厦门年产xx条轮胎项目融资计划书

报告说明—

按照结构设计划分，轮胎分为子午线轮胎和斜交轮胎。斜交轮胎具有

胎面和胎侧强度大的特点，但是胎侧刚度较大，舒适性较差。高速时，高

速时帘布层间移动与磨擦较大，因此并不适合高速行驶。子午线轮胎最早

是由米其林公司于1946年发明。与普通斜交轮胎相比，子午线轮胎滚动阻

力小，附着性能好，弹性大，缓冲力强，承载能力大，耐磨耐刺，但制造

技术相对复杂，成本较高。子午线轮胎又细分为全钢子午胎、半钢子午胎。从世界各国情况来看，目前欧美、日本等发达国家轿车轮胎的子午化率已

达100%，载重轮胎子午化率已达90%以上。2014年我国轮胎子午化率达到90%。子午胎凭借其优良的性能替代斜交胎的趋势已成必然，斜交胎将逐步

被替代，轮胎无内胎化、扁平化、高性能化将作为轮胎子午化基础上的改

进方向。

该轮胎项目计划总投资10387.70万元，其中：固定资产投资9016.01

万元，占项目总投资的86.80%；流动资金1371.69万元，占项目总投资的13.20%。

达产年营业收入10665.00万元，总成本费用8325.27万元，税金及附

加166.28万元，利润总额2339.73万元，利税总额2828.73万元，税后净

利润1754.80万元，达产年纳税总额1073.93万元；达产年投资利润率

22.52%，投资利税率27.23%，投资回报率16.89%，全部投资回收期7.42年，提供就业职位203个。

根据米其林年报披露的数据显示：2010-2018年全球轮胎市场消费量整体呈现稳定上升趋势。根据米其林公司口径数据，2018年全球轮胎市场需求量达18亿条。从市场属性维度来看，全球替换市场需求量占比达最大。前瞻产业研究院根据以往数据同时结合市场现状测算，2019年全球轮胎市场消费量大约在18.22亿条，较2018年稍有增长。

第一章概论

第二章项目建设单位

第三章投资背景和必要性分析第四章产业研究分析

第五章建设内容

第六章选址可行性研究

第七章土建工程方案

第八章工艺可行性分析

第九章环境保护可行性

第十章生产安全保护

第十一章风险防范措施

第十二章节能分析

第十三章进度方案

第十四章投资方案分析

第十五章项目经营收益分析

第十六章项目综合评估

第十七章项目招投标方案

第一章概论

一、项目提出的理由

亚太地区汽车保有量空间仍然较大。汽车保有量天花板长期决定要素是人口，而保有量斜率由经济发展速度决定，即GDP增速。从当前经济发展阶段及汽车保有量来看，中国及印度等地汽车保有量空间仍然较大。虽然中国新车销量近年来表现一般，但我们认为中国汽车保有量长期仍具备翻倍空间，新车销量未来10年增速预计2%~3%。

统计数据显示，2014年中国橡胶轮胎外胎产量增长到一个高峰至111913万条。2014年后我国轮胎产量出现断崖式下降，截止至2019年Q1中国橡胶轮胎外胎产量达到18700.4万条，我国轮胎行业发展现状总体来说良好。

二、项目概况

（一）项目名称

厦门年产xx条轮胎项目

（二）项目选址

某新兴产业示范区

厦门，简称厦或鹭，别称鹭岛，是福建省副省级市、计划单列市，国务院批复确定的中国经济特区，东南沿海重要的中心城市、港口及风景旅游城市。截至2019年，全市下辖6个区，总面积1700.61平方公里，建成

