成的、由企业拥有或者控制的、预 期会给企业带来经济利益的资源。在资产负债表中，资产按 照流动性从强到弱列示。
什么是资产负债表质量分析？
资产负债表质量分析是对企业财务状况的质量进行分析， 即指资产负债表上数据反映企业真实财务状况的程度。
可供出售金融资产 持有至到期投资 长期股权投资 固定资产 在建工程 无形资产
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一、资产质量分析
（一）货币资金 1、流动性最强的资产； 2、包括库存现金、银行存款和其他货币资金 3、企业持有货币资金的动机 交易动机 预防动机 投资动机 4、持有量应该适度，货币持有量过多，表明企业资产使用效率低， 会降低企业赢利能力；反之，货币持有量过少，不能满足经营需要 5、影响因素 企业规模 所在行业特性 企业融资能力 企业负债结构
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一、资产质量分析
（二）交易性金融资产
企业为了短期内出售而持有的，以公允价值计量且变动计入 当前损益的金融资产，如股票、债券、基金等。
持有目的：短期内出售获取差价 以公允价值计价，变动计入当前损益
分析重点：
持有目的 期末的公允价值及持有规模是否适度 结合会计报表附注和利润表考察其投资业绩 表明企业持有的货币现金除了能满足日常经营所需之外，还能