2013年中级会计师考试财务管理计算公式汇总
中级会计师财务管理必背的115个公式
1、单利：I=P*i*n2、单利终值：F=P(1+i*n)3、单利现值：P=F/(1+i*n)4、复利终值：F=P(1+i)n或：P(F/P，i，n)5、复利现值：P=F*(1+i)- n或：F(P/F，i，n)6、普通年金终值：F=A[(1+i)n-1]/i或：A(F/A，i，n)7、年偿债基金：A=F*i/[(1+i)或：F(A/F，i，n)8、普通年金现值：P=A{[1-(1+i)- n]/i}或：A(P/A，i，n)9、年资本回收额：A=P{i/[1-(1+i)- n]}或：P(A/P，i，n)10、即付年金的终值：F=A{[(1+i)(n+1)-1]/i-1}或：A[(F/A，i，n+1)-1]11、即付年金的现值：P=A{[1-(1+i)-(n-1)]/i+1}或：A[(P/A，i，n-1)+1]12、递延年金现值：第一种方法：先求(m+n)期的年金现值，再扣除递延期(m)的年金现值。
P=A{[1-(1+i)-(m+n)]/i-[1-(1+i)- m]/i}或：A[(P/A，i，m+n)-(P/A，i，n)]第二种方法：先求出递延期末的现值，再将现值调整到第一期期初。
P=A{[1-(1+i)- n]/i*[(1+i)- m]}或：A[(P/A，i，n)*(P/F，i，m)]第三种方法：先求出递延年金的终值，再将其折算为现值。
P=A{[(1+i)n-1]/I}*(1+i)-(n+m)或：A(F/A,I,n)(P/F,I,n+m)13、永续年金现值：P=A/i14、折现率：i=[(F/p)1/n]-1(一次收付款项)i=A/P(永续年金)普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i，不能直接求得的通过插法计算。
i=i1+[(β1-α)/(β1-αβ2)]*(i2-i1)15、名义利率与实际利率的换算：i=(1+r/m)m-1 式中：r为名义利率;m为年复利次数16、风险收益率：R=RF+RR=RF+b*V17、期望值：(P49)18、方差：(P50)19、标准方差：(P50)20、标准离差率：V=σ/E21、外界资金的需求量=变动资产占基期销售额百分比x销售的变动额-变动负债占基期销售额百分比x销售的变动额-销售净利率x收益留存比率x预测期销售额22、外界资金的需求量的资金习性分析法：上下点法(P67)、回归直线法(P68)23、认股权证的理论价值：V=(P-E)*N 注：P为普通股票市场价格，E为认购价格，N 为认股权证换股比率.24、债券发行价格=票面金额*(P/F，i1，n)+票面金额* i2(P/A，i1，n)式中：i1为市场利率;i2为票面利率;n为债券期限如果是不计复利，到期一次还本付息的债券：债券发行价格=票面金额*(1+ i2 * n)*(P/F，i1，n)25、可转换债券价格=债券面值/转换比率转换比率=转换普通股数/可转换债券数26、放弃现金折扣的本钱=CD/(1-CD)* 360/N * 100% 式中：CD为现金折扣的百分比;N 为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差27、债券本钱：Kb=I(1-T)/[B0(1-f)]=B*i*(1-T)/ [B0(1-f)式中：Kb为债券本钱;I 为债券每年支付的利息;T为所得税税率;B为债券面值;i为债券票面利率;B0为债券筹资额，按发行价格确定;f为债券筹资费率28、银行借款本钱：Ki=I(1-T)/[L(1-f)]=i*L*(1-T)/[L(1-f)]或：Ki =i(1-T)(当f忽略不计时)式中：Ki为银行借款本钱;I为银行借款年利息;L为银行借款筹资总额;T为所得税税率;i为银行借款利息率;f为银行借款筹资费率29、优先股本钱：Kp=D/P0(1-T)式中：Kp为优先股本钱;D为优先股每年的股利，0为发行优先股总额30、普通股本钱：股利折现模型：Kc=D/P0*100% 或Kc=[D1/P0(1-f)]+g资本资产定价模型：Kc=RF+β(Rm-RF)无风险利率加风险溢价法：Kc=RF+Rp式中：Kc为普通股本钱;D1为第1年股的股利，0为普通股发行价;g为年增长率31、留存收益本钱：K=D1/ P0+g32、加权平均资金本钱：Kw=ΣWj*Kj式中：Kw为加权平均资金本钱;Wj为第j种资金占总资金的比重;Kj为第j种资金的本钱33、筹资总额分界点：BPi=TFi/Wi 式中：BPi为筹资总额分界点;TFi为第i种筹资方式的本钱分界点;Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例34、边际奉献：M=(p-b)x=m*x式中：M为边际奉献;p为销售单价;b为单位变动本钱;m为单位边际奉献;x为产销量35、息税前利润：EBIT=(p-b)x-a=M-a 36、经营杠杆：DOL=M/EBIT=M/(M-a)37、财务杠杆：DFL=EBIT/(EBIT-I) 38、复合杠杆：DCL=DOL*DFL=M/[EBIT-I-d/(1-T)]39：每股利润无差异点分析公式： [(EBIT-I1)(1-T)-D1]/N1=[(EBIT-I2)(1-T)-D2]/N2 当EBIT大于每股利润无差异点时，利用负债集资较为有利;当EBIT小于每股利润无差异点时，利用发行普通股集资较为有利.40、公司的市场总价值=股票的总价值+债券的价值股票市场价格=(息税前利润-利息)*(1-所得税税率)/普通股本钱式中：普通股本钱Kc=RF+β(Rm-RF)41、投资组合的期望收益率：RP=∑WjRj42、协方差：Cov(R1,R2)=1/n ∑(R1i-R1)( R2i-R2)43、相关系数：ρ12=Cov(R1,R2)/(σ1σ2)44、两种资产组合而成的投资组合收益率的标准差：σP=[W12 σ12+ W22 σ22+2W1 σ1 Cov(R1,R2)]1/245、投资组合的β系数：βP=∑Wiβi46、经营期现金流量的计算：经营期某年净现金流量=该年利润+该年折旧+该年摊销+该年利息+该年回收额47、静态评价指标：投资利润率=年平均利润额/投资总额x100%不包括建立期的投资回收期=原始投资额/投产假设干年每年相等的现金净流量包括建立期的投资回收期=不包括建立期的投资回收期+建立期48、动态评价指标：净现值(NPV)=-原始投资额+投产后每年相等的净现金流量x年金现值系数净现值率(NPVR)=投资项目净现值/原始投资现值x100% 获利指数(PI)=投产后各年净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计=1+净现值率(NPVR) 部收益率=IRR (P/A，IRR，n)=I/NCF 式中：I为原始投资额49、短期证券到期收益率：K=[证券年利息+(证券卖出价-证券买入价)÷到期年限]/证券买入价*100% 50、长期债券收益率：V=I*(P/A，i，n)+F*(P/F，i，n)式中：V为债券的购置价格51、股票投资收益率：V=Σ(t=1~n)Dt/(1+i)t+F/(1+i)n52、长期持有股票，股利稳定不变的股票估价模型：V=D/K 式中：V为股票在价值;D 为每年固定股利;K为投资人要求的收益率53、长期持有股票，股利固定增长的股票估价模型： V=D0(1+g)/(K-g)=D1/(K-g)式中：D0为上年股利;D1为第一年预期股利54、基金的单位净值=基金净资产价值总额/基金单位总份额55、基金 = (年末持有份数*年末基金单位净值-年初持有份数*年初基金单位净值) 收益率年初持有份数*年初基金单位净值56、时机本钱=现金持有量x有价证券利率(或报酬率) 57、现金管理相关总本钱=持有时机本钱+固定性转换本钱58、最正确现金持有量：Q=(2TF/K)1/2式中：Q为最正确现金持有量;T为一个周期现金总需求量;F为每次转换有价证券的固定本钱;K为有价证券利息率59、最低现金管理相关总本钱：(TC)=(2TFK)1/260、应收账款时机本钱=维持赊销业务所需要的资金*资金本钱率61、应收账款平均余额=年赊销额/360*平均收账天数62、维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额*变动本钱/销售收入63、应收账款收现保证率=(当期必要现金支出总额-当期其它稳定可靠的现金流入总额)/当期应收账款总计金额64、存货相关总本钱=相关进货费用+相关存储本钱=存货全年计划进货总量/每次进货批量*每次进货费用+每次进货批量/2 *单位存货年存储本钱65、经济进货批量：Q=(2AB/C)1/2式中：Q为经济进货批量;A为某种存货年度计划进货总量;B为平均每次进货费用;C为单位存货年度单位储存本钱66、经济进货批量的存货相关总本钱：(TC)=(2ABC)1/2 