区面积389.48平方公里，常住人口429万人，户籍人口261.10万人。厦

门地处中国华东地区、福建省东南端，是国家综合配套改革试验区、国家

物流枢纽、东南国际航运中心、自由贸易试验区、国家海洋经济发展示范区，已成为两岸新兴产业和现代服务业合作示范区、两岸区域性金融服务

中心和两岸贸易中心。厦门由岛内（厦门本岛）、离岛鼓浪屿、西岸海沧

半岛、北岸集美半岛、东岸翔安半岛、大嶝岛、小嶝岛、内陆同安、九龙

江等组成，陆地面积1699.39平方公里，海域面积390多平方公里。厦门

通行闽南语厦门话，与漳州、泉州同为闽南地区的组成部分。截至2018年，厦门的综合信用指数在36个省会及副省级城市排名第2，营商环境居副省

级城市第1位，外贸综合竞争力居全国第5位，厦门港集装箱吞吐量位居

全球第14位。2018年重新确认国家卫生城市（区）。2019年厦门地区生

产总值（GD）5995.04亿元，按可比价格计算，比上年增长7.9%，排名福

建省第3位。2020年1月22日，被住房和城乡建设部命名为国家生态园林城市。

投资项目对其生产工艺流程、设施布置等都有较为严格的标准化要求，为了更好地发挥其经济效益并综合考虑环境等多方面的因素，根据项目选

址的一般原则和项目建设地的实际情况，该项目选址应遵循以下基本原则

的要求。场址选择应提供足够的场地用以满足项目产品生产工艺流程及辅

助生产设施的建设需要；场址应具备良好的生产基础条件而且生产要素供

应充裕，确保能源供应有可靠的保障。

（三）项目用地规模

项目总用地面积31889.27平方米（折合约47.81亩）。

（四）项目用地控制指标

该工程规划建筑系数74.40%，建筑容积率1.39，建设区域绿化覆盖率7.13%，固定资产投资强度188.58万元/亩。

（五）土建工程指标

项目净用地面积31889.27平方米，建筑物基底占地面积23725.62平方米，总建筑面积44326.09平方米，其中：规划建设主体工程30408.29平方米，项目规划绿化面积3158.37平方米。

（六）设备选型方案

项目计划购置设备共计142台（套），设备购置费3163.60万元。

（七）节能分析

1、项目年用电量1321953.40千瓦时，折合162.47吨标准煤。

2、项目年总用水量10367.34立方米，折合0.89吨标准煤。

3、“厦门年产xx条轮胎项目投资建设项目”，年用电量1321953.40千瓦时，年总用水量10367.34立方米，项目年综合总耗能量（当量值）163.36吨标准煤/年。达产年综合节能量70.01吨标准煤/年，项目总节能率26.42%，能源利用效果良好。

