期货基础知识计算题题型汇总

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、三章结算题型课本83-87页

当日交易保证金二当日结算价当日持仓总量保证金比例

当日盈亏二当日平仓盈亏+当日持仓盈亏

在计算当日持仓盈亏的时候需要注意：如果是历史持仓，在计算的时候把上一交易日的结算价当做今天的开仓价去计算。

客户权益二可用资金（当日结算准备金余额）交易保证金（保证金的占用）风险度=保证金占用/客户权益 100%

当日结算准备金余额=上一交易日的结算准备金余额 +上一交易日的交易保证金-当日交易保证金+单日盈亏 +入金-出金-手续费等

例题参考:

（1）课本的例题

（2）考结算价的选择

某投资者在5个交易日前持有3张3个月份的恒生指数期货合约多头头寸和2张4月份的恒生指数期货空头头寸，其开仓价格分别为 15125点和15200 点，上一交易日的结算价分别为15285点和15296点，如果该投资者当日全部平仓，平仓价分别为15320点和15330点，，则该投资者的当日盈亏为（），如果该投资者当日不平仓而当日3月和4月合约的结算价分别为15400点和15410点, （不记交易成本），则该投资者的当日盈亏为（）（一点代表的价值是50港元）

1） 1850港元（15320-15285） 2） 4850港元（15400-15285）答案A B （3）所有公式的利用

例1:某新客户在某期货经纪公司开户后存入保证金仓买进9月某指数期货合约40手，成交价为1200点（每点

100元），同一天该客户卖出平仓20手该指数期货合约，成交价为1215点，当日结算价为1210点，假定交易保证金比例为8%，手续费为单边每手10元，则客户的帐户情况为：

当日的盈亏（开仓，平仓）手续费、保证金、客户权益、可用资金、风险度、当日结算准备金余额。

当日平仓盈亏=（1215-1200） 2XX100=30,000 元

当日开仓持仓盈亏=（1210-1200）（40-20） X00=20,000 元

当日盈亏=30000+20000=50,000元

手续费=10X30=600元

客户权益=500,000+20,000+30,000-600=549,400元

保证金占用=1210>20>100>8%=193,600 元

可用资金（可交易资金）=549,400-193,600=355,800元

风险度=193600- 549400X100%=35.24%

当日结算准备金余额=可用资金的值500,000+50,000+0-193,600-600=35580（元例2:（接上题）8月2日该客户买入8手9月该指数期货合约，成交价为1230 点；随后又卖出平仓28手9月合约，成交价为1245点；后来又卖出40手9月合

2850港元 3850港元 5850港元

*3*50+ (15296-15330) *100=1850

5850港元 9700港元

X 3X 50+( 15296-15410) 11700港元

X 2X 50 =

50万元，在8月1日开

约，成交价为1235点。当日结算价为1260点，则其账户情况为：

当日平仓盈亏=(1245-1230) XX100+(1245-1210) X0X100

=12,000+70,000=82,000元

当日开仓持仓盈亏=(1235-1260) 4XX100=-100,000元

当日盈亏=82,000-100,000=-18,000元

手续费=10X76=760元

客户权益=549,400-18,000-760=530,640元

保证金占用=1260 X40 X100 X3%=403,200 元

可用资金(可交易资金)=530,640-403,200=127,440元

风险度=403,200- 530,640 X00%=75.98%

当日结算准备金余额 =可用资金 355800+193,600-403,200-18,000-

760=127440 元

例3:(接上题)8月3日，该客户买进平仓30手，成交价为1250点；后来又买进开仓9月合约30手，成交价为1270点。当日结算价为1270点，贝U 其账户情况为：

平仓盈亏=(1260-1250) 30)X100=30,000元

历史持仓盈亏=(1260-1270) 1XX100=-20,000 元

当日开仓持仓盈亏=(1270-1270) 30)X100=0元

当日盈亏=30,000-20,000+0=10,000元

手续费=10 X30=600元

客户权益=530,640+10,000-600=540,040元

保证金占用=1270 X40 X100 X3%=406,400 元

可用资金(可交易资金)=540,040-406,400=133,640元

风险度=406,400 - 540,040 X00%=75.25%

当日结算准备金余额=可用资金=127440+403,200-406,400+10,000-600=133640 元

4. 6月5日，某客户在大连商品交易所开仓买进 7月份大豆期货合约20手，成交价格为2220元/吨，当天平仓10手合约，成交价格为2230元/吨，当日结算价格为2215元/吨，交易保证金比例为 5%，贝诊客户当天的平仓盈亏、持仓盈亏和当日交易

保证金分别

是（）元。

【答案】B

【解析】平仓盈亏=（2230-2220） X 10X 10=1000（元）；持仓盈亏=（2215-2220） X 10X 10=-500（元）；当日交易保证金=2215X 10X 10X 5% =11075（元）。

500; -1000; 11075

1000; -500; 11075 -500 ; -1000 ; 11100 1000; 500; 22150

5 .某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当天平仓5 手合约，交价格为2030元，当日结算价格为2040元/吨，则其当天平仓盈亏为成元，

持仓盈亏为元。（）

D. 丿元。

元，持仓盈亏为

-500 ; -3000

500; 3000

-3000 ; -50

3000; 500

【答案】A

【解析】平仓交易盈亏=(2020-2030) X 5X 10=-500(元)；持仓盈亏=(2020-2040) X 15X 10=-3000(元)。

1. 4月份，某空调厂预计7月份需要500吨阴极铜作为原料，当时铜的现货

价格是每吨53000/吨，因目前仓库库容不够，无法现在购进。为了防止铜价上涨，决定在上海期货交易所进行铜套期保值期货交易，当天7月份铜期货价格为 53300元/吨。该厂在期货市场应（买入）。

2. 接上题。到了 7月1日，铜价大幅度上涨。现货铜价为 56000元/吨，7月份铜期货价格为56050元/吨。如果该厂在现货市场购进 500吨铜，同时将期货合约平仓，则该空调厂在期货市场的盈亏（）。

A. 盈利1375000元

B. 亏损1375000元

C. 盈利125000元

D. 亏损125000元

答案：（A ）

56050-53300=2750

2650*500=1375000

3. 7月初，大豆现货价格为2010元/吨。某农场决定对其9月份收获大豆进行套期保值，产量估计1000吨。

该农场在9月份大豆期货的建仓价格为2050元/吨。至9月份，期货价格和现货价格分别跌至1860元/吨和1830元/吨。该农场按此现货价格出售大豆，同时将期货合约对冲平仓。关于该农场套期保值效果是（

）（不计手续费等费

用）。

A .期货市场亏损190元/吨

B. 未实现完全套期保值且有净亏损

C. 基差走强30元/吨

在套期保值操作下，该农场大豆的实际售价为

2020元/吨

答案.D

1、基差现货价格基差近期合约价格正向市场判断准

则：基差为正反向市场判断准则：基差为负基差与套期保值之间的关系，课本 107页表4-10

、套期保值（基差期转现基差交易）第四章期货价格（走强、走弱）

远期合约价格