67、经济进货批量平均占用资金：W=PQ/2=P(AB/2C)1/268、年度最正确进货批次：N=A/Q=(AC/2B)1/269、允许缺货时的经济进货批量：Q=[(2AB/C)(C+R)/R]1/270、缺货量：S=QC/(C+R)式中：S为缺货量;R为单位缺货本钱71、存货本量利的平衡关系：利润=毛利-固定存储费-销售税金与附加-每日变动存储费x储存天数72、每日变动存储费=购进批量*购进单价*日变动储存费率或：每日变动存储费=购进批量*购进单价*每日利率+每日保管费用73、保本储存天数=(毛利-固定存储费-销售税金与附加)/每日变动存储费74、目标利润=投资额*投资利润率75、保利储存天数=(毛利-固定存储费-销售税金与附加-目标利润)/每日变动存储费76、批进批出该商品实际获利额=每日变动储存费*(保本天数-实际储存天数)77、实际储存天数=保本储存天数-该批存货获利额/每日变动存储费78、批进零售经销某批存货预计可获利或亏损额=该批存货的每日变动存储费*[平均保本储存天数-(实际零售完天数+1)/2]=购进批量*购进单价*变动储存费率 *[平均保本储存天数-(购进批量/日均销量+1)/2] =购进批量*单位存货的变动存储费*[平均保本储存天数-(购进批量/日均销量+1)/2] 79、利润中心边际奉献总额=该利润中心销售收入总额-该利润中心可控本钱总额(或：变动本钱总额) 80、利润中心负责人可控本钱总额=该利润中心边际奉献总额-该利润中心负责人可控固定本钱81、利润中心可控利润总额=该利润中心负责人可控利润总额-该利润中心负责人不可控固定本钱82、公司利润总额=各利润中心可控利润总额之和-公司不可分摊的各种管理费用、财务费用等83、定基动态比率=分析期数值/固定基期数值84、环比动态比率=分析期数值/前期数值85、流动比率=流动资产/流动负债86、速动比率=速动资产/流动负债速动资产=货币资金+短期投资+应收账款+应收票据=流动资产-存货-预付账款-待摊费用-待处理流动资产损失87、现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债*100% 88、资产负债率=负债总额/资产总额89、产权比率=负债总额/所有者权益90、已获利息倍数=息税前利润/利息支出91、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资) 92、劳动效率=主营业务收入或净产值/平均职工人数93、周转率(周转次数)=周转额/资产平均余额94、周转期(周转天数)=计算期天数/周转次数=资产平均余额x计算期天数/周转额95、应收账款周转率(次)=主营业务收入净额/平均应收账款余额其中：主营业务收入净额=主营业务收入-销售折扣与折让平均应收账款余额=(应收账款年初数+应收账款年末数)/2应收账款周转天数=(平均应收账款*360)/主营业务收入净额96、存货周转率(次数)=主营业务本钱/平均存货其中：平均存货=(存货年初数+存货年末数)/2 存货周转天数=(平均存货x360)/主营业务本钱97、流动资产周转率(次数)=主营业务收入净额/平均流动资产总额流动资产周转期(天数)=(平均流动资产周转总额x360)/主营业务收入总额98、固定资产周转率=主营业务收入净额/平均固定资产平均净值99、总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额100、主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入净额101、本钱费用利润率=利润总额/本钱费用总额102、盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润103、总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额=息税前利润总额/平均资产总额104、净资产收益率=净利润/平均净资产x100%105、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益总额/年初所有者权益总额106、每股收益=净利润/年末普通股总数107、市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益108、销售(营业)增长率=本年销售(营业)增长额/上年销售(营业)收入总额x100% 109、总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额110、三年资本平均增长率=[(年末所有者权益总额/三年前年末所有者权益总额)1/3 - 1]x100% 111、权益乘数=资产总额/所有者权益总额=1÷(1-资产负债率)112、净资产收益率=总资产净利率*权益乘数=主营业务净利率*总资产周转率*权益乘数113、主营业务净利率=净利润÷主营业务收入净额114、总资产周转率=主营业务收入净额÷平均资产总额115、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益x100%。
中级会计师考试《财务管理》公式大全
《财务管理》公式大全 第二章 预算管理一、目标利润预算方法 1.量本利分析法目标利润=预计产品产销数量×（单位产品价格-单位产品变动成本）-固定成本费用 2.比例预算法（1）销售收入利润率法：目标利润=预计销售收入×测算的销售利润率 （2）成本利润率法：目标利润=预计营业成本费用×核定的成本费用利润率 （3）投资资本回报率法：目标利润=预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率 （4）利润增长百分比法：目标利润=上年利润总额×（1+利润增长百分比） 3.上加法企业留存收益=盈余公积金+未分配利润净利润=股利分配比率本年新增留存收益-1或：=本年新增留存收益+股利分配额 第三章 筹资管理 一、筹资预测 （一）因素分析法资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1 ± 预测期资金周转速度变动率） （二）销售百分比法（三）资金习性预测法 1、回归直线分析法 a=∑∑-∑∑∑∑-2)(22i x i x n i y i x i x i y i xb=∑∑-∑∑∑-2)(2i x i x n i y i x i y i x n 或：b=∑∑-ix nai y 式中：y 为第i 期的资金占用量；x 为第i 期的产销量。
∑∑+=x b na y ∑∑∑⨯+=2xb x a xy！2、高低点法 最低业务量最高业务量用最低业务量期的资金占用最高业务量期的资金占--=b最低业务量用最低业务量期的资金占或：最高业务量用最高业务量期的资金占⨯-=⨯-=b b a二、个别资本成本的计算基本公式－筹资费用率）（筹资总额年资金占用费＝筹资总额－筹资费用年资金占用费资本成本率＝1⨯（一）债务资本成本计算1、资本成本=)1()1(借款筹资率借款筹资额所得税税率年利息-⨯-⨯2、n bnt t b t K M K T I f M )1()1()1()1(1+++-=-∑=逐步测试结合插值法求贴现率,即找到使得未来现金流出的现值等于现金流入现值的那一个贴现率。
中级会计财务管理公式大全
中级会计财务管理公式大全在中级会计财务管理中，掌握一些重要的公式是非常重要的。
这些公式可以帮助会计师们更好地分析和解释企业的财务状况，为决策提供依据。
下面将介绍一些中级会计财务管理的常用公式大全。
1. 利润总额公式利润总额 = 主营业务收入 - 主营业务成本 - 管理费用 - 财务费用 - 营业外收入 + 营业外支出2. 净利润公式净利润 = 利润总额 - 所得税费用3. 总资产周转率公式总资产周转率 = 主营业务收入 / 总资产4. 资产负债率公式资产负债率 = 总负债 / 总资产5. 净资产收益率公式净资产收益率 = 净利润 / 净资产6. 应收账款周转率公式应收账款周转率 = 主营业务收入 / 平均应收账款余额7. 存货周转率公式存货周转率 = 主营业务成本 / 平均存货余额8. 应付账款周转率公式应付账款周转率 = 主营业务成本 / 平均应付账款余额9. 财务成本扣除公式财务成本扣除 = 利润总额 - (主营业务收入 ×经营税率)10. 销售毛利率公式销售毛利率 = (主营业务收入 - 主营业务成本) / 主营业务收入11. 营业利润率公式营业利润率 = 营业利润 / 主营业务收入12. 税前利润率公式税前利润率 = 利润总额 / 主营业务收入13. 资本金回报率公式资本金回报率 = 净利润 / 资本金14. 筹资活动现金流量净额公式筹资活动现金流量净额 = 筹资活动现金流入额 - 筹资活动现金流出额15. 投资活动现金流量净额公式投资活动现金流量净额 = 投资活动现金流入额 - 投资活动现金流出额16. 经营活动现金流量净额公式经营活动现金流量净额 = 经营活动现金流入额 - 经营活动现金流出额17. 现金流量比率公式现金流量比率 = 经营活动现金流量净额 / 负债总额18. 资本回报率公式资本回报率 = 净利润 / 平均资产总额以上是中级会计财务管理中一些常见的公式。
熟练掌握这些公式，并能准确运用，对于会计师们来说非常重要。
中级财管公式大全
