第六章 证券自营业务-证券自营业务含义

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2015证券交易

第六章 证券自营业务

知识点：证券自营业务含义

● 定义：

证券自营业务是指经中国证监会批准经营证券自营业务的证券公司用自有资金和依法筹集的资金，用自己名义开设的证券账户买卖有价证券，以获取盈利的行为。

● 详细描述：

证券自营业务包含四层含义：

1. 只有经中国证监会批准经营证券自营的证券公司才能从事证券自营

业务；从事自营业务的证券公司注册资本最低限额应达到人民币1亿元；净资本不得低于人民币5000万元；

2. 自营业务是证券公司一种以营利为目的，为自己买卖证券，通过买

卖价差获利的经营行为；

3. 在从事自营业务时，证券公司必须使用自有或依法筹集可用于自营

的资金；

4. 自营买卖必须在以自己名义开设的证券账户中进行，并且只能买卖

依法公开发行的或中国证监会认可的其他有价证券。 证券公司将自有资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等中国证监会认可的风险较低、流动性较强的证券，或者委托其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过其净资本

80％的，无须取得证券自营业务资格。

例题：

1.证券公司可以委托（ ）进行证券投资管理。

A.其他证券公司的自营部门

B.信托公司理财部门

C.具备证券资产管理业务资格的其他证券公司

D.商业银行理财部门

正确答案：C

解析：证券公司可以委托具备证券资产管理业务资格的其他证券公司进行证券投资管理。

2.证券公司将自有资金投资于（ ），且投资规模合计不超过净资本80%的，无须取得证券自营业务资格。

A.上市股票

B.证券投资基金

C.权证

D.国债

正确答案：D

解析：证券公司将自有资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等中国证监会认可的风险较低、流动性较强的债券，或者委托其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过其净资本80%，无需取得证券自营业务资格

3.自营业务与经纪业务相比较，根本区别是自营业务是证券公司（ ）。

A.代理客户买卖证券

B.为盈利而自己买卖证券

C.为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务

D.可以向客户出借资金或证券

正确答案：B

解析：自营业务与经纪业务根本区别是自营业务是证券公司为盈利而自己买卖证券。

4.证券公司以自有资金投资国债、央行票据等中国证监会认可的风险较低、流动性较强的证券，且投资规模合计不超过其净资本80%的，无须取得证券自营业务资格。

A.正确

B.错误

正确答案：A

解析：参考证券自营业务的含义与特点。

5.以营利为目的并以自有资金和账户买卖依法公开发行或中国证监会认可的其他有价证券的行为是证券公司的()。

A.证券经纪业务

B.证券委托业务

C.证券自营业务

D.证券资产管理业务

正确答案：C

解析：以营利为目的并以自有资金和账户买卖依法公开发行或中国证监会认可的其他有价证券的行为是证券公司的证券自营业务。

6.在下列选项中，对证券公司自营业务的描述错误的是（）。

A.在自营业务中，证券公司仅充当代理人的角色，证券买卖的时机、价格、数量都由委托人决定，由此产生的收益和损失也由委托人承担

B.自营业务是证券公司以营利为目的，为自己买卖证券、通过买卖价差获利的一种经营行为

C.在从事自营业务时，证券公司必须使用自有或依法筹集可用于自营的资金

D.自营买卖必须在以自己名义开设的证券账户中进行

正确答案：A

解析：在代理买卖业务中，证券公司仅充当代理人的角色，证券买卖的时机、价格、数量都由委托人决定，由此产生的收益和损失也由委托人承担。

7.证券公司证券自营业务买卖的对象是()。

A.股票

B.国际开发机构人民币债券

C.公司债券

D.央行票据

正确答案：A,B,C,D

解析：考察证券自营业务的投资范围。

8.证券公司从事证券业务时,严禁进行以获取利益或减少损失为目的的交易活动。

A.正确

B.错误

正确答案：B

解析：证券自营业务是证券公司以营利为目的、为自己买卖证券、通过买卖价差获利的一种经营行为，是一种获取盈利的行为。

9.证券自营业务是指上市公司以营利为目的并以自己的资金和账户买卖有价证券的行为。

A.正确

B.错误

正确答案：B

解析：考核证券自营业务的定义。证券自营业务是指经中国证监会批准经营证券自营业务的证券公司用自有资金和依法募集的资金，用自己名义开设的证券账户买卖依法公开发行或中国证监会认可的其他有价证券，以获取盈利的行为。

10.从事证券自营业务的证券公司其注册资本最低限额应达到（）人民币。

A.1000万

B.5000万

C.1亿

D.5亿

正确答案：C

解析：

从事证券自营业务的证券公司其注册资本最低限额应达到1亿元人民币。

考点：

证券自营业务的含义。

11.证券公司在从事自营业务中可以（）。

A.买入本公司在IPO包销过程中未能售出的股票

B.以个人名义进行自营业务

C.在自己实际控制的账户之间进行证券交易,影响证券交易价格

D.拍卖竞价

正确答案：A

解析：其他三项属于证券自营业务的禁止行为。