钱程：蝴蝶形态理论与图解(从不与人分享的干货)

钱程：蝴蝶形态理论与图解（从不与人分享的干货）

蝴蝶理论１９６３年，美国气象学家爱德华罗伦兹在一篇交给纽约科学院的论文中首次提出了著名的“蝴蝶效应”理论。“蝴蝶效应”的原意为：一只南美亚马逊河流域热带雨林中的蝴蝶偶尔扇动几下翅膀，有可能导致两周后美国得克萨斯州出现一场龙卷风。其原因在于：一只蝴蝶无意识地扇动翅膀，可能会引发成千上万甚至上亿只蝴蝶跟随着扇动翅膀，以致周围的空气系统也发生了变化，并导致微弱气流的产生，而这些微弱的气流又会进一步引发四周空气或其它系统发生相应变化，由此产生连锁反应，最终导致整个系统的巨变。“蝴蝶效应”旨在说明一个道理：如果对一个微小的纰漏不以为然或任其发展的话，就有可能会出现多米诺骨牌式的崩溃，并给社会带来巨大的危害，譬如：一个雪球可能引发一场雪崩，一根火柴可以点燃整个森林。蝴蝶原理与艾略特波浪理论一样是以菲薄纳奇神奇数列作为结构基础。在特定环境下，它不仅可以忽略部分常用技术指标的存在。从某种角度讲，蝴蝶理论甚至可以抛开顺势而为的技术派“真理”。在完全了解蝴蝶原理前，你或许不屑拿其与大名鼎鼎的艾略特波浪理论相提并论。但在逐渐了解蝴蝶原理及应用的同时，或许可以慢慢体会它作为分析市场的过人之处。自认识蝴蝶形态以来，一直没

有深入研究，仅在初步了解后我认为有一点是很重要的：形态所处的位置要比形态本身更重要。蝴蝶各种形态及用波浪理论不得不熟悉的4种调整浪蝴蝶原理号称是波浪理论，周期理论之后又一经典理论，美中不足的是其操作要求较高，必须形态以及行情精度达到相应的标准，但是掌握该形态一旦出现，准确率也是相当惊人的，现将找到描述该理论的形态图片上传，以供学习技术分析的投资者参考借鉴。一、蝴蝶理论的6中形态蝴蝶理论只要讨论了六种形态，包括：1、crab螃蟹；2、butterfly蝴蝶；3、bat 蝙蝠；4、gartly；5、three drives；6、ab=cd。下面是这六种形态的标准图形，每一种都包括牛市(bullish)和熊市(bearish)的划分。1、crab螃蟹形态，AB=CD，这一种形态是蝴蝶形态里的核心部分,既是最简单,又是最重要的,在应用蝴蝶形态的时候,往往可以忽略X点的存在,直接将形态看作是AB=CD形态来。AB=CD图形（The AB=CD Pattern）在理想的AB=CD图形中，BC应该是AB的0.618或0.786回调，然而再回调到D点，完成AB=CD，而D点也应该是BC的1.27或1.618延伸。如果是0.618回调，则应该是1.618，如果是0.786回调，则应该是1.27延伸。变种

AB=CD图形（The Alternate AB=CD Pattern）就像伽利图形和蝙蝠图形中的AB、CD关系不一样，在AB=CD图形中，1.27AB=CD，1.618AB=CD也是属于可接受的此类图

形。蟹形（The Crab Pattern）这个图形是Carney在2000年发现的，这是最精确的和谐图形，它的要素是逆转区在XA的1.618延伸，在极端状况下可达到BC的2.24，

2.618，

3.14或3.618延伸。用这个图形开仓只需要很小的止损，因为回调可能会发生在比较精确的位置。深海蟹形（The Deep Crab Pattern）这个图形是Carney在2001年发现的。它和蟹形基本相同，它在B点的回调是0.886，而正常蟹形是0.328到0.618.这个图形也只需要很小的止损。2、butterfly蝴蝶Butterfly形态重要的一点就是AB相对于XA的回调是0.786,这是区别其它形态的一个重要方面这个图形是由Bryce Gilmore发现的。在我们“伽利图形”一文中有比较详细的介绍。3、bat蝙蝠Bat形态，一个特点就是AB相对于XA的回调是少于0.5的,这也是一个区别。蝙蝠图形（The Bat Pattern）这个图形是Carney在2001年发现的，它主要的定义是逆转区时XA的0.886回调。B点的回调应该小于XA的0.618，最好是0.50或0.382，BC的延伸应该至少达到1.618，CD=1.27AB。这是个很准确的图形。变种蝙蝠图形（The Alternate Bat Pattern）这个图形是Carney 在2003年发现的。它的特点是用XA的1.13延伸定义逆转区，B点的回调应该小于XA的0.382.这也是个相当准确的图形。4、gartly Crab形态是蝴蝶形态发展的最高级别了。5、three drives这是一个以作者名字命名的一种形

态,很重要的一点就是AB相对于XA的回调是刚好0.618。

6、ab=cd这个形态比较少用,不过值得关注的就是0.707这个回调位。Robert Pretcher的“艾略特波浪原则”（Elliott Wave Principle）一书是最早提出这种图形者之一。他在五浪中找出这种三驱图形，每一驱都以1.16，1.27huo1.618de 斐波那契数字完成。辨识这些图形并不是一件容易的事情，所以市场上有许多这类工具，但是由于计算比较复杂，所以真正有效的指标没有几个，我们以后会介绍这些指标。伽利图形（The Garley Pattern）这个图形是由

H.M.Gartley首先在1935年提出的。在他的著作“股市中的利润”（Profits in the stock market）的第222页介绍了这个图形，所以又被称作伽利222图形（Gartley 222 Pattern）。但是在证书中伽利并没有提到斐波那契数字，后来有着各种不同的比例数字出现，一直到“和谐交易者”一书出版后才把比例明确地统一起来。其中比较明确的是B点的0.618和D点的0.786回调，而且AB=CD。蝴蝶形态系列总图：形态总述：形态之源我认为是Gartley形态，观察的角度都可以从一个趋势段XA为核心，针对这段趋势的N 形调整，我们依程度不同可分为①加特利形态，总回撤在0.786（0.618的平方根）的水平；②蝙蝠形态回撤XA的0.886倍（0.786的平方根）（基本上原趋势XA很可能不存在了）；③针对XA的回撤如果到了XA的外部，而且这个外