中级财管公式大全（很实用）会计中级职称考试财务管理公式大全第二章1、单期资产的收益率＝利息（股息）收益率+资本利得收益率2、方差＝∑（随机结果－期望值）2×概率（P26）；3、标准方差＝方差的开平方（期望值相同，越大风险大）4、标准离差率＝标准离差/期望值（期望值不同，越大风险大）5、协方差＝相关系数×两个方案投资收益率的标准差6、β＝某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差（P34）7、必要收益率＝无风险收益率+风险收益率8、风险收益率＝风险价值系数（b）×标准离差率（V）9、必要收益率＝无风险收益率+b×V＝无风险收益率+β×（组合收益率-无风险收益率）其中：（组合收益率-无风险收益率）＝市场风险溢酬，即斜率第三章：P－现值、F－终值、A－年金10、单利现值P＝F/（1+n×i）‖单利终值F＝P×（1+n×i）‖二者互为倒数11、复利现值P＝F/（1+i）n ＝F（P/F，i，n）――求什么就把什么写在前面12、复利终值F=P（1+i）n ＝P（F/P，i，n）13、年金终值F＝A（F/A，i，n）――偿债基金的倒数偿债基金A= F（A/F，i，n）14、年金现值P＝A（P/A，i，n）――资本回收额的倒数资本回收额A= P（A/P，i，n）15、即付年金终值F＝A〔（F/A，i，n+1）-1〕――年金终值期数+1系数-116、即付年金现值P＝A〔（P/A，i，n-1）+1〕――年金现值期数-1系数+17、递延年金终值F＝ A（F/A，i，n）――n表示A的个数18、递延年金现值P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）先后面的年金现再前面的复利现19、永续年金P＝A/i20、内插法瑁老师口诀：反向变动的情况比较多同向变动：i＝最小比+（中－小）/（大-小）（最大比-最小比）反向变动：i＝最小比+（大－中）/（大-小）（最大比-最小比）21、实际利率＝（1+名义/次数）次数-1股票计算：22、本期收益率＝年现金股利/本期股票价格23、不超过一年持有期收益率＝（买卖价差+持有期分得现金股利）/买入价持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限24、超过一年＝各年复利现值相加（运用内插法）25、固定模型股票价值＝股息/报酬率――永续年金26、股利固定增长价值＝第一年股利/（报酬率－增长率）债券计算：27、债券估价＝每年利息的年金现值+面值的复利现值28、到期一次还本＝面值单利本利和的复利现值29、零利率＝面值的复利现值30、本期收益率＝年利息/买入价31、不超过持有期收益率＝（持有期间利息收入+买卖价差）/买入价持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限（按360天/年）32、超过一年到期一次还本付息＝√（到期额或卖出价/买入价）（开持有期次方）33、超过一年每年末付息＝持有期年利息的年金现值+面值的复利现值与债券估价公式一样，这里求的是i，用内插法第四章：34、固定资产原值＝固定资产投资+资本化利息35、建设投资＝固定资产投资+无形资产投资+其他36、原始投资＝建设投资+流动资产投资37、项目总投资＝原始投资+资本化利息项目总投资＝固定资产投资+无形资产投资+其他+流动资产投资+资本化利息38、本年流动资金需用数＝该年流动资产需用数－该年流动负债需用数39、流动资金投资额＝本年流动资金需用数－截至上年的流动资金投资额＝本年流动资金需用数－上年流动资金需用数40、经营成本＝外购原材料+工资福利+修理费+其他费用＝不包括财务费用的总成本费用-折旧-无形和开办摊销单纯固定资产投资计算：41、运营期税前净现金流量＝新增的息税前利润+新增的折旧+回收残值42、运营期税后净现金流量＝税前净现金流量-新增的所得税完整工业投资计算：43、运营期税前净现金流量＝税前利息+折旧+摊销+回收-运营投资44、运营期税后净现金流量＝息税前利润（1-所得税率）+折旧+摊销+回收-运营投资更新改造投资计算：45、建设期净现金流量＝-（新固投资-旧固变现）46、建设期末的净现金流量＝旧固提前报废净损失递减的所得税47、运营期第一年税后净现金流量＝增加的息税前利润（1-所得税率）+增加的折旧+旧固提前报废净损失递减的所得税48、运营期税后净现金流量＝增加的息税前利润（1-所得税率）+增加的折旧+（新固残值-旧固残值）建设期为0，使用公式45、47、48－－；建设期不为0，使用公式45、46、48静态指标计算：投资回收期PP/PP`、投资收益率ROI49、不包括建设期的回收期＝原始投资合计/投产后每年相等的净现金流量50、包括件设计的回收期＝不包括建设期的回收期+建设期51、包括建设期的回收期＝最后一个累计负值的年份+|最后一个累计负值|/下年净现金流量52、投资收益率＝息税前利润/项目总投资动态指标计算：净现值NPV、净现值率NPVR、获利指数PI、内部收益率IRR53、净现值＝NCF0+净现金流量的复利现值相加54、净现金流量相等，净现值＝NCF0+净现金流量的年金现值55、终点有回收，净现值＝NCF0+净现金流量n－1的年金现值+净现金流量n的复利现值或＝NCF0+净现金流量n的年金现值+回收额的复利现值54、建设期不为0的时候，按递延年金来理解55、净现值率＝项目的净现值/|原始投资的现值合计|56、获利指数＝投产后净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计，或＝1+净现值率57、（P/A，IRR，n）＝原始投资/投产后每年相等的净现金流量NPV、NPVR、PI、IRR四指标同向变动第五章：58、基金单位净值＝基金净资产价值总额/基金单位总份数59、基金认购价（卖出价）＝基金单位净值+首次认购费60、基金赎回价（买入价）＝基金单位净值+基金赎回费61、基金收益率＝（年末持有份数×年末净值-年初持有分数×年初净值）/（年初持有分数×年初净值）――（年末－年初）/年初62、认股权证价值＝（股票市价－认购价格）×每份认股权证可认购股数63、附权认股权价值＝（附权股票市价－新股认购价）/（1+每份认股权证可认购股数）64、除权认股权价值＝（除权股票市价－新股认购价）/每份认股权证可认购股数65、转换比率＝债券面值/转换价格＝股票数/可转换债券数66、转换价格＝债券面值/转换比率第六章：现金管理：67、机会成本＝现金持有量×有价证券利率（或报酬率）68、最佳现金持有量Q=√2×需要量×固定转换成本/利率（开平方）69、最低现金管理相关成本TC＝√2×需要量×固定转换成本×利率（开平方），持有利率在下，相关利率在上70、转换成本＝需要量/Q×每次转换成本71、持有机会成本＝Q/2×利率72、有价证券交易次数＝需要量/Q73、有价证券交易间隔期＝360/次数74、分散收帐收益净额＝（分散前应收投资－分散后应收投资）×综合资金成本率－增加费用――小于0不宜采用应收账款管理：75、应收账款平均余额＝年赊销额/360×平均收帐天数76、维持赊销所需资金＝应收平均余额×变动成本/销售收入77、应收机会成本＝维持赊销所需资金×资金成本率存货管理：78、经济进货批量Q＝√2×年度进货量×进货费用/单位储存成本（开平方）79、经济进货相关总成本T＝√2×年度进货量×进货费用×单位储存成本（开平方）80、平均占用资金W＝进货单价×Q/281、最佳进货批次N＝进货量/Q82、存货相关总成本＝进货费用+储存成本83、试行数量折扣时，存货相关总成本＝进货成本+进货费用+储存成本84、允许缺货的经济进货批量＝√2×（存货需要量×进货费用/储存成本）×〔（储存+缺货）/缺货成本〕（开平方）85、平均缺货量＝允许缺货进货批量×〔（储存/（储存+缺货）允许缺货：经济量Q×缺货在下；平均量储存在上86、再订货点＝每天消耗原始材料数量（原始材料使用率）×在途时间87、订货提前期＝预期交货期内原材料使用量/原材料使用率）88、保险储备量＝1/2×（最大耗用×最长提前期-正常量×正常提前期）89、保险储备下的再订货点＝再订货点+保险储备量第七章：90、对外筹资需要量＝〔（随收入变动的资产-随收入变动的负债）/本期收入〕×收入增加值-自留资金91、资金习性函数y＝a+bx92、高低点法：b＝（最高收入对应资金占用-最低收入对应资金占用）/（最高收入-最低收入）93、回归直线法：结合P179页例题中的表格和数字来记忆a＝（∑x2∑y-∑x∑xy）/[n∑x2-（∑x）2]b＝（n∑xy-∑x2∑y）/[n∑x2-（∑x）2]――注意，a、b的分子一样＝（∑y-na）/∑x普通股筹资：94、规定股利筹资成本＝每年股利/筹资金额（1-筹资费率）95、固定增长率筹资成本＝〔第一年股利/筹资金额（1-筹资费率）〕+增长率96、资本资产定价模型K＝无风险收益率+β（组合收益率+无风险收益率）97、无风险+风险溢价法K＝无风险收益率+风险溢价留存收益筹资：无筹资费率98、股利固定筹资成本＝每年股利/筹资金额99、固定增长率筹资成本＝（第一年股利/筹资金额）+增长率负债筹资：有低税效应100、长期借款筹资成本＝年利息（1-所得税率）/筹资总额（1-筹资费率）101、融资租赁：后付租金用年资本回收额公式，先付租金用即付年金现值公式102、补偿性余额实际利率＝名义利率/（1-补偿性余额比例）103、贴现贷款实际利率＝利息/（贷款金额－利息）104、加息贷款实际利率＝贷款额×利息率/贷款额÷2105、现金折扣成本＝折扣百分比/1－折扣百分比）×360/（信用期