（八）环境保护

项目符合某新兴产业示范区发展规划，符合某新兴产业示范区产业结

构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可

行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内，项目建设不会对区域

生态环境产生明显的影响。

（九）项目总投资及资金构成

项目预计总投资10387.70万元，其中：固定资产投资9016.01万元，

占项目总投资的86.80%；流动资金1371.69万元，占项目总投资的13.20%。

（十）资金筹措

该项目现阶段投资均由企业自筹。

（十一）项目预期经济效益规划目标

预期达产年营业收入10665.00万元，总成本费用8325.27万元，税金

及附加166.28万元，利润总额2339.73万元，利税总额2828.73万元，税

后净利润1754.80万元，达产年纳税总额1073.93万元；达产年投资利润

率22.52%，投资利税率27.23%，投资回报率16.89%，全部投资回收期

7.42年，提供就业职位203个。

（十二）进度规划

本期工程项目建设期限规划12个月。

对于难以预见的因素导致施工进度赶不上计划要求时及时研究，项目

建设单位要认真制定和安排赶工计划并及时付诸实施。项目承办单位组建

一个投资控制小组，负责各期投资目标管理跟踪，各阶段实际投资与计划

对比，进行投资计划调整，分析原因采取措施，确保该项目建设目标如期

完成。undefined

三、项目评价

1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合某新兴产业

示范区及某新兴产业示范区轮胎行业布局和结构调整政策；项目的建设对

促进某新兴产业示范区轮胎产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的

调整优化有着积极的推动意义。

2、xxx集团为适应国内外市场需求，拟建“厦门年产xx条轮胎项目”，本期工程项目的建设能够有力促进某新兴产业示范区经济发展，为社会提

供就业职位203个，达产年纳税总额1073.93万元，可以促进某新兴产业

示范区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。

3、项目达产年投资利润率22.52%，投资利税率27.23%，全部投资回

报率16.89%，全部投资回收期7.42年，固定资产投资回收期7.42年（含

建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

提振民营经济、激发民间投资已被列入重要清单。民营经济是经济和

社会发展的重要组成部分，在壮大区域经济、安排劳动就业、增加城乡居

民收入、维护社会和谐稳定以及全面建成小康社会进程中起着不可替代的

作用，如何做大做强民营经济，已成为当前的一项重要课题。引导民间投

资参与制造业重大项目建设，国务院办公厅转发财政部发展改革委人民银

行《关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见》，要求

广泛采用政府和社会资本合作（PPP）模式。为推动《中国制造2025》国家战略实施，中央财政在工业转型升级资金基础上整合设立了工业转型升级（中国制造2025）资金。围绕《中国制造2025》战略，重点解决产业发展

的基础、共性问题，充分发挥政府资金的引导作用，带动产业向纵深发展。重点支持制造业关键领域和薄弱环节发展，加强产业链条关键环节支持力度，为各类企业转型升级提供产业和技术支撑。

坚持市场主导与政府引导相结合，提质增效与发展速度相结合，盘活

存量与扩大增量相结合，技术改造与技术创新相结合，整体推进与重点发

展相结合，经济效益与社会效益相结合，工业化和信息化融合发展。

四、主要经济指标

主要经济指标一览表

第二章项目建设单位

一、项目承办单位基本情况

（一）公司名称

xxx科技公司

（二）公司简介

公司全面推行“政府、市场、投资、消费、经营、企业”六位一体合作共赢的市场战略，以高度的社会责任积极响应政府城市发展号召，融入各级城市的建设与发展，在商业模式思路上领先业界，对服务区域经济与社会发展做出了突出贡献。

公司经过长时间的生产实践，培养和造就了一批管理水平高、综合素质优秀的职工队伍，操作技能经验丰富，积累了先进的生产项目产品的管理经验，并拥有一批过硬的产品研制开发和经营人员，因此，项目承办单位具备较强的新产品开发能力和新技术应用能力，为实施项目提供了有力的技术支撑和技术人才资源保障。公司是按照现代企业制度建立的有限责任公司，公司最高机构为股东大会，日常经营管理为总经理负责制，企业设有技术、质量、采购、销售、客户服务、生产、综合管理、后勤及财务等部门，公司致力于为市场提供品质优良的项目产品，凭借强大的技术支

持和全新服务理念，不断为顾客提供系统的解决方案、优质的产品和贴心

的服务。

二、公司经济效益分析

上一年度，xxx集团实现营业收入10218.79万元，同比增长33.83%（2583.33万元）。其中，主营业业务轮胎生产及销售收入为9368.11万元，占营业总收入的91.68%。

