我国上市公司财务舞弊的动因分析及治理研究

我国上市公司财务舞弊的动因分析及治理研究近年来随着我国资本市场的快速发展,上市公司存量已经达到比较高的水平,一方面体现出了中国资本市场发展的欣欣向荣,另一方

面各种各样的问题也接踵而至,其中财务舞弊问题是最为显著的问题之一。上市公司财务舞弊对整个资本市场影响巨大,不仅扰乱了资本市场的秩序,同时也给投资者造成了巨大损失。如果不对上市公司的财务舞弊行为予以规范,将会对上市公司以及整个资本市场的持续发展产生不利影响。本文选取近些年中国证监会发布的行政处罚公告作为数据来源,对其中的内容进行统计分析,得出上市公司财务舞弊的

一些共性问题,从而为提出舞弊治理体系提供数据支撑。此外选取金亚科技舞弊事件作为案例分析对象,金亚科技因财务舞弊及欺诈发行将成为继欣泰电气后第二个因此退市的创业板公司,其涉案金额之巨大、持续时间之长、投资者损失之大,非常具有代表性,属于典型的财务舞弊案例。本文首先对金亚科技公司以及该事件发生的经过进行简单介绍,对舞弊过程中使用的手段进行罗列和解析,同时在此背景下

对该案件发生的动因从压力、机会和借口这三个方面进行深入剖析,找出发生舞弊的根本原因。结合处罚公告的统计分析数据及金亚科技案例分析结果,尝试建立起能从本质上解决财务舞弊问题的治理体系,对治理体系的构建目的、原则及具体内容等方面进行了详细介绍,由上市公司自身、政府监管部门、审计机构等利益相关者共同构建舞弊治理体系,每一方都不能单独完成对舞弊问题的彻底解决,只有多方

共同努力、相辅相成,才能从根本上解决问题。最后,根据上一部分的

治理体系框架,提出具体实施该体系时对各个部门以及投资者的多方位建议,切实确保该治理体系具有可行性。希望通过本文的研究,监管层能够对上市公司舞弊更加重视,在制度方面进行创新,同时对上市公司敲响警钟,使其摒弃侥幸心理,将工作重心放在公司业务发展上,另一方面,使投资者时刻保持警惕,对上市公司的财务信息足够敏感,在发现财务数据造假时能够迅速果断做出决定以降低损失。最后,希望谨以此文,能够推动中国资本市场在可持续发展道路上越走越远。