-折扣期）信用期指最长付款期，折扣期指折扣百分比对应的天数第八章：综合资金成本的公式参考第七章106、筹资总额分界点＝某筹资方式成本分界点/该筹资方式所占比重杠杆公式：107、边际贡献M＝销售收入px－变动成本bx＝单位边际贡献m×产销量x108、息税前利润EBIT＝边际贡献M-固定成本a固定成本和变动成本中不应包括利息费用109、经营杠杆＝M/EBIT＝M/（M－a）110、财务杠杆＝EBIT/（EBIT-利息I）111、复合杠杆＝经营杠杆×财务杠杆＝M/（EBIT－I－融资租赁租金）112、每股收益无差别点法：每股收益的计算方法参见教材P229例8-12113、瑁老师总结的每股利润无差别点公式EBIT加线＝（股方案股数×债方案利息-债方案股数×股方案利息）/（股方案股数-债方案股数）114、公司价值＝长期债务现值+公司股票现值115、公司股票现值＝（M-I）（1-T）/普通股资金成本率普通股资金成本率见公式95、96、97第十章：本章公式需与例题结合记忆116、成本的弹性预算＝固定成本预算+Σ（单位变动成本预算×预计业务量）日常业务预算之一销售预算的编制公式：117、预计销售收入＝预计单价×预计销售量118、预计销项税额＝预计销售总额×增值税税率119、含税销售收入＝117预计销售收入+118预计销项税额120、第一期经营现金收入＝该期含税销售收入×比率+该期回收以前的应收账款121、某期经营现金收入＝该期含税销售收入×收现率+前期剩余应收121、预算期末应收账款余额＝期初应收余额+含税销售收入合计-经营期现金收入合计日常业务预算之二生产预算的编制公式：122、预计生产量＝预计销售量+预计期末存货-预计期初存货日常业务预算之三直接材料预算的编制公式：123、某产品耗用某直接材料需用量＝某产品耗用该材料的消耗定额（已知）×预计产量124、某材料直接采购量＝123预计需用量+期末库存-期初库存125、某材料采购成本＝该材料单价×124预计采购量126、预计采购金额＝125采购成本+进项税额127、采购现金支出＝某期预计采购金额×付现率+前期剩余应付128、预算期末应付账款余额＝期初应付余额+预计采购金额合计-预计采购支出合计日常业务预算之四应交税金及附加预算的编制公式：129、应交税金及附加＝130营业税金及附加+增值税130、营业税金及附加＝营业税+消费税+资源税+城建税+教育费附加注：城建税+教育费附加＝（营业税+消费税+增值税）×税率日常业务预算之五直接人工预算的编制公式：131、某产品直接人工工时＝单位产品工时定额（已知）×产量132、某产品耗用直接工资＝单位工时工资率（已知）×131该产品直接人工工时总数133、某产品其他直接费用＝132某产品耗用直接工资×计提标准（已知）134、某产品直接人工成本＝132某产品耗用直接工资+133某产品其他直接费用135、直接人工成本现金支出＝直接工资总额+其他直接费用总额日常业务预算之六制造费用预算的编制公式：136、变动性制造费用预算分配率＝制造费用预算总额（已知）/ Σ直接人工工时总数137、变动性制造费用现金支出＝变动性制造费用预算分配率×131直接人工工时138、固定性制造费用现金支出＝固定性制造费用-年折旧费139、制造费用现金支出＝137变动性制造费用+138固定性制造费用日常业务预算之七产品成本预算的编制公式：140、单位生产成本＝141单位直接材料成本+142单位直接人工成本+143单位变动性制造费用141、单位耗用直接材料成本＝平均采购单价×平均单位耗用材料数量142、单位产品直接人工成本＝平均单位工时直接人工成本×平均产品工时定额143、单位变动性制造费用制造费用＝136变动性制造费用预算分配率×平均产品工时定额144、直接材料成本＝全部直接材料成本+耗用直接人工成本+耗用变动性制造费用145、耗用某直接材料成本＝141单位耗用直接材料成本×产量146、产品生产成本＝本期发生生产成本+在产品期初余额-在产品期末余额147、产品销售成本＝146产品生产成本+产成品期初余额-产成品期末余额日常业务预算之九销售费用预算的编制公式：148、变动性销售费用现金支出＝单位变动性销售费用分配额×预计销售量日常业务预算之十管理费用预算的编制公式：149、管理费用现金支出＝管理费用-年折旧-年摊销现金预算公式：150、可运用现金＝期初现金余额+121经营现金收入151、经营现金支出＝144直接材料+135直接人工+139制造费用+148销售费用+149管理费用+129税金及附加+预交所得税+预分股利152、现金支出合计＝151经营现金支出+资本性现金支出153、现金余缺＝150可运用现金合计-152现金支出合计154、资金筹措及运用＝短期借款+普通股+债券-短期借款利息-长期借款利息-债券利息-归还贷款-购买有价证券155、期末现金余额＝现金余缺+154资金筹措及运用第十一章：156、成本变动额＝实际责任成本-预算责任成本（注意教材P328例1上面的那句话）157、成本变动率＝156成本变动额/预算责任成本（费用的计算方法一致）157、利润中心边际贡献总额＝销售收入总额－变动成本总额158、利润中心责任人可控利润总额＝157边际贡献总额-责任人可控固定成本159、利润中心可控利润总额＝158责任人可控利润总额-责任人不可控固定成本160、公司利润总额＝159利润中心可控利润总额-公司不可分摊的费用投资中心考核指标：161、投资利润率＝利润/投资额投资额是投资中心的总资产扣除负债后的余额，即净资产，也就是所有者权益。
会计中级财管公式大全
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1.会计公示分析公式
-总资产周转率=销售收入/平均总资产
-存货周转率=销售成本/平均存货
-应收账款周转率=货物销售收入/平均应收账款
-应付账款周转率=货物销售成本/平均应付账款
-财务杠杆效应=平均总资产/平均股东权益
-息税前利润(EBIT)=税前利润+利息支出
2.财务报表分析公式
-财务杠杆比率=总资产/股东权益
-每股收益(EPS)=净利润/总股本
-资产负债率=总负债/总资产
-偿债能力比率=(流动资产-存货)/总负债
-当期现金流入=销售收入-总成本-折旧-利息
-净现值(NPV)=投资现金流入-投资现金流出
3.资金管理公式
-经济批量大小=√(2DS/H)
其中，D为需求量，S为成本，H为持有成本
-现金转换周期=存货周期+应收账款收回期-应付账款支付期
-现金需求预测=预计销售额×预计毛利率/预计销售额×预计成本率-现金流量比率=现金流入/现金流出
-资本成本率=无风险利率+市场风险溢价×资本结构的权益比例
4.投资分析公式
-内部回报率(IRR)=净现金流入/投资额
-净现值(NPV)=∑(现金流量/(1+折现率)^n)-初始投资额
-投资回收期=初始投资额/每年净现金流入
-收益率=销售收入/成本
-单位成本=成本/产量。
财管公式大全
2013年中级财管全书公式总结第二章财管基础一、复利现值和终值二、年金有关的公式：1.预付年金终值具体有两种方法：方法一：预付年金终值＝普通年金终值×1＋i.方法二：F＝AF/A,i,n＋1－1现值两种方法方法一：P＝AP/A,i,n－1＋1 方法二：预付年金现值＝普通年金现值×1＋i2.递延年金现值方法1两次折现计算公式如下：P＝AP/A,i,n×P/F,i,m方法2P＝AP/A,i,m＋n－AP/A,i,m＝AP/A,i,m＋n－P/A,i,m式中,m为递延期,n为连续收支期数,即年金期.方法3先求终值再折现P A＝A×F/A,i,n×P/F,i,m+n终值递延年金的终值计算与普通年金的终值计算一样,计算公式如下：F A＝AF/A,i,n 注意式中“n”表示的是A的个数,与递延期无关.3.永续年金利率可以通过公式i=A/P现值P=A/i永续年金无终值4.普通年金现值 =AP/a,i,n终值= AF/a,i,n5.年偿债基金的计算①偿债基金和普通年金终值互为逆运算；②偿债基金系数和年金终值系数是互为倒数的关系.6.年资本回收额的计算年资本回收额是指在约定年限内等额回收初始投入资本或清偿所债务的金额.年资本回收额的计算实际上是已知普通年金现值P,求年金A.计算公式如下：式中,称为资本回收系数,记作A/P,i,n.提示1年资本回收额与普通年金现值互为逆运算；2资本回收系数与普通年金现值系数互为倒数.总结系数之间的关系 1.互为倒数关系复利终值系数×复利现值系数＝1年金终值系数×偿债基金系数＝1年金现值系数×资本回收系数＝12.预付年金系数与年金系数终值系数1期数加1,系数减12即付年金终值系数＝普通年金终值系数×1+i现值系数1期数减1,系数加12即付年金现值系数＝普通年金现值系数×1+i三.名义利率与实际利率一年多次计息时的名义利率与实际利率实际利率：1年计息1次时的“年利息/本金”名义利率：1年计息多次的“年利息/本金”r实际=1+r名义1+通货膨胀率−1四.风险与收益的计算公式1. 资产收益的含义与计算单期资产的收益率＝资产价值价格的增值／期初资产价值价格＝ 利息股息收益＋资本利得／期初资产价值价格 ＝ 利息股息收益率＋资本利得收益率2. 预期收益率 预期收益率ER ＝式中,ER 为预期收益率；P i 表示情况i 可能出现的概率；R i 表示情况i 出现时的收益率.3. 