王盈盈-成功PPP项目的决策要点及案例分-PPT精选文档

2、相关部门
国务院 发展改革部门、财政部门、住建部门 中国人民银行、其他部门
7
二、PPP相关文件
思
考
谁能做这些工作？
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.
物有所值评价 财政承受能力评价 财务测算报告，边界条件、测算结果及分析 实施方案，编制、征求意见、评审完善、获批 特许经营协议，草签、正签、补充
政府和社会资本合作项目财政承受 能力论证指引
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政府和社会资本合作项目财政承受 能力论证指引

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第一条 根据《中华人民共和国预算法》、《国务院关于加强地方政府性债务管理的 意见》（国发〔2019〕43号）、《国务院关于深化预算管理制度改革的决定》（国 发〔2019〕45号）、《国务院关于创新重点领域投融资机制 鼓励社会投资的指导意 见》（国发〔2019〕60号）、《财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关 问题的通知》（财金〔2019〕76号）和《财政部关于印发政府和社会资本合作模式 操作指南（试行）的通知》（财金〔2019〕113号）等有关规定，制定本指引。 第二条 本指引所称财政承受能力论证是指识别、测算政府和社会资本合作（PublicPrivate Partnership，以下简称PPP）项目的各项财政支出责任，科学评估项目实 施对当前及今后年度财政支出的影响，为PPP项目财政管理提供依据。 第三条 开展PPP项目财政承受能力论证，是政府履行合同义务的重要保障，有利于 规范PPP项目财政支出管理，有序推进项目实施，有效防范和控制财政风险，实现 PPP可持续发展。 第四条 财政承受能力论证采用定量和定性分析方法，坚持合理预测、公开透明、从 严把关，统筹处理好当期与长远关系，严格控制PPP项目财政支出规模。
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成功PPP项目的决策要点及案例 分享
主讲人：王盈盈
2019年2月19日星期二
个人简介

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清华大学PPP项目组成员、京 津冀铁投公司PPP项目负责人 清华大学建设管理系本科、研 究生，北京大学国家发展研究 院（CCER）经济双学位 理论知识扎实，长期致力于 PPP相关理论、项目架构、风 险管理、收益分配等问题的研 究； 实践经验丰富，负责PPP项目 的方案编制、招商谈判、协议 起草、财务测算等实施工作。
每一条现金流的处理
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第 3年
……
第14年
第15年
4财务报表及分析：资产负债表、损益表、现金流量表、敏感性分析
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财务测算分析报告
一、 财务测算的目的 二、 财务测算原则 2 三、 测算的基本条件 1. 2. 计算期 2 2 2
测算水量 2
3.
4. 5. 6. 7. 8. 9.
年运营时间
3
3 4 4
政府和社会资本合作项目财政承受 能力论证指引
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财务测算
投资使用计划和资金筹措表
借款还本付息表 总成本费用估算表 1. 资产负债表 2. 损益表（利润估算表） 销售收入及税金估算表 3. 现金流量表
财务测算
第 1年 1、投资表 投资计划 资本金 债务资金 当年利息 2、收入表 使用者付费 可行性缺口补贴 税金 3、成本表 折旧摊销 财务费用 经营成本：人、材、机等 第 2年
报省级财政部门[或财政部]备案。 省级财政部门应每半年将本地区的
税项调整等
VFM（资金价值）
项目物有所值评价报告信息上报财
政部备案。
项目风险
政府和社会资本合作项目物有所值 评价指引
政府和社会资本合作项目物有所值评价指引（试行） 第十八条【报告内容】评价报告主要包括：
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（一）项目基础信息。主要包括项目概况、产出说明、项目运作方 式和风险分配框架等。 （二）定性分析结果。主要包括评价指标及权重、专家意见、评分 结果等。 （三）定量分析结果。主要包括参照项目及其合理性说明，PSC值 和PPPs值计算及调整的依据和结果，PPPa值计算的依据和结果等。 （四）评价结论。根据分析结果，明确项目是否通过物有所值评价。 （五）附件。通常包括项目初步实施方案、项目实施方案、新建和 改建项目的可行性研究报告、存量公共资产的历史资料等。
8. 9.
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PPP项目合同
特许经营协议应当主要包括以下内容： （一）项目名称、内容； （二）特许经营方式、区域、范围和期限； （三）项目公司的经营范围、注册资本、股东出资方式、出资比例、 股权转让等； （四）所提供产品或者服务的数量、质量和标准；
产出边界条件、测算结果、风险分担机制
4.
社会资本的选择

选择方式、社会投资者条件、招标条件
5. 6. 7.
公司治理结构（或有） 建设管理（或有） 其他：土地使用权和资产所有权、各部门权利和义务、政府方出资人权利和义务、 社会资本权利和义务 政府承诺事项：价格政策、配套政策、其它保障措施 实施工作计划（或有）



政府和社会资本合作项目财政承受 能力论证指引

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第二章 责任识别
第九条 PPP项目全生命周期过程的财政支出责任，主要 包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入等。

第三章 支出测算
股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入 第四章 能力评估
财政承受能力评估包括财政支出能力评估以及行业 和领域平衡性评估。
特许经营权转让价款 投资人资金筹措 污水处理厂运营成本 无形资产摊销 6 税费 6 再生水销售 7
四、 测算结果 7
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实施方案
1. 2. 3.
项目概况：项目名称、工程概况、项目意义 运作模式：交易结构、股权结构、融资安排、合作内容及期限、内部收益率及回报 机制、绩效考核机制、合同体系 财务测算

股东合作协议，设计、建设、安装、采购、运营、 保险、融资等附件协议
后评价报告
政府和社会资本合作项目物有所值 评价指引
政府和社会资本合作项目物有所值评价指引（试行）
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第四章 评价报告
第十七条【报告环节】物有所值评 价工作完成后，项目本级财政部门 LCC
PPP标书的 报价
ຫໍສະໝຸດ Baidu
PSC
政府融资全 寿命期成本
应组织编制物有所值评价报告，并

核心优势：


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温馨提示
请准备好纸笔，
跟我一起边写边算。
期待获得良好的互动效果。
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分享提纲
一．PPP管理团队 二．PPP相关文件 三．PPP操作要点 四．PPP典型案例
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一、PPP管理团队
1、政府方工作组 2、项目公司治理结构 3、咨询团队 4、人才需求
6
二、PPP相关文件
1、历史沿革 1984探索、1994起步、2019发展又反复、2019普及 顶层设计、示范项目