上年度营收情况一览表

根据初步统计测算，公司实现利润总额2093.77万元，较去年同期相

比增长519.10万元，增长率32.97%；实现净利润1570.33万元，较去年同期相比增长182.27万元，增长率13.13%。

上年度主要经济指标

第三章投资背景和必要性分析一、轮胎项目背景分析

根据米其林年报披露的数据显示：2010-2018年全球轮胎市场消费量整体呈现稳定上升趋势。根据米其林公司口径数据，2018年全球轮

胎市场需求量达18亿条。从市场属性维度来看，全球替换市场需求量

占比达最大。前瞻产业研究院根据以往数据同时结合市场现状测算，2019年全球轮胎市场消费量大约在18.22亿条，较2018年稍有增长。

作为起步较早的重资产行业，轮胎行业经过近百年的发展，现已

进入成熟期。从行业格局来看，全球轮胎行业可划分为几个梯队：第

一梯队长期由三家企业占据(普利司通、米其林、固特异)，CR3销售额占比36.6%-39.3%;第二梯队包括剩余4-10名生产企业，CR10销售额

占比61.4%-65.2%，其中杭州中策作为唯一一家中国企业位第十名;剩

余约三分之一的市场份额由第三梯队和第四梯队的大量生产企业竞争。目前，全球轮胎90%以上的销售市场由轮胎Top75企业控制。但从大陆角度而言，玲珑轮胎已经毫无疑问跻身国内轮胎厂商的第一梯队。

另外，根据《轮胎商业》与2019年发布的数据，前瞻产业研究院

统计了2019年top75轮胎企业榜单总销售额排名前十的国家：在前75强中，中国大陆占29家，中国台湾5家，印度7家，美国5家，日本

4家，韩国及泰国各3家，意大利、巴基斯坦、俄罗斯、越南及土耳其各2家，此外法国、德国、新加坡、芬兰、白俄罗斯、荷兰、瑞典、

阿根廷及印度尼西亚分别占有1席。在75强中，中国企业占34席，

其中前10强占两席，前20强占6席。

同时，2019年，英国品牌评估机构BrandFinance，发布“2019全球最有价值的十大轮胎品牌”排行榜。轮胎世界网发现，这次上榜的

十大轮胎品牌，与2018年相同，但排名出现一些变化。其中，邓禄普排名上升至第四位，倍耐力排名上升至第六位。固特异和韩泰轮胎的

排名，均相应下降一位。值得一提的是，总部位于中国台湾的玛吉斯

轮胎，是唯一土生土长的中国品牌。其中，拥有意大利基因的倍耐力

轮胎，已被中资企业控股收购。

二、轮胎项目建设必要性分析

按照结构设计划分，轮胎分为子午线轮胎和斜交轮胎。斜交轮胎

具有胎面和胎侧强度大的特点，但是胎侧刚度较大，舒适性较差。高

速时，高速时帘布层间移动与磨擦较大，因此并不适合高速行驶。子

午线轮胎最早是由米其林公司于1946年发明。与普通斜交轮胎相比，子午线轮胎滚动阻力小，附着性能好，弹性大，缓冲力强，承载能力大，耐磨耐刺，但制造技术相对复杂，成本较高。子午线轮胎又细分

为全钢子午胎、半钢子午胎。从世界各国情况来看，目前欧美、日本

等发达国家轿车轮胎的子午化率已达100%，载重轮胎子午化率已达90%

以上。2014年我国轮胎子午化率达到90%。子午胎凭借其优良的性能

替代斜交胎的趋势已成必然，斜交胎将逐步被替代，轮胎无内胎化、

扁平化、高性能化将作为轮胎子午化基础上的改进方向。

需求结构，70%以上由保有量市场创造。轿车与轮胎的配套比例为1:5，载重车与轮胎配套比例平均约为1:11；在替换市场，每辆轿车每年需替换1.5条轮胎，工程机械与载重机械的替换系数高于轿车，轮