必要收益率必要收益率＝无风险收益率＋风险收益率4. 风险的衡量方差方差和标准离差作为绝对数,只适用于期望值相同的决策方案风险程度的比较.标准差标准离差率对于期望值不同的决策方案,评价和比较其各自的风险程度只能借助于标准离差率这一相对数值5. 资产组合的风险与收益 1投资组合的期望收益率)()R i i p R E W E ⨯=∑（2 投资组合的风险2121212222212122σσρσσσ，w w w w p ⨯++=3 投资组合的方差2121212222212122σσρσσσ，w w w w p ⨯++=6. β系数 定义公式m im i mm i m i m m i i R R COV σσρσσσρσβ，2，2),(===证券资产组合的系统风险系数7.资本资产定价模型 R = R f +β×R m —R fR 表示某资产的必要收益率； β表示该资产的系统风险系数；R f 表示无风险收益率,通常以短期国债的利率来近似替代； R m 表示市场组合收益率四、总成本模型 总成本＝固定成本总额＋变动成本总额 ＝固定成本总额＋单位变动成本×业务量 1.高低点法 b=最低点业务量最高点业务量最低点业务量成本最高点业务量成本--=xy ∆∆a=最高点业务量成本-b ×最高点业务量 或：=最低点业务量成本-b ×最低点业务量2. 回归分析法 a=∑∑∑∑∑∑--222）（x x n xy x y xb=∑∑∑∑∑--22xn x xy n y x ）（第三章预算管理一.现金预算可供使用现金＝期初现金余额＋现金收入可供使用现金－现金支出＝现金余缺现金余缺＋现金筹措－现金运用＝期末现金余额二.生产预算预计生产量＝预计销售量＋预计期末存货－预计期初存货三.直接材料预算1.某种直接材料预计生产需要量=某产品耗用该材料的消耗定额×该产品预计产量2.某种直接材料预计采购量=某种直接材料预计生产需要量+该材料预计的期末库存量-该材料预计的期初库存量3.购买材料支付的现金=本期含税采购金额×本期付现率+前期含税采购金额×本期付现率4.期末应付账款余额=期初应付账款余额+本期预计含税采购金额-本期全部采购现金支出包括支付前期的采购支出四.直接人工预算1.某种产品直接人工总工时＝单位产品定额工时×该产品预计生产量2.某种产品直接人工总成本＝单位工时工资率×该种产品直接人工总工时五.制造费用预算1.变动制造费用预算＝变动制造费用分配率×业务量预算总数2.制造费用预计现金支出＝制造费用预算总额－折旧费用六、单位生产成本预算1．单位产品预计生产成本＝单位产品预计直接材料成本＋单位产品预计直接人工成本＋单位产品预计制造费用2．期末结存产品成本＝期初结存产品成本＋本期生产成本－本期销售成本七.销售及管理费用预算销售及管理费用预计现金支出＝销售及管理费用预算总额－折旧及摊销费用第四章 筹资管理上融资租赁租金的计算：按等额年金法 1、租金在期末支付租金=设备原价-残值P/F,i,n/P/A,i,n 2、租金在期初支付租金=设备原价-残值P/F,i,n/P/A,i,n-1+1提示这两个公式都是在假定预计残值归出租人所有的情况下得出的. 如果预计残值归承租人所有,则不需要减去残值 租金=租赁设备P/F,i,n/P/A,i,n第五章 筹资管理下一.可转换公司债券的转换比率的计算转换价格债券面值转换比率二．因素分析法的计算资金需要量＝基期资金平均占用额－不合理资金占用额×1±预测期销售增减率×1±预测期资金周转速度变动率提示如果预测期销售增加,则用1＋预测期销售增加率；反之用“减”.如果预测期资金周转速度加快,则应用1－预测期资金周转速度加速率；反之用“加”.三.销售百分比法外部融资需求量=增加的资产-增加的经营负债-增加的留存收益增加的资产=增量收入基期敏感资产占基期销售额的百分比+非敏感资产的调整数或=基期敏感资产预计销售收入增长率+非敏感资产的调整数增加的负债=增量收入基期敏感负债占基期销售额的百分比或=基期敏感负债预计销售收入增长率增加的留存收益=预计销售收入总收入销售净利率利润留存率四.资金习性预测法1、高低点法：b=最高收入期的资金占用量-最低收入期的资金占用量/最高销售收入-最低销售收入a=最高低收入期的资金占用量-b最高低销售收入2、回归直线法：Y=a+bX方程两边同时乘以Σ,得Σy=na+bΣx ①方程两边同时乘以Σx,得Σxy=Σxa+bΣx2 ②解联立方程①②即可五、资本成本计算总公式：1、银行借款资本成本一般模式折现模式根据“现金流入现值－现金流出现值＝0”求解折现率2．公司债券资本成本一般模式折现模式根据“现金流入现值－现金流出现值＝0”求解折现率3.融资租赁资本成本融资租赁资本成本的计算不考虑所得税1残值归出租人设备价值＝年租金×年金现值系数+残值现值2残值归承租人设备价值＝年租金×年金现值系数4.普通股资本成本股利增长模型法假设：某股票本期支付股利为D0,未来各期股利按g速度增长,股票目前市场价格为P0,则普通股资本成本为：提示普通股资本成本计算采用的是折现模式.资本资产定价模型法K s＝R f+βR m－R f5.留存收益资本成本参照普通股成本公式,但不考虑筹资费用.6．平均资本成本六、杠杆效应1、经营杠杆系数1DOL的定义公式：经营杠杆系数＝息税前利润变动率/产销变动率2简化公式：报告期经营杠杆系数＝基期边际贡献/基期息税前利润DOL＝M/EBIT＝M/M－F＝基期边际贡献/基期息税前利润提示经营杠杆系数简化公式推导假设基期的息税前利润EBIT ＝PQ－VcQ－F,产销量变动ΔQ,导致息税前利润变动,ΔEBIT＝P－Vc×ΔQ,代入经营杠杆系数公式：2.财务杠杆系数 1定义公式：2简化公式：3.总杠杆系数 1定义公式提示总杠杆系数与经营杠杆系数和财务杠杆系数的关系 DTL ＝DOL×DFL 2简化公式000I F M M DTL --=七.资本结构优化1.每股收益分析法11)1()(N T I EBIT -⨯-=22)1()(N T I EBIT -⨯-结论： 如果预期的息税前利润大于每股收益无差别点的息税前利润,则运用负债筹资方式； 如果预期的息税前利润小于每股收益无差别点的息税前利润,则运用权益筹资方式.2.公司价值分析法 1企业价值计算2加权平均资本成本的计算第六章 投资管理一.项目现金流量一投资期①在长期资产上的投资②垫支的营运资金（二）营业期（三）终结期二.净现值NPV净现值NPV＝未来现金净流量现值－原始投资额现值三.年金净流量ANCF年金净流量＝现金净流量总现值/年金现值系数＝现金净流量总终值/年金终值系数四.现值指数PVIPVI＝未来现金净流量现值/原始投资现值五.内含报酬率IRR1.未来每年现金净流量相等时年金法未来每年现金净流量×年金现值系数－原始投资额现值＝02.未来每年现金净流量不相等时如果投资方案的每年现金流量不相等,各年现金流量的分布就不是年金形式,不能采用直接查年金现值系数表的方法来计算内含报酬率,而需采用逐次测试法.六.回收期PP（一）静态回收期1.未来每年现金净流量相等时2.静态回收期＝原始投资额/每年现金净流量3.2.未来每年现金净流量不相等时的计算方法4.在这种情况下,应把每年的现金净流量逐年加总,根据累计现金流量来确定回收期.5.二动态回收期6.1.未来每年现金净流量相等时7.在这种年金形式下,假定经历几年所取得的未来现金净流量的年金现值系数为P/A,i,n,则：8.计算出年金现值系数后,通过查年金现值系数表,利用插值法,即可推算出回收期n. 2.未来每年现金净流量不相等时在这种情况下,应把每年的现金净流量逐一贴现并加总,根据累计现金流量现值来确定回收期.计算其动态回收期.七.固定资产更新决策营业现金净流量计算的三种方法.1.直接法营业现金净流量=收入-付现成本-所得税2.间接法营业现金净流量=税后营业利润+非付现成本3.分算法4.寿命期不同的设备重置决策八.债券价值的计算债券价值=未来利息的现值+归还本金的现值=PV＝I×P/A,i,n＋M×P/F,i,n债券的内含报酬率①逐次测试法,与求内含报酬率的方法相同②简便算法九.股票投资股票价值=未来各年股利的现值之和优先股价值=股利/折现率固定增长模式2零增长模式3阶段性增长模式许多公司的股利在某一期间有一个超常的增长率,这段期间的增长率g 可能大于R S,而后阶段公司的股利固定不变或正常增长.对于阶段性增长的股票,需要分段计算,才能确定股票的价值.二股票投资的收益率模式计算公式零增长股票内部收R=D/P0益率固定增长股票内部R=D1/ P0+g=股利收益率+股利增长率收益率阶段性增长股票内部收益率利用逐步测试法,结合内插法来求净现值为0的贴现率.第七章营运资金管理一. 营运资金的计算营运资金＝流动资产－流动负债二、现金管理的有关公式存货模式1.机会成本2.交易成本3.最佳持有量及其相关公式随机模型米勒—奥尔模型式中：b——证券转换为现金或现金转换为证券的成本；δ——delta,企业每日现金流变动的标准差；i——以日为基础计算的现金机会成本.注R的影响因素：同向：L,b,δ；反向：i最高控制线的确定H＝3R－2LH－R＝2R－L现金收支日常管理现金周转期现金周转期＝存货周转期＋应收账款周转期－应付账款周转期其中：存货周转期＝平均存货／每天的销货成本应收账款周转期＝平均应收账款／每天的销货收入应付账款周转期＝平均应付账款／每天的购货成本三.应收账款的相关公式1.应收账款的机会成本1应收账款平均余额＝日销售额×平均收现期2应收账款占用资金＝应收账款平均余额×变动成本率3应收账款占用资金的应计利息即机会成本＝应收账款占用资金×资本成本＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本应收账款周转期＝平均应收账款／每天的销货收入2.应收账款的坏账成本应收账款的坏账成本＝赊销额×预计坏账损失率3.信用条件信用条件决策增加的税前损益＞0,可行.★计算步骤：1.计算增加的收益增加的收益＝增加的销售收入－增加的变动成本＝增加的边际贡献＝增加的销售量×单位边际贡献＝增加的销售额×1－变动成本率2.计算实施新信用政策后成本费用的增加：第一：计算占用资金的应计利息增加1应收账款占用资金的应计利息增加①应收账款应计利息＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本②应收账款占用资金的应计利息增加＝新信用政策占有资金的应计利息－原信用政策占用资金的应计利息2存货占用资金应计利息增加存货占用资金应计利息增加＝存货增加量×单位变动成本×资本成本3应付账款增加导致的应计利息减少增加成本的抵减项应付账款增加导致的应计利息减少＝应付账款平均余额增加×资本成本第二：计算收账费用和坏账损失的增加收账费用一般会直接给出,只需计算增加额即可；坏账损失一般可以根据坏账损失率计算,然后计算增加额.第三：计算现金折扣的增加若涉及现金折扣政策的改变现金折扣成本＝赊销额×折扣率×享受折扣的客户比率现金折扣成本增加＝新的销售水平×享受现金折扣的顾客比例×新的现金折扣率－旧的销售水平×享受现金折扣的顾客比例×旧的现金折扣率3.计算改变信用政策增加的税前损益增加的税前损益＝增加的收益－增加的成本费用决策原则如果改变信用期增加的税前损益大于0,则可以改变.提示信用政策决策中,依据的是税前损益增加,因此,这种方法不考虑所得税.4.应收账款周转天数平均逾期天数＝应收账款周转天数－平均信用期天数四.存货管理的相关公式1、成本相关的公式变动订货成本＝年订货次数×每次订货成本＝D/Q×K变动储存成本＝年平均库存×单位储存成本＝Q/2×Kc2.经济订货批量的计算公式及其变形.①经济订货量Q基本公式②每期存货的相关总成本3.基本模型的扩展再订货点＝平均交货时间×平均每日需要量4.存货陆续供应和使用设每批订货数为Q,每日送货量为P,则该批货全部送达所需日数即送货期为：送货期＝Q／P假设每日耗用量为d,则送货期内的全部耗用量为：送货期耗用量＝Q／P×d由于零件边送边用,所以每批送完时,则送货期内平均库存量为：当变动储存成本和变动订货成本相等时,相关总成本最小,此时的订货量即为经济订货量.公式掌握技巧5.保险储备1考虑保险储备的再订货点R＝预计交货期内的需求＋保险储备＝交货时间×平均日需求量＋保险储备2保险储备确定的方法最佳的保险储备应该是使缺货损失和保险储备的储存成本之和达到最低. 保险储备的储存成本＝保险储备×单位储存成本缺货成本＝一次订货期望缺货量×年订货次数×单位缺货损失相关总成本＝保险储备的储存成本＋缺货损失比较不同保险储备方案下的相关总成本,选择最低者为最优保险储备.五.商业信用放弃现金折扣的信用成本第八章成本管理一.量本利分析的基本原理1.量本利分析的基本关系式息税前利润＝销售收入－总成本＝销售收入－变动成本＋固定成本＝销售量×单价－销售量×单位变动成本－固定成本＝销售量×单价－单位变动成本－固定成本2.边际贡献边际贡献率＋变动成本率＝1息税前利润＝销售量×单价－单位变动成本－固定成本＝边际贡献总额－固定成本二、单一产品量本利分析保本销售量＝固定成本/单价－单位变动成本＝固定成本/单位边际贡献保本销售额＝保本销售量×单价＝固定成本/边际贡献率三.安全边际分析1.安全边际2.保本作业率与安全边际率的关系保本销售量+安全边际量＝正常销售量上述公式两端同时除以正常销售额,便得到：保本作业率+安全边际率＝1扩展息税前利润＝安全边际量×单位边际贡献＝安全边际额×边际贡献率销售息税前利润率＝安全边际率×边际贡献率三、多种产品量本利分析1.加权平均法加权平均边际贡献率＝∑各产品边际贡献/∑各产品销售收入×100%＝∑各产品边际贡献率×各产品占总销售比重综合保本点销售额＝固定成本/加权平均边际贡献率某产品保本额＝综合保本额×该产品的销售比重某产品保本量＝该产品保本额/单价2.联合单位法某产品保本量＝联合保本量×该产品的销售比重3.分算法1固定成本分配率=固定成本总额/各产品的分配标准合计2某产品应分配的固定成本数额=分配率×某产品的分配标准3某产品的保本销量=该产品应分配的固定成本数额/单价-单位变动成本四.目标利润分析计算公式如下：目标利润＝单价－单位变动成本×销售量－固定成本税前利润＋利息＝税后利润／1－税率＋利息五.利润敏感性分析利润＝销售量×单价－单位变动成本－固定成本＝收入－变动成本－固定成本＝边际贡献－固定成本二、标准成本的制定成本项目用量价格直接材料单位产品材料用量原材料单价直接人工单位产品工时用量小时工资率制造费用单位产品工时用量小时制造费用分配率三、成本差异的计算及分析变动成本差异计算用量差异＝实际用量－实际产量下的标准用量×标准价格价格差异＝实际价格－标准价格×实际用量混合差异通常归入价格差异价格差异数量差异直接材料价格差异＝实际价格－标准价格×实际用量数量差异＝实际用量－实际产量下标准用量×标准价格直接人工工资率差异＝实际工资率－标准工资率×实际工时效率差异＝实际工时－实际产量下标准工时×标准工资率变动制造费用耗费差异＝实际分配率－标准分配率×实际工时效率差异＝实际工时－实际产量下标准工时×标准分配率固定制造费用的差异分析首先要明确两个指标：其中：固定制造费用预算数＝预算产量×工时标准×标准分配率四.作业成本与责任成本1.实际作业成本分配率当期实际发生的作业成本/当期实际作业产出9.预算作业成本分配率预计作业成本/预计作业产出3.计算作业成本和产品成本首先计算耗用的作业成本,计算公式为：某产品耗用的作业成本＝∑该产品耗用的作业量×实际作业成本分配率然后计算当期发生成本,即产品成本,直接材料成本、直接人工成本和各项作业成本共同构成某产品当期发生的总成本,计算公式为：某产品当期发生成本＝当期投入该产品的直接成本＋当期耗用的各项作业成本其中：直接成本＝直接材料成本＋直接人工成本五、责任成本管理公式1.成本中心预算成本节约额＝预算责任成本－实际责任成本预算成本节约率＝预算成本节约额/预算成本×100% 2.利润中心3.投资中心1投资报酬率2剩余收益第九章收入与分配管理一.趋势预测分析法1算术平均法公式式中：Y——预测值；X i——第i期的实际销售量；n——期数.2加权平均法计算公式式中：Y——预测值；W i——第i期的权数X i——第i期的实际销售量；n——期数.权数的确定——按照“近大远小”原则确定.3移动平均法计算公式修正移动平均法的计算公式为：4指数平滑法Y n＋1＝αX n＋1－αY n式中：Y n＋1——未来第n＋1期的预测值；Y n——第n期预测值,即预测前期的预测值；X n——第n期的实际销售量,即预测前期的实际销售量；α——平滑指数；n ——期数.一般地,平滑指数的取值通常在～之间.二.因果预测分析法预测公式: Y ＝a+bx其常数项a 、b 的计算公式为：22)(∑∑∑∑∑--=x xn y x xy n bnxb y a ∑∑-=三.销售定价公式1全部成本费用加成定价法 计算公式： ①成本利润率定价单位利润＝单位成本×成本利润率单位产品价格×1－适用税率＝单位成本＋单位成本×成本利润率 ＝单位成本×1＋成本利润率 单位产品价格＝ 单位成本×1＋成本利润率 /1－适用税率 ②销售利润率定价单位利润＝单位价格×销售利润率单位产品价格×1－适用税率 ＝单位成本＋价格×销售利润率 单位产品价格＝ 单位成本 /1－销售利润率－适用税率2保本点定价法单位产品价格＝单位固定成本＋单位变动成本/1－适用税率＝单位完全成本/1－适用税率3目标利润定价法利润为已知的目标利润. 价格×1－适用税率＝单位成本＋单位目标利润价格＝单位成本＋单位目标利润/1－适用税率4变动成本定价法特殊情况下的定价方法公式价格×1－税率＝单位变动成本＋单位利润＝单位变动成本＋单位变动成本×成本利润率＝单位变动成本×1＋成本利润率单位产品价格＝单位变动成本×1＋成本利润率/1－适用税率5以市场需求为基础的定价方法1需求价格弹性系数定价法需求价格弹性系数含义在其他条件不变的情况下,某种产品的需求量随其价格的升降而变动的程度,就是需求价格弹性系数.系数计算公式式中：E——某种产品的需求价格弹性系数：△P——价格变动量；△Q——需求变动量：Ｐ0——基期单位产品价格；Q0——基期需求量.提示一般情况下,需求量与价格呈反方向变动,因此,弹性系数一般为负数.计算公式式中：P0——基期单位产品价格；Q0——基期销售数量；E—需求价格弹性系数P——单位产品价格Q——预计销售数量提示这种方法确定的价格,是使产品能够销售出去的价格.如果高出该价格,产品就不能完全销售出去.2边际分析定价法利润＝收入－成本边际利润＝边际收入－边际成本＝0边际收入＝边际成本结论边际收入等于边际成本时,利润最大,此时的价格为最优价格.定价方法小结价格×1－税率＝单位成本＋单位利润第十章财务分析与评价一.财务分析的方法1.比较分析法①重要财务指标的比较定基动态比率＝分析期数额/固定基期数额——反映长期趋势环比动态比率＝分析期数额/前期数额——反映短期趋势2.比率分析法3.因素分析法1连环替代法：操作要点①严格按照影响因素的预定顺序进行替代顺序性；②每一次替代都保留上一次替代的结果连环性；③从基期计划指标开始,有几个因素就进行几次替代,最后一次替代完成的结果应当等于报告期实际指标.基期计划指标： M0＝A0×B0×C0 0式第①次替代： A1×B0×C0 1式第②次替代： A1×B1×C0 2式第③次替代： A1×B1×C1＝M1 3式A因素变动对M的影响＝1－0B因素变动对M的影响＝2－1C因素变动对M的影响＝3－2合计影响值＝3－0＝M1－M0＝ΔM2差额分析法：连环替代法的简化形式A因素变动对M的影响＝1－0。