胎行业70%以上的需求由汽车保有量创造。因此，轮胎需求较新车市场更具刚性，新车销量周期波动对轮胎市场的影响相对较弱。

全球汽车保有量稳步增长。根据OICA提供的数据，全球汽车保有

量2015年为12.8亿辆，并不断维持正增长，增速约4%。过去主要增

量来源于亚太地区，但即便是成熟的地区，比如欧洲等，也维持低增

速增长，相较于新车市场较高的波动，汽车保有量稳步提升。

亚太地区成为近年来核心增量，尤其是中国。根据OICA提供的全

球汽车销量数据，2019年全球汽车销量达0.91亿辆，同比下降约4%。我们梳理2005年至2019年全球主要国家汽车销量结构变化，亚太地

区占比从2005年的31%提升到2019年48%，其中核心增量来源于中国，中国区占比从2005年的8.73%提升到2019年的28.23%。值得注意的

是，中国在2005年~2010年间提升非常明显，在全球占比由8.73%提升到24.09%，期间人均gdp由1753美元提升到4550美元。

第四章产业研究分析

一、轮胎行业分析

长期来看，印度等新兴国家有望接力，速度取决于经济增长。参考中国市场，中国在2005年~2010年期间，人均GDP快速提升，带动汽车销量快速增长，2005年中国汽车销量为576万辆，2010年为1806万辆，增速迅猛。当前印度等人口大国人均gdp进入中国2005年左右水平，长期来看，全球汽车销量驱动力有望在继中国之后，印度等新兴国家有望迎来接力，当然，速度取决于经济增长，这是最为关键的变量。

在全球保有汽车及新车需求拉动下，轮胎市场维持稳定增长。

2019年全球车市表现承压，但轮胎需求表现相对稳定，存量市场维持

稳定需求，平滑新车市场需求的下降。整体来看，轮胎市场需求稳定

性好于新车市场。

根据米其林出具的报告，2018年全球轮胎市场规模约1700亿美元，约15亿个是乘用车及轻型车轮胎，约2.2亿个为卡车及公交车轮胎。

全球轮胎约3/4需求来源于替换市场，1/4来源于新车市场。米其林预计，长期来看，成熟市场轮胎需求复合增速约1%~2%，新兴市场约

5%~10%增速。

据美国《橡胶与塑料新闻》周刊统计，2014年世界轮胎行业销售

额为1799亿美元，其中世界轮胎75强实现销售额1719亿美元，受上

游主要原材料价格下滑影响，较上年有所下降。从区域看，亚洲、欧洲、北美是世界轮胎行业的主要生产区域和消费区域，按照企业总部

所在地，2014年世界轮胎生产企业销售额75强分布，欧洲占28%、日

本23%、中国18%、美国12%。从近年的发展趋势看，中国市场占有率

未来的提升空间依然较大。

轮胎工业属于资本、技术和劳动密集型产业。欧美等发达国家的

高劳动力成本影响产品的竞争力，相对而言，亚洲地区具有低廉的较

高素质的劳动力资源，全球轮胎工业的重心和投资正向亚洲地区发展

中国家转移。1998-2014年世界前三大轮胎制造厂商的市场份额从

54.9%下滑到37.3%，同期世界轮胎75强中的中国制造商（含台湾）的全球轮胎市场份额从5.4%提高到18.2%。全球来看，2018年排名第一

的是日本普利司通，市场份额14.8%，排名第二的是法国米其林，占13.8%，美国固特异排名第三，占8.5%，排名第四的是德国大陆，占7%，前四强合计市场份额为44.1%。

中国仍不是世界轮胎生产强国，未来产业升级空间巨大。中国受

企业规模、资金实力和科研水平等因素影响，与国外先进轮胎厂商比，本土轮胎厂商研发投入较少，整体技术水平偏低，产品同质化情况严重。目前我国轿车轮胎市场约70%的市场份额由外资和合资轮胎企业占据，且本土品牌产品主要集中在替换市场。

我们梳理全球主要轮胎企业相关财务指标，毛利率在20%~30%左右，净利率约1%~10%，资产负债率约30%~65%，pe（ttm）大部分在10倍

以内。整体比较来看，中国作为全球第一大汽车产销国，汽车轮胎与

其整车产销地位不匹配，轮胎企业整体比较小，但成长速度相对较快。

米其林注册地在法国，是全球领先的轮胎企业。2018年公司全球

市场份额约14%，排名第二，仅次于日本普利司通约15%的市场份额。