2013中级会计师财管公式汇总及相关例题
第二章 财务管理基础1.资金时间价值值的计算（1）复利终值的计算：F=P ×(F/p,i,n) （2）复利现值的计算：P=F ×(P/F,i,n) （3）普通年金终值的计算：F=A ×(F/A,i,n) （4）普通年金复利现值的计算：P=A ×(P/A,i,n)（5）预付年金终值和现值的计算，就是在对应普通年金终值和现值的基础上乘以（1+i ） （6）递延年金的计算与普通年金相同（注意支付年金的期数） （7）递延年金现值的计算：①P=A ×(P/A,i,m+n)- A ×(P/A,i,m) ②P=A ×(P/A,i,n)×(P/A,i,m) ③P=A ×(F/A,i,n)×(P/A,i,m+n) （8）永续年金没有终值，只有现值：P=A/i2.单项资产品的收益率=资产价值（价格）的增值/期初资产价值（价格） =[利息（股息）收益+资本利得]/期初资产价值（价格） =利息（股息）收益率+资本利得收益率3.预期收益率E （R ）=∑Pi ×Ri4.离散程度指标：（1）方差：i ni i P E X ⨯-=∑=212)(σ（2）标准离差（均方差）：i ni iP E X⨯-=∑=21)(σ（3）标准离差率：%100⨯=EV σ5.两项证券资产组合的收益率的方差：212,1212222212122σσρσσσw w w w p ++=6.单项资产的系统风险系数：m im i mm i m i mm i i R R COV σσρσσσρσβ⨯===,2,2),( 证券组合的系统风险系数：i i p W ββ⨯=∑7.资本资产定价模型：)(f m f R R R R -⨯+=β8.混合成本的分解： 高低点法：最低点业务量最高点业务量最低点业务量成本最高点业务量成本单位变动成本--=最低点业务量单位变动成本最低点业务量成本或最高点业务量单位变动成本最高点业务量成本固定成本总额⨯-=⨯-=:9.成本模型：总成本=固定成本总额+变动成本总额 =固定成本总额+单位变动成本×业务量【例】已知：A 、B 两种证券构成证券投资组合，A 证券的预期收益率为10%，方差为0.0144，投资比重为80%，B 证券的预期收益率为18%，方差是0.04，投资比重 为20%；A 证券收益率与B 证券收益率的相关系数为0.2。
中级会计财管公式大全
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1.会计方面的公式：
-总资产=负债+所有者权益
-净资产=总资产-负债
-营业收入=销售收入+其他营业收入
-净利润=营业收入-营业成本-营业费用-税费
-存货成本=期初存货+进货-期末存货
-应收账款=期初应收账款+销售-收款
-销售利润率=(营业利润/营业收入)x100%
-总资产利润率=(净利润/总资产)x100%
2.财务管理方面的公式：
-现金流入（净现金流量）=经营活动现金流入-经营活动现金流出-财务杠杆比率=资产报酬率/净资产报酬率
-资本成本率=(股权资本成本/总资本)x100%
-自由现金流量=税前利润+折旧与摊销-资本支出-税费-净债务新增-净资本运作周期=存货周期+销售周期-应付账款支付周期
3.投资分析方面的公式：
-股票的收益率=(股息/股票价格)+公司的增长率
-市盈率（PE比率）=市价/每股盈利
-市净率=市值/净资产
-资本回报率（ROE）=净利润/净资产
-资本成本=投资风险成本+资本的机会成本
-内部收益率（IRR）=投资现金流量的现值/投资现金流量的初始投资。
中级会计财务管理计算公式
中级会计财务管理计算公式
一、财务比率
1.流动比率=流动资产/流动负债
2.速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
3.现金比率=现金与现金等价物/流动负债
4.总负债比率=(总资产-所有者权益)/总资产
5.长期负债比率=长期负债/总资产
6.资产负债率=总负债/总资产
7.归属于母公司股东的权益比率=归属于母公司股东的权益/总资产
8.存货周转率=销售成本/存货
9.应收账款周转率=营业收入/平均应收账款余额
10.资产周转率=营业收入/平均总资产
二、财务分析
1.盈利能力分析
-毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入
-净利率=净利润/销售收入
-资产收益率=归属于母公司股东的净利润/平均总资产
2.偿债能力分析
-现金流量比率=经营活动产生的现金流量净额/流动负债
-利息保障倍数=利润总额+利息费用+营业外支出/利息费用
3.经营能力分析
-应收账款周转天数=365/应收账款周转率
-存货周转天数=365/存货周转率
三、投资评价
1.投资回报率=(投资收益-投资成本)/投资成本
2.净现值=每期现金流量/(1+投资回报率)^期数之和-投资成本
3.内部收益率=投资现金流量=0时，使净现值为0的收益率
以上只是一些常用的计算公式，实际中级会计财务管理还涉及到更多的计算公式和方法。
在实际应用过程中，需要根据具体情况选择合适的计算公式，并结合财务报表和数据进行分析和判断。
2013中级财管公式
1、—年多次计息时的名义利率与实际利率实际利率（i）=（1+ r / m）m-12、通货膨胀情况下的名义利率与实际利率实际利率=（1+名义利率）/（1+通货膨胀率）-13、必要收益率、最低要求收益率=无风险收益率（国债）＋风险收益率=纯粹利率＋通货膨胀补贴＋风险收益率4、期望值（预期收益率）E标准差（标准离差）标准离差率V资产组合的预期收益率E(R P)=∑W i×E(R i)组合收益率的标准差：ρ1,2为两项资产收益率的相关程度5、风险系数＝资产和市场投资组合的相关系数*（该项资产标准差/市场投资组合收益率标准差）投资组合的β系数βp= ∑W iβi6、资本资产定价模型R=R f+β×（R m-R f）7、预计生产量=（预计销售量+预计期末产成品存货）-预计期初产成品存货8、资金需要量①因素分析法资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率）②销售百分比法经营性资产（亦称为敏感资产）项目包括现金、应收账款、存货等项目；经营性负债（亦称为敏感负债）项目包括应付票据、应付账款等项目，不包括短期借款、短期融资券、长期负债等筹资性负债。
外部融资需求量=增加的资产-增加的经营负债-增加的留存收益增加的资产=增量收入×基期敏感资产占基期销售额的百分比＋非敏感资产的调整数或=基期敏感资产×预计销售收入增长率＋非敏感资产的调整数增加的经营负债=增量收入×基期敏感负债占基期销售额的百分比或=基期敏感负债×预计销售收入增长率增加的留存收益=预计销售收入×销售净利率×利润留存率资金需要量=增加的资产-增加的经营负债③资金习性预测法半变动资金需要采用一定的方法将其分解。
1.回归直线分析法2.高低点法选择业务量最高最低的两点资料：最低业务量最高业务量用最低业务量期的资金占用最高业务量期的资金占--=b9、个别资本成本计算1.债券及借款的个别成本计算（1）一般模式资本成本率=＝利息率*（1-T ）/(1-f) 筹资额为发行价格。
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第二章 预算管理 第三节 预算编制（目标利润预算方法）1.量本利分析法量本利分析法是根据有关产品的产销数量、销售价格、变动成本和固定成本等因素与利润之间的相互关系确定企业目标利润的方法。
（1）基本公式目标利润=预计产品产销数量×（单位产品售价-单位产品变动成本）- 固定成本费用利润=销售收入-变动成本-固定成本=单价×销量-单位变动成本×销量-固定成本 =P ×Q-V ×Q-F =(P-V)×Q-F2.比例预算法比例预算法是利用利润指标与其他经济指标之间存在的内在比例关系，来确定目标利润的方法。
（1）基本公式3. 上加法它是企业根据自身发展、不断积累和提高股东分红水平等需要，匡算企业净利润，预算利润总额（及目标利润）的方法。
（1）基本公式企业留存收益=盈余公积金+未分配利润净利润=股利分配比率本年新增留存收益-1 或：=本年新增留存收益+股利分配额目标利润=所得税税率净利润-1（主要预算的编制）1.销售预算企业其他预算的编制都必须以销售预算为基础，因此，销售预算是编制全面预算的起点。
基本原则：收付实现制关键公式：现金收入=当期现销收入+收回前期的赊销2.生产预算编制基础：销售预算生产预算的编制的主要内容：确定预算期的产品生产量基本公式：预计生产量＝预计销售量+预计期末结存量-预计期初结存量3.材料采购预算编制基础：生产预算关键公式：某种材料耗用量=产品预计生产量×单位产品定额耗用量某种材料采购量=某种材料耗用量+该种材料期末结存量-该种材料期初结存量材料采购支出=当期现购支出+支付前期赊购4.直接人工预算反映的内容：直接人工预算是一种既反映预算期内人工工时消耗水平，又规划人工成本开支的业务预算。
注意的问题：由于工资一般都要全部支付现金，因此直接人工预算表中预计直接人工成本总额就是现金预算中的直接人工工资支付额。
关键公式：某种产品直接人工总工时=单位产品定额工时×该产品预计生产量某种产品直接人工总成本=单位工时工资率×该种产品直接人工工时总数5.制造费用预算费用必须按成本习性划分为固定费用和变动费用。
需要注意的是，制造费用中的非付现费用，如折旧费在计算现金支出时应予以扣除。
关键公式：某项目变动制造费用分配率=业务量预算总数算总额该项目变动制造费用预6.单位生产成本预算编制基础：生产预算、直接材料消耗及采购预算、直接人工预算和制造费用预算关键公式：单位产品预计生产成本=单位产品直接材料成本+单位产品直接人工成本+单位产品制造费用期末结存产品成本=期初结存产品成本+本期产品生产成本-本期销售产品成本9.现金预算现金预算的编制依据：日常业务预算和专门决策预算现金预算的内容： 期初现金余额、现金收入、现金支出、现金余缺与筹措五部分。
关系公式：现金余缺=期初现金余额+现金收入-现金支出期末现金余额=现金余缺+现金筹措（现金不足时）或=现金余缺-现金投放（现金多余时）第三章 筹资管理第三节债务筹资3.融资租赁租金的计算租金的计算大多采用等额年金法。
等额年金法下，通常要根据利率和租赁手第四节衍生工具筹资第五节资金需要量预测二、销售百分比法含义：销售百分比法，是根据销售增长与资产增长之间的关系，预测未来资金需要量的方法。
211S S S BS S A •⨯E ⨯P -∆⨯-∆⨯=外部融资需求量式中：A 为随销售而变化的敏感性资产；B 为随销售而变化的敏感性负债；S1为基期销售额；S2为预测期销售额；△S 为销售变动额；P 为销售净利率；E 为利润留存率；：A/S1为敏感资产与销售额的关系百分比；B/S1为敏感负债与销售额的关系百分比记忆公式：外部融资需求量=增加的资产-增加的负债-增加的留存收益=增加的资金需要量-增加的留存收益其中： （1）增加的资产=增量收入×基期敏感资产占基期销售额的百分比+非敏感资产的调整数或=基期敏感资产×预计销售收入增长率+非敏感资产的调整数（2）增加的自发负债=增量收入×基期敏感负债占基期销售额的百分比或=基期敏感负债×预计销售收入增长率（3）增加的留存收益=预计销售收入×销售净利率×利润留存率三、资金习性预测法含义：资金习性预测法，是指根据资金习性预测未来资金需要量的一种方法。
总资金直线方程：Y=a+bX式中：a 为不变资金；b 为单位产销量所需变动资金1.根据资金占用总额与产销量的关系预测（回归直线法）是根据历史上企业资金占用总额与产销量之间的关系，把资金分为不变和变动两部第六节 资本成本与资本结构一、资本成本（三）个别资本成本的计算1.资本成本计算的通用模式 （1）一般模式为了便于分析比较，资本成本通常用不考虑时间价值的一般通用模型计算，用相对数即资本成本率表达。
)1(筹资费用率筹资总额年资金占用费筹资费用筹资总额年资金占用费资本成本率-⨯=-=【提示】分子的“年资金占用费用”是指筹资企业每年实际负担的资金占用费用，对于负债筹资而言，由于债务利息是在税前列支，因此实际承担的年资金占用费用=年支付的占用费用×（1-所得税率）。
对于权益筹资而言，由于股利等是在税后列支，不具有抵税效应，所以，实际承担的占用费用与实际支付的占用费用相等。
（2）折现模式 对于金额大、时间超过一年的长期资本，更为准确一些的资本成本计算方式是采用折现模式，即债务未来还本付息或股权未来股利分红的折现值与目前筹资净额相等时的折现率为资本成本率。
即：由：筹资净额现值-未来资本清偿额现金流量现值=0 得：资本成本率=所采用的折现率2.债务资金个别成本计算【提示】（1）在一般模式下，借款没有溢价折价之说，一般可简化为：借款手续费率所得税税率年利率--⨯=11L K（2）若债券平价发行：筹资费率所得税税率年利率--⨯=11B K若债券溢价或折价发行，为更精确地计算资本成本，应以实际发行价格作为债券筹资额，不能用化简公式。
3.股权资本成本的计算（2）留存收益资本成本 计算与普通股成本相同，也分为股利增长模型法和资本资产定价模型法，不同点在于不考虑筹资费用。
二、杠杆效应2.边际贡献和息税前利润之间的关系（1）边际贡献：边际贡献=销售收入-变动成本（2）息税前利润：是指不扣利息和所得税之前的利润。
息税前利润=销售收入-变动成本-固定生产经营成本 注：一般对于固定的生产经营成本简称为固定成本。
（3）关系息税前利润=边际贡献-固定成本FM F Q V P F V S EBIT C -=--=--=)(式中：EBIT 为息税前利润；S 为销售额；V 为变动性经营成本；F 为固定性经营成本；Q 为产销业务量；P 为销售单价；V C 为单位变动成本；M 为边际贡献。
1.经营杠杆效应（1）经营杠杆的含义：是指由于固定性经营成本的存在，而使得企业的资产报酬（息税前利润）变动率大于业务量变动率的现象。
2.财务杠杆效应（1）含义：是指由于固定性资本成本(利息等)的存在，而使得企业的普通股收益（或每股收益）变动率大于息税前利润变动率的现象。
(每股收益)EPS=(EBIT-I) ×(1-T)/N (可理解为净利润除以股份数)3.总杠杆效应（1）含义是指由于固定经营成本和固定资本成本的存在，导致普通股每股收益变动率大于产销业务量的变动率的现象。
三、资本结构（三）资本结构优化方法决策：企业EBIT 预期为260万元以下时，应当采用甲筹资方案；EBIT 预期为260～330万元之间时，应当采用乙筹资方案；EBIT 预期为330万元以上时，应当采用丙筹资方案。
第一节 投资概述项目计算期、建设期和运营期之间有以下关系成立：项目计算期是指从投资建设开始到最终清理结束整个过程的全部时间。
项目计算期(n ）=建设期(s)+运营期(p)终结点建设期 运营期项目计算期其中：试产期是指项目投入生产，但生产能力尚未完全达到设计能力时的过渡阶段，达产期是指生产运营达到设计预期水平后的时间。
第二节 财务可行性要素的估算财务可行性要素包括投入类财务可行性要素的估算和产出类财务可行性要素的估算两类。
一、投入类财务可行性要素的估算 （一）建设投资的估算A.国产设备购置费用的估算设备购置费用=设备购买成本×（1+运杂费率）【提示1】固定资产原值=形成固定资产的费用+建设期资本化利息+预备费。
形成固定资产的费用=建筑工程费+设备购置费+安装工程费+其他费用B.进口设备购置费的估算进口设备购置费用=以人民币标价的进口设备到岸价+进口从属费+国内运杂费 a.按到岸价结算时：以人民币标价的进口设备到岸价=以外币标价的进口设备到岸价×人民币外汇牌价 按离岸价结算时： 以人民币标价的进口设备到岸价=（进口设备离岸价以外币标价的+国际运费+保险费国际运输）×人民币外汇牌价其中：国际运费（外币）=离岸价（外币）×国际运费率 或=单位运价（外币）运输量 国际运输保险费（外币）=（进口设备离岸价以外币标价的+国际运费）×国际运输保险费率b.从属费公式：进口从属费=进口关税+外贸手续费+结汇银行财务费其中：进口关税=以人民币标价的进口设备到岸价×进口关税税率 外贸手续费=以人民币标价的进口设备到岸价×外贸手续费率结汇银行财务费=以外汇支付的进口设备到货价×人民币外汇牌价×结汇银行财务费率c.国内运杂费公式：国内运杂费=（以人民币标价的进口设备到岸价+进口关税）×运杂费率工具、器具和生产经营用家具购置费=购置费狭义设备×标准的工具、器具和生产经营用家具购置费率项目的广义设备购置费=狭义设备购置费+工具、器具和生产经营用家具购置费（二）流动资金投资的估算1.基本公式（1）本年流动资金需用额=该年流动资产需用额-该年流动负债需用额（2）某年流动资金投资额（垫支数）=本年流动资金需用额-截至上年的流动资金投资额或 =本年流动资金需用额-上年流动资金需用额 2.流动资产与流动负债的分项详细估算要的天数。
在确定各个流动项目的最低周转天数时，应综合考虑储存天数、在途天数，并考虑适当的保险系数。
（2）流动项目周转额的确定（三）经营成本的估算（四）运营期相关税金的估算第三节 投资项目财务可行性评价指标的测算二、投资项目净现金流量的测算（一）投资项目净现金流量（NCF ）的概念1.含义净现金流量是指在项目计算期内由建设项目每年现金流入量与同年现金流出量之间的差额形成的序列指标。
可表示为：某年净现金流量 = 该年现金流入量–该年现金流出量1.列表法（1）全部投资的现金流量表与项目资本金现金流量表的区别全部投资的现金流量表与项目资本金现金流量表的现金流入项目没有变2.简化法建设期某年净现金流量 运营期某年净所得税前净现金流量三、静态评价指标的含义、计算方法及特征 （一）静态投资回收期 1.含义静态投资回收期，是指以投资项目经营净现金流量抵偿原始投资所需